CC BY
16
екта. Речь идет о таких инструментах, которые позволят улучшить процедуру санации и ликвидации банков. Приспособление национальных регламентаций к европейским задачам возмещает институтам значительные расходы, обусловленные изменениями европейских нормативов.
Автор дает следующие рекомендации на будущее:
- банковское регулирование должно избирательно и целенаправленно решать ключевые проблемы банков и избегать ложных посылов. Хорошим примером является повышение качества собственного капитала в духе предписаний соглашения Базель-3;
- решения по реструктуризации кредитных институтов должны принимать только те инстанции, которые могут в кратчайший срок мобилизовать требуемый капитал;
- необходимость нового регулирования должна быть предварительно проверена, его воздействие реально оценено и согласовано с целями;
- во избежание двойной нагрузки на кредитную систему нужно сначала реализовать общеевропейские проекты регулирования, затем национальные;
- поскольку степень воздействие многих уже вступивших в силу или находящихся в стадии обсуждения проектов регулирования на банки, потребителей и экономику пока не проанализирована, необходимо срочно установить мораторий на 36 месяцев на введение новых правил и оценить уже действующие.
В.И. Шабаева
2014.02.022-023. ГЛОБАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ СТРАН С ФОРМИРУЮЩЕЙСЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ. (Сводный реферат).
2014.02.022. J AC QUEM ARD R., KUSTER J.-Ch. Banques des pays émergents: Bientôt globales? // Rev. banque. - P., 2013. - N 760. - Mode of access: http://www.revue-banque.fr/banque-investissement-marches-gestion-actifs/article/banques-des-pays-emergents-bientot-globales
2014.02.023. KATEB A. La nouvelle puissance des banques des pays émergents // Rev. banque. - P., 2013. - N 760. - Mode of access: http:// www.revue-banque.fr/banque-investissement-marches-gestion-actifs/ar ticle/nouvelle-puissance-des-banques-des-pays-emergen
Банки стран с формирующейся рыночной экономикой (СФРЭ) активно осваивают стратегии международной экспансии,
чему способствует сложная ситуация на банковских рынках про-мышленно развитых стран (ПРС), отмечают сотрудники международной консалтинговой фирмы KPMG. Основой такой экспансии для ведущих банков стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) служит успешная деятельность и относительно благоприятная экономическая конъюнктура на обширном внутреннем рынке. В рейтинге 50 ведущих банков мира по размеру чистой прибыли насчитывается 19 банков из стран БРИК. Их доля в совокупной чистой прибыли 50 банков достигает 48% (022).
Как указывает французский экономист А. Катеб, руководитель консалтинговой фирмы «Compétence Finance», мировой банковский сектор с начала глобального финансового кризиса претерпел глубокие структурные изменения, благодаря чему банки СФРЭ укрепляют свои позиции и формируется новое соотношение сил в банковском бизнесе (023). По состоянию на начало 2013 г. в рейтинге 20 ведущих по рыночной капитализации банков мира находились четыре крупнейших банка Китая. При этом Промышлен-но-торговый банк Китая («Industrial and commercial bank of China») возглавил рейтинг, Строительный банк Китая («China construction Bank») занял третью позицию, Сельскохозяйственный банк («Agricultural bank of China») - 6-е место и Банк Китая («Bank of China») - 7-е место. По количеству мест в рейтинге 20 ведущих банков мира Китай сравнялся с США, банки которых оттеснены на более низкие позиции. Одновременно с этим в рассматриваемую топ-группу вошли два банка Бразилии («Itau Unibanco» - 14-е место и «Banco Bradesco» - 20-е место) и один банк России (Сбербанк РФ - 19-е место).
Основными факторами развития банков СФРЭ являются: благоприятное макроэкономическое окружение; расширение охвата населения банковскими услугами; увеличение численности среднего класса и клиентов, обладающих крупной собственностью; стабильный объем депозитов, превышающий объем кредитов; высокая рентабельность, обеспечивающая высокую платежеспособность.
Несмотря на свою финансовую мощь, крупные банки СФРЭ меньше интегрированы в международные финансовые операции, чем равные им по размеру банки ПРС. Так, среди банков с иностранным участием доля банков СФРЭ составляет всего 20% про-
тив 60%, которые имеют банки ПРС (022). Хотя развитие международной активности банков СФРЭ во многом связано с национальным контекстом, оно имеет и некоторые общие проблемы.
Международная деятельность подразумевает в первую очередь способность мобилизовать финансовые средства (собственный капитал, ликвидность), операционные (наличие мест расположения, информационных систем, возможностей контроля и т.д.) и трудовые ресурсы. Высокая способность к мобилизации ресурсов напрямую связана с размерами банка. Только банки из стран с обширным внутренним рынком располагают крупными банками, которые могут работать на мировом рынке. Кроме того, важна и степень зрелости внутреннего банковского рынка: в условиях развитого национального банковского сектора банки имеют возможность накопить финансовую мощь, достаточную для выхода на мировой рынок. Стабилизировавшись в последние годы, рентабельность банков ведущих СФРЭ остается высокой, что, по мнению специалистов, будет способствовать ускорению интернационализации их операций.
Что касается выбора партнеров для своей зарубежной деятельности, то банки ведущих СФРЭ будут отдавать предпочтение странам с более высокими темпами роста. Учитывая посткризисную ситуацию в ПРС, по-видимому, это будут СФРЭ с низким уровнем рентабельности банков, но с перспективным банковским сектором. Опыт и знания, накопленные при работе на обширном внутреннем рынке, помогут им завоевывать рынки других СФРЭ. Как показали последние годы, банки ведущих СФРЭ предпочитают осваивать в первую очередь близлежащие территории, что ведет к формированию региональных банковских сетей, таких как панафриканская сеть «Standard Bank», крупнейшей банковской группы африканского континента, представленной в 17 странах, сеть ангольского «Ecobank», имеющего наибольшее число отделений в странах Африки (32 отделения), или сеть бразильского «Itau Unibanco», присутствующего в большинстве стран Латинской Америки.
Исторически интернационализация деятельности банков СФРЭ начиналась с создания представительств и филиалов за рубежом в основном для обслуживания корпоративных клиентов. Данная модель оказалась малопригодна для оказания розничных
услуг физическим лицам в зарубежных странах. Для этого нужна обширная сеть отделений. Использовать возможности Интернета и современных информационных технологий банки ведущих СФРЭ пока не в состоянии. Обслуживание в режиме онлайн зарубежных клиентов в настоящее время остается уделом банков ПРС, обладающих необходимыми для этого опытом и техническими средствами.
Получение банками СФРЭ разрешений на деятельность в зарубежных странах и создание там разветвленной сети отделений -процесс длительный и сложный, причем в некоторых странах существуют жесткие ограничения таких операций. По этой причине перспективным способом проникновения на зарубежные рынки является стратегия слияний и поглощений, позволяющая присоединить уже существующие зарубежные банковские сети. Именно по такому пути идет сейчас, например, Сбербанк РФ, который подписал в сентябре 2011 г. соглашение о покупке 100% акций группы «Volksbank International AG» (VBI), а в 2012 г. заключил соглашение о покупке у франко-бельгийского банка «Dexia» его турецкого дочернего банка «Denizbank». Точно так же ведущие азиатские банки захватывают европейский банковский рынок, воспользовавшись тем, что европейские банки свертывают отдельные направления своей деятельности, в частности финансирование проектов. Однако, как полагают эксперты, благоприятный для приобретений банками из СФРЭ активов период закончится, как только европейские банки восстановятся после кризиса и финансовая ситуация на европейском континенте стабилизируется.
Помимо указанных, банки СФРЭ применяют и другие способы зарубежной экспансии. Так, страны с высоким уровнем эмиграции обосновываются в странах, принимающих их соотечественников. Например, турецкий банк «Isbank» создал сеть отделений в странах, где больше всего выходцев из Турции; также поступил и марокканский «Attijariwafa Bank».
Поддержка зарубежной деятельности национальных предпринимателей является одним из самых сильных побудительных мотивов интернационализации банков СФРЭ, в частности Китая и Индии. Национальные производители, приобретая собственность за рубежом, нуждаются в финансировании и доступе на рынок ка-
питала и охотнее обращаются к работающим на зарубежном рынке соотечественникам, чем в банки принимающих стран.
Наряду с факторами, способствующими интернационализации банков СФРЭ, существуют и определенные ограничения в их зарубежной активности. Так, несмотря на наличие у этих банков достаточно значительных ликвидных ресурсов, их большая часть уходит на удовлетворение потребностей национального (внутреннего) рынка, и это сужает возможности кредитования зарубежных клиентов. Одновременно местные власти могут негативно относиться к «экспорту» финансовых ресурсов, поскольку он может осуществляться в ущерб кредитованию отечественных потребителей. Кроме того, в ходе завоевания зарубежных банковских рынков банкам СФРЭ приходится брать на себя дополнительные риски, и тогда отсутствие резервных активов на их покрытие может отрицательно повлиять на банковскую рентабельность и способность формировать резервный фонд.
Авторы приходят к выводу, что стратегия интернационализации требует от банков СФРЭ повышенного внимания к уровню технического оснащения и профессиональному уровню своих сотрудников, что потребует дополнительных инвестиций и в некоторых случаях обновления кадрового состава (022). Банкам также следует укрепить систему внутреннего контроля и управления рисками.
Г. В. Семеко
2014.02.024. ЛЕБУШЕ С. ПЯТЬ БАНКОВ СТРАН БРИКС. LEBOUCHER S. BRICS: Cinq banques à la loupe // Rev. banque. - P., 2013. - N 760. - Mode of access: http://www.revue-banque.fr/banque-detail-assurance/article/brics-cinq-banques-loupe
Автор, сотрудница французского журнала «Revue Banque», анализирует стратегию пяти ведущих банков стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР), которые добились наибольших успехов в интернационализации своей деятельности.
Промышленно-торговый банк Китая («Industrial and commercial bank of China», ICBC), 70% капитала которого принадлежат государству, является самым ярким примером мощи банков БРИКС. В 2006 г. он провел рекордную в мировой истории операцию по первичному размещению своих акций (одновременно на
