Актуальные проблемы развития системы обеспечения инвестиционной безопасности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Yelena Borisovna Nozhkina,

PhD in Economics,

associate professor of the department of economics, Saratov State Law Academy

УДК 330.322

Елена Борисовна Ножкина,

кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики, Саратовская государственная юридическая академия

[email protected]

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ

СИСТЕМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

В статье подчеркивается важность развития системы инвестиционной безопасности как явления, способствующего экономическому росту. Дано авторское определение понятия «инвестиционная безопасность». Делается акцент на системном подходе к раскрытию содержания понятия «обеспечение инвестиционной безопасности». Обосновывается важность формирования финансовой логистики и финансового контроля, развития правовой и экономической системы обеспечения инвестиционной безопасности при условии обязательного взаимодействия с информационной системой и технологиями, при соблюдении критерия предоставления и защиты своевременной и достоверной информации.

Ключевые слова: инвестиционная безопасность, правовая система обеспечения инвестиционной безопасности, экономическая система обеспечения инвестиционной безопасности, мониторинг инвестиций, инвестиционный анализ и диагностика, аудит инвестиционных проектов, финансовый контроль инвестиций, финансовая логистика.

SOME ASPECTS OF THE SYSTEM OF ENSURING INVESTMENT SECURITY

The article highlights the importance of developing a system of investment security as a phenomenon that contributes to economic growth. The author presents an original definition of the concept of "investment security", emphasizes systemic approach to determining the content of the concept of "ensuring investment security", stresses the importance of establishing financial logistics and financial control, developing legal and economic system for ensuring investment security coupled with mandatory involvement of information system and technologies while taking into account the criterion of providing and protecting timely and reliable information.

Keywords: investment security, legal system for ensuring investment security, economic system for ensuring investment security, investment monitoring, investment analysis and diagnostics, investment project audit, financial control of investments, financial logistics.

На современном этапе развития общества инвестиционная сфера занимает одно из ведущих мест. В связи с возрастанием внешних и внутренних угроз и рисков, в том числе и криминальных, осложняющих достижение положительной экономической динамики, актуальной в теоретическом и практическом плане видится проблема развития системы обеспечения инвестиционной безопасности.

Вопрос инвестиционной безопасности исследуют многие ученые, раскрывая различные стороны данного понятия. Так, Л.С. Орлов рассматривает не только теоретические и практические вопросы инвестиционной безопасности, но и совершенствование системы государственного регулирования данной сферы. По мнению Л.С. Орлова, «инвестиционная безопасность -это способность национальной экономической системы эффективно самовоспроизводить инвестиционный процесс, имея в виду, главным образом, поддержание конкурентоспособности страны в мировом сообществе» [3]. Под инвестиционной безопасностью С. Нарышкин понимает «способность национальной хозяйственной системы генерировать инвестиционный процесс, поддерживающий устойчивый рост и стратегическую конкурентоспособность экономики» [2].

Из данных определений следует, что инвестиционная безопасность - это способность экономической системы поддерживать и активизировать инвестиционный процесс, который благоприятствует экономическому росту и повышению конкурентоспособности.

Существуют следующие виды инвестиционной безопасности: международная; отдельной страны; региональная; отраслевая; локальная (отдельных фирм, транснациональных корпораций, банков, страховых компаний). Инвестиционная безопасность базируется на общих экономико-правовых и информационных подходах, но из-за наличия специфических черт каждый вид нуждается в дополнительных исследованиях, разработке методов и критериев, учитывающих данные особенности. Например, при работе с международной инвестиционной безопасностью в экономико-правовом и информационном подходах следует учитывать наличие иностранного элемента. Кроме этого, существует взаимосвязь инвестиционной безопасности с безопасностью фондового, денежно-кредитного и валютного рынков.

Заметим, что понятие «инвестиционная безопасность» комплексное, включающее в себя не только процесс вложения средств, но и осуществление ин-

вестиционных действий. Поэтому в теоретическом и практическом плане необходимо обратить внимание на безопасность инвестиционной деятельности. Экономическую сторону безопасности инвестиционной деятельности исследует В. В. Морунов [1]. Раскрывая сущность экономической безопасности, он обосновывает роль инвестиционной деятельности, а также выявляет основные закономерности и противоречия инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

На наш взгляд, безопасность инвестиционной деятельности - это способность экономико-правовой и информационной системы создавать условия для благоприятного развития инвестиционной сферы и гарантировать защиту интересов участников инвестиционной деятельности, в свою очередь активизирующих положительную динамику экономического роста и повышающих конкурентоспособность страны.

Раскрывая содержание понятия «инвестиционная безопасность», следует обратить внимание на экономико-правовую и информационную систему обеспечения инвестиционной безопасности.

Правовая система, обеспечивающая инвестиционную безопасность Российской Федерации, включает Конституцию Российской Федерации, кодексы, законы. В Указе Президента Российской Федерации от 31.12.2015 № 683 «О стратегии национальной безопасности Российской Федерации» национальная безопасность Российской Федерации определена как состояние защищенности личности, общества и государства от внутренних и внешних угроз, при котором обеспечиваются реализация конституционных прав и свобод граждан Российской Федерации, достойные качество и уровень их жизни, суверенитет, независимость, государственная и территориальная целостность, устойчивое социально-экономическое развитие Российской Федерации. Национальная безопасность включает в себя оборону страны и все виды безопасности, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и законодательством Российской Федерации, прежде всего государственную, общественную, информационную, экологическую, экономическую, транспортную, энергетическую безопасность, безопасность личности. Согласно Указу Президента Российской Федерации от 13.05.2017 № 208 «О стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года» экономическая безопасность определена как состояние защищенности национальной экономики от внешних и внутренних угроз, при котором обеспечиваются экономический суверенитет страны, единство ее экономического пространства, условия для реализации стратегических национальных приоритетов Российской Федерации.

Национальная и экономическая безопасность включают инвестиционную безопасность.

С позиции экономической системы обеспечения инвестиционной безопасности следует обратить внимание на систему показателей и параметров (прогнозные величины, текущие и предыдущие, а также пороговые значения). При этом учитывают виды инвестиционной безопасности. Например, на уровне инвестиционной безопасности страны следует обратить

внимание на следующие показатели: темпы роста ВВП; темпы прироста инвестиций и ВВП; инвестиционная активность; индекс предпринимательской уверенности; уровень ликвидности инвестиций и срок ликвидности инвестиций; источники инвестирования; спрос и предложение инвестиций; совокупный спрос и совокупное предложение; структура инвестиционных потоков; состояние и движение основных фондов; эффективность отраслей и сфер экономики; доля инвестиций в науку; удельный вес инновационных товаров; доля высокотехнологичного экспорта; официальная ключевая ставку ЦБ РФ; объем предоставленных кредитов по отраслям; уровень инфляции; динамика валютных курсов; уровень налогообложения; уровень оттока (притока) капитала; фондовые индексы; рыночная капитализация ценных бумаг; объем и структура операций с ценными бумагами; оборот рынка ценных бумаг; качество ценных бумаг (рейтинги, ликвидность); доходность вложений в ценные бумаги; рискованность инвестиций в ценные бумаги; спрос и предложение на рынке ценных бумаг (обеспеченность спроса предложением); структура вложений банков в ценные бумаги; общее количество преступлений в сфере инвестиций; общее количество преступлений на рынке ценных бумаг; динамика инвестиций в основной капитал (всего и по отраслям и сферам экономики); доля инвестиций в основной капитал.

По данным Росстата, инвестиции в основной капитал в январе-марте 2017 г. составили 2,2 трлн руб. Индекс предпринимательской уверенности, отражающий обобщенное состояние предпринимательского поведения, в августе 2017 г. по сравнению с декабрем 2016 г. повысился в добывающих производствах с -7% до 1%, в обрабатывающих производствах с -8% до -2%, понизился - в обеспечении электрической энергией, газом и паром; кондиционировании воздуха с 6% до 2%. ВВП в 2016 г. составил 83 898 млрд руб., в 2017 г. прогнозируется 88 177 млрд руб. Ключевая ставка в сентябре 2017 г. составила 8,5%.

Несмотря на то что в 2017 г. наметилась положительная тенденция в динамике ВВП, в инвестициях в основной капитал, по ряду производств повысился индекс предпринимательской уверенности, вопросы обеспечения инвестиционной безопасности требуют своего дальнейшего изучения. На современном этапе существуют различные угрозы инвестиционной безопасности. Среди них следует выделить следующие: неблагоприятные изменения конъюнктуры мирового рынка и рынков отдельно взятой страны; дисбаланс между сбережениями и инвестициями; несоответствие инвестиционного спроса инвестиционному предложению; политические, природные, экологические, правовые, экономические риски (включая инвестиционный риск); криминализация экономических отношений, в том числе и инвестиционных.

Современными экономическими элементами системы обеспечения инвестиционной безопасности являются мониторинг инвестиций (инвестиционной деятельности, инвестиционных проектов), инвестиционный анализ и диагностика, аудит инвестиционных проектов, финансовый контроль инвестиций, финансовая логистика.

Мониторинг инвестиций (инвестиционной деятельности, инвестиционных проектов) - это наблюдение за инвестициями (инвестиционной деятельностью, инвестиционными проектами), определение отклонений и выявление причин.

Мониторинг инвестиций (инвестиционной деятельности, инвестиционных проектов) может охватывать различные фазы инвестиционного цикла (предынве-стиционную, инвестиционную, эксплуатационную, ликвидационную), реальные и финансовые инвестиции, инвестиции на различных уровнях (международном, отдельно взятой страны, региона, отрасли, фирмы, банка).

Наиболее часто встречающиеся методы мониторинга инвестиций (инвестиционной деятельности, инвестиционных проектов) - ВАМ, ВРМ, ЕРМ, СРМ, Европейский инвестиционный мониторинг.

Инвестиционный анализ и диагностика базируются на трансформационном и интегральном методах, факторном анализе, экспертных оценках, ЭММ.

«Аудит инвестиционных проектов осуществляется в целях оценки обоснованности объемов и сроков осуществления капитальных вложений (инвестиций), а также оценки результатов действий и эффективности вложений средств федерального бюджета, бюджетов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации, федеральной собственности (далее - федеральные ресурсы) и иных ресурсов в форме капитальных вложений (инвестиций) в инвестиционные проекты» [СГА 304. Стандарт внешнего государственного аудита (контроля). Аудит государственных и международных инвестиционных проектов].

Финансовый контроль инвестиций - регламентированная нормами права деятельность соответствующих органов, направленная на проверку законности и выявление нарушений в инвестиционной сфере. Принципы финансового контроля инвестиций - законность, гласность, независимость, объективность и компетентность, эффективность.

Финансовая логистика способствует оптимизации финансовых потоков, в том числе финансовых потоков в инвестиционные проекты.

На современном этапе говорить о развитии правовой и экономической системы обеспечения инвестиционной безопасности можно только во взаимодействии с информационной системой и технологиями, направленными не только на предоставление своевременной и достоверной информации, но и на защиту информации.

Дальнейшее развитие интегрированной экономико-правовой и информационной системы обеспечения инвестиционной безопасности будет способствовать снижению современных угроз, рисков (в том числе и криминальных) в сфере инвестиционной деятельности.

1. Морунов В.В. Экономическая безопасность инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов в условиях трансформации социально-экономических систем: автореф. дис. ... канд. экон. наук. Казань, 2012.

2. Нарышкин С. Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития // Вопросы экономики. 2010. № 5. С. 16-25.

3. Орлов Л.С. Государство и инвестиционная безопасность // Актуальные проблемы экономики и права. 2010. № 3. С. 5-8.