CC BY
16
2009.03.020-022. «ГРУППА20» О РЕФОРМИРОВАНИИ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ. (Сводный реферат).
1. La presse internationale sceptique sur l'issue du G20. - Mode of access: http://www.lemonde.fr/2008/11/14
2. Le G20 se donne 4 mois pour renouer avec la croissance. - Mode of access: http://www.lemonde.fr/2008/11/16
3. Les pays du G20 s'accordent sur des grands principes et un plan d'action. - Mode of access: http://www.lemonde.fr/2008/11/15
«Группа 20» (G20) была создана в 1999 г. после финансового кризиса 1997-1998 гг. в составе «группы семи» (США, Канада, Великобритания, Германия, Италия, Франция и Япония), Евросоюза и 12 стран - Австралия, Аргентина, Саудовская Аравия, Бразилия, Китай, Индия, Индонезия, Мексика, Россия, Турция, Южная Корея и ЮАР. В странах G20 проживает две трети мирового населения и производится 85% мирового ВВП. В работе вашингтонского саммита принимали участие представители ООН, МВФ, Всемирного банка и Форума финансовой стабильности.
Еще до начала саммита G20 14-15 ноября 2008 г. в западной печати высказывались различные мнения о возможных результатах его работы. Немецкий «Шпигель» отмечал, что интересы участников саммита различны и что даже в Евросоюзе не было единства. Пессимистические ожидания выражал и английский журнал «Экономист», заявивший о неспособности нынешних руководителей G20 установить новый экономический порядок в мире. В то же время английская «Файненшл Таймс» оптимистически назвала саммит G20 «первым этапом на пути к оздоровлению мировой экономики».
Европейцы намерены были требовать усиления надзора за финансами, особенно за рейтинговыми агентствами, страховыми компаниями и хеджевыми фондами, офшорными центрами и «налоговыми гаванями», где две трети хеджевых фондов и 2 млн. компаний-экранов управляют активами в 10 трлн. долл. Европейцы выступают за изменение правил бухучета и отчетности, пересмотр систем вознаграждения с учетом рисков, надзор за секьюритизаци-ей и банковской практикой перепродажи кредитов с использованием сложных и непрозрачных инструментов. По словам Ж.-М. Бар-розу, председателя Еврокомиссии, нынешний кризис является «первым кризисом глобального мира» и потому требует глобаль-
ных усилий для его преодоления. Официально США согласны с этими предложениями, однако сомневаются в том, что предложенные механизмы не парализуют финансовую сферу. Страны с переходной экономикой стремятся увеличить свою роль в международных организациях - МВФ, Всемирном банке, Форуме финансовой стабильности и Банке международных расчетов. Китай и страны Персидского залива заявили, что не будут вносить дополнительные средства без предоставления им новых прав голоса.
Дискуссия на саммите G20 развернулась в основном по двум вопросам: необходим ли орган мирового экономического руководства; кто будет нести ответственность за разработку и соблюдение новых правил регулирования мировых финансов? На первый вопрос США ответили отрицательно. Саммит G20 уделил внимание рейтинговым агентствам, призванным оценивать качество кредитов, которые стали объектом острой критики за их некомпетентность и несоблюдение правил деловой этики. Ведущие мировые агентства «Moody's», «Standard & Poor's» и «Fitch» признали свои ошибки в оценке уровней рисков отдельных ценных бумаг, в том числе связанных с ипотечным кредитованием в США. Получив наивысшую рейтинговую оценку ААА, долговые обязательства были приобретены на рынке инвесторами многих стран мира, доверившимися этим оценкам. Деятельность рейтинговых агентств является еще одним доказательством неэффективности идей саморегулирования рынков, распространявшихся с 1980-х годов. Участники саммита высказались за разработку более жестких правил надзора за деятельностью рейтинговых агентств. Со своей стороны, ЕС выступает за то, чтобы рейтинговые агентства в обязательном порядке публиковали критерии, используемые ими при вынесении своих оценок.
По итогам антикризисного саммита G20 была опубликована декларация, в которой подчеркивается, что страны готовы укреплять сотрудничество для восстановления глобального роста и осуществления необходимых реформ мировой финансовой системы. В декларации отмечается, что рыночные принципы, открытые торговые и инвестиционные режимы и эффективно регулируемые финансовые рынки являются ключом к экономическому росту, обеспечению занятости и сокращению бедности. В декларации анализируются такие причины нынешнего кризиса, как отсутствие
последовательности в макроэкономической политике, чрезмерная погоня за высокой прибылью, недостаточная оценка рисков, и др. Все это препятствует поступательному глобальному экономическому развитию и в конечном счете привело к финансовому кризису.
В декларации содержится призыв к МВФ, Всемирному банку и многосторонним банкам развития сыграть более активную роль в противодействии кризису, а также ввести новый механизм кредитования и финансирования торговли. В декларации отмечается, что на фоне финансовой нестабильности надо воздержаться от введения новых барьеров для инвестиций и торговли товарами и услугами, а также новых экспортных ограничений или мер для стимулирования экспорта, которые не соответствуют требованиям ВТО. В декларации выражается убежденность в том, что благодаря долговременному партнерству, сотрудничеству и многостороннему подходу мировое сообщество преодолеет вызовы и восстановит экономическую стабильность.
В декларации сообщается, что весной 2009 г. 020 проведет совещание, в котором будет дана оценка реализации принципов и принятых на саммите решений. Основные задачи состоят в координированном оздоровлении мировой экономики с помощью мер бюджетной и денежно-кредитной политики, в улучшении регулирования финансовых рынков, чтобы не допустить новых кризисов, в отказе от протекционизма и в расширении допуска развивающихся стран и стран с переходной экономикой к решению мировых проблем. В декларации сформулированы пять принципов реформ для укрепления финансовых рынков и предотвращения будущих кризисов: пересмотр международных стандартов учета и отчетности; усиление надежности регулирования финансовых рынков; повышение прозрачности рынков дериватов для снижения системных рисков; улучшение практики компенсаций; расширение международного сотрудничества и укрепление международных финансовых институтов.
Л.А. Зубченко
