CC BY
32
риска (European systemic risk board), задачей которого является надзор за финансовым и банковским секторами. Обсуждаются также проекты создания общеевропейского министерства финансов и введение в обращение евробондов, своеобразного эквивалента американским казначейским облигациям.
Е.Е. Луцкая
2012.02.037. АЛЕКСАНДЕР Ф. 1000 ВЕДУЩИХ БАНКОВ МИРА В 2011 г.
ALEXANDER Ph. Top 1000 World Banks 2011 // The Banker. - L., 2011. - Mode of access: http://www.thebanker.com/Top-1000-World-Banks/Top-1000-World-Banks-2011
В очередном ежегодном исследовании английского журнала «The Banker» дается ранжирование (рэнкинг) 1000 ведущих банков мира по итогам 2010 фин. г.
По сравнению с 2009 фин. г. суммарные активы первой тысячи банков мира в 2010 фин. г. снова выросли - на 6,4%, превысив отметку в 100 трлн. долл.; объем прибыли до вычета налогов увеличился на 77%, достигнув уровня, который всего на 80 трлн. долл. ниже предкризисного пика 2007 г. Суммарный прирост капитала первого порядка составил 10,5%, опередив прирост активов, а значит, сохранилась общемировая тенденция к повышению показателя «капитал / активы». Наиболее сильно капитализация возросла в группе 25 крупнейших банков, где при росте капитала первого порядка, равном 12,1%, рост активов был более медленным, чем у 1000 банков, - 5,9%.
По сравнению с предшествующим годом многие банки мира, имевшие значительные убытки, в 2010 г. улучшили свои результаты. В целом 105 банков из числа убыточных получили в 2010 г. прибыль, и только 14 прибыльных банков стали убыточными.
Доля кредитов с нарушением условий погашения (non-performing loans, NPLs) в общем объеме кредитов снизилась с 7,64% в 2009 г. до 3,27% в 2010 г.
Большое количество американских банков остались в числе 25 банков с наивысшими убытками, причем пять из них имели убытки в размере более 40% собственного капитала.
Наибольшее беспокойство вызывает ситуация в еврозоне и Великобритании. Если в США суммарный объем прибыли банков
вырос на 194%, то в зоне евро - на 84, но при этом объем NPLs увеличился на 54 против 20% в США. Из десяти стран мира, в которых наблюдалось наивысшее сокращение суммарных банковских активов, девять являются членами Евросоюза и семь входят в зону евро.
Западная Европа все больше отстает по основным показателям развития банковского сектора от других регионов мира. Так, если после пика на мировом банковском рынке 2007 г. доля США в мировыхых банковских активах повысилась с 11,9 до 12,9%, а в мировойой банковской прибыли - с 14,5 до 16,1%, то в Европе только Франция улучшила свои позиции в мировом объеме банковской прибыли, хотя ее доля в мировых банковских активах снизилась. Доля Германии, Великобритании и Италии в мировойой банковской прибыли уменьшилась более чем вдвое (соответственно до 1,7, 5,1 и 2%), одновременно снизилась их доля в глобальных банковских активах.
Напротив, доля Китая в глобальной банковской прибыли за период 2007-2010 гг. более чем удвоилась, достигнув 21%; активы китайских банков только в 2010 г. увеличились на 44%. В прошлом году в группу десяти ведущих банков мира вошел китайский банк «Industrial Commercial Bank of China» (ICBC), в 2010 г. к ICBC присоединились еще два китайских банка, а «Agricultural Bank of China» поднялся на 14-е место.
Японские банки также хорошо себя чувствовали в отчетном году: «Mitsubishi UFJ» вновь стал крупнейшим банком азиатского региона, два других банка - «Mizuho» и «Norinchukin» - вернулись в группу 25 ведущих банков, показав прибыль после убытков 2009 г., из-за которых они были включены в группу 25 банков мира с наивысшими убытками. В целом у большинства японских банков годовой прирост прибыли составил не менее 50% в финансовом году, заканчивающиеся в марте 2011 г. Одним из факторов такого благоприятного развития стала динамика валютных курсов: курс японской иены вырос в 2010 г. более чем на 11%.
Четыре из десяти стран мира, продемонстрировавших наивысший рост банковских активов в 2010 г., - страны Азиатско-Тихоокеанского региона, при этом из 25 ведущих банков по росту активов - это банки Китая.
Аналогичная тенденция прослеживается и по прибыльности. Восемь из 25 стран мира, показавших наивысшие показатели «прибыль / капитал» (profit on capital), - страны Азии. Причем все они (за исключением двух) являются странами с формирующимися рынками (СФР). Среди развитых стран только Австралия (которая тесно связана с азиатскими странами) и Канада вошли в указанную группу.
Главное изменение, с которым столкнулись банки в истекшем году, - это ужесточение регулирования, как отражение неизбежного приближения к переходу на нормативы соглашения Ба-зель-3 в 2018 г., который должен начаться в 2013 г. В истекшем году некоторые банки, хотя значительно снизили показатель «чистый капитал / активы», поддерживали требуемый соглашением Ба-зель-2 уровень достаточности капитала. Это удалось сделать за счет очень низкой доли взвешенных по риску активов (risk-weighted assets, RWA) в их общем объеме в соответствии с нормативами соглашения Базель-2. Однако после перехода на нормативы соглашения Базель-3 многим банкам будет труднее удержать низкий уровень RWA, так как станет сложнее оценивать кредитный, рыночный риск и риск встречной стороны (counterparty risk).
Другой элемент соглашения Базель-3, который может затронуть потребности в банковском капитале, - более жесткие регламентации в отношении капитала второго порядка. Как свидетельствует статистика за истекший год, по доле капитала второго порядка в совокупном капитале ситуация улучшилась. По данному показателю лидируют банки Израиля, но его высокий уровень фактически сводится на нет из-за очень высокой общей капитализации израильских банков: совокупный показатель «капитал / активы» у них составляет 6,8%, что более чем на один процентный пункт превышает соответствующий показатель по 1000 банкам мира в целом. Аналогичная ситуация у Индии и стран Латинской Америки, которые занимают первые позиции в списке 20 стран с наивысшим показателем доли капитала второго порядка в совокупном капитале.
При составлении рэйтинга 2011 г. были просчитаны показатели «кредиты / депозиты» для 90% банков, вошедших в группу 1000, против 50% банков в предшествующем году. Как показали расчеты, самым низким данный показатель был у банков Ливана.
2012.02.038-040
Примечательный факт: в списке банков с самым низким уровнем соотношения между кредитами и депозитами преобладают СФР, где банки располагают значительным объемом ликвидности благодаря большому объему депозитов. На другом конце указанного списка можно найти Ирландию (что, впрочем, неудивительно), у которой соотношение «кредиты / депозиты» самое высокое. Примечательно, что банки некоторых стран, таких как Украина и Казахстан, которые в период докризисного бума в большой степени опирались на оптовые операции кредитования с целью финансирования своего быстрого роста, в настоящее время уже значительно сократили свои показатели «кредиты / депозиты». У банков Бразилии, напротив, этот показатель сильно вырос (до 132%). Возможно, это предостерегающий сигнал.
Г. В. Семеко
2012.02.038-040. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЭЛЕКТРОННОЙ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ. (Сводный реферат).
2012.02.038. COULOMB E. Infrastructures de marché: jusqu'où peut-aller la logique de compétition? // Rev. Banque. - Р., 2011. - N 739. -Mode of access: http://www.revue-banque.fr/revue-banque/numero-739
2012.02.039. MASOUNAVE A. La deuxième phase des mégafusions, annoncée en 2011, aura-t-elle lieu? // Rev. Banque. - Р., 2011. - N 739. -Mode of access: http://www.revue-banque.fr/banque-investissement-mar ches-gestion-actifs/article/sale-temps-pour-les-megafusions-place-aux-strat
2012.02.040. MASOUNAVE A. Infrastructures de marchés: Halte au dopage technologique! // Rev. Banque. - Р., 2011. - N 739. - Mode of access: http://www.revue-banque.fr/banque-investissement-marches-gestion-actifs/article/vers-un-encadrement-strict-innovation
Когда в 2007 г. вступила в силу Директива ЕС «О рынках финансовых инструментов»1 и была ликвидирована монополия бирж на финансовые операции, указывает Э. Куломб, главный редактор французского журнала «Revue Banque», встал вопрос о том,
1 Директива «О рынках финансовых инструментов» (МШГО), вступившая в силу 1 ноября 2007 г., является частью плана ЕС по созданию единого европейского рынка финансовых инструментов и услуг. В ней изложены требования, применимые ко всему европейскому финансовому сектору в целях формирования эффективной, прозрачной и интегрированной инфраструктуры финансовой торговли, а также обеспечения высокой степени защиты для инвесторов. - Прим. реф.
