CC BY
172
Интернет-журнал «Науковедение» ISSN 2223-5167 http ://naukovedenie.ru/
Том 8, №2 (2016) http ://naukovedenie. ru/index.php?p=vol8-2
URL статьи: http://naukovedenie.ru/PDF/97EVN216.pdf
DOI: 10.15862/97EVN216 (http://dx.doi.org/10.15862/97EVN216)
Статья опубликована 28.04.2016.
Ссылка для цитирования этой статьи:
Федонина О.В. Инвестиционная безопасность как ключевой фактор устойчивого развития Российской Федерации и Республики Мордовия // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 8, №2 (2016) http://naukovedenie.ru/PDF/97EVN216.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ. DOI: 10.15862/97EVN216
УДК 336.531.2(470.345+571)
Федонина Оксана Васильевна
ФГБОУ ВПО «Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева», Россия, Саранск1
Кандидат экономических наук, доцент E-mail: oks_fedon@mail.ru РИНЦ: http://elibrary.ru/author profile.asp?id=459909
Инвестиционная безопасность как ключевой фактор устойчивого развития Российской Федерации и Республики Мордовия
Аннотация. Независимо от уровня социально-экономического развития все страны нуждаются в инвестициях в реальный сектор экономики. Формирование здорового инвестиционного климата способствует притоку инвестиций в приоритетные отрасли экономики и увеличивает доходную часть государственного бюджета. Поэтому важной составляющей национальной безопасности является инвестиционная безопасность как такое состояние всех институтов инвестиционной системы, при котором обеспечивается гарантированная защита и социально ориентированное устойчивое развитие экономической системы и всей совокупности финансовых отношений и процессов в стране. В статье рассмотрены данные характеризующие состояние инновационной сферы в целом по России и по Республике Мордовия. Отмечено, что регион как и вся страна находится под влиянием негативных факторов отрицательным образом влияющих на инвестиционный климат. Общая геополитическая и экономическая неопределенность заставила большинство компаний свернуть свои инвестиционные программы и оставить реализацию планов до лучших времен. Спад обусловлен общемировыми негативными тенденциями, санкциями со стороны ряда стран, ухудшением конъюнктуры сырьевых товаров, снижением финансовых показателей российских предприятий. Поэтому определены основные меры, стимулирующие приток инвестиций в экономику и обеспечение инвестиционной безопасности: страхование инвестиций, привлечение инвестиционных кредитов банков под государственные гарантии и
др.
Ключевые слова: инвестиционная безопасность; инвестиции; устойчивое развитие; инвестиционный климат; инвестиции в основной капитал; инвестиционный проект; реальный сектор экономики; инвестиционная деятельность; источники инвестиций; направления вложения инвестиций
1 430005, Российская Федерация, Республика Мордовия, г. Саранск, ул. Полежаева, 44 1
Введение
Инвестиционная безопасность - это такое состояние всех институтов инвестиционной системы, при котором обеспечивается гарантированная защита и социально ориентированное устойчивое развитие экономической системы и всей совокупности финансовых отношений и процессов в стране. Устойчивое развитие представляет собой гармоничное (правильное, равномерное, сбалансированное) развитие, в котором эксплуатация природных ресурсов, направления инвестиций, ориентация научно-технического развития, развитие личности и институциональные изменения согласованы друг с другом и укрепляют нынешний и будущий потенциал для удовлетворения человеческих потребностей и устремлений [1, 2]. Это означает способность институтов инвестиционной системы в рамках проведения инвестиционной политики на макро- и микроуровне создавать механизмы реализации, защиты интересов и развития отечественной экономики [3]. Формирование здорового инвестиционного климата способствует притоку инвестиций в приоритетные отрасли экономики и увеличивает доходную часть государственного бюджета.
Целью исследования является определение направлений поддержки инвестиционной безопасности.
Материалы и методы исследования. Материалы и публикации по сущности и структуре инвестиционного потенциала РФ и Республики Мордовия, данные статотчетности о динамике развития региона. В процессе исследования использовались методы: анализа и синтеза, научной абстракции, структурно-логический.
Результаты и обсуждение
Независимо от уровня социально-экономического развития все страны нуждаются в инвестициях в реальный сектор экономики. Особая роль отводится инвестициям в основной капитал. Рассмотрим динамику данного показателя в контексте роста или спада производства по России (см. табл. 1)
Таблица 1
Основные экономические показатели (в % к ВВП) (по данным Росстата)
Показатели по РФ 2014 г. 2013 г. 2012 г.
ВВП 100.6 101.3 103.4
Индекс промышленного производства 101.7 100.4 102.6
Индекс производства продукции сельского хозяйства 103.7 105.8 95.2
Объем работ по виду деятельности «строительство» 95.5 98.5 102.4
Инвестиции в основной капитал 97.3 100.8 106.6
Начиная с 212 г. в экономике наблюдается отрицательная динамика прироста ВВП. Поэтому в 2014 г. наблюдались депрессивные тенденции в России. В 2015 г. ВВП России сократился на 3.8% и составил 1293 млрд. долл. США, а Россия в мировом рейтинге стран по размеру ВВП переместилась с 9 на 15 место, вылетев из ТОП 10 стран с самой большой экономикой (список МВФ)2. На экономику России оказывали давление различные негативные факторы, и тенденции к стагнации, взявшие свое начало в 2014 году, сохранились. Геополитическая напряженность, санкции, падение цен на нефть, девальвация рубля оказали давление на российскую экономику в течение 2015 года. И это не могло не найти отражения в ключевых показателях экономического развития РФ.
2 ВВП России в 2015 году сократился на 3,8%. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://bs-life.ru/makroekonomika/vvp2015.html.
Набольшая отрицательная динамика, судя по показателям индексов производства, сложилась в 2014 г. в строительстве -4,5%. При этом необходимо отметить. Что именно эта сфера является локомотивом роста экономики. Рост наблюдался и в промышленности и в сельском хозяйстве, но наилучший показатель у последней сферы +3,7%. На мой взгляд, это можно объяснить активной государственной поддержкой политики импортозамещения. Но при этом наблюдается сокращения прироста по сравнению с 2013 г. (тогда он был более 5%). Инвестиции сократились под давлением неопределенности.
В 2014-15 гг. инвестиции в основной капитал снизились, сохранив тенденции 2013 года. Общая геополитическая и экономическая неопределенность заставила большинство компаний свернуть свои инвестиционные программы и оставить реализацию планов до лучших времен [10].
Спад обусловлен общемировыми негативными тенденциями, санкциями со стороны США, ЕС и ряда других стран, ухудшением конъюнктуры сырьевых товаров, снижением финансовых показателей российских предприятий. Кроме того, завершилась реализация крупных проектов, а реализация многих новых проектов была отсрочена по времени из-за ухудшения макроэкономической ситуации [5].
По моему мнению, в 2016 году влияние негативных факторов сохранится и вряд ли стоит ожидать возобновления позитивной инвестиционной динамики.
Не повлияют на рост производства и инвестиций и потребительские расходы. Во-первых, несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ РФ сложно ожидать быстрого восстановления динамики потребительского кредитования, удешевления кредитов. Во-вторых, рост потребительского спроса ухудшится из-за замедления роста или даже снижения реальных доходов населения и возможного роста безработицы.
Все это, несомненно, отрицательны образом сказывается на инвестиционной безопасности.
Рассмотрим ситуацию в Мордовии.
За январь-декабрь 2014 года инвестиции в основной капитал в регионе составили 55,3 млрд. рублей (100,2% к соответствующему периоду прошлого года). Аналогичный показатель за январь-июнь 2015 года - 19 млрд. рублей (134,1% к соответствующему периоду прошлого года). По данному показателю Республика Мордовия в 2014 году занимала 7 место в Приволжском федеральном округе (ПФО), 40 - в РФ, в расчете на душу населения 8 место в ПФО, в РФ-42; в 2015 году - 1 место в ПФО, 4- в РФ, в расчете на душу населения 10 место в ПФО, в РФ-44 [4].
Эти тенденции в целом свидетельствуют о не очень благоприятной ситуации, так как на душу населения мы видим ухудшение позиций. Рассмотрим структуру инвестиций по источникам финансирования (см. табл. 2)3.
3 Инвестиционная деятельность в Республике Мордовия за 2014 год. [Электронный ресурс.] - Режим доступа: http://meco.e-mordovia.ru/news/view/24149.
Инвестиционная деятельность в Республике Мордовия за 1 полугодие 2015 год. [Электронный ресурс.] -Режим доступа: http://www.e-mordovia.ru/news/view/25802/.
Таблица 2
Структура инвестиций по источникам финансирования
Структура инвестиций по источникам январь-декабрь 2014 январь-июнь 2015 года
1) собственные средства предприятий и организаций 28,8% 35,3%
2) привлеченные средства, за исключением бюджетных 35,7% 35,5%
из них: 2.1. ресурсы коммерческих банков 17,4% 5,6%
2.2. заемные средства других организаций и средства внебюджетных фондов 1,7% 1,6%
Данные таблицы свидетельствуют об обострении ситуации в сфере инвестиционной безопасности на уровне предприятий. Они вынуждены больше опираться на собственные источники инвестирования. В 3 раза сократился такой источник как банковские кредиты в результате роста процентных ставок и ужесточения кредитной политики банков.
Не лучше ситуация и с точки зрения направлений вложения инвестиций (см. табл. 3).
Таблица 3
Направления вложений инвестиций
Направления вложений инвестиций январь-декабрь 2014 январь - июнь 2015 года
обрабатывающие производства 26,2% 24,7%
операции с недвижимым имуществам, аренда и предоставление услуг 23,7% 22,8%
транспорт и связь 16,1% 24,7%
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 10,1% 6,9%
сельское и лесное хозяйство 6,8% 6,8%
образование 5,7% 4,1%
Судя по данным таблицы, приоритетными отраслями для вложения инвестиций являются обрабатывающие производства. В общем объеме инвестиций, направляемых на развитие обрабатывающих производств, наибольшую долю занимают инвестиции на развитие организаций видов деятельности «производство пищевых продуктов, включая напитки» (12,7%), «производство электрооборудования электронного и оптического оборудования» (7,9%), «производство прочих неметаллических минеральных продуктов» (1,7%). Набольший прирост наблюдается в сфере транспорта и связи (почти на 50%). Почти на 30% сократились инвестиции в образование. 1/5 инвестиций приходится на отрасли АПК являющиеся ключевой сферой экономики региона.
Что делается для привлечения инвестиций в регион?
Во-первых, необходимо отметить, что в регионе сформирована благоприятная нормативно-правовая база для осуществления инвестиционной деятельности и привлечения инвестиций в экономику. Во-вторых, инвесторам предоставляется государственная поддержка в формах: присвоения статуса приоритетного инвестиционного проекта Республики Мордовия (предоставляются налоговые льготы: снижение ставки налога на прибыль, уплачиваемой в республиканский бюджет Республики Мордовия до 13,5% на период окупаемости приоритетного инвестиционного проекта, но не более чем на 10 лет; освобождение от налога на имущество на период окупаемости приоритетного
инвестиционного проекта, но не более чем на 10 лет); государственных гарантий Республики Мордовия; субсидирования части процентной ставки по привлекаемым банковским кредитам и лизинговым платежам, а также поручительств и займов юридическим лицам с целью финансирования проектов по проектам, включенных в Республиканскую целевую программу развития Республики Мордовия на 2013-2018 годы; залогового обеспечения под привлекаемые кредиты имуществом казны Республики Мордовия (сформирован специальный залоговый фонд); поручительства Гарантийного фонда Республики Мордовия и т.д. [5, 8].
Благодаря этому, в 2014-2015 гг. региону удалось сохранить положительные тенденции развития. Так в 2014 г. индекс промышленного производства составил 110%; производство валовой продукции сельского хозяйства увеличено на 7%; с положительной динамикой завершили год торговля, транспорт, связь и другие сферы обслуживания. По темпам роста строительства в 2014 году Мордовия вышла на 17 место по стране и на 1 по ПФО. Но хотелось бы отметить, что в этой сфере положительная динамика достигнута в основном за счет финансируемых из бюджета проектов4.
Выводы
В общем, необходимо отметить, что регион как и вся страна находится под влиянием негативных факторов отрицательным образом влияющих на инвестиционный климат.
Поэтому можно отметить следующие меры, стимулирующие приток инвестиций в экономику и обеспечение инвестиционной безопасности:
1. Страхование инвестиций в значительной мере стимулирует рост объемов как местных, так и иностранных инвестиций и способствует обеспечению инвестиционной безопасности страны [6].
2. Для обеспечения инвестиционной безопасности посредством привлечения иностранных инвестиций в реальный сектор экономики необходимо, в частности, привлекать инвестиционные кредиты банков под государственные гарантии.
3. Со стороны государства необходимо проводить политику, которая будет учитывать цели и направления инвестиционного проекта (в части финансирования приоритетных проектов в реальном секторе экономики), а также предоставлять иностранным инвесторам право финансирования целевых инвестиционных проектов на основе долевого участия.
4. Созданию благоприятного инвестиционного климата может способствовать принятие соответствующей государственной комплексной программы, стимулирующей привлечение инвестиций в реальный сектор экономики, особенно прямых инвестиции, с осуществлением четкого контроля над потоками фиктивного и реального капиталов.
5. Во многих развивающихся странах инвестиционная безопасность достигается также путём предоставления иностранным инвесторам определенных гарантий и льгот; освобождения от налогов в случае превышения объемов инвестиций установленной государством нормы или при реинвестировании полученной прибыли [7].
6. Важную роль в обеспечении инвестиционной безопасности играют институты коллективного инвестирования. Самое главное качество коллективного инвестирования - это целенаправленное использование средств и сбережений населения с целью осуществления
4 Послание Главы Республики Мордовия Государственному Собранию РМ. [Электронный ресурс.] -Режим доступа: http://e-mordovia.ru/content/view/2531.
долгосрочных инвестиций. Институты коллективного инвестирования обладают уникальными качествами, которые дают возможность даже мелким инвесторам стать ключевыми финансовыми посредниками. С одной стороны, они выполняют задачи консолидации средств мелких инвесторов, обеспечения профессионального управления инвестициями, диверсификации риска, а с другой стороны - обеспечивают финансирование предприятий, позволяя широким массам инвесторов владеть ценными бумагами не напрямую, а опосредованно, и, тем самым, способствовать развитию финансовых рынков [9].
7. Инвестиционные фонды являются центральным звеном системы коллективных инвестиций (особенно в наиболее развитых странах). В число ключевых игроков на финансовом рынке могут войти пенсионный фонд и управляющие компании, занимающиеся инвестированием пенсионных накоплений. Население получает возможность сделать выбор между тем, чтобы передать свои средства в управление негосударственной управляющей компании или негосударственному пенсионному фонду, либо оставить накопления у государства, которое, в свою очередь, передаст их в управление государственной управляющей компании. Учитывая высокие риски фондового рынка, требования к ценным бумагам, в которые разрешено инвестировать пенсионные накопления, устанавливаются государством.
Таким образом, в основе формирования системы инвестиционной безопасности должна лежать разработка стратегии развития финансового рынка. При этом необходимо скоординировать параллельное развитие всех основных сегментов рынка инвестиционных ресурсов. Государству необходимо обеспечить одновременно правильное сочетание интересов всех участников. Рост потока иностранных инвестиций может привести к утере независимости.
Относительно критериев безопасности инвестиционных проектов следует отметить, что безопасным считается тот проект, обеспечение и угрозы которого сбалансированы в приемлемой для участников проекта пропорции. Состояние и тенденции развития, обеспечивающие экономическую безопасность, снижают до минимума ущерб проекта. Система обеспечения инвестиционной безопасности представляет собой совокупность взаимосвязанных организационно-правовых мероприятий, осуществляемых в целях защиты инвестиционной деятельности от реальных или потенциальных воздействий физических и юридических лиц, которые могут привести к существенным экономическим потерям или отказу от реализации проектов.
Наконец, конечной целью системы обеспечения инвестиционной безопасности является сокращение и ликвидация внешних и внутренних угроз финансовым, материальным, информационным и кадровым ресурсам инвестиционного проекта на основе четко разработанного и реализуемого комплекса экономических и правовых мероприятий.
Это, в свою очередь, позволит создать условия для его наибольшей устойчивости и способствовать реализации основных функций рынка инвестиционных ресурсов.
ЛИТЕРАТУРА
1. Илякова И.Е. Институциональные условия инновационного развития экономики: региональный аспект / И.Е. Илякова // Регионология. - 2014. - №3. -С. 55-63.
2. Илякова И.Е. Роль институциональной среды в реализации неоиндустриальной модернизации экономики / И.Е. Илякова // Фундаментальные исследования. -2015. - №6-3. - С. 576-580.
3. Инвестиционная деятельность: учеб. пособие для вузов / под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Ковалевой. - М.: КноРус, 2006. - 421 с.
4. Козлова К., Федонина О.В. Экономический потенциал и экономическое ядро региона (на примере Республики Мордовия) / К. Козлова, О.В. Федонина // Контентус. - 2014. - №12 (29). - С. 37-45. [Электронный ресурс.] - Режим доступа: http://kontentus.ru/wp-content/uploads/2014/12/Козлова-Федонина.pdf.
5. Кормишкин Е.Д. Инновационная безопасность как условие эффективного функционирования региональной инновационной системы / Е.Д. Кормишкин, О.С. Саушева // Региональная теория и практика. - 2013. -№34. - С. 2-8.
6. Кучумов А.В. Обеспечение экономической безопасности в инвестиционной сфере России: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05 / Кучумов А.В. - М., 2007.
- 135 с.
7. Нарышкин С.Е. Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития / С.Е. Нарышкин // Вопросы экономики. - 2010. - №5.
- С. 16-25.
8. Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие. -Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003 - 262 с.
9. Савина Т.Н. Формирование социально-ориентированной рыночной экономики с позиции обеспечения национальной экономической безопасности (возможности, проблемы, перспективы): монография / Т.Н. Савина, О.В. Федонина. - Саранск: ООО «Принт-Издат», 2014. - 192 с.
10. Филатова А.С. Инвестиционная безопасность РФ в современных условиях / А.С. Филатова // Молодой ученый. - 2015. - №1. - С. 304-307.
Fedonina Oksana Vasilievna
Mordovia State University n.a. N.P. Ogarev, Russia, Saransk
E-mail: oks_fedon@mail.ru
Investment security as a key factor of sustainable development of the Russian Federation and the Republic of Mordovia
Abstract. Regardless of the level of socio-economic development of all countries need investments in the real sector of the economy. The formation of a healthy investment climate conducive to investment in priority sectors of the economy and increases the revenues of the state budget. Therefore, an important element of national security is an investment security as a state of all institutions investment system, which provides an efficient and socially oriented sustainable development of the economic system and the totality of financial relations, and processes in the country. The article considers data characterizing the state of innovation sphere in Russia and in Republic of Mordovia. It is noted that the region and the whole country is under the influence of negative factors negatively affecting the investment climate. Common geopolitical and economic uncertainty has forced most companies to cut their investment program and leave plans until better times. The decline is due to global negative trends, sanctions by the several countries, the deterioration of the situation of commodities, the decrease in the financial performance of Russian enterprises. Therefore identified key measures to stimulate the inflow of investments into the economy and ensure investment security: insurance of investments, attraction of investment credits of banks under state guarantees, etc.
Keywords: investment security; investment; sustainable development; investment climate; investments in fixed capital; investment project; the real economy; investment operations; sources of investment; the direction of investment
REFERENCES
1. Ilyakova I.E. Institutional conditions of innovative development of economy: regional aspect / I.E. Ilyakova // Regionology. - 2014. - No.3. - P. 55-63.
2. Ilyakova I.E. the Role of institutional environment in the realization of neo-industrial modernization of the economy / I.E. Ilyakova // Fundamental research. - 2015. No. 63. - P. 576-580.
3. Investment activity: textbook. manual for hi-schools / ed. by G.P. Podshivalenko, N.V. Kovaleva. - M.: KnoRus, 2006. - 421 P.
4. Kozlova K., Fedonina O.V. Economic capacity and an economic kernel of the region (on the example of the Republic of Mordovia) / K. Kozlova, O.V. Fedonina // Kontentus. - 2014. - №12 (29). - P. 37-45. [Electronic resource.] - Access mode: http://kontentus.ru/wp-content/uploads/2014/12/Ko3noBa-OegoHHHa.pdf.
5. Kormishkin E.D. Innovative safety as condition of effective functioning of regional innovative system / E.D. Kormishkin, O.S. Sausheva // Regional theory and practice. - 2013. - №34. - P. 2-8.
6. Kuchumov A.V. Providing economic security in the investment sphere of Russia / Kuchumov A.V. - M, 2007. - 135 p.
7. Naryshkin S.E. Investment safety as factor of sustainable economic development / S.E. Naryshkin // economy Questions. - 2010. - №5. - P. 16-25.
8. Nepomnyaschiy E.G. Investment planning: a Training manual. - Taganrog: Publishing house TRTU, 2003 - 262 P.
9. Savina T.N. Formation of socially oriented market economy from a position of providing national economic security (an opportunity, a problem, prospect): monograph / T.N. Savina, O.V. Fedonina. - Saransk: «Print-Izdat», 2014. - 192 p.
10. Filatova A.S. Investment safety of the Russian Federation in modern conditions / A.S. Filatova // the Young scientist. - 2015. - No. 1. - P. 304-307.
