CC BY
10
ЮЖНАЯ, ВОСТОЧНАЯ И ЮГО-ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ
ЭКОНОМИКА
2014.03.017. ХАМОНАНГАН ТАМБУНАН ТТ. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС И УЯЗВИМОСТЬ: НА ПРИМЕРЕ ЮГО-ВОСТОЧНОЙ АЗИИ.
HAMONANGAN TAMBUNAN T.T. Economic crisis and vulnerability: The story from Southeast Asia. - N.Y.: Nova science publ., 2012. -VIII, 251 p.
Профессор университета Трисакти (Джакарта, Индонезия) анализирует уязвимость различных стран для экономических кризисов на примере стран Юго-Восточной Азии, прежде всего Индонезии. «Главной причиной, по которой мы сосредоточились прежде всего на Индонезии, - пишет автор, - является то, что с 1990 г. и до наших дней эта страна пережила два крупных экономических кризиса. Первым был экономический кризис в Юго-Восточной Азии в 1997-1998 гг. Тогда произошел внезапный отток капиталов, который привел к падению курсов национальных валют Индонезии, Таиланда, Южной Кореи и Филиппин. Экономика Индонезии, Таиланда, Южной Кореи и Филиппин пережила глубокий спад в 1998 г. Среди этих стран Индонезия пострадала в наибольшей степени - ее ВВП уменьшился на 13,7%. Производство во всех отраслях упало: в строительстве - на 39,8%, в обрабатывающей промышленности -на 12,9%. Индонезия стала единственной страной, где финансово-экономический и политический кризисы произошли одновременно. Именно из-за этого восстановление производства и финансов в Индонезии происходило медленнее, чем, например, в Южной Корее или Таиланде, где производство начало восстанавливаться уже в 1999 г.
Вторым национальным бедствием стал глобальный экономический кризис 2008-2009 гг. Он начался в 2007 г. как финансовый кризис в США и затем распространился по всему миру, став, по мнению многих экономистов, самым серьезным финансово-экономическим кризисом со времен Великой депрессии 1930-х годов. Глобальными последствиями кризиса стали многочисленные банкротства компаний, сокращение потребительского спроса на многие триллионы долларов, огромный рост бюджетных расходов на спасение экономики и значительное снижение экономической активности.
В Азии в числе пострадавших оказались Китай, Индия и Индонезия. Таким образом, Индонезия, с ее двукратным кризисным опытом, показала свою уязвимость. Причины следующие. Во-первых, индонезийская экономика является более открытой, чем, скажем, три десятилетия назад. Во-вторых, хотя зависимость страны от экспорта сырья снижается, но она по-прежнему довольно высока, а цены на экспортируемые ею виды сырья на мировом рынке крайне нестабильны. В-третьих, Индонезия зависит от импорта продовольствия, прежде всего риса и пшеницы. В-четвертых, все больше индонезийцев, включая женщин, работают за границей и, следовательно, жизнь многих деревень зависит от заграничных денежных переводов. Так как в будущем почти неизбежно в Индонезии возникнет политический кризис, очень важно предупредить кризис экономический» (с. VIII).
Экономический кризис может быть либо порождением внутреннего положения в стране, либо быть привнесением извне. Например, кризис может быть вызван резким падением урожая из-за неблагоприятных природных условий. Кризис 2009-2009 гг. был привнесен извне во все страны мира, за исключением США. «Экономические кризисы, внутренние и внешние, имеют разные механизмы передачи своего воздействия, и, в зависимости от природы того или иного кризиса и степени его связи с экономкой страны, приводят к разным последствиям» (с. 7).
Во-первых, может идти речь о кризисе производства. Этот кризис порождается внутри страны. Если происходит внезапное сокращение сельскохозяйственного производства, например урожая риса, это приводит к падению дохода фермеров и всех занятых в рисоводстве. В провинциях, где рисоводство является главной
отраслью экономики, многие семьи теряют единственный источник дохода. Происходит падение занятости и доходов в пищевых отраслях, которые используют рис в качестве сырья для переработки, -это является косвенным следствием кризиса сельскохозяйственного производства. Если нет возможности компенсировать падение внутреннего производства за счет импорта, на потребительском рынке возникает избыточный спрос и происходит ускорение инфляции. Оно, в свою очередь, приводит к дальнейшему уменьшению доходов в стране из-за обесценения денег. Еще одним последствием кризиса становится нехватка продовольствия, вызывающая социальные и политические проблемы. В данном случае передаточными механизмами воздействия кризиса на экономику служат занятость и уровень цен.
Во-вторых, речь может идти о банковском кризисе. На первом этапе этого кризиса происходит снижение занятости и доходов работников банковского сектора. На втором этапе страдают компании, которые зависят в своей деятельности от банковских кредитов: эти кредиты становятся либо вовсе недоступными, либо ставка по этим кредитам резко повышается из-за избыточного спроса на заемные деньги. Во время восточноазиатского кризиса 1997-1998 гг. многие крупные индонезийские компании были вынуждены прекратить производство из-за краха местного банковского сектора. Таким образом, банковский кризис в конечном итоге приводит к массовым увольнениям в производственных компаниях и повышает уровень бедности.
Влияние банковского кризиса на граждан зависит от уровня их доходов. Богатые граждане со значительными банковскими вкладами теряют вложенные деньги (даже в странах, где существу -ет государственная система страхования вкладов, она имеет пределы, так что компенсируются вклады до определенной суммы, и самые богатые теряют больше, чем представители среднего класса). У относительно бедных граждан снижается уровень потребления, так как они больше не могут брать потребительские кредиты, которые либо не предоставляются, либо процент по ним становится чрезмерно высоким. При этом типе кризиса главными передаточными механизмами являются кредитные потоки, процентная ставка, производство и занятость. В отличие от кризиса производства, особенно сельскохозяйственного, в данном случае главными по-
страдавшими являются не беднейшие слои населения, а наиболее богатые и представители среднего класса, теряющие свои вклады, акции в банковском секторе, а также высокооплачиваемые рабочие места в автомобильной промышленности, производстве и других высокотехнологичных отраслях, так как именно эти отрасли обычно в наибольшей степени зависят от банковского финансирования.
В-третьих, речь может идти о валютном кризисе. Если происходит значительное падение курса национальной валюты, то имеет место прямое воздействие на компании, занимающиеся экспортом и импортом, а также международными финансовыми операциями. Воздействие на экспорт будет отличаться от воздействия на импорт. Экспортирующие компании и компании, связанные с ним, от валютного кризиса выиграют, так как снижение курса национальной валюты увеличивает их конкурентоспособность на мировом рынке - у таких компаний увеличится производство (разумеется, если в экономике достаточно ресурсов для такого увеличения), а также занятость и доходы занятых. Цена импортируемых товаров повысится. Последствием этого повышения может быть сокращение импорта - тогда сократится также производство в отраслях, зависящих от импортных сырья и комплектующих, безработица в стране повысится. Импорт может и не сократиться, тогда в производстве в зависимых от него отраслях повысятся издержки и это вызовет рост инфляции.
«С точки зрения международных финансовых сделок местными компаниями, в наибольшей степени затронутыми этим видом кризиса, будут те, у кого имеется значительная задолженность перед иностранцами. В случае с Индонезией при падении курса индонезийской рупии по отношению, скажем, к американскому доллару, индонезийские компании с большими долгами перед иностранцами столкнутся с серьезными финансовыми трудностями или даже обанкротятся, так как, если считать в рупиях, их долг увеличится. Если эти компании прекратят производство, то и все связанные с ними компании либо тоже прекратят производство, либо значительно его сократят. И в целом в стране увеличатся безработица и бедность» (с. 10).
В данном случае передаточными механизмами кризиса являются экспорт, импорт, занятость и инфляция, а наиболее уязвимой группой населения являются те, кто потребляет импортные
товары либо занят на производствах, зависящих от импортного сырья и комплектующих деталей.
В-четвертых, кризис может быть внешнеторговым. Это типичный пример кризиса, привнесенного извне. Он может быть порожден резким падением мировых цен на экспортируемые товары -тогда снижаются доходы в отраслях и регионах, которые эти товары производят. В докладе Мирового банка и секретариата АСЕАН 2009 г. указывалось, что в Индонезии, скорее всего, в наибольшей степени от кризиса, начавшегося в 2008 г. пострадают те регионы, которые производят на экспорт зерновые, так как мировые цены на них существенно упали. В данном случае происходит снижение производства и занятости в экспортных отраслях - именно это является передаточным механизмом от внешнеторгового кризиса.
Имеется также другой вид такого кризиса, когда мировые цены не падают, а растут. Типичным примером такого кризиса является «нефтяной шок» 1974 г., когда в результате повышения ОПЕК цен в индустриальных странах, импортирующих нефть, выросли издержки производства и произошел скачок инфляции. Передаточными механизмами в данном случае являются производство и инфляция.
Наконец, в-пятых, кризис может быть инвестиционным. Внезапный отток иностранного капитала из страны или резкое сокращение новых иностранных инвестиций ведет к снижению внутреннего производства, росту безработицы, снижению курса национальной валюты и росту инфляции. Главными передаточными механизмами здесь являются производство и занятость. Если происходит внезапный отток иностранного капитала из современных производств, то наиболее пострадавшими являются представители среднего класса либо занятые на этих производствах, либо являющиеся акционерами предприятий, связанных с ними. Если же капитал уходит из сельского хозяйства, то страдают беднейшие слои населения из-за потери работы и роста цен на продовольствие.
Восточноазиатский кризис 1997-1998 гг. был вызван внезапным оттоком иностранного капитала из Таиланда, что привело к девальвации национальной валюты по отношению к американскому доллару и к финансово-экономическому кризису в этой стране. Очень скоро иностранный капитал начал уходить из Индонезии, Южной Кореи и с Филиппин, и это вызвало падение курсов их ва-
лют. Таким образом, для этих стран кризис был валютным. Индонезийская рупия с августа 1997 г. по май 1998 г. дешевела по отношению к доллару ежедневно и в целом подешевела на 500%. Из-за снижения курса рупии и повышения процентных ставок (это повышение было проведено индонезийским Центральным банком с целью остановить отток иностранного капитала) кризис ударил прежде всего и наиболее непосредственно по гражданам со средними и высокими доходами, занятым в банковском секторе и на крупных предприятиях. Мелкие предприятия, в которых работали граждане с низкими доходами и которые в основном относились к неформальному сектору, оказались более устойчивыми к кризису, так как могли быстро менять род деятельности, менее зависели от импортного сырья и комплектующих (следовательно, не особенно пострадали от снижения курса рупии и подорожания импорта) и не пользовались банковскими кредитами.
Кризис 2008-2009 гг., напротив, для восточноазиатских стран был не валютным, а внешнеторговым. В индустриальных странах в ходе кризиса резко снизился инвестиционный и потребительский спрос, поэтому главным передаточным механизмом в данном случае оказался экспорт. Больше всего пострадали компании, экспортирующие продукцию (сельскохозяйственную и промышленную) на мировой рынок. Они были вынуждены прибегнуть к сокращению производства и массовым увольнениям персонала. Увеличение безработицы вызвало снижение общего уровня доходов, это, в свою очередь, снизило потребительский спрос. Для Индонезии и Филиппин сыграло свою роль то, что большое число их граждан работает за границей, в частности в странах Ближнего Востока, которые тоже пострадали от кризиса, поэтому перечисление денег на родину сократилось.
В целом Индонезия пережила кризис лучше других восточ-ноазиатских стран. Самой пострадавшей страной оказался Сингапур - в первом квартале 2009 г. его ВВП сократился на 8,9%. В данном случае решающую роль сыграло то, что Сингапур является маленькой страной, полностью интегрированной в мировую экономику и всецело зависящей от экспорта товаров и финансовых услуг. Также пострадал Таиланд - сокращение на 7,1% (с. 21). В Индонезии же произошло всего лишь замедление темпов экономического роста - с 6,1% в 2008 г. до 4,5% в 2008 г. Это может объяс-
2014.03.018-022
няться тем, что среди всех восточноазиатских стран до кризиса именно Индонезия отличалась наиболее высокими темпами роста, государственные финансы находились в хорошем состоянии, на этот раз в ней не произошло банковского кризиса и, самое главное, несмотря на все большую интеграцию в мировую экономику, она по-прежнему среди восточноазиатских стран является наиболее закрытой и значительную роль в ней играет внутренний рынок.
C.B. Минаев
2014.03.018-022. ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В КИТАЕ.
2014.03.018. ЛЮ ЖУЙСЯН, АНЬ ТУНЛЯН. Источники динамики экономического роста в Китае и перспективы их изменения: Анализ с точки зрения конечного спроса.
ЛЮ ЖУЙСЯН, АНЬ ТУНЛЯН. Чжунго цзинцзи цзэнчжан дэ дунли лайюань юй чжуаньхуань чжаньван - цзиюй цзуй чжун сюцю цзяоду дэ фэньси // Цзинцзи яньцзю. - Пекин, 2011. - № 7. - С. 3041. - Кит. яз.
2014.03.019. ЧЭН ЛИНГО, ЧЖАН Е. Влияет ли голод, пережитый в детстве, на решения о совершении сбережений? Новое объяснение высокой нормы сбережения китайских домашних хозяйств.
ЧЭН ЛИНГО, ЧЖАН Е. Цзаонянь дэ цзихуан цзинли инсянлэ жэньмэньдэ чусюй синвэй ма? - Дуй вого цзюйминь гао чусюйлюй дэ игэ синь цзеши // Там же. - Пекин, 2011. - № 8. - С. 119-132. -Кит. яз.
2014.03.020. ВАН ЦЗЯЦЮН, СЯО ЮНЦИН, ЛИ ВЭЙДУН, ЛЮЙ СЯОФЭН. Временные предпочтения и решения по поводу нормы сбережения с точки зрения производственной функции домохо-зяйств: К вопросу о различии нормы сбережения в Китае и США. ВАН ЦЗЯЦЮН, СЯО ЮНЦИН, ЛИ ВЭЙДУН, ЛЮЙ СЯОФЭН. Цзятин шэнчань ханьшу шицзяо ся дэ шицзянь пяньхао юй чусюй-люй цзюэдин - цзяньлунь ЧжунМэй дэ чусюйлюй чабие // Там же. -Пекин, 2012. - № 10. - С. 41-53. - Кит. яз.
2014.03.021. ЧЖАН ЮАНЬ, СЮЙ ЦИН, У ЦЗИНЦЗИН. Путь индустриализации в стране с крупным крестьянским населением: Опыт Китая в сокращении сельской бедности.
