CC BY
50
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №11/2015 ISSN 2410-6070
Заключение договора подобного вида страхования жизни обычно занимает до двух месяцев, так как нередко перед этим нужно пройти медицинское обследование. При наличии тяжелых заболеваний страховщики, как правило, отказываются заключать такой договор.
Основные преимущества накопительного страхования жизни перед рисковым таковы. Этот вид страхования всегда включает рисковую составляющую, обеспечивающую защиту на случай смерти. При наступлении страхового случая застрахованный (выгодоприобретатель) получает предусмотренную договором страхования выплату, равную страховой сумме, по принципу рискового страхования: ее величина известна заранее и не зависит от того, как долго вы платите взносы и сколько вы уже внесли.
С другой стороны, взносы аккумулируются и по окончании срока действия полиса застрахованный (выгодоприобретатель) получает накопленную сумму с учетом фиксированной (гарантированной) нормы доходности. Ведь при рисковом страховании получить вложенные деньги по истечении срока договора страхования жизни, если с вами, к примеру, не произошло страхового случая, невозможно. Ваши деньги просто достаются страховой компании.
Несмотря на ряд преимуществ, которыми обладает накопительное страхование жизни, существуют и некоторые его минусы.
Все же накопительное страхование - это обязательство на очень долгий срок. Всегда существует определенный риск того, что доходы страхователя могут снизиться, а платить по накопительной страховке необходимо ежегодно одну и ту же сумму. При досрочном расторжении договора выкупная сумма может существенно отличаться от той, которая должна была скопиться на счете во время действия договора накопительного страхования жизни. В этом случае страхователю выгоднее и удобное заключить договор рискового страхования жизни.
Список использованной литературы:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015)
2. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 13.07.2015) «Об организации страхового дела в Российской Федерации»
3. Иоффе О.С. Обязательственное право. М.: «Юридическая литература» 1975. - С. 872.
4. Фогельсон Ю.Б. Страховое право: теоретические основы и практика применения: Монография. М.: Норма: ИНФРА-М, 2012. С. 576.
© Сафина Г.Н., Краснова. , 2015
УДК 336.64
Е.С. Селезнёва
Магистрант кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ
В.А. Афанасьев
д.т.н., профессор кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ
А.П. Антонов
к.т.н., доцент кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ
АЛГОРИТМ ПОСТРОЕНИЯ КАНАЛА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
Аннотация
Денежный поток является одним из важнейших понятий современного финансового менеджмента.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №11/2015 ISSN 2410-6070
Формирование денежного потока происходит в определенных границах. Эти границы образуют канал денежного потока. В статье предложен алгоритм построения канала денежного потока.
Ключевые слова
Денежный поток, входящий денежный поток, исходящий денежный поток, канал денежного потока, граница канала денежного потока
Осуществляя хозяйственную деятельность любая организация генерирует движение денежных средств в виде их поступления и расходования. Это движение денежных средств функционирующей организации во времени представляет собой непрерывный процесс и обозначается термином «денежный поток».
Этот термин широко используется в экономической теории и практике и поэтому получил неоднозначное толкование различными авторами. Можно выделить три подхода к определению термина «денежный поток»: экономический, финансовый и непосредственно денежный.
Сторонники экономического толкования термина «денежный поток» (Р.А. Брейли, С.С. Майёрс) рассматривают его как результат хозяйственной деятельности организации и ассоциируют с такими технико-экономическими показателями как выручка от реализации, себестоимость произведённых товаров, а также прочими расходами и налоговыми выплатами [2, с.18].
Сторонником финансового толкования термина «денежный поток» является Дж.К. Ван Хорн, который отмечает, что «движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле: активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники» [2, с.19]. Денежные средства, таким образом, рассматриваются как стадия обращения активов организации. Речь скорее идёт о финансовых, а не о денежных потоках.
Лаконичное определение даёт сторонник денежного токования, рассматриваемого термина, В.В. Бочаров. Он описывает его как «объём денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течении определённого (отчётного или планового) периода» [1, с.105]. Этот подход позволяет описывать денежные потоки (ДП) на основе счетов бухгалтерского учёта.
Широкое толкование термина «денежный поток» привело к формированию его сложной типологии. Наиболее распространённой является деление ДП на входящие и исходящие. С учётом данного выше определения входящий денежный поток (ВДП) (input cash-flow) - это объём денежных средств, который предприятие получает в течении определённого периода времени, а исходящий денежный поток (ИДП) (output cash-flow) - это объём денежных средств, который предприятие выплачивает, так же в течении определённого периода времени.
Учёт поступающих денежных средств происходит по дебету 50 (касса) и 51 (расчётный счёт) счетов бухгалтерского учёта. Списанные денежные средства учитываются по кредиту указанных счетов. 52 счёт (расчётный счёт в иностранной валюте) в рассмотрение не берётся, т.к. несёт второстепенную, обеспечительную роль и не аккумулирует доход организации.
ДП формируется из единичных поступлений или списаний денежных средств (ДДП) за единичный промежуток времени (ДТ;). В практике учёта денежных средств принято вести его по рабочим или банковским дням. С учётом введённых обозначений величина ДП за период времени (Т) определяется по формуле (1):
ДП = Ц=оДДП ,Т = ШхДТ , (1)
Визуальное представление ДП имеет вид ступенчатого графика, пример которого представлен на рис. 1. Если провести две параллельные прямые ограничивающие график ДП сверху и снизу, то расположенный между ними участок плоскости можно назвать каналом денежного потока (КДП).
При описании процесса построения реального КДП следует воспользоваться результатами деятельности хозяйствующего субъекта. В качестве примера выступила коммерческая организация, осуществляющая продажу и обслуживание промышленного оборудования для швейного производства. Результаты денежных поступлений за сентябрь 2014 года (дебет сч.50 + дебет сч.51), не учитывая выходные и праздничные дни, представлены в таб. 1.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №11/2015 ISSN 2410-6070
Чтобы описать КДП, необходимо определить его верхнюю и нижнюю границы. Прямые соответствующие границам КДП должны быть параллельны, и все значения, характеризующие реальный
ДП, должны располагаться внутри КДП.
Таблица 1
Формирование реального ДП
№ Дата Дебет 50 (тыс. руб.) Дебет 51 (тыс. руб.) (Д50+Д51) (тыс. руб.) Нарастающий итог (тыс. руб.)
1 2 3 4 5 6
1 1.09.2014 30 20 50 50
2 2.09.2014 30 50 80 130
3 3.09.2014 45 30 75 205
4 4.09.2014 60 25 85 290
5 5.09.2014 55 40 95 385
6 8.09.2014 20 15 35 420
7 9.09.2014 80 10 90 510
8 10.09.2014 30 60 90 600
9 11.09.2014 60 20 80 680
10 12.09.2014 10 50 60 740
11 15.09.2014 90 30 120 860
12 16.09.2014 60 60 120 980
13 17.09.2014 60 40 100 1080
14 18.09.2014 70 25 95 1175
15 19.09.2014 35 10 45 1220
16 22.09.2014 45 55 100 1320
17 23.09.2014 50 60 110 1430
18 24.09.2014 35 20 55 1485
19 25.09.2014 25 30 55 1540
20 26.09.2014 30 30 60 1600
22 29.09.2014 40 40 80 1680
23 30.09.2014 50 45 95 1775
Процесс построения КДП включает следующие этапы:
1) выявление точек для построения верхней границы КДП;
2) определение интервала варьирования угла наклона прямой, описывающей верхнюю границу КДП;
3) выявление точек для построения нижней границы КДП;
4) определение интервала варьирования угла наклона прямой, описывающей нижнюю границу КДП;
5) построение КДП так, чтобы суммарное отклонение фактических значений ДП от соответствующих расчётных характеристик КДП было бы минимальным.
Первый этап - выявление точек для построения верхней границы КДП. Прежде следует отметить, что каждой временной точке соответствуют два значения ДП, до и после учёта поступления денежных средств, т.к. рассматривается входящий ДП. При построении верхней границы КДП используются значения после поступления денежных средств. Эти точки далее будут называться верхними, а значения ДП до поступления денежных средств - нижними.
Соединим две крайние верхние точки исследуемого ДП, на рис. 1 - это точки «А» и «В» с координатами (Ха; У а) и (Хв; Ув) соответственно. Далее необходимо описать полученную прямую.
У = а *Х + Ь, где а = (2)
С учетом данных, которые приведены в таб. 1, уравнение (2) примет вид:
У = 82*Х + 50 (3)
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №11/2015 ISSN 2410-6070
Следующим действием определяется отклонение верхних точек ДП от прямой, описанной уравнением (3). Результаты представлены в таб. 2.
Таблица 2
Отклонение верхних точек ДП от прямой «АВ»
X ¥факт. ¥расч. Е — Yфакт. - ¥расч.
1 2 3 4
0 50 50 0
1 130 132 -2
2 205 214 -9
3 290 296 -6
4 385 379 6
5 420 461 -41
6 510 543 -33
7 600 625 -25
8 680 707 -27
9 740 789 -49
10 860 871 -11
11 980 953 27
12 1080 1036 44
13 1175 1118 E'max _ 57
14 1220 1200 20
15 1320 1282 38
16 1430 1364 Emax = 66
17 1485 1446 E"max = 39
18 1540 1529 11
19 1600 1611 -11
20 1680 1693 -13
21 1775 1775 0
Из таб. 2 можно найти верхнее значение ДП с наибольшим отклонением от прямой АВ. Это точка с отклонением Emax = 66, которой соответствуют координаты X max = 16 и Ymax = 1430. Далее находим точку с наибольшим отклонением E'max , для верхних значений ДП, находящихся левее Emax . Ей соответствуют координаты X'max = 13 и Y'max =1175. Правее находится точка с наибольшим отклонением E"max, которой соответствуют координаты X" max = 17 и Y "max = 1485.
ДП [1И.РЛ
Рисунок 1 - Построение верхней границы канала денежного потока
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №11/2015 ISSN 2410-6070
Результатом первого этапа стало определение точек с координатами (Ymax; X max), (Y 'max; X' max) и (Y max, X" max ) (рис. 1).
Второй этап - определение интервала варьирования угла наклона прямой, описывающей верхнюю границу КДП.
Через найденные на первом этапе точки следует провести две прямые. Первая прямая пройдет через точки (X max = 16, Ymax=1430) и (X' max = 13, Y'max =1175) и будет иметь вид Y = ai X + bi (см. рис. 1). Вторая прямая пройдет через точки (X max = 16; Ymax=1430) и (X "max = 17; Y "max=1485) и будет иметь вид Y = a2 X + b2 (см. рис. 1).
Далее следует определить коэффициенты «a1» и «a2».
Ymax-Yinax _ 1430-1175 = ^
Xmax-Xmax 16-13 (4)
„ Yiax-Ymax 1485-1430 _ „
a2= т,-=--55. (5)
2 V" _V 17_1С V /
^тах—Хтах 17-16
Из этого можно сделать вывод, что интервал изменения угла наклона верхней границы КДП (ав) будет описываться неравенством (6).
55 < ав < 85 (6)
Определив, в каком интервале изменяется угол наклона верхней границы, можно перейти к выполнению третьего этапа построения КДП.
Третий этап - выявление точек для построения нижней границы КДП. Для этого соединим две крайние нижние точки исследуемого ДП (на рис. 2 - это точки «С» и «Б»). С учетом данных, которые приведены в таб. 1, формула (2), принимает следующий вид:
У = 81*Х (7)
Далее рассчитывается отклонение нижних точек ДП от прямой, имеющей вид (7). Результаты расчётов представлены в таб. 3.
Таблица 3
Отклонение нижних точек ДП от прямой «СБ»
X ¥факт. ¥расч. F — Yфакт - ¥расч.
1 2 3 4
0 0 0 0
1 50 81 -31
2 130 161 -31
3 205 242 -37
4 290 323 -33
5 385 403 -18
6 420 484 F'min = -64
7 510 565 -55
8 600 645 -45
9 680 726 -46
10 740 807 Fmin = -67
11 860 888 F"min = -28
12 980 968 12
13 1080 1049 31
14 1175 1130 45
15 1220 1210 10
16 1320 1291 29
17 1430 1372 58
18 1485 1452 33
19 1540 1533 7
20 1600 1614 -14
21 1680 1694 -14
22 1775 1775 0
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА»
№11/2015
ISSN 2410-6070
Из таб. 3 выбираем Бшт = -67, соответствующую нижней точке ДП с координатами X шт = 10 и Ушт = 740. Далее находим точку с наименьшим отклонением Б'шт , для нижних значений ДП находящихся левее Бшт . Ей соответствуют координаты X' шт = 6 и У 'шт =420. Правее находится точка с наименьшим отклонением Р'тт , которой соответствуют координаты X "шт = 11 и У "шт =860.
Рисунок 2 - Построение нижней границы канала денежного потока Результатом третьего этапа стало определение точек с координатами ( Ymm; Xmm), (Y'mm; X'mm) и (Y"mm;
X"min) (рис. 2).
Четвертый этап - определение интервала варьирования угла наклона прямой, описывающей нижнюю границу КДП.
Через найденные на третьем этапе точки проводятся две прямые. Первая прямая пройдет через точки (X min = 10; Ymm = 740) и (X' min = 6; Y 'min = 420) и будет иметь вид Y = аз X + Ьз (см. рис. 2). Вторая прямая пройдет через точки (X min = 10; Ymm = 740) и (X" mm= 11; Y "max = 860) и будет иметь вид Y = а4 X + Ь4 (см. рис. 2).
Теперь для этих прямых определим коэффициенты «аз» и «а4».
Ymin—Ymin = 740-420 = g Xmin-Xmin 10-6
а4 = Yrn Ymin = 860 740 = 120
Xmin-Xmin 11-10
860-740
(g) (9)
Интервал изменения угла наклона нижней границы КДП (ан) описывается неравенством (10).
80 < ан < 120
(
10)
Далее необходимо сравнить интервалы изменения угла наклона для верхней и нижней границ КДП и найти их пересечение (рис. 3).
1 щ
1 50 5. аз | 60 65 70 75 S ) s 5 90 95 100 105 110115 ] ai 20
аЕ
ад ан щ
Рисунок 3 - Пересечение интервалов изменения угла наклона верхней и нижней границы КДП
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №11/2015 ISSN 2410-6070
Сравнив неравенство (6) с неравенством (10), можно заключить, что общий интервал изменения угла (а) наклона границ КДП описывается неравенством (11).
80 < a < 85 (11)
Пятый этап - построение КДП так, чтобы суммарное отклонение фактических значений ДП от соответствующих расчётных характеристик КДП было бы минимальным.
То, что границы КДП параллельны, означает, что отличие между ними будет заключаться только в коэффициенте «b». Соответственно, для верхней границы ДП уравнение имеет вид:
Ув = a*X + Ьверх. (12)
Для нижней границы:
Ун = a*X + Ьнижн. (13)
Зная максимальную верхнюю (Ymax; Xmax) и минимальную нижнюю ( Ymm; Xmin) точки ДП, можно найти Ьверх. и Ьнижн.. Задав а=80, получаем Ьверх. = 150 и Ьнижн = -60.
Используя формулы (12) и (13), можно построить таблицу 4 и найти суммарное отклонение границ КДП от фактических верхних и нижних значений ДП при а=80.
Таблица 4
Расчёт отклонения фактических значений ДП от границ КДП (при а=80)
X YB YH V расч Y в Y расч AYв=Yврасч - YB ÄYH =YH -YH^4 ÄYb + ÄYH
1 2 3 4 5 6 7 8
0 50 0 150 -60 100 60 160
1 130 50 230 20 100 30 130
2 205 130 310 100 105 30 135
3 290 205 390 180 100 25 125
4 385 290 470 260 85 30 115
5 420 385 550 340 130 45 175
6 510 420 630 420 120 0 120
7 600 510 710 500 110 10 120
8 680 600 790 580 110 20 130
9 740 680 870 660 130 20 150
10 860 740 950 740 90 0 90
11 980 860 1030 820 50 40 90
12 1080 980 1110 900 30 80 110
13 1175 1080 1190 980 15 100 115
14 1220 1175 1270 1060 50 115 165
15 1320 1220 1350 1140 30 80 110
16 1430 1320 1430 1220 0 100 100
17 1485 1430 1510 1300 25 130 155
18 1540 1485 1590 1380 50 105 155
19 1600 1540 1670 1460 70 80 150
20 1680 1600 1750 1540 70 60 130
21 1775 1680 1830 1620 55 60 115
22 1775 1700 75 75
Сумма отклонений 1625 1295 2920
В завершение пятого этапа, задав шаг изменения угла наклона границ КДП Да = 1 и проведя расчеты, аналогичные таб. 4 на интервале (11), получены результаты, сведенные в таб. 5.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №11/2015 ISSN 2410-6070
Таблица 5
Сводная таблица суммарного отклонения фактического ДП от границ КДП в зависимости от угла наклона
Угол наклона «а» AYb AYn (AYb + AYn)
80 1625 1295 2920
81 1504 1272 2776
82 1383 1249 2632
83 1262 1226 2488
84 1141 1203 2344
85 1020 1180 2200
Из приведённых в таб. 5 результатов можно сделать вывод, что при а = 85, отклонение границ КДП от фактических значений ДП минимально. Что означает соответствие построенного КДП фактическим значениям. Использовать коэффициент а > 85 нельзя, так как при этом фактические значения ДП будут выходить за границы КДП описывающие его. Таким образом, чем меньше отклонение, тем точнее будет описан ДП, а это в свою очередь позволит точнее определить все последующие характеристики, связанные с финансовым состоянием организации.
Список использованной литературы:
1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. - СПб.: Питер, 2009. - 240с. ISBN 978-5-469-01726-4
2. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под. ред. А.Н. Ильченко / Иван. гос. хим.-технол. ун-т. - Иваново, 2008. - 193 с. ISBN 976-5-9616-0276-8
© Селезнёва Е.С., Афанасьев В.А., Антонов А.П., 2015
УДК 349.422.2
В.В. Слепцов
Старший преподаватель Ачинский филиал Красноярского ГАУ г. Ачинск, Российская Федерация
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ МОЛОЧНЫХ АГРОФОРМИРОВАНИЙ В РЕГИОНЕ
Аннотация
В статье рассмотрены авторские формирования интеграционного процесса, модели организационного устройства молочных агропромышленных формирований по территориально-отраслевому принципу.
Ключевые слова
Сельское хозяйство, агропромышленный комплекс, устойчивое развитие, региональная экономика, эффективность, агропромышленные формирования, перспективы развития.
Основной проблемой молочной промышленности Западной зоны края является недостаток качественного сырья и, как следствие, недоиспользование производственных мощностей предприятий. В структуре затрат высокий удельный вес занимает стоимость сырья и основных материалов (70 %). На эффективность развития молочного подкомплекса отрицательно сказывается также отсутствие должной конкуренции между его предприятиями. Местные органы власти во многих случаях проводят анти конкурентную политику. Основным рынком молочной продукции страны является внутренний: здесь реализуется 60 - 65% всех произведенных продуктов подкомплекса. Практически повсеместно не выдерживаются оптимальные соотношения между объемом производства молока и мощностями по его переработке. Устранение такого несоответствия возможно путем сокращения численности молочных заводов и их технического переоснащения, создания агропромышленных объединений и формирования в их составе сырьевых зон.
