CC BY
10УДК 336.77
Неселевская Н. Р. Заемные средства: благо или путь к разорению?1
В статье рассматриваются актуальные вопросы развития системы кредитования населения в России. Анализируются показатели кредитования, сравниваются модели ситуаций востребованности кредита и прогнозы вероятности его возврата. Делается вывод об обоснованности деятельности Центробанка и Минфина РФ, направленной на повышение уровня осведомленности населения на тему кредитования. Одновременно уточняется, что и сами кредитные организации должны быть более осмотрительны при выборе заемщиков.
Ключевые слова: кредит, заемные средства, заемщик, финансовая грамотность, Россия.
ГРНТИ: Экономика / Экономические науки: 06.73.75 Кредит.
ВАК: 08.00.05
Neselevskaya N. R.
Borrowed funds: a good or a way to a breakdown?
The article discusses current issues of the development of the consumer lending system in Russia. Lending indicators are analyzed, loan is in demand situations and forecasts of its return probability are compared. The conclusion is made about the validity of the activities of the Central Bank and the Ministry of Finance of the Russian Federation, aimed at raising public awareness on the topic of lending. At the same time it is specified that the credit organizations themselves should be more cautious when choosing borrowers.
Key words: loan, borrowed funds, borrower, financial literacy, Russia.
JEL classifications: G21
В рыночной экономике опыт кредитования должен, вероятно, появиться у каждого человека. В современном мире экономики возмож-
© Неселевская Н. Р., 2018 © ^е^кауа N. 2018
1 Статья подготовлена на основе доклада, занявшего 3-е место в секции «Проблемы организации, функционирования и развития социально-экономических систем» 7-й междунар. науч.-практ. конф. студентов и аспирантов «Проблемы и пути социально-экономического развития: город, регион, страна, мир» (8-9 июня 2018 г., СПб., ЛГУ им. А.С. Пушкина). Научный руководитель д-р экон. наук Черкасская Г.В.
ного, если у людей возникает нехватка денежных средств на приобретение чего-либо (машины, квартиры, техники и т. д.), всегда есть возможность обратиться в банк за получением заемных средств и тогда можно ни в чем себе не отказывать. Тем более это касается предприятий - в капиталистическом обществе принято создавать и развивать бизнес на заемные средства. Но все ли так просто и прозрачно?
В теоретическом значении кредит выражает экономические отношения по поводу перераспределения временно свободных денежных средств между разными собственниками и хозяйствующими субъектами: государством, предприятиями и населением [1, с. 110; 2, с. 217].
Кредитование в настоящее время играет очень важную роль: оно формирует механизм перераспределения денежных средств между отраслями экономики и экономическими агентами, что существенно стабилизирует воспроизводственный процесс, способствует ускорению денежного обращения в экономике [2, с. 217].
Роль кредита на современном этапе заключается в следующем:
• кредит позволяет расширять масштабы деятельности участников рынка, способствуя росту производства;
• долгосрочный кредит обеспечивает инвестиционный процесс необходимыми ресурсами;
•кредит обеспечивает расчетно-платежную дисциплину, так как доступность кредита позволяет покрывать временный недостаток в оборотных средствах;
•доступность кредита позволяет улучшить жизненный уровень населения за счет расширения спроса на товары народного потребления;
•Международный кредит способствует расширению международного сотрудничества и внешнеэкономических связей [3, с. 138].
В рыночной экономике кредит является неотъемлемой частью общественного производства и товарно-денежных отношений. Его ис-
пользуют юридические и физические лица, организации различных форм собственности и разных отраслей экономики, правительства и международные органы. Кредит сокращает время на удовлетворение производственных и личных потребностей. Предприятия и граждане за счет кредита получают возможность увеличить свои денежные доходы, накопления и сбережения, кредит создает возможность расширения производства, достижения хозяйственных и потребительских целей [1, с. 110-111]. Отсюда вытекает основная положительная сторона кредита: возможность получение дополнительных денежных средств «здесь и сейчас», когда субъекту хозяйствования не приходится ждать определенное количество времени, для того чтобы удовлетворить свои потребности. Цели данного «приобретения» могут быть абсолютно различными, однако мы выделили три, которые, по нашему мнению, являются превалирующими, а именно:
•приобретение материальных ценностей различного уровня (движимое и недвижимое имущество);
•вложение денежных средств в собственный бизнес или производство;
•погашение уже существующего долга.
Между тем взять заем относительно просто, но вот закрыть обязательства по нему в настоящее время не каждый может. Кредит предоставляется на условиях возвратности, срочности и платности, что подразумевает под собой не только его обратную выплату банку в определенный срок, но еще и погашение процентов за пользование ссудой. На мой взгляд, большая переплата по кредитам является одной из важнейших отрицательных сторон. Всем нам известно, что сумма, которую мы возвращаем банку, оказывается значительно выше той, что мы взяли. Как показывает практика, именно эта черта кредита является губительной для многих пользователей заемными средствами.
Непогашенные кредиты в 2015 г. были у 39,4 млн чел., это более половины экономически активного населения страны (75,5 млн в 2013 г., по данным Росстата). В состоянии обслуживать свои долги всего около 8 млн. Такие данные по своей базе дает Объединенное кредитное бюро (ОКБ), которому сдают кредитные истории более 600 банков [6]. Всего россияне должны банкам 10,6 трлн р., причем многие сразу нескольким [5].
Известно, что для того чтобы не возникало отрицательных последствий у заемщиков и банковской системы в целом, необходимо понимать, как заемный капитал будет использован и насколько это рационально в сложившейся ситуации.
Вариант 1. Если физическое лицо берет заемные средства на приобретение материальных ценностей (автомобиля, бытовой техники и т. д.), то оно изначально подписывается под тем, что потеряет их посредством уплаты процентов и износа самого товара. Поэтому, на мой взгляд, данная цель себя абсолютно не оправдывает: человек несет большие риски, а также потери из собственного бюджета.
Вариант 2. Если заемные средства привлекаются и вкладываются в производство, то можно получить так называемый «эффект финансового рычага», или «финансового левериджа». Эффект финансового рычага подразумевает под собой использование заемных денежных средств, которые приносят дополнительную рентабельность собственного капитала предприятия.
Существует правило: новое заимствование для предприятия является выгодным, если увеличивается уровень эффекта финансового рычага, что можно подтвердить на известном примере. Имеются два предприятия с одинаковым уровнем рентабельности активов 20 %, единственное различие между ними состоит в том, что одно из них (предприятие А) не пользуется заемными средствами (кредитами), а
другое (предприятие Б) привлекает в той или иной форме заемные средства. При сравнении рентабельности собственных средств предприятий А и Б, обусловленной различной структурой источников финансирования этих предприятий, разница показателей рентабельности собственного капитала, составляющая 19,76 % - 15,2 % = 4,56%1, и есть уровень эффекта финансового рычага [4, с. 46-49].
Вариант 3. Также в России распространена практика, когда кредиты берутся для погашения уже имеющихся долгов. Аналитики ОКБ проанализировали цели, на которые брались новые кредиты наличными в 2017 г. Как показывают исследования, 54 % новых кредитов наличными шли на частичное или полное погашение задолженности по уже имеющимся обязательствам (рефинансирование) [6].
Возникает вопрос: почему люди не платят по своим долгам?
Компания «Секвойя Кредит Консолидейшн» в апреле 2015 г. провела опрос среди должников - физических лиц, чьи долги переданы коллекторскому агентству на взыскание (рисунок по данным [9]).
■ Ухудшение мат. положения
■ Потеря работы
■ Сокращение зп
И Резко возросщая долговая нагрузка
■ Незнание о сумме долга
■ Не были понятны условия договора
Рисунок. Распределение ответов должников о причинах невозврата кредитов
1 ЭФР = (1-Нп/100) х (РА-ССПС) х ЗК/СК = (1-0,24) х (20%-14%)х10 000/10 000 = 4,56%.
38 % должников причиной невыплат назвали «резкое ухудшение материального положения». Около 20 % ссылаются на потерю работы, 15 % причиной называют сокращение заработной платы. Заемщики, имеющие кредит в иностранной валюте, ссылаются на резкий рост долговой нагрузки - 8 %. 3 % должников причиной указывали «незнание о сумме долга» и 1 % должников не были понятны условия договора [9].
«Совершенно очевидно, что многие граждане не справляются с долговой нагрузкой. Сегодня средний банковский заемщик в России до 45 % своего ежемесячного дохода тратит на ежемесячный платеж по потребительскому кредиту, при этом критическим считается показатель в 50 %», - сказала президент «Секвойя» Елена Докучаева [9].
Таким образом, можно сказать, что люди берут займы, не соразмерные с их заработной платой, в то время как кредиты стоит брать только тем заемщикам, которые уверены в том, что смогут их погасить, а именно гражданам, которые имеют высокий стабильный ежемесячный доход, превышающий 45 тыс. р. При этом необходимо рационально использовать заемные средства, например, расходовать только на те цели, которые смогут принести доход в будущем и не сделает вас банкротом. Символическое и иное не жизненно важное потребление может подождать. Хотя основу современного западного «образа жизни» составляет как раз такое потребление, следует понимать, что желаемый образ жизни одних (господ) всегда оплачен трудом других, чаще всего эксплуатируемых работников [черк].
По мнению ЦБ, сегодня в России проблема токсичных кредитов заключается не в кредиторах и не в методах регулирования банковского сектора, а в самих заемщиках, поскольку люди не обладают необходимыми знаниями в области кредитования. Более того, как полагает первый зампредседателя Банка России Сергей Швецов, россиянам
нужно помнить, что во время спада в экономике необходимо больше думать о сбережениях. «Если идет экономический спад, население должно реагировать рационально, а не покупать по несколько телевизоров. Оно должно понимать, что завтра может потерять рабочее место, поэтому склонность к сбережениям здесь должна превалировать над склонностью к потреблению», - заявил Швецов на пресс-конференции о финансовой грамотности (цит. по ТАСС) [8].
Решением сложившейся проблемы может стать повышение уровня осведомленности населения на тему кредитования. Правительство РФ утвердило стратегию повышения финансовой грамотности граждан России на 2017-2023 гг. [7]. Соответствующее распоряжение премьер-министр Дмитрий Медведев подписал 25 сентября 2017 г. «Стратегия определяет приоритеты, цели и задачи, способы эффективного достижения целей и решения задач в сфере государственного управления отношениями, возникающими в сфере повышения финансовой грамотности населения, создании системы финансового образования и информирования в сфере защиты прав потребителей финансовых услуг в Российской Федерации на среднесрочный период» [7].
Также, я думаю, что не только заемщики должны рационально себя вести, но и кредитные организации должны тщательнее изучать своего потенциального клиента, его кредитную историю и уровень доходов.
Список литературы
1. Алиев А.Т., Ефимова Е.Г. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие. - М.: Флинта, 2012. - 292 с.
2. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки: учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2015. - 400 с.
3. Калинин Н.В., Матраева Л. В., Денисов В.Н. Деньги. Кредит. Банки: учебник. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015 - 304 с.;
4. Крамаренко Т. В., Нестеренко М.В., Щенников А. В. Корпоративные финансы: учебное пособие - М.: Флинта, 2014 - 189 с.
5. Наталия Биянова. В России начались массовые социальные дефолты // Ведомости. - 2015. - 20 апр.
6. Объединенное кредитное бюро [Электронный ресурс]. - URL: http://www.bki-okb.ru/press/news/zhiteli-52-rossiyskih-regionov-napravlyayut-bolee-poloviny-novyh-kreditov-nalichnymi-na-pogashenie
7. Правительство РФ. [Электронный ресурс]. - URL: http://government.ru/ docs/29441/
8. РОССБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ (РБК) [Электронный ресурс]. - URL: https://www.rbc.ru/society/15/02/2016/56c1 c5659a7947e3a08d97dd
9. Секвойя Кредит Консолидейшн [Электронный ресурс]. - URL: http://sequoia.ru/press-tsentr/news/?ELEMENT_CODE=48.
References
1. Aliev A.T., Efimova E.G. Den'gi. Kredit. Banki: uchebnoe posobie. Moscow: Flinta Publ., 2012. 292 p.
2. Belotelova N.P., Belotelova Zh.S. Den'gi. Kredit. Banki: uchebnik. Moscow: Iz-datel'sko-torgovaya korporaciya «Dashkov i Ko» Publ., 2015. 400 p.
3. Kalinin N.V., Matraeva L.V., Denisov V.N. Den'gi. Kredit. Banki: uchebnik. Moscow: Izdatel'sko-torgovaya korporaciya «Dashkov i K°» Publ., 2015. 304 p.
4. Kramarenko T.V., Nesterenko M.V., Shchennikov A.V. Korporativnye finan-sy: uchebnoe posobie. Moscow: Flinta Publ., 2014. 189 p.
5. Nataliya Biyanova. V Rossii nachalis' massovye social'nye defolty. Vedomosti. 2015. 20 apr.
6. Ob"edinennoe kreditnoe byuro. URL: http://www.bki-okb.ru/press/news/zhiteli-52-rossiyskih-regionov-napravlyayut-bolee-poloviny-novyh-kreditov-nalichnymi-na-pogashenie
7. Pravitel'stvo RF. URL: http://government.ru/docs/29441/
8. ROSSBIZNESKONSALTING (RBK). URL: https://www.rbc.ru/society/15/02 /2016/56c1c5659a7947e3a08d97dd
9. Sekvojya Kredit Konsolidejshn. URL: http://sequoia.ru/press-tsentr/news/?ELEMENT CODE=48.
