CC BY
47
остальным относительным показателям произошло снижение: экономическая эффективность внедрения новых технологий на 69,1%, количество поданных заявок на патенты, свидетельства (по отношению к затратам) - 12,6 %, по внедренным новым технологиям - 32,8%.
Для оценки общего результата по рассмотренным показателям был рассчитан обобщающий показатель с учетом весов отдельных относительных показателей по следующей формуле:
Т0 = Тэ х Ki + Тд х К2 + Тт х Кз + Тп х К4, где Тэ, Тд, Тт, Тп - темпы роста частных относительных показателей инновационной деятельности (экономической эффективности новых технологий, дополнительной добычи нефти, внедрения новых технологий, заявок на патенты); Ki, К2, Кз, К4 - весовые коэффициенты степени важности частных относительных показателей инновационной деятельности .
Весовые коэффициенты рассчитаны по методике анализа иерархий Т. Саати. Для расчета весовых коэффициентов, исходя из иерархии, показатель экономической эффективности внедрения новых технологий принят более важным по сравнению с объемом дополнительной добычи нефти. Далее было принято, что эти показатели значительно важнее по сравнению с двумя другими показателями (количество внедренных новых технологий и поданных заявок на патенты). В результате расчетов по методике анализа иерархий весовые коэффициенты отдельных показателей составили: 0,50; 0,32; 0,13; 0,05, а величина изменения обобщающего показателя, отражающего результаты инновационной деятельности - 0,706. Таким образом, общий результат в 2014 году понизился.
Дальнейшее повышение результатов инновационной деятельности может быть достигнуто за счет внедрения наиболее экономически эффективных новых технологий, в том числе еще больше увеличивающих прирост дополнительной добычи нефти.
Список использованной литературы
1. Низамова Г.З., Гайнанова И.М. Определяющие факторы эффективности инновационной деятельности организации. Материалы VII Международной научно-практической конференции «Прорывные экономические реформы в условиях риска и неопределенности», НИЦ АЭТЭРНА, 10 сентября 2015.
2. Официальный сайт нефтяной компании ОАО "Газпром нефть": http://www.gazprom-neft.ru
3. Официальный сайт нефтяной компании ОАО "НК "Роснефть": http:// www.rosneft.ru
4. Свинцов А.М. Затраты нефтяных компаний на инновации и источники их финансирования. / Проблемы и тенденции инновационной экономики: международный опыт и российская практика: Сборник научных трудов по материалам II Международной научно-практической конференции. - Уфа: Изд-во «Нефтегазовое дело», 2014. - с. 269-272.
© Свинцов А.М., 2016
УДК 336.64
Е.С. Селезнёва
Магистрант кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ
А.П. Антонов
к.т.н., доцент кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ
В.А. Афанасьев
д.т.н., профессор кафедры Экономики и Менеджмента Московский государственный университет дизайна и технологии, г. Москва, РФ
ОЦЕНКА ПЕРИОДА УПРЕЖДЕНИЯ ПРОГНОЗА ИЗМЕНЕНИЯ КАНАЛА
ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
Аннотация
Денежный поток является одним из важнейших понятий современного финансового менеджмента.
Формирование денежного потока происходит в определенных границах. Эти границы образуют канал денежного потока. В статье предложен подход к оценке периода упреждения прогноза изменения канала денежного потока.
Ключевые слова
Денежный поток, канал денежного потока, ширина канала денежного потока, период основания прогноза изменения канала денежного потока, период упреждения прогноза изменения канала денежного потока,
идеальный денежный поток
Концепция денежных потоков (ДП) организации возникла в США в середине 50-х гг. XX века. Разработка основных положений данной теории принадлежит зарубежным экономистам: J1. А. Бернстайну, Ю. Бригхему, Дж. К. Ван Хорну, Ж. Ришару, Д.Г. Сиглу, Д. К. Шиму и др.
В последние десятилетия проблематика концепции ДП находит отражение и в работах отечественных экономистов: Балабанова И.Т., Бочарова В.В., Бланка И.А., Ковалева В.В., Крылова А.И., Никифоровой Н.А., Донцовой JI.B., Стояновой Е.С., Шеремета А.Д. и др.[3, с.8]
Сущность концепции ДП состоит в том, что вся хозяйственная деятельность организации, влияние всевозможных факторов на микро-, мезо- и макроуровне, находят отражение в том, сколько она тратит и получает денежных средств. Деньги как-бы «втекают» в организацию и «вытекают» из неё (как в школьной задаче про бассейн и две трубы). Основная цель финансового анализа при этом состоит в оценке способности организации получать (формировать) денежные средства в должном объёме и в сроки, необходимые для осуществления предполагаемых расходов и платежей [2, с.90]. В связи с приведённой аналогией ключевым термином данного подхода к анализу финансовых процессов в организации является «денежный поток».
Термин «денежный поток» определяется как «объём денежных средств, который получает или выплачивает организация в течение определённого (отчётного или планового) периода» [2, с.105]. Этот подход позволяет описывать ДП на основе счетов бухгалтерского учёта. Учёт поступающих денежных средств происходит по дебету 50 (касса) и 51 (расчётный счёт) счетов бухгалтерского учёта. Списанные денежные средства учитываются по кредиту указанных счетов. 52 счёт (расчётный счёт в иностранной валюте) в рассмотрение не берётся, т.к. несёт второстепенную, обеспечительную роль и не аккумулирует доход организации.
ДП формируется из единичных поступлений или списаний денежных средств (ДДП;) за единичный промежуток времени (ДТ;). В практике учёта денежных средств принято вести его за равные промежутки времени, например, по рабочим или банковским дням, т.е. ДТ; = const. С учётом введённых обозначений величина денежного потока (ДП) за период времени (Т) определяется по формуле (1):
Визуальное представление ДП имеет вид ступенчатого графика, пример которого представлен на рис.1. Если провести две параллельные прямые ограничивающие график ДП сверху (прямая А) и снизу (прямая В), то расположенный между ними участок плоскости можно назвать каналом денежного потока (КДП).
Процесс построения КДП включает следующие этапы и подробно описан в работе [4, с.154 - с.161]:
1) выявление точек для построения верхней границы КДП;
2) определение интервала варьирования угла наклона прямой, описывающей верхнюю границу КДП;
3) выявление точек для построения нижней границы КДП;
4) определение интервала варьирования угла наклона прямой, описывающей нижнюю границу КДП;
5) построение КДП так, чтобы суммарное отклонение фактических значений ДП от соответствующих расчётных характеристик КДП было бы минимальным.
N
(1)
Рисунок 1 - График формирования канала денежного потока
Верхняя граница КДП (прямая А), проходящая через точку «тах» (с координатами Т ДПтах = ДП3) и описывается уравнением прямой (2):
= Тч и
ДП = а * (Т — Ттах) + ДП
(2)
Нижняя граница КДП (прямая В), проходящая через точку «min» (с координатами Tmjn = Т2 и ДПт;п = ДЩ) и описывается уравнением прямой (3):
ДП = а * (Т — Т^п) + ДП^П , (3)
КДП можно охарактеризовать углом наклона (а) и шириной (Ш). Угол наклона КДП является первой производной для функций, описывающих его границы, и может трактоваться как скорость (темп) изменения величины ДП. Ширина КДП рассчитывается по формуле (4) и может использоваться для оценки размаха варьирования ДП внутри канала.
Ш = а * (ТтШ — Ттах) + (ДПтах — ДПтШ ) ,
(4)
Описав, таким образом, КДП за период предыстории (период основания) можно его продлить, сохранив угол наклона и ширину, получив при этом прогноз изменения КДП. Возникает задача оценки достоверности полученного прогноза, сводящаяся к определению горизонта (Ь) прогноза изменения КДП.
Прогнозные характеристики КДП могут считаться достоверными до тех пор, пока доверительный интервал (П) для линейной тенденции изменения ДП (проходящей внутри КДП) не превысит ширину КДП. В качестве линейной модели изменения ДП можно использовать прямую проходящую через середину КДП. Ей соответствует уравнение (5):
„„ . „ (Ттах + Ттт)\ , ДПтах + ДПтт
ДП = а * (Т----) + ■
2
2
(5)
Под доверительным интервалом (П), в рассматриваемом случае, следует понимать величину возможного отклонение прогнозного значения средней линии КДП от прямой, описанной уравнением (5). Величина доверительного интервала зависит от того насколько точка прогноза удалена от текущего момента (Тпо) и рассчитывается, с учётом заданной достоверности (а), по формуле (6). [5, с.164]
D = tK * одп *
1 1 3(W+2i-1)2
N №*(N2 -1)
где - табличное значение критерия Стьюдента для числа степеней свободы N-2 и уровня значимости прогноза «а»;
°дп - среднее квадратическое отклонение единичного изменения величины ДП (ДДП;) от его среднего арифметического значения за период основания прогноза (ДДП) , руб.;
I - точка прогноза (изменяется от 1 до Ь, образуя период упреждения прогноза), дни.
Рисунок 2 - Формирование периода упреждения прогноза изменения КДП
Среднее квадратическое отклонение единичного изменения величины ДП (ДДП;) от его среднего
арифметического значения за период основания прогноза (ДДП) определяется по формуле (7):
Одп = J1 * ЕГ^СДДП - ДДП)2 , где ДД П =
N
(7)
Условие достоверности КДП состоит в том, что доверительный интервал не должен превышать половину ширины КДП, т.е. должно выполняться неравенство (8):
Ш/2 > Б, (8)
Если в условие (8) записанное как равенство подставить выражение (6) и провести несложное преобразование, то можно получить формулу, определяющую величину горизонта прогноза изменения КДП
(Ь):
1 - N +
L =
^-«•((^ттТЦп)
1-1
(9)
2
В качестве примера можно использовать ДП, описанный в статье [4, с.154 - с.161]. Этот ДП характеризуется числом точек наблюдения N=22 (измеряется в днях), шириной канала денежного потока Ш=180 (измеряется в тыс. руб.), средним квадратическим отклонением Одп=23,37 (измеряется в тыс. руб.). Задав параметр а=0,05 можно определить табличное значение критерия Стьюдента £к=2,08. Подставив перечисленные параметры в формулу (9) получаем период упреждения прогноза Ь=35 дней.
Из формулы (9) видно, что при стремлении показателя Одпк 0, горизонт прогноза изменения КДП, а
2
3
вместе с ним и период упреждения, стремятся к от. Такая ситуация может сложиться, если все единичные изменения величины ДП (ДДЩ) равны между собой. Предлагается такой ДП назвать идеальным. Стремление свести ДП к идеальному состоянию можно позиционировать как одну из стратегических задач финансового менеджмента.
Список использованной литературы:
1. Антонов А.П., Дружинина И.А. Теоретические основы оценки риска неплатёжеспособности организации // "MANEKO", Journal of Corporate MANagement and EEOnomics, 02/2014. STU in Bratislava. Bratislava, 2014. с.171-с.177. ISSN 1337-9488, ISSN 1338-5127
2. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. - СПб.: Питер, 2009. - 240с. ISBN 978-5-469-01726-4
3. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под. ред. А.Н. Ильченко / Иван. гос. хим.-технол. ун-т. - Иваново, 2008. - 193 с. ISBN 976-5-9616-0276-8
4. Селезнёва Е.С., Афанасьев В.А., Антонов А.П. Алгоритм построения канала денежного потока // Международный научный журнал "Инновационная наука" №11/2015 (в 3 частях), часть 1, с.154-с.161. ISSN 2410-6070
5. Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Статистика. 1977. 199 с.
© Селезнёва Е.С., Антонов А.П., Афанасьев В.А., 2016
УДК 338
Р.И.Семенов
Аспирант
ФГАОУ ВО СПбПУ институт «Торгово-экономический университет».
г. Санкт-Петербург, Российская Федерация
ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ОРГАНИЗАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР, АКТУАЛЬНОЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ РЫНКА
Аннотация
Статья посвящена проблемам развития предпринимательских структур в Российской Федерации на современном этапе. Уточнены определения организационного развития и рассмотрены его составляющие. Проанализированы основные факторы, влияющие на стратегию формирования организационного развития.
Ключевые слова
Предпринимательские структуры, организационное развитие, законы предпринимательства,
конкуренция, планирование.
В Российской Федерации предпринимательская деятельность разрешена законодательно и определена сравнительно недавно. Это объясняется тем, что право частной собственности в России, как экономическое право гражданина, стало реальным лишь с принятием Конституции Российской Федерации 1993г [2, с.3]. Именно в этой редакции впервые появилась статья 35, гарантирующая право осуществлять в установленном законом порядке предпринимательскую деятельность.
В настоящее время большинство исследователей рассматривает предпринимательство как самостоятельную деятельность юридических или физических лиц, целью которой является извлечение прибыли от использования имущества, осуществления торговой деятельности, оказания услуг или выполнения работ в установленном законом порядке.
Предпринимательские структуры - это самостоятельно функционирующие экономические единицы,
