ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ И ВОЗМОЖНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

давления корпораций на некоторые страны, ставя под угрозу их национальную безопасность.

Кроме того, ТНК могут оказывать воздействие и на экономическое равновесие. С целью сохранения большей части дохода, сокращения издержек, корпорации ведут внутреннюю торговлю между подразделениями по трансфертным ценам без учета их рыночного эквивалента. Подобные манипуляции позволяют с одной стороны компаниям уходить от чрезмерно высоких налогов, а с другой стороны, нарушают работу механизма свободного формирования рыночных цен.

Необходимо отметить и возрастающую тенденцию переноса малоэффективного производства в наименее развитые страны. Последствиями такого рода действий можно назвать усиленную эксплуатацию и нерациональное использование ресурсов, рост экономической зависимости, формирование национального долга и, в конечном счете, ослабление экономики принимающей страны.

Таким образом, в условиях глобализации, ТНК становятся одним из решающих факторов воздействия на мировое хозяйство. Они выступают как инструмент вовлечения отдельных национальных экономик в интернациональную производственную систему. Результатом такого влияния является построение ядра современной глобальной экономики, как важнейшего аспекта международного сотрудничества.

Использованные источники:

1. Булатова А.С. Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А.С.Булатова. - М.:Экономистъ,2011. - 734с.;

2. Гордеев В.В. Мировая экономика и процессы глобализации: Учебное пособие / В.В. Гордеев. - М.: Высшая школа,2012. - 407с.;

3. Тахумова О.В. Внешнеэкономическая активность как фактор конкурентоспособности регионов // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. 2009. № 2. С. 175-180.

4. Щербанин Ю.А. Мировая экономика: Учебник для ВУЗов / Под ред. Ю.А. Щербанина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 169с.

Голубева Е.А., к. э. н.

доцент Богданова Е. В. студент 5 курса

ФГБОУВПО «Ульяновская ГСХА им. П.А. Столыпина»

Россия, г. Ульяновск ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ И ВОЗМОЖНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ Аннотация: Формирование отношений между банками и заемщиками имеет ряд специфических особенностей, характерных именно для

современного состояния российской экономики. Необходимо изучать зарубежный опыт кредитования для улучшения российской системы кредитования заемщиков. В работе рассмотрены основные методики кредитования юридических лиц в зарубежных странах и рассмотрена возможность их применения в России.

Ключевые слова: кредитование, банк, юридическое лицо, кредитоспособность, США, Япония, Германия.

В настоящий момент в России применяются методики оценки кредитоспособности, опирающиеся главным образом на анализ данных о заемщике в предшествующем периоде. В связи с этим, целесообразно освоить зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованные решения о предоставлении ссуд [1, с. 45].

В международной банковской практике существует:

• Метод индивидуального выделения кредита (ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах на конкретный срок). Этот метод является основным при кредитовании новых клиентов, не имеющих еще сложившейся кредитной истории в данном банке. Как правило, эта форма финансирования является безусловным контрактом, т. е. с момента заключения кредитного договора на банк накладываются определенные обязательства по срокам.

• Метод открытия кредитной линии, т. е. кредитование осуществляется в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемым между клиентом и банком.

Особенности кредитной линии как формы финансирования заключается в том, что она не является безусловным контрактом, обязательным для банка, а вот простой кредитный договор является согласно ГК РФ консенсуальным, т. е. его заключение уже влечет обязанность кредитора предоставить кредит. Банк в случае кредитной линии может аннулировать договор до окончания срока, если, например, финансовое положение клиента существенно ухудшается или не будет выполнены другие условия договора. Первоначально согласованная величина кредитной линии может быть скорректирована банком в случае резкого изменения конъюнктуры или в связи с юридическими ограничениями.

В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо

оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установил ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией.

Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

Метод возобновляемой кредитной линии имеет большое сходство с отечественным методом кредитования по обороту совокупного объекта[2, с. 2].

В зарубежной практике кредитования юридических лиц существует две модели. Первая модель, получившая название «американской», характеризуется параллельным существованием государственного и частного банковского кредитования предприятий.

При использовании второй модели, названной «германской», кредитование бизнеса осуществляется государством и международными финансовыми институтами через коммерческие банки.

В различных зарубежных банках существует своя специфика принятия решения о выдачи кредита.

Весь процесс принятия решения о предоставлении кредита в американском банке выглядит следующим образом:

• Потенциальный заемщик заполняет и присылает в банк стандартный бланк, содержащий заявление на предоставление кредита, сведения о фирме, данные по кредитному проекту и обеспечение кредита;

• Служащий банка проверяет правильность заполнения документа и вводит этот бланк в компьютер;

• Компьютер с помощью заложенной в него программы анализа кредитных рисков «выдает» три типа ответов: предоставлять кредит, кредит не предоставлять, вопрос о предоставление кредита остается на рассмотрение служащего банка;

• Если компьютер сказал «да», то служащий банка подписывает кредитное соглашение и в дальнейшем не несет ответственности за возможный дефолт (случай неуплаты процентов и/или основного долга, задержки платежей т.д.)

В случае отрицательного ответа компьютера кредит предоставлен быть не может. Ответственность банковского служащего возникает лишь в том случае, когда он принимает решение о предоставлении кредита без четкого указания компьютера.

Отсюда видно, что фактически складывается система «машинного» прогнозирования, планирования и кредитования экономики. Проблема, которая лежит на поверхности, сводится к тому, что машина планирует деятельность человека на основе программы, разработанной человеком. Это, в свою очередь, означает, что человек вчерашнего дня определяет алгоритм поведения человека дня завтрашнего. Кроме того, никакая машина не в состоянии учесть все детали развития ситуации в обществе. В результате мелкие и даже, мельчайшие неточности игнорируются при принятии важных финансовых решений. Более того, незначительные неточности и неправильности накапливаются, и могут перерасти в системный риск.

Стоит особо отметить, что человек играет положительную роль при принятии решения при кредитовании лишь в том случае, если он, во-первых, охраняет непосредственную связь с процессом выдачи кредита ( анализирует состояние и перспективы развития конкретного рынка, финансовое состояния самого заемщика и других объектов в этом секторе экономики); во-вторых, несет персональную ответственность за судьбу кредитного проекта; в-третьих, является профессионалом в своей области с ярко выраженным чутьем на потенциальную опасность.

Основу же компьютерной программы составляет минимизация рисков за счет минимизации доходов и оценка направлений вложения ресурсов из сложившихся тенденций.

Наиболее распространенным в практике зарубежных банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика. Существует множество различных методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. Наиболее интересными, на наш взгляд, являются системы оценки кандидата в заемщики PARSER и CAMPARI (аббревиатура начальных букв составляющих разделов), используемые в английских клиринговых банках[3, c. 76].

PARSER включает в себя следующие составляющие разделы:

P - Person Parser - информация о персоне потенциального заемщика, его репутация;

A - Amount - основание суммы испрашиваемого кредита;

R - Repayment - возможность погашения;

S - Security - оценка обеспечения;

E - Expediency - целесообразность кредита;

R - Remuneration - вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.

CAMPARI

C - Character - репутация заемщика;

A - Ability - оценка бизнеса заемщика;

M - Means - анализ необходимости обращения за ссудой;

P - Purpose - цель кредита;

A - Amount - обоснование суммы кредита;

R - Repayment - возможность погашения;

I - Insurance - способ страхования кредитного риска.

Ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщику, является термин «PARTS»:

P - Purpose - назначение, цель;

A - Amount - сумма, размер;

R - Repayment - оплата, возврат долга и процентов;

S - Security - обеспечение, залог.

В Японии, кроме общепринятых показателей, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и т.д.)

В разных странах рассчитываются и многие другие показатели, в зависимости от накопленного опыта оценки ликвидности балансов и кредитоспособности заемщика.

Во многих банках Японии и Германии применяется также всесторонняя система кредитных рейтингов, в соответствии с которыми каждому клиенту и каждой выданной ссуде присваивается определенная кредитная категория. Кредитные рейтинги сгруппированы в зависимости от степени кредитного риска. Рейтинг заемщика оценивает и классифицирует кредитоспособность каждого заемщика на основе допустимого уровня определенности, что основная сумма и проценты будут выплачены, или определяет степень риска невыполнения заемщиком взятых на себя обязательств. Рейтинг операции переносит те же действия на каждую конкретную операцию. При этом учитываются такие факторы, как длительность кредитного периода и наличие обеспечения, оценки классификации кредитов с точки зрения возможности их трансформации в потери по «плохим» ссудам.

Кредитные рейтинги разбиты на 7 категорий. Эти категории определены так, чтобы они соответствовали рейтингам рейтинговых агентств и классификационным стандартам органов банковского регулирования. Четыре высшие категории соответствуют инвестиционным категориям рейтинговых агентств, а три нижние - классификационным стандартам регулирующих органов. Ориентация высших категорий на

кредитные риски, определяемые рейтинговыми агентами по каждой категории заемщиков, позволяет обеспечить высокую точность анализа возможного кредитного риска с использованием открытой внешней информации. С другой стороны, ориентация нижней категории на классификационные стандарты регулирующих органов облегчает контроль с точки зрения самооценки активов.

Что касается объективности системы кредитных рейтингов, то она направлена на беспристрастную оценку кредитного риска и устранения потенциального субъективного подхода сотрудников подразделения при устранении рейтингов. В целях совершенствования и старндартизации анализа кредитного риска и принятия адекватных решений в процессе определения названных категорий применяется бальный метод (оценка дается по шести бальной шкале, где 6 баллов наихудший показатель). При этом необходимо обеспечить проверяемость оценок на основе имеющейся документации (заявки на кредитование, высказанных замечаний в письменной форме, накладных и т.д.). Проставление нулевого балла допускается только в том случае, если соответствующая графа не относится к проверяемой фирме или оценка по ней невозможна. Такой бал обосновывается отдельно и не учитывается.

Интересен и другой способ исследования предприятия на основе формулы КОПФ; компетенция, организационная структура, персонал, финансы. Жизнеспособность предприятия по формуле КОПФ определяется следующим образом: Компетенция:

• Полезный потенциал;

• Инновационные возможности;

• Стратегия. Организация:

• Деловые процессы;

• Оборудование;

• Информационная технология;

• Руководство предприятия.

Персонал:

Финансы:

Стиль руководства; Квалификация персонала; Уровень производительности; Ситуация с доходностью.

Уровень ликвидности; Структура капитала; Инвестиционный потенциал.

Приведенная формула предполагает, что жизнеспособность предприятия находит свое выражение в его жизненном цикле, в соответствии с которым предприятие в своем идеально-техничном развитии с самого начала неуклонно стремится к достижению зрелой жизнеспособности, но затем, по мере старения начинает терять жизненную энергию. Жизнеспособность предприятия можно рассматривать в прямой зависимости с его реальной ценностью и доходностью. (В менее критичных случаях лицо, которому поручена обработка кредита, проверяет критерии с помощью анкеты в диалоге с предприятием).

Компетенция предприятия - это стратегия предприятия, которая задает принципы, нормы и правила поведения предприятия при его выходе на рынок. В длительной перспективе предприятие может функционировать успешно только тогда, когда оно опирается на соответствующую организационную структуру, которая оправдывает себя в случае достаточной гибкости и способности на быструю ответную реакцию.

К числу наиболее часто встречающихся причин кризиса предприятия относятся ограниченные кадровые и управленческие ресурсы, а так же некомпетентные сотрудники. В период кризисов необходимым условием является надлежащее управление финансовой деятельностью.

Описанные составляющие анализа подкрепляются конкретными данными, которые дополняют возможности системной оценки. В результате такой подход позволяет достаточно точно определить место предприятия в пределах его жизненного цикла - в зависимости от конкретного содержания формулы КОПФ.

В практике банков США применяется правило шести «Си» (в некоторых источниках указывается правило пяти «Си»), в котором критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися буквами «Си». Эти шесть принципов схожи с указанными выше методами PARSER и CAMPARI и выглядят следующим образом:

Характер (Character), Способность (Capacity), денежные средства (Cash), Обеспечение (Collateral), Условия (Conditions), Контроль (Control).

Легко заметить, что и шесть «Си» не лишены недостатков. Названные показатели, за некоторым исключением, не могут быть выражены непосредственно в цифровых величинах. Значит, и тут возникают проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода. Многие показатели рассчитываются исходя из данных об остатках, а не оборотах.

Для России будет приемлем путь расширения показателей оценки кредитоспособности, который позволит проводить более глубокий анализ финансового состояния кредитора, а также было бы целесообразно разбивать заемщиков на более узкие группы, с определением особых условий кредитования для каждой из них.

С целью дальнейшего совершенствования форм определения кредитоспособности, обеспечения возвратности кредита, изучение зарубежного опыта банковского кредитования в этой области является важным условием для улучшения функционирования национальной банковской системы, позволит сформировать эффективный и рациональный механизм кредитования. Также это необходимо, в связи с тем, что банки республики и страны, международные организации, банки Европы, Америки и ряд других, в настоящее время находятся в тесной взаимосвязи, так как Россия, после перехода к рыночным условиям выходит на международные рынки и привлекает инвесторов в страну.

Использованные источники:

1. Злобина Л.Е. Кредитоспособность сельскохозяйственных предприятий и ее определение // Экономика, труд, управление в сельском хозяйстве. 2010. №3. С. 44 - 46.

2. Жминько, С.И. Совершенствование методики анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 7. - С. 2-11.

3. Кривова Е.С. Оценка кредитоспособности организаций АПК для привлечения инвестиционных кредитов // АПК: экономика, управление. 2011. №8. С. 74 - 82.

4. Яшина М.Л., Юсупова Г.Л. Устойчивое сельское развитие: отечественный опыт и зарубежные подходы // Экономика и социум. 2014. № 1 (10).

Гольштейн А.А. студент 3 курса Богацкая Е.В. старший преподаватель кафедра «Экономики и МХС»

ТГАМЭУП Россия, г. Тюмень

ПРОГРАММА «ДОСТУПНАЯ СРЕДА» В ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ Аннотация: Рaccмaтривaeтcя прoгрaммa «Дocтупнaя cрeдa» в Тюмeнcкoй oблacти, ee рoль в жшт жuтeлeй Тюмeнu. Рaccмaтрuвaютcя прoгнoзы ш рaзвuтuю прoгрaммы u ee рeзультaты. Aнaлuзuруютcя мeры прaвuтeльcтвa ш рaзвuтuю прoгрaммы «Дocтупнaя cрeдa». Ключевые слова: «Дocтупнaя срeдa», мaлoмoбuльныe группы, uнвaлuды, бeзбaрьeрнaя cрeдa.

В 2011 году запущеш мaсштaбнaя госудaрственнaя прогрaммa «Доступшя средa». Нa ee рeaлизацию зaплaнировaно oкoло 50 млрд. рублeй. Нa эти средствa к 2015 году 6удут создaны необхoдимые услoвия для беспрепятствeнного доступa инвaлидов и другах мaломобильных групп нaселения к вaжнейшим объектaм социaльной сфeры [1].