CC BY
89
15. Pula, M., Kornera, M. (Eds.) (2002). Upravlenie chelovecheskimi resursami SPb: Piter, 1200.
16. Bendikov, M. A., Dzhamay, E. V. Intellektualnyiy kapital razvivayuscheysya firmyi: problemyi identifikatsii i izmereniya. Available at: http://www.dis.ru
УДК DOI:
1. Вступ
На сьогодш банки Укра!ни дшть в умовах тд-вищено! ризикованостi ринкового середовища, що ставить ввдповщт вимоги до забезпечення та щдтримки !х фшансово! стiйкостi, вибору рацюнального варiанта розмiщення ресурсiв, оцiнки та контролю свое! дтяль-ностi. Адже основними чинниками несприятливо! кон'юнктури е економiчнi та полiтичнi вiдносини i3 Росiйською Федерацiею,ведення военних дiй на сxодi Укра!ни, значне зменшенням обсяпв торгiвлi та даяль-ностi малого та середнього бiзнесу, припинення функ-цiонування та окупацiя велико! юлькосп промислових пiдприемств. Таким чином, актуальним е дослвдження процесiв злиття та поглинання банк1вських установ як одне з найпоширенiшиx методiв розвитку, який засто-совують у даний час велик! й усшшш компани.
Стратепчною метою реоргашзаци банкiвськиx установ е тдвищення фшансово! стiйкостi вгтчизня-но! баншвсько! системи вцiлому та окремого банку зокрема, забезпечення капиатзаци баншвсько! системи, стабiльне функцiонування плапжно! системи, повернення довiри та захист iнтересiв клiентiв баншв-ських установ, покращення фiнансового стану та кон-центрацп капiталу банков, розширення та покращення якост банк1вських послуг та продукпв що в цiлому позитивно вплине на економшу кра!ни.
17. Sikora, V.; Zhalila, Ya. A. (Ed.) (2001). Vystup na kruhlomu stoli „Bezpeka ekonomichnykh transformatsii" U kn.: Vid sotsialnoho zabezpechennia do sotsialnoi polityky. Kiev: Satsanha, 100.
2. Постановка проблеми
Метою дано! роботи е дослщження та уточнен-ня теоретичних, та практичних аспекпв здiйснення процесiв злиття та поглинання в баншвсьшй системi Укра!ни. Для досягнення поставлено! мети передба-чено постановку, формулювання i розв'язання насту-пних наукових i практичних задач, а саме: визначити й проаналiзувати етапи злиття та поглинання в баншвськш системi Укра!ни; розглянути та дослiдити ефективнiсть контролю за станом капитально! бази банков як основа реоргашзаци банк1всько! системи Укра!ни; визначити проблеми ефективностi процесiв злиття та поглинання банков на сучасному етапi реор-ганiзацi! банк1всько! системи Укра!ни та обгрунтувати ефективнi тенденци процесiв злиття та поглинання як напрям пiдвищення капиатзаци банк1всько! системи Укра!ни.
3. Лггературний огляд
Протягом багатьох рок1в вiтчизнянi та зарубiжнi вчеш намагаються зрозумiти мотивацш, що спонукае учасник1в корпоративного ринку та баншвського бiзне-су активно використовувати в сво!й дiяльностi стратеги злиття та приеднання. Так теоретичним фундаментом дослвджень у данiй галузi можна вважати пращ зарубь жних вчених П. А. Гохана, Б. Каллая, С. Рада, Р. Фосте-
Рекомендовано до публгкацИ д-р екон. наук Гонтарева I. В.
Дата надходження рукопису 25.05.2015
Немашкало Карша Ромеовна, старший викладач, кафедра менеджменту та б1знесу, Харшвський нацю-нальний економ1чний ушверситет iM. Семена Кузнеця, пр. Ленша, 9а, м. Харкав, Укра!на, 61166 E-mail: karina.nemashkalo@bk.ru
336.71
10.15587/2313-8416.2015.45492
ЗЛИТТЯ ТА ПОГЛИНАННЯ В БАНЮВСЬКШ СИСТЕМ1 УКРА1НИ © О. Б. Васильчишин
У статт1 проаналгзовано етапи злиття та поглинання в бантвськт систем!, розглянуто ефективтсть контролю за станом каттальног бази банк1в як основи реоргашзаци бантвськоХ системи Украти, ви-значено проблеми ефективност! процесгв злиття та поглинання бантв на сучасному етапг реоргатзаци бантвськоХ системи Украти та обтрунтовано ефективт тенденцИ процесгв злиття та поглинання як напрям тдвищення каттал1заци бантвськоХ системи Украти
Ключовi слова: банк, злиття бантв, поглинання бантв, реоргатзащя, бантвська система, консол1дац1я, концентрацгя
Stages of mergers and acquisitions in the banking system are analyzed, an effectiveness of control over the capital base of banks as a basis for restructuring the banking system of Ukraine is considered, the problems of efficiency of mergers and acquisitions of banks at the present stage of reorganization of the banking system of Ukraine are defined and effective trends of mergers and acquisitions as the direction of increasing capitalization of the banking system of Ukraine are proved
Keywords: bank, merger of banks, acquisition of banks, reorganization, banking system, consolidation, concentration
ра, М. Хендона, М. Бредл1, Дж. Сшку, У. Шарпа, та шших. Серед вичизняних вчених слад видалити пращ В. Мщенка, А. Шаповалова, З. Васильченко [1], О. Вовчак, 1.Вядрово!, Б. П., Горбатюк Л. А. [2, 3] Чу-рило [4], та багато шших науковщв, як1 дослвджували реоргатзацшт процеси в банк1вськ1й сферг Проте су-част змши в полгтищ, економщ, законодавств1, ринко-вих вщносинах вимагають нових дослвджень щодо не-обхвдносп та ефективносп здшснення процеав злиття та поглинання у впчизнянш баншвськш системг
4. Процеси злиття та поглинання баикчвсь-ких установ
Мотиващя банк1вських установ щодо прове-дення реоргашзацп зумовлена, насамперед, вибором стратегИ подальшого ефективного розвитку. На шляху до ще! мети можна визначити певш тенденцп, а саме: досягнення синергетичного ефекту що дозволить формувати конкурентоспроможну позищю на баншвському ринку; ефективносп управлшня та шд-
вищення piBHH в консолвдованих структурах, оптимь защя ризик1в та витрат. Результатом укрупнення банку в наслщок злиття чи приеднання е припинення дiя-льностi члешв консолщацп щодо передaчi майнових прав одному учаснику - банку-правонаступнику. На-слiдком реоргашзацп через подрiбнення баншв е припинення дiяльностi одше! баншвсько! установи як юридично! особи i передача цiй устaновi майна, кош-тiв, прав та обов'язшв згiдно тих частин що сформу-валися внaслiдок реоргашзацп. Дане перетворення передбачае змiну оргашзацшно-правово! форми ввд-поввдного товариства [1].
Так1 дослщники як Горбатюк Л.А. [2,3], Чури-ло Б. П. [4], Оксак А. [5] виокремлюють поширення угод злиття та поглинання в окремi етапи шституцш-ного розвитку баншвсько! системи Укра!ни до 2013 року, а саме шють етaпiв. На сьогодшшнш день, на нашу думку, слад виокремити ще два етапи, так званий 7 етап з 2009 по 2014 роки та 8 етап, який три-вае по сьогодшшнш день (табл.1).
Таблиця 1
Етапи шституцшного розвитку баншвсько! системи Укра!ни
Номер етапу Перюд, роки Характеристика та особливосп етапу
1 етап 1991-1993 рр. екстенсивний розвиток
2 етап 1994-1995 рр. криза i л^щащя баншв та впровадження регулювання з метою стабшзацп становища баншв
3 етап 1996-перша половина 1998 р. стабшзащя i покращення ситуаци в баншвськш системi
4 етап друга половина 1998р. -перша половина 2001 р. модершзащя баншвсько! системи
5 етап друга половина 2001 р. - 2003 р. входження шоземних баншв до системи
бетап з 2004 р. -2008 р. фаза поглинання укра!нських баншв шоземними
7 етап з 2009 року -до серпня 2014 року шсля кризова адаптащя банк1вських установ та нарощення iноземного кaпiтaлу
8 етап серпень 2014 -по сьогодшшнш день прийняття постанови №464 Нaцiонaльного банку Укра!ни вiд 6 серпня 2014 року про зб№шення мiнiмaльного розмь ру кашталу - виведення з ринку неплатоспроможних баншв
Отже, зупинимось бiльше на трьох остaннiх етапах. Нaйбiльший банк Австри "Raiifeisen" в 2005 р. придбав за $1,028 млрд. 94 % акцш банку "Аваль"; iнший крупний австршський банк "Erste Bank" в
2006 р.- 50,5 % акцш АКБ "Престиж" за $35,3 млн; ще один австршський банк "International AG" в
2007 р. - 98 % акцш львiвського "Електрон -Банку" за €57 млн ., шведська SEB - банк "Ажю"; найбшь-ший французький банк "BNP Paribas" - за $325 млн 51 % акцш "Укрсиббанку"; один з найбшьших швед-ських баншв - 100 % "Комерцбанку" за $735 млн.; в 2007 р. найб№ша баншвська група на ринку Центрально! i Схвдно! Свропи - iтaлiйськa UniCredit Group -95 % акцш Укрсоцбанку за $2 млрд., шпрськпй Bank of Cyprus - Автозазбанк за €52 млн, а шведська фь нансова група SEB - Фаш^ал-Банк.
Угода з продажу "Електрон Банку" австршсь-кому Volksbank International визнана 1нститутом Адама Смгга кращою угодою злиття та поглинання 2007 р. в Укра!ш.
Загалом за перiод 2004-2007 рр. у баншвськш системi Украши було укладено угод злиття на суму
5,72 млрд, долар1в США, а частка шоземного капиталу зросла з 12,5 % у 2002 р. до 35 % у 2008 рощ [3].
В 2005-2007 рр. 1ноземш структури купили ш-лька десятков баншв, як продавались по абсолютно завищених щнах, що дор1внювали 4-6 кашталам банков, як1 придбавались (тод1 як в свгтовш практищ навиъ мультиплжатор, що дор1внюе трьом, прийнято вважати вражаючим). Отже, найб1льш прогресивш власники вичизняних баншв у перюд масштабного вторгнення шоземних фшансових структур змогли виручити за них загалом близько $12 млрд.
Шсля 2007 року величезний штерес до укра!н-ського ринку банк1вських послуг виявили росшсьш банки, серед яких е й найбшьш1 з участю державного кашталу ВТБ, Внешекономбанк, Сбербанк Росп (в 2008 р. придбав укра!нський банк НРБ) 1 Банк Моск-ви, а також приватний Альфа-банк. Внаслвдок цього на початок 2009 р. лвдером за обсягом кашталу (май-же чверть в загальному обсяз1 шоземних швестицш у вичизняний банк1вський сектор), вкладеного в укра!-нськ1 фшансов1 установи, стала саме Роая, яка воло-д1е в Укра!ш 11банк1вськими установами (що е най-
бшьш капiталiзованими), три з яких на сьогоднiшнiй день входять до ТОП-10 вичизняного ринку [6]. Друге мюце за масштабами експанси в Украшу займае австрiйський каштал, далi йдуть Iталiя i Францтя, Грецiя, Кiпр, Швецiя i Шмеччина.
Хоча злиття i поглинання в баншвськш сферi в Украïнi ще не набули значних масштабiв, не можна з огляду на свиовий досвiд iгнорувати вплив цих про-цесiв на стiйкiсть вiтчизняноï баншвсько1' системи. Особливий ввдбиток на процеси злиття i поглинання наклала трансформащя типiв покупцiв украшських банк1вських установ.
Якщо на початку 2000-х рошв основними по-купцями виступали промислово-фiнансовi групи (в iнтерпретацiï чинного вичизняного законодавства), що придбавали банки для обслуговування i контролю своïх фшансових потоков, а також менеджмент банков в рамках угод МВО (management buy out) i фiнансовi компани, що надавали послуги з оптимiзацiï оподат-кування, то згодом - крупш украшсьш банки, ФПГ i шоземш банки другого ешелону, а в тепершнш час -велик! фiнансовi холдинги i першокласнi шоземш банки. А вщтак аналiз зазначених процеав i 1'х впли-ву на стшшсть баншвсько1' системи потребуе пода-льших дослiджень
На сьoмoмy етaпi в бaнкiвськoмy сектopi У^а-ши здiйснювaлaсь pеopгaнiзaцiя бaкiв виключш y фopмaтi yкpyпнення стpyктyp. Нaпpoтязi aнaлiзoвa-нoгo пеpioдy бyлo здшснета шiсть yгoд pеopгaнiзaцiï бaнкiв, шляxoм пpиeднaння меншoï бaнкiвськoï уста-шви дo кpyпнiшoï стpyктypи. Тaкoж вiдбyлoсь злиття двox дoчipнix баншв ПАТ «KPЕДI AГPIKОЛЬ БAНK» y бшьш ^упну yстaнoвy (табл. 2) [7].
Дoслiджyючи pейтингoвi шзицп pеopгaнiзo-вaниx бaнкiв мoжнa вго^еми™ тaкi тенденци: pеop-гaнiзaцiя баншвськт yстaнoв знaчнoгo зpoстaння pейтингy не пpинеслa, пoпpи це банки залишаються на стaбiльними, щo e вaжливo в непpoстиx фшанто-виx yмoвax; сyттeвий piвень зpoстaння pейтингy дo-сягнyтo ПАТ «Фдобанк» шляxoм oб'eднaння бaнкiв ВАТ "СЕБ Банк" й "Фaктopiaл банку" вiдпoвiднo у 2009 po^, а в мaйбyтньoмy - шляxoм oб'eднaння у 2013 po^ з «Фiдoкoмбaнкoм».
Зayвaжимo, щo дo 2009 poкy пеpевaжнy бшь-шють yгoд злиття складали тpaнснaцioнaльнi угоди iз кpyпним вливанням кaпiтaлy з eвpoпейськиx кpaïн. Kpизoвi явища, нестабшьна екoнoмiчнa i пoлiтичнa ситyaцiя в ^airn пpизвели дo виxoдy eвpoпейськиx iнвестицiй з екoнoмiчнoгo пpoстopy деpжaви, щo вплинyлo й на баншвську систему (табл. 3) [7].
Таблиця 2
Pеopгaнiзaцiя в бaнкiвськoмy сектopi на сьoмoмy етaпi iнститyцiйнoгo poзвиткy _банювськр! системи Укpaïни_
№ Банк-правонаступник Пpoцес I шляx Умoвa Пеpioд 01. 01. 2014
Tpyrn баншв pейтинг в груш
i СЕБ БАНК (Ф1ДО-БАНК)* pеopгaнiзaцiя I пpиeднaння дo ВАТ"СЕБ Банк" "Фак-тopiaл Банку" 2009 II 6
2 СВЕДБАНК (ОМЕГА БАНК) pеopгaнiзaцiя I пpиeднaння Сведбaнкiнвест 2009 IV 67
3 ПЕРШИЙ УКР. М1Ж-НАРОДНИЙ БАНК pеopгaнiзaцiя I пpиeднaння "Дoнгopбaнк" 2011 I 9
4 КРЕД1 АГР1КОЛЬ БАНК pеopгaнiзaцiя I злиття ПАТ "KIБ Kpедiaгpiкoль" i ПАТ "Kpедiaгpiкoль банк" 2012 II 4
5 УКРСОЦБАНК pеopгaнiзaцiя I пpиeднaння ПАТ "^KPE,^ БAНK" 2013 I 6
6 Ф1ДОБАНК pеopгaнiзaцiя I пpиeднaння ПАТ "ФIДОKОMБAНK" на пpaвax фiлiï 2013 II 6
Починаючи з 2010 року угоди «злиття i поглинання» здшснювалися восновному за участ украшсь-ких iнвесторiв. Даш процеси стали можливими через вихвд з вiтчизняного банк1вського бiзнесу шоземних капiталiв, а саме: Societe Gtnerale, SEB Group, Home Credit Group, Commerzbank, Bank of Georgia, Volksbank International, Swedbanc [13]. Слiд зауважи-ти,про збiльшення деяких груп баншв, як шдпорядко-вуються одному швестору: група «Дельта» об'еднала банки «Дельта», «Омега», «Астра», «Кредитрпром-банк»; «Фщобанк» об'еднав капiтали СЕБ банку i «Фь докомбанку»; банкiвськ установи «Форум» i «БМ
банк», пiд контролем компани «Смарт Холдинг». В цшому здшснеш угоди мали горизонтальний характер, це означае, що новi власники акцiй в основному були баншвсьш установи й фiнансовi структури.
Аналiзуючи показники рейтингу банкiвських установ за рiвнем активiв, слiд вiдмiтит, що угоди злиття i поглинання носять позитивний характер, адже рейтинги вщповвдних баншвських установ на початок 2014 року були стаб№ними або вищими. Проте, зниження рейтингу вiдбулося у баншв «Кре-дитпромбанк» i «Астра банк», що пов'язане з пере-ливанням активiв в iншi банки групи «Дельта».
Таблиця 3
Реструктуризащя в баншвському сектор1 шляхом укладання угод злиття та об'еднання 2009-2014 рр.
Банк-правонаступ-ник Процес M&A Попередня назва банку Власник угоди nepi- од Дата реструкт. 01. 01. 2014
Група банюв рейтинг в грут Група банюв рейтинг в грут
3 Ф1ДОБАНК горизонтальне/ транснацюна-льне СЕБ БАНК Факторiал-банк "Skandinavisk a Enskilda Banken" (SEB, Швеция) 2007 III 22 II 6
горизонтальне/ нацiональне СЕБ БАНК Олександр Адарич 2012 III 5
горизонтальне/ нацюнальне Фiдоком-банк Олександр Адарич 2013 III 5
4 РАДАБАНК горизонтальне / транснацюна-льне Радабанк "КИТ-ФИНАНС", Рос1я 2007 IV 102 IV 102
5 СБЕРБАНК РОСП горизонтальне / транснацюна-льне НРБ Банк Сбербанк России 2007 III 11 I 8
6 УКРСОЦБАНК горизонтальне / транснацюна-льне Укрсоцбанк UniCredit Group, 1тал1я 2007 I 4 I 6
7 ОМЕГА БАНК горизонтальне / транснацюна-льне ТАС КБ, ТАС 1Б Swedbank, Швец1я 2007 II 3 IV 67
горизонтальне / нацюнальне СВЕДБАНК Микола Лагун 2013 III 20
8 МАРФ1Н БАНК горизонтальне / транснацюна-льне МТБ Marfin Popular Bank (Кипр) 2007 III 17 IV 10
9 П1РЕУС БАНК МКБ горизонтальне / транснацюна-льне МКБ Piraeus Bank Group 2007 IV 1 IV 11
10 В1ЕС БАНК горизонтальне / транснацюна-льне Електрон-банк Volksbank International AG 2007 III 24 IV 17
горизонтальне / транснацюна-льне Фольксбанк Сбербанк Роси 2012 IV 14
11 БАНК ПЕРШИИ горизонтальне / транснацюна-льне УБРП Bank of Georgia 2007 III 32 IV 3
горизонтальне / транснацюна-льне БГ Банк Група приватних 1нвестор1в 2011 IV 25
12 БАНК К1ПРУ горизонтальне / транснацюна-льне АвтоЗаЗ-банк Bank of Cyprus 2008 IV 2 IV 9
13 ПРАВЕКС-БАНК горизонтальне / транснацюна-льне Правексбанк 1талшська група Intesa Sanpaolo. 2008 II 10 III 11
14 АСТРА БАНК горизонтальне / транснацюна-льне Астра-банк KALOUMA HOLDINGS LIMITED, Юпр 2008 III 23 IV 52
15 ДЕЛЬТА БАНК горизонтальне / транснацюна-льне Дельта-банк Icon Private Equaity, Рос1я 2008 II 13 I 4
16 "ШВДЕННИЙ" горизонтальне / транснацiона-льне Пiвденний Компан1я East Capital Explorer (Швещя) 2008 II 3 II 7
17 ПРОМ1НВЕС-ТБАНК горизонтальне / транснацюна-льне П1Б Внешеконо-мбанк, Рос1я 2009 I 7 I 7
Пpoдoвження таблищ 3
18 roOKPE^^ БАЖ гopизoнтaльнеI тpaнснaцioнa-льне Прокредит-банк ProCredit Holding, Шмеччина 2009 III 11 IV 12
19 УKPCИББAНK reproo^a^^ I тpaнснaцioнa-льне УкрсибБанк BNP Paribas, Фpaнцiя 2009 I 5 I 14
reproo^a^^ I тpaнснaцioнa-льне BNP Paribas, Фpaнцiя 2010 I 5
20 MEГAБAНK гopизoнтaльнеI тpaнснaцioнa-льне Мегабанк eБPP i KfW 2009 III 8 III 5
21 ТEPPA БAНK гopизoнтaльне I нацюнальне Терра банк Tpyna ^иват-нж iнвестopiв, Укpaïнa 2010 IV 15 III 6
poдoве I нацю-нальне Терра банк ^АТ "Укpaïнськa стpaтегiчнa гpyпa" 2012 III 8
22 БAНK ВОCТОK гopизoнтaльнеI тpaнснaцioнa-льне Хоум кредит банк Home Credit Bank, Чеxiя 2010 IV 9 IV 1
кoнглoмеpaт I нацюнальне Банк «Восток» rpyna ^иват-нж iнвестopiв 2011 IV 85
23 MICЬKИЙ KOMEPm^ НИЙ БAНK (CityCommerce Bank) гopизoнтaльнеI нaцioнaльне Конверсбанк (Партнер-Банк) Koнвеpс rpyn Укpaïнa 2010 IV 29 III 9
гopизoнтaльнеI нaцioнaльне CityCommer ce Bank Global Financial Management Group 2011 IV 3
24 БАЖ ФОPУM гopизoнтaльнеI тpaнснaцioнa-льне Банк Форум, Commerzban k Commerzbank, Шмеччина 2010 I 16 II 9
кoнглoмеpaт I нaцioнaльне Банк Форум «Cмapт Xoлдинг» 2012 II 12
25 KPEflMTOPO-MEAKK гopизoнтaльнеI тpaнснaцioнa-льне Кредитпро-мбанк Fintest Holding, Kinp 2010 I 15 IV 47
гopизoнтaльнеI нацюнальне Кредитпро-мбанк Mикoлa Лагун 2013 II 5
26 В1ЕЙБ1 БАЖ (VAB банк) гopизoнтaльне I нaцioнaльне ВАБанк TBIF Financial ServicesНiдеpл анди 2010 II 9 II 2
гopизoнтaльнеI тpaнснaцioнa-льне VAB банк Quickcom Limite, Kinp 2012 II 3
27 БAНK PEНECAНC ^АЛТАЛ гopизoнтaльнеI нацюнальне Ренесанс Кредит CKM, Укpaïнa 2010 IV 62 IV 38
28 ПЛAТИНУM БAНK кoнглoмеpaт I тpaнснaцioнa-льне Платинум банк European Infr. Inv. Compeny, Люксембypг 2013 IV 85 III 3
29 AKТИВ БAНK гopизoнтaльнеI нaцioнaльне Актив банк rpyHa пpивaт-ниx швем^ю 2013 IV 2 III 16
30 БM БAНK кoнглoмеpaт I нацюнальне БМ банк «Cмapт Xoлдинг» 2013 IV 8 IV 7
З сеpпня 2014 poRy пo сьoгoднiшнiй день вщ-бyвaeться нoвий вoсьмий етап iнститyцiйнoгo poзвит-ку бaнкiвськoï системи У^аши, oсoбливiстю якoгo e oчищення oстaнньoï шляxoм лiквiдaцiï непpoфiльниx aктивiв, oптимiзaцiï пеpсoнaлy, вивoдoм Нацюналь-
ним бантом Укpaïни неплaтoспpoмoжниx бaнкiв з вичизняш!' бaнкiвськoï системи. Отже, Нацюнальний банк в 2014 poцi aктивiзyвaв дiяльнiсть щoдo виве-дення з pинкy неплaтoспpoмoжниx бaнкiв. За mвpoкy тимчaсoвa aдмiнiстpaцiя була введена в 14 баншв.
,3,na Toro ^06 yHHRHyTH ogHonacHoi noaBu Be-^HROl KinbROCTi 6aHKiB-6aHKpyTiB, Ta ^06 BHBeCTH 3 pHHKy KopnopaTHBHi 6aHKH, Ha^oHanbHuö 6aHK
YKpaiHu 6 cepnHa 2014 npuÖHaB nocTaHoBy 464. 3rig-ho 3 gaHHM goKyMeHToM go cepeguHu 2016 6aHKH no-BHHHi MaTH MiHiManbHHH po3Mip CTaTyTHoro KaniTany Ha piBHi 120 MinböoHiB rpuBeHb, a go 2024 poKy - Ha piBHi 500 MinböoHiB rpuBeHb.
OT®e, 3rigHo 3 nocraHoBoro Haq6aHKy Big 6 cepnHa 2014 poKy, 3 cepegHHH 2016 poKy MimManbHuH po3Mip CTaTyTHoro KaniTany 6aHKy ^opoKy 36inbmyBara-MeTbca 3a TaKHM rpa^iKoM: 120 MnH rpuBeHb go 17 HepBHa 2016 poKy; 150 MnH - go 11 nunHa 2017 poKy; 200 MnH -go 11 nunHa 2018 poKy; 250 MnH - go 11 nunHa 2019 poKy; 300 MnH - go 11 nunHa 2020 poKy; 350 MnH - go 11 nunHa 2021 poKy; 400 MnH - go 11 nunHa 2022 poKy; 450 MnH - go 11 nunHa 2023 poKy; 500 MnH - go 11 nunHa 2024 poKy. npu uboMy Bei HoBi (cTBopMBaHi) 6aHKu B®e 3o6oB'a3aHi Mam MimManbHuH CTaTyTHun KaniTan y 500 MinböoHiB rpuBeHb. PaHime цa nnaHKa 6yna BCTaHoB-neHa Ha piBHi 120 MinböoHiB rpuBeHb [8].
3ayBa®uMo ^o gaHuMu BuMoraMu HaqioHanb-huh 6aHK YKpaiHu cnoHyKaTuMe peopraHi3a^i 6aHKiB YKpaiHu, a TaKo® aK HaenigoK npocTe^yBaraMeTbca TaKi $aKTu aK: HoBi 6aHKu 6ygyTb cTBopMBaraca bu-KnMHHo BenuKuMu ^rnaHcoBuMu rpynaMu, gna aKux BKnacTu 500 MinböoHiB rpuBeHb y CTaTyTHuö KaniTan He 6yge npo6neMoM; iHBecTopu i3 uHmuMu eyMaMu Kyny-BamMyTb y®e giMHi 6aHKu 3 gy®e ннзbкнмн цiнoвнмн MynbTunniKaTopaMu go KaniTany; 3HuKHe TaKuö npoцeс y BiTHu3HaHiö 6aHKiBCbKiö eucTeMi aK CTBopeHHa 6aHKiB nig npoga®.
TaKuM huhom, Ha CborogHimHiö geHb Mo®Ha cnporHo3yBaTu 3HaHHe CKoponeHHa Hucna hobux 3apee-CTpoBaHux 6aHKiB ag®e BKnacm niBMinbapga rpuBeHb y 6aHK gna oTpuMaHHa n^eroii HEy, 3Mo®e o6Me®eHa KinbKicTb iHBecTopiB.
Cepeg eynacHux ochobhux aKTyanbHux npo6neM, ^o nepe6yBaroTb y noni 3opy opraHy KomponM 3a CTa-hom KaniTanbHoi 6a3u 6aHKiB Mo®Ha Buginmu HacTyn-Hi: HegocTaTHiö piBeHb KaniTani3aqii BiTHroHaHux 6aH-KiB; мoнononiзaцia 6aHKiBCbKoi e^epu i HegocTaTHiö
piBeHb KoHKypeH^i'; Hepo3BuHeHiCTb iHcTmy^öHoi CTpyKTypu 6aHKiBCbKoi cucTeMu; HrobKuö piBeHb ynpaBniHHa pнзнкaмн b 6aHKax.
HaaBHicTb gaHux npo6neM BuMarae Big opraHy KomponM gaBaTu im HiTKy oцiнкy Ta BucBiTnMBaTu npunuHu BuHuKHeHHa i Mo®nuBi HacnigKu gna 6aHKiB-CbKoi cucTeMu. Зaвgaкн HiTKiö, CBoeHacHiö, KoHKpeTHiö i o6'eKTuBHiö iH^opMa^i npo noTOHHuö CTaH po3Bmrcy 6aHKiBCbKoi cucTeMu perynMMHuö opraH Mo®e mBugKo i e^eKTuBHo KopeKTyBaTu BnpoBag®eHi hum o6Me®eH-Ha ^ogo KaniTany 6aHKiB 3 MeToM Kpa^oro gocarHeHHa nocTaBneHux hum nepeg co6oM 3aBgaHb 3 po3Bmrcy 6aHKiBCbKoi cucTeMu.
Ocкinbкн MeToM perynMBaHHa 6aHKiBCbKoro KaniTany e CTBopeHHa HagiöHoro 3axucTy Big pyÖHyBaHHa 6aHKy, Ba^nuBuM gna KomponM 3a piBHeM KaniTanbHoi 6a3u e aHani3 aKoMora 6inbmoi iH^opMa^i npo gianb-HicTb 6aHKiB, aKy gaMTb aK pi3HoMaHiTHi o6oB'a3KoBi gna CKnagaHHa 3Brra, TaK i pe3ynbTara iHcneKqinHux nepeBipoK Ta ayguTopCbKi BuCHoBKu.
PeecTpa^a 6aHKy - цe noHaTKoBuö eTan KoHTpo-nro 3 6oKy perynMMHoro opraHy 3a CTaHoM KaniTanbHoi' 6a3u 6aHKiB. Ha цb0мy eTani BroHanaeTbca hu 3a6e3ne-HyMTbca goTpuMaHHa 3aKoHogaBHux BuMor ^ogo $op-MyBaHHa 6aHKiBCbKoro KaniTany, i npuÖMaeTbca pimeH-Ha npo goцinbнicтb peecтpaцil.
Po3nogin 6aHKiB Ha rpynu 3a TepuTopianbHuM пpннцнпoм neBHoM MipoM CBignuTb npo CTpaTeriHHi Me®i ix gianbHocTi i go3Bonae npu6nu3Ho oцiннтн Me®i pu3uKy, aKoro 3a3HaBaTuMe 6aHK. ^aHuö nogin 6aHKiB Ha rpynu B3aTuö 3 aMepuKaHCbKoi npaKTuKu, ge goBe-geHo KopuCHiCTb 3aCToCyBaHHa pi3Hux BuMor go Kani-Tany 6aHKiB, 3ane®Ho Big ix po3Mipy. 3anpoBag®eHHa TaKoro noginy 6aHKiB Ha rpynu y BiTHu3HaHy npaKTuKy BuKpuno öoro neBHi Bagu.
Ha CborogHimHiö geHb, BocbMuö eTan iHCTmy-цiöнoгo po3BuTKy 6aHKiBCbKoi cucTeMu yKpaiHu xapaK-Tepu3yeTbca CKoponeHHa BiTHroHaHux 6aнкiвcbкнx ycTaHoB. npu цb0мy KinbKicTb 6aHKiB i3 CToBigeoTKo-bum iHo3eMHuM KaniTanoM 3anumaeTbca CTa6inbHoM, a 6aHKu 3 HacTKoM iHo3eMHoro KaniTany 3MeHmunuca Ha micTb ycTaHoB (Ta6n. 4) [9].
Ta6nuua 4
OcHoBHi noKasHuKu gianbHocTi 6aHKiB Ha BocbMoMy eTani iнcтнтyцiöнoгo po3BuTKy 6aHKiBCbKoi cucTeMu YKpaiHu
№ Ha3Ba noKa3HuKa 01.01.2014 p. 01.01.2015 p. 01.05.2015 p.
1 KinbKicTb 6aHKiB, aKi MaMTb 6aHKiBcbKy n^eroiw 180 163 145
2 KinbKicTb 6aHKiB, aKi MaMTb 6aHKiBcbKy niцeнзiм 3 iHo3eMHuM KaniTanoM 49 51 45
3 KinbKicTb 6aHKiB, aKi MaMTb 6aHKiBcbKy n^eroiM 3i 100 % iHo3eMHuM KaniTanoM 19 19 19
4 ^acTKa iHo3eMHoro KaniTany y cTaTyTHoMy KaniTani 6aHKiB, % 34,0 32,5 28,0
5 KaniTan, MnH. rpH. 192599 148023 89818
6 CTaTyTHuö KaniTan, MnH. rpH. 185239 180150 197908
7 PerynaTuBHuH KaniTan, MnH. rpH. 204976 188949 100978
8 ^.ocTaTHicTb (ageKBaTHicTb) perynaTuBHoro KaniTany (H2), % 18,26 15,60 7,84
9 PeHTa6enbHicTb KaniTany, % 0,81 -30,46 -232,00
Як бачимо з табл. 4 достатшсть регулятивного кашталу на травень 2015 року у пор1внянш з початком восьмого етапу зменшилась удв1ч1 i ста-новить 7,84 %, що викликано новими вимогами щодо нарощування статутного капiталу який збь льшився бiльше як на 17000 млн. грн. Нагадаемо, з шдпункту 1.2 дано1 роботи,що мшмальне значен-ня Н2 повинно становити не менше як 10 %, що говорить про необхщшсть реоргашзащю баншвсь-ко1 системи шляхом злиття баншв.
Стосовно баншв, що були лжввдоваш, а та-кож тих, що ще перебувають у стади лiквiдацiï, можна зробити висновок про те, що недотримання встановленого рiвня власного кашталу стае головною причиною припинення дiяльностi банку. 1н-шою серйозною проблемою у баншв е слабке управлшня рiвнем ризику банкiвськоï дiяльностi, що призводить до неможливосл виконання влас-них зобов'язань перед кредиторами. Практика по-казуе, що вичизняш органи банкiвського регулю-вання докладають значних зусиль, щоб не допус-тити лшввдацп банку, оскiльки це пов'язано з втра-тами велико1 кiлькостi вкладникiв i кредиторiв, що довiрили банку власнi грошi. З щею метою засто-совуються рiзного роду запобiжнi заходи з виправ-лення фiнансового становища банку. Програми фшансового оздоровлення, капiталiзацiï, накла-дання значних грошових штрафiв, пiдвищення но-рмативних вимог, призначення тимчасового адмь нiстратора е тими iнструментами, що застосову-ються задля недопущення лшввдацл банку.
Нацiональний банк Украши досить уважно ставиться до банкiв, що не виконують нормативи кашталу, осшльки враховуе, що в разi 1'х лiквiдацiï чи вiдкликання у них лщензп на здiйснення бан-швських операцiï внаслiдок низько1 капiтальноï бази, значних втрат зазнають клiенти цих баншв.
Зокрема, зауважимо, що зпдно звггносп ба-нкiв на 1 липня 2014 року, розмiр статутного кашталу нижче 120 мшьйошв гривень мае 31 банк (табл. 5) [10].
Крiм того, амнадцять iз тридцять однiеï бан-швсько1' установи на сьогоднiшнiй день мають зага-льний власний капiтал менше сто двадцяти мiльйонiв гривень. О^м цих банков е ще п'ять установ, як хоч i мають сто двадцять мiльйонiв гривень статутного капггалу проте потребують докапiталiзацiï у зв'язку iз ранiше отриманим збитками.
Нацюнальний банк контролюе характер впли-ву учасник1в консолвдовано1' групи чи баншвських об'еднань на фiнансовий стан материнського банку, його вкладень у каштали iнших юридичних осiб та операци з цими юридичними особами, можливосл впливати на дiяльнiсть учаснишв консолiдованоï групи за допомогою консолвдовано1' фiнансовоï звiт-ностi, яку вш зобов'язуе складати банки та баншвсьш об'еднання. На основi цiеï звиносл регулюючий орган може визначити загальну величину ризику та капiталу банк1всько1' та консолвдовано1' групи.
У разi недотримання нормативних вимог банк1в-ського законодавства Нац1ональний банк застосовуе рiзнi заходи впливу до банкiв-порушникiв: письмове
застереження, штрафи, в1дкликання банк1всько1' л1цен-зи, реорганiзацiя банку, iнiцiювання процедури лжввда-цй', призначення тимчасового адмiнiстратора, встанов-лення для банку п1двищених економiчних нормативiв.
Таблиця 5
Банки зi статутним капiталом менше 120 млн. грн. за даними Нацюнального банку Украши станом на 01.07.2014 року
5. Апробащя результатiв дослiджень
Вивчаючи проблеми ефективностi механiзмiв злиття та поглинання баншв на сучасному еташ реор-ганiзацiï банк1всько1' системи Украши нами з'ясовано,
Банк Статут-ний кат-тал, млн. грн. Усього вла-сного кат-талу, млн. грн.
1нтербанк (л1кв1дащя) 36 -468,648
Пол1комбанк 50 112,426
Староки1'вський банк (тимчасова адм1н1страц1я) 53 -50,175
Траст-кап1тал 53 91,895
Рег1он-банк 56 87,649
Прайм-банк 61 98,097
Кредит Оптима Банк 63 69,061
Альянс 65 287,441
Стбанк (Укра!на) 66 1 251,737
Фам1льний 67 84,483
Банк Траст 69 82,604
Полтава-банк 71 274,042
1нвестбанк 74 108,691
Гр1н Банк 77 201,293
Народний кап1тал 80 90,794
Укра!нський кап1тал 85 118,954
Артем-банк 86 99,382
Контракт 86 97,537
Кредитвест Банк 88 133,553
Схвдно -промисловий комерц1йний банк 96 108,548
Акордбанк 96 101,348
Агрокомбанк 102 132,272
Асв1о Банк 104 128,101
Банк Велес 105 124,126
Укра!нський комунальний банк 106 150,528
Земельний Капггал 106 118,087
МетаБанк 107 128,476
Легбанк 112 140,811
Комерц1йний 1ндустр1альний Банк 112 124,826
ПроФш Банк 113 134,499
Укра1нський банк рекон-струкцЦ та розвитку 118 77,25
що акт^защя процесiв злиття та поглинання з кож-ним роком посилюеться та ввдбуваеться на фот Bcix видозмiн мгжнародних економiчних процеав як в бан-к1вськ1й сфер^ так i в iнших сферах. Пвдвищенш вимо-ги до достатносп капiталу комерцiйних банков, поси-лення конкуренци, неможливicть вирiшення стратеп-чно важливих проблем, збiльшення операцiй нетради-цiйного характеру змушують банки шукати оптималь-нi шляхи вирiшення зазначених питань за рахунок процеciв злиття та поглинання. При цьому мехашзм даного процесу повинен грунтуватись на рiзноманiт-них технологiях управлiння штелектуальними, шфор-мацiйними, фiнанcовими та матерiальними ресурсами, що зможе забезпечити отримання позитивних ефектiв пiд час злиття та поглинання. Перспективтсть та ус-пiшнicть банков пicля реоргашзацп також залежить ввд профеciоналiзму та досвщу cпецiалicтiв на кожному етапi розробки. Даний шлях розвитку дозволить банкам перейти на принципово новий рiвень, а викорис-тання досввду неефективних та невдалих процеciв злиття та поглинання допоможе уникнути багатьох стратепчних та тактичних прорахунк1в.
6. Висновки
Для оптимiзацil реорганiзацiйних процеciв на вiтчизняному банк1вському ринку необхiднi так дп як: розробка «тимчасових» закошв, як1 б вiдрiзнялиcь оперативнicтю впровадження в кризових cитуацiях; iндивiдуальний шдхвд щодо проведення реоргашзацп в окремих банках, враховуючи нестабшьшсть еконо-мiчноl ситуацп; перегляд та спрощення законодавст-ва щодо проведення реоргашзацп банку, що забезпе-чуе значне скорочення часу проведення та мiнiмiзуе ряд бюрократичних процедур; врахування позитивного заруб1жного досввду проведення реорганiзацiй банков в подiбних cитуацiях; ретельнiший контроль за процесами реорганiзацiй банкiв з метою недопу-щення концентрацп значно! частини банк1вського капiталу в руках обмеженого кола впливових оciб.
Литература
1. Васильченко, З. М. Комерцшш банки: рест-руктуризацiя та реоргашзащя [Текст]: монографiя / З. М. Васильченко. - К.: Кондор, 2004. - 528 с.
2. Горбатюк, Л. А. Активiзацiя процеав злиття та поглинання в баншвському cекторi економiки [Текст] / Л. А. Горбатюк // Фшанси, облш i аудит. -2013. - № 2 (22) - С. 31-39.
3. Горбатюк, Л. А. Ринок злитпв i поглинань у баншвському cекторi економши: сучасний cтiн i пер-спективи розвитку[Текст] / Л. А. Горбатюк // БiзнеcI-нформ. - 2014. - № 5. - С. 352-357.
4. Чурило, Б. П. Стан здшснення угод злиття i поглинання в баншвсьшй cиcтемi Украши [Електрон-ний ресурс] / Б. П. Чурило. - Режим доступу: http:// www.lib.nau.edu.ua/Journals/3_27_2010/Churilo.pdf
5. Оксак, А. Особливосп ринку злиття т поглинання в Укрш'ш [Текст] / А. Оксак // Теоретичш та прикладш питання економiки. - 2014. - № 1 (28). -С. 454-462.
6. Украшсьш банки: злиття i поглинання 2013 року [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http:// www.ukrinform.ua/ukr/news/ukraiinski_banki_zlittya_i_ poglinannya_2013_roku_1896369
7. Волкова, О. К. Анал13 процеав зовшшньо! реструктуризaцil в баншвському секторi Укра!ни [Електронний ресурс] / О. К. Волкова. - Режим доступу: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=2882
8. Бшик, О. I. Проблеми та перспективи проведення реоргашзацп як способу оздоровлення баншв-сько! системи Украши [Текст] / О. I. Бшик // Фшан-совий проспр. - 2015. - № 1(17). - С. 25-32.
9. Основт показники даяльносп бaнкiв Укра1ни [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://bank. gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=36807
10. Скiльки бaнкiв залишиться в Укра1ш через кiлькa рокiв [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://groshi-v-kredit.org.ua/skilky-bankiv-zalyshytsya-v-ukraj ini-cherez-kilka-rokiv. html
References
1. Vasil'chenko, Z. M. (2004). Commercial banks, restructuring and reorganization. Kiev: Condor, 528.
2. Gorbatyuk, L. A. (2013). Activation of mergers and acquisitions in the banking sector. Finance, accounting and auditing, 2 (22), 31-39.
3. Gorbatyuk, L. A. (2014). Rynok mergers and acquisitions in the banking sector: a modern wall and prospects of development. BusinessInform, 5, 352-357.
4. Churilo, B. P. State of implementation of mergers and acquisitions in the banking system of Ukraine. Available at: http://www.lib.nau.edu.ua/ Journals/3_27_2010/ Churilo.pdf
5. Oksak, A. (2014). Features of the market so the merger acquisitions in Ukraine. Theoretical and applied economic issues, 1 (28), 454-462.
6. Ukrainian banks: mergers and acquisitions in 2013. Available at: http://www.ukrinform.ua/ ukr /news/ukraiinski_banki_zlittya_i_poglinannya_2013_ roku_1896369
7. Volkov, O. K. Analysis of the foreign banking sector restructuring in Ukraine. Available at: http:// www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=2882
8. Bilyk, O. (2015). Problems and prospects for reorganization as a means of recovery of the banking system of Ukraine. Financial Bilyk space, 1 (17), 25-32.
9. The main indicators of banks Ukraine. Available at: http://bank.gov.ua/control/uk/publish/ article? art_id=36807
10. How many banks remain in Ukraine a few years. Available at: http://groshi-v-kredit.org.ua/skilky-bankiv-zalyshytsya-v-ukrajini-cherez-kilka-rokiv.html
Рекомендовано до публ!кацИ д-р екон. наук, професор Луц1в Б. Л.
Дата надходження рукопису 20.05.2015
Васильчишин Олександра Богдашвна, кандидат економiчних наук, доцент, кафедра баншвського менеджменту та облшу, Тернотльського нацюнального економiчного ушверситету, вул. Львiвськa, 11, м. Тернотль, Украша, 46000 Е-mail: volexandra@gmail.com
