CC BY
24
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ
НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
3
издается с 1991 г.
выходит 4 раза в год
индекс РЖ 2
индекс серии 2.2
рефераты 97.03.001 -97.03.090
МОСКВА 1997
таиландских банков), не должны упускать из виду риски, связанные с развитием международных операций.
В целом, несмотря на некоторое ухудшение условий деятельности, авторы оценивают долгосрочные перспективы развития таиландских банков как стабильные. Продолжение роста национальной экономики и введение адекватных регулирующих мер должны позволить банковской системе Таиланда противостоять трудностям и усиливающемуся давлению конкуренции и других неблагоприятных факторов.
Л.А. Зубченко
97.03.034-035. О НЕКОТОРЫХ ФАКТОРАХ НИЗКОЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ФРАНЦУЗСКИХ БАНКОВ. (Сводный реферат).
1. BELLON J.-B., SERIFIMIVSKI S. Des resultsts trop faibles en 1995// Banque. - P., 1996. - N 572. - P.20-23.
2. CARREL-BILLIARD D., NEGLAR D. Tarification des services bancaires: Panorama international// Banque. - P., 1996. - N 572. - P. 47-50.
Общие результаты деятельности французских банков в 1995 г. оцениваются как весьма скромные. По мнению экспертов Французской ассоциации банков (ФАБ), в последние годы банки -члены ФАБ вынуждены были платить тяжелую дань экономическому спаду и трудностям, переживаемым малыми и средними предприятиями (МСП) - получателями банковских кредитов. Восемь крупнейших банков ФАБ получили в 1995 г. чистые прибыли в 4,8 млрд. франков против чистых убытков в 1994 г. в 2,7 млрд. Общие чистые прибыли банков ФАБ в 1995 г. составили всего 2 млрд. франков (1, с. 20).
В целом доходность собственных капиталов даже у успешно действующих французских банков не превышает 3-5%, тогда как у английских банков этот показатель составляет 20%, у американских -15%, у немецких, бельгийских и голландских - 12%. По некоторым оценкам, чтобы достичь международных стандартов доходности собственных фондов, французские банки должны по меньшей мере утроить свои чистые прибыли .(т.е.валовые прибыли за вычетом налогов и резервов).
На уровень банковских доходов прежде всего повлияла вялость кредитного рынка, непосредственно связанная с экономическим спадом. Объем кредитов, предоставленных банками ФАБ в целом, увеличился в 1995 г. всего на 0,4% (в 1994 г. наблюдалось его сокращение на 2,1%). Процентная маржа у банков также уменьшилась из-за снижения процентных ставок по некоторым операциям (например, по кредитам на приобретение жилья) и комиссионных. Уменьшение общих издержек банков в 1995 г. было в основном связано с сокращением занятых, численность которых за последнее десятилетие сократилась на 15%, т.е. в среднем на 2% в год. Показатель доли (коэффициента) общих расходов в чистом банковском продукте у французских банков остается довольно высоким: в 1995 г. 79% - у восьми крупнейших банков и 77% - у всех банков ФАБ; у преуспевающих банков других европейских стран этот показатель составляет 55-65% (1, с. 21). Хотя высокий уровень рассматриваемого коэффициента в последние годы во многом связан с общим ухудшением экономической конъюнктуры, даже в лучшие для французских банков годы этот коэффициент составлял в среднем около 75%.
Одним из факторов низкой доходности французских банков является их политика в области банковских тарифов, которая, в свою очередь, является результатом действия пяти структурообразующих факторов: правил регулирования, статуса банковских учреждений, стратегии экономических субъектов, наличия избыточных мощностей в банковском секторе и структуры спроса на банковские продукты и услуги. В целом тарификация в банковской сфере Франции характеризуется двумя особенностями, отличающими ее от практики банков других стран: а)бесплатностью ведения счетов до востребования и сберегательных счетов; б) тарификацией банковских услуг по стоимости (ad valorem), т.е. путем расчета комиссионного вознаграждения в форме фиксированного процента от стоимости сделки. Подобная практика, навязанная французским банкам жесткими правилами регулирования, обусловила необходимость так называемой компенсации доходами от привлечения депозитов недостаточных доходов от предоставления кредитов. В США и Великобритании операции со средствами платежа оплачиваются клиентами по установленным ставкам на каждую операцию, при этом банки платят вкладчикам проценты по вкладам. В большинстве
11-2372
европейских стран наблюдается переход к англосаксонской практике установления банковских тарифов. Если во Франции условная маржа по вкладам до востребования и сберегательным счетам составляет 4-8%, а в США - 2-3%, то при предоставлении займов МСП наблюдается обратная картина: во Франции маржа низкая (1,2%), тогда как в США - в три с лишним раза выше (3,75%)(2,с.48). Получая относительно более высокие доходы по вкладам, французские банки с целью привлечения заемщиков предоставляют им кредиты по более низким ставкам, которые под воздействием обостряющейся конкуренции проявляют тенденцию к еще большему снижению, что оказывает негативное влияние на общую доходность французских банков.
Система регулирования банков во Франции способствовала формированию четырех категорий банковских учреждений, которые подчиняются различной логике обеспечения рентабельности, хотя и действуют на одних и тех же рынках банковских продуктов и услуг: частные банки, национализированные банки, банки взаимного кредита и кооперативные банки, сберегательные кассы. Если частные банки стремятся к обеспечению рентабельности под давлением акционеров, то банки, находящиеся под государственным контролем, не испытывают такого давления. В банках взаимного кредита и кооперативных банках сами владельцы являются клиентами, а сберегательные кассы стремятся к обеспечению вознаграждения собственных фондов. Конкуренция банков и финансовых учреждений, опирающихся на различную логику в области обеспечения рентабельности, является фактором постоянной неустойчивости в области тарифов. Фактически Франция страдает от того, что в ней действуют четыре категории банковских учреждений против двух-трех в других странах.
Низкая рентабельность французских банков связана также с тем, что они слишком часто игнорируют возможности получения дополнительных доходов от продуктов и услуг с высокой долей добавленной стоимости. Консерватизм французских банков во многом обусловлен сохраняющимся убеждением широкой публики в том, что банки должны предоставлять государственные услуги.
Плотность банковской сети во Франции сопоставима с ее плотностью в других европейских странах: в 1993 г. здесь насчитывалось 7194 банковских служащих на 1 млн. жителей, а в
среднем по Европе - 7874 (2,с.50). Вместе с тем банковская система Франции, по оценке экспертов, обладает меньшей гибкостью с точки зрения возможностей ее структурной перестройки. Так, в 1988-1994 гг. численность занятых во французских банках уменьшилась всего на 5%, тогда как в Великобритании - на 12%.
На уровень доходности французских банков влияет также структура спроса на кредиты, которая, по оценке специалистов, во Франции менее благоприятна, чем в других странах. Французские банки предпочитают больше кредитовать предприятия, чем потребителей, хотя маржа по кредитам последним выше. На конец 1994 г. из общей суммы банковских кредитов в 3671 млрд. франков на долю кредитов предприятиям приходился 61% (в Германии - 41% и в Великобритании - 35%), а на долю средне- и долгосрочных кредитов населению и индивидуальным предприятиям - 32% (в Германии - 48% и в Великобритании - 58%) (2, с. 50).
Разумеется, совокупность названных выше факторов не исчерпывает всех причин низкой рентабельности французских банков, хотя именно они определяют основные условия их деятельности. Эти факторы не могут исчезнуть или трансформироваться в короткие сроки, поскольку для этого необходима радикальная перестройка банковской системы Франции. Первые шаги к такой перестройке уже сделаны, о чем свидетельствуют недавно заключенные соглашения между ведущими банками (например, "Креди агриколь" и "Индосюэз"), а также активизация деятельности банков на финансовых рынках, в сфере доверительного управления портфелями ценных бумаг и др.
Л.А. Зубченко
и*
