CC BY
30
СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 8/2019
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
УДК 336
Н.Л. Антонова
канд. экон. наук, доцент СурГУ, г. Сургут, РФ Е-mail: antonova.surgu@ mail.ru Л.А. Антонов преподаватель СурГУ, г. Сургут, РФ Е-mail: leonid.surgu@ mail.ru
АМОРТИЗАЦИЯ КАК СРЕДСТВО ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СОВРЕМЕННЫХ КОМПАНИЙ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
Аннотация
В статье рассматриваться аспекты конкурентоспособности и финансовой устойчивости компаний, выявлены риски влияющие в условиях глобализации на эффективность деятельности предприятий. Сформулированы основные направления повышения конкурентоспособности с позиции внедрения расширенного характера воспроизводства основных средств при применении различных способов начисления амортизации.
Ключевые слова:
Глобализация, конкурентоспособность, финансовая устойчивость, риски, амортизация, воспроизводство,
основные средства, мультипликатор расширения
Глобализация - объективно существующий феномен. Она представляет собой процесс всемирной интеграции и унификации. Она находит отражение в экономической, политической, культурной и иных сферах жизнедеятельности людей всего мира. Становиться "ближе" и сами люди. Причины глобализации различны. Одни вытекают из научно-технического прогресса и связаны с повышением скоростей международных перевозок, сближением людей в результате появления международных телекоммуникационных сетей, другие являться следствием оптимизации традиционных технологий, таких как морская логистика и появление в середине XX в. контейнерных перевозок. Вне зависимости от причин глобализации, очевидно, что тренд на её усиление, продолжится.
Глобализация проявляется во всех сферах жизни людей, однако сферой где она носит особенно острый характер является экономика. Именно экономика всегда являлась и по всей видимости будет является буфером развития и одновременно отражением мировой глобализации. Локальные производители товаров и услуг в результате глобализации становиться глобальными игроками, нарастает конкуренция, снижается рентабельность, увеличиваться предпринимательские риски.
Чтобы выжить в высококонкуретной среде предприятия направляют свои усилия на поиск с одной стороны путей оптимизации устоявшихся производственных и бизнес процессов, а с другой стороны на поиск дополнительных ресурсов, в том числе для осуществления мероприятий по оптимизации. Всё это связано с активами и необходимыми для них финансовыми ресурсами.
Основные средства - важнейший актив предприятия в XXI в. От их эффективности зависит конкурентоспособность предприятия на рынке товаров и услуг. Поэтому организации, для того, чтобы оставаться на острие прогресса, вынуждены постоянно обновлять свои основные производственные фонды. Их высокая стоимость и относительно непродолжительный жизненный цикл, во многом благодаря моральному износу, заставляет организации максимально рационализировать их использование а также
СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 8/2019
процесс перенесения их стоимости на готовую продукцию. Единожды ввязавшись в "гонку вооружений", высокотехнологические компании попадают в бесконечный цикл приобретения нового инновационного и дорогостоящего оборудования в надежде "отбить" затраты по его приобретению за счёт насыщения рынка предметом своего производства. Слабые компании не выживают в этой гонке. Малое количество сильных компаний остаются наедине друг с другом и наедине с высокими рисками.
Развитие экономики всегда заботило государственных руководителей всех эпох. Начиная с древних городов государств и заканчивая современными развитыми и развивающимися странами, развитие и рост отечественных производительных сил всегда являлся и ещё долгое время будет являться головной болью теоретиков и практиков экономики. И теоретики и практики солидарны в том, что для роста экономики в конкретно заданной стране или регионе должны быть созданы условия, способствовавшие повышению активности граждан в сфере предпринимательской деятельности. Однако и теоретики и практики согласны также и в том, что одних только условий, созданных для повышения предпринимательской активности граждан недостаточно. Любому бизнесу необходимы финансы.
Проблема поиска источников финансирования всегда актуальна и различные предприниматели решают её по разному. Одним из вариантов является использование заемных средств. Это достаточно распространенный способ поиска финансовых средств, однако диапазон условий его применимости весьма ограничен. Так, важной составляющей использования кредитных средств является процентная ставка. В современных Российских реалиях процентная ставка представляется неподъемной для предпринимателя а тем более начинающего стартапа. Высокая инфляция, рост волатильности валюты, цен и экономики в целом не добавляют оптимизма, а только повышают риски непогашения кредита.
Одним из источников, финансовых ресурсов является амортизация. Хотя зачастую предприниматели забывают о ней как об источники средств и понимают амортизацию как чисто учётный механизм, обеспечивающий воспроизводство основных производственных фондов. Однако амортизация может быть использована и для расширенного воспроизводства основных средств, таким образом становясь в один ряд с заёмными средствами как один из источников финансирования предприятий. В отличи от банковского кредита, денежные средства амортизационного фонда "бесплатны" для организации и могут быть высвобождены и использованы в гораздо более широком диапазоне факторов внешней и внутренней среды.
В условия глобализации именно амортизация становиться главным инструментом управления основными средствами для целей снижения рисков. Её рационализация и целевой характер позволяют не только спрогнозировать суммы амортизационных отчислений по годам срока полезного использования, но и гибко управлять ими, что с одной стороны позволяет контролировать в заданном промежутке значений себестоимость готовой продукции, а с другой стороны управлять воспроизводством основных средств, его характером и скоростью.
Амортизация - многозначный и очень неопределённый экономический термин допускающий много вариантов трактовок. Появившись как средство простого воспроизводства, сегодня амортизация стала механизмом допускающим расширенное воспроизводство основных фондов. Интерес к амортизации как теоретический так и практический пришелся на вторую половину XIX века. Взрывной рост строительства железных дорог и появление железнодорожных компаний, чьими главными активами стали железная дорога и подвижной состав, характеризующиеся продолжительным жизненным циклом, сроком полезного использования и гигантской стоимостью, заставило железнодорожные акционерные общества искать пути их простого воспроизводства. Развитие амортизации как инструмента расширенного воспроизводства представленного в нормативно-правовых актах государств пришелся на послевоенный период сначала в США, а после и в странах Европы.
Амортизация и воспроизводство - два связанные между собой понятия. Вне зависимости от того какой способ начисления амортизации использует хозяйствующий субъект, именно характер использования амортизации определяет будет ли воспроизводство простым или расширенным. Когда возвратившиеся в результате амортизации суммы, мгновенно используются для финансирования покупки новых средств производства воспроизводство является расширенным, то есть происходит увеличение первоначальной стоимости основных средств. При этом вновь купленные производственные фонды вводятся в
-( » )-
СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 8/2019
эксплуатацию до того как старые утратят свои качества и будут списаны.
Различные способы начисления амортизации регламентирует ПБУ 6/01. Он устанавливает 4 возможных способа начисления амортизации основных средств: линейный способ, уменьшаемого остатка, по сумме чисел лет срока полезного использования, пропорционально объёму выпущенной продукции. Однако не способ начисления амортизации определяет, что амортизация станет источником финансирования и залогом роста организации. Именно от характера использования амортизационных отчислений зависит как амортизация сможет послужить росту предприятия.
Как заёмные денежные средства необходимо брать в ограниченном количестве, чтобы не "раздувать" кредитное плечо, так и амортизационные отчисления ограничены в своей возможности быть источником расширенного воспроизводства основных средств. Так наименьшим потенциалом - мультипликатором расширения, обладает линейный способ начисления амортизации равный 1,95. Данное значение показывает, что при использовании линейного способа начисления амортизации, и основных средств первоначальной стоимость 1 млн. руб. могут быть привлечены 950 тыс. руб. средств амортизационного фонда. Однако мультипликатором расширения воспроизводства основных средств при использовании линейного способа начисления амортизации сложно управлять. Его значение в конкретном заданном предприятии зависит от среднего срока полезного использования основных средств. Мультипликатором воспроизводства 1,95 характеризуются основные средства со сроками полезного использования больше 36 лет.
100
90
80
аГ
s: X 70
и
1= о 60
та
I 50
1-
I
Щ
5 40
=Г
-е--& 30
п
о
ы: 20
10
0
2 Л 6 Е 10 12 И 16 1В 20 22 2й 26 2Й 30 32 34 36 38 ДО Срок полезного и использования
Рисунок 1- Зависимость мультипликатора расширения за вычетом единицы (чистый прирост от расширенного воспроизводства) от среднего количества лет срока полезного использования при использовании линейного способа начисления амортизации
На рисунке 1 представлен график зависимости значений мультипликатора расширения за вычетом единицы (чистый прирост от расширенного воспроизводства) при использовании линейного способа начисления амортизации от среднего количества лет срока полезного использования основных средств на предприятии. Заметен быстрый рост коэффициента в пределах сроков полезного использования от 2 до 10 лет. Затем скорость роста заметно снимается. Это говорит о том, что расширенный характер воспроизводства при использовании линейного способа начисления амортизации будет иметь наибольшую эффективность в организациях с большим удельным весом основных средств характеризующихся продолжительным жизненным циклом (здания и сооружения).
СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 8/2019
Следующим по эффективности способом начисления амортизации позволяющим осуществлять расширенное воспроизводство является способ амортизации по сумме чисел лет срока полезного использования. Мультипликатор расширения равен 2,85, что в сравнении с линейным способом позволяет накопить основные средства больше чем на 46%, или что на 95% больше линейного способа в части чистого накопления основных средств в результате расширенного воспроизводства.
200 ISO к 160 i 140 L. — § 120 03 X £ 100 tu =r SO -e-e- 60 m о ^ 40 20 0
) 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Срак полезного исспользования
Рисунок 2 - Зависимость мультипликатора расширения за вычетом единицы (чистый прирост от расширенного воспроизводства) от среднего количества лет срока полезного использования при использовании способа начисления амортизации "по сумме чисел лет"
На рисунке 2 представлен график зависимости значений мультипликатора расширения за вычетом единицы (чистый прирост от расширенного воспроизводства) при использовании способа начисления амортизации "по сумме чисел" лет от среднего количества лет срока полезного использования основных средств на предприятии. Как и при линейного способа график зависимости имеет тенденцию к уменьшению динамики роста при увеличении сроков полезного использования. Как и при случае расширенного воспроизводства при использовании линейного способа начисления амортизации, расширенное воспроизводство "по сумме чисел лет" также имеет смысл использовать если на предприятии большой удельный вес имеют основные средства с большими сроками полезного использования.
Способом начисления амортизации обладающим максимальным мультипликатором расширения является способ амортизации уменьшаемого остатка равный 3. В отличии двух названных выше способов, данный способ начисления амортизации в сочетании с расширенным характером воспроизводства наиболее гибок. Значение мультипликатора расширения будет зависит уже не от среднего срока полезного использования основных средств на предприятии а от выбранного организацией коэффициента ускорения. Так, коэффициент ускорения 3 позволит накопить 200% от базовой первоначальной стоимости основных производственных фондов. [1]
Повышение конкуренции на рынке товаров и услуг связано с различными факторами, одним из которых является глобализация. Ускоряющийся научно-технический прогресс а также сменяющие друг друга рыночные тренды предпочтений покупателей делают необходимым быстро на них реагировать и изыскивать финансовые ресурсы. Рациональное управление амортизацией может быть для бизнеса средством повышения конкурентоспособности а также надёжным и "бесплатным" для организации источником финансовых ресурсов для целей приобретения инновационных средств производства.
Список использованной литературы: 1. Антонов Л.А. Ограничения амортизации как источника капитальных инвестиций и фактора расширенного воспроизводства // Управление экономическими системами - электронный научный журнал.
-( « )-
СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 8/2019
2018. №114.
List of references
1. Antonov L.A. Limitation of depreciation as a source of capital investment and factor of expanded reproduction // Management of economic systems - electronic scientific journal. 2018. No 114.
© Антонова Н.Л., Антонов Л.А., 2019
УДК 631.16
Е.А. Базовкина
канд. экон. наук, доцент, Белгородский ГАУ
г. Белгород E-mail: kostrub-e@mail.ru Е.А. Голованева канд. экон. наук, доцент, Белгородский ГАУ
г. Белгород E-mail: gea010481@yandex.ru
ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
Аннотация
Для осуществления своей основной деятельности хозяйствующим субъектам необходимы финансовые ресурсы, которые могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств. В статье проведен анализ финансовых ресурсов сельскохозяйственного предприятия, рассмотрены показатели финансовой устойчивости.
Ключевые слова:
Финансовые ресурсы, собственный капитал, заемный капитал, финансовая устойчивость.
Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства [1, 2].
Анализ управления процессом формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии являются одним из важнейших условий успешной деятельности предприятия. Это является необходимым условием и основным средством повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности [4].
Для анализа структуры и динамики финансовых ресурсов ООО «Русагро-Инвест» рассмотрим показатели, представленные в таблице 1.
Таблица 1
Состав и структура финансовых ресурсов
Показатели 2016г. 2017г. 2018г. Отклонение 2018г. от 2016г.(+;-)
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Собственный капитал 5449593 55,3 3663860 31,9 6304608 45,2 855015 94,0
Заёмный капитал, в т.ч. 4403018 44,7 7821691 68,1 7654414 54,8 3251396 26,2
Долгосрочные обязательства 1855359 18,8 1598551 14,0 1745861 12,5 -109498 94,0
Краткосрочные обязательства 2547659 25,9 6223140 54,1 5908553 42,3 3360894 131,9
Валюта баланса 9 852 611 100 11 485 551 100 13 959 022 100 4106411 141,7
Í 7 }
