CC BY
40
5. Исмагилова Л.А. Модель территориального размещения объектов сферы услуг // Вестник УГАТУ. Экономика. 2009. Т. 12. № 3 (32). - С. 134-140.
6. Лаврикова Ю.Г. Кластеры: стратегия формирования и развития в экономическом пространстве региона. - Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2008. - 232 с.
7. Матвеев Э.Н., Леонов С.А., Сон И.М. Предпосылки и пути комплексной реструктуризации сети учреждений здравоохранения на региональном уровне // Информационно-аналитический вестник «Социальные аспекты здоровья населения». -2008. - Т. 5. № 1. - С. 2-20
8. Парахина В.Н., Галеев Е.В., Ганшина Л.Н. Муниципальное управление: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2007. - 496 с.
9. Симоненко Н. Балансовый метод в рамках индикативного планирования // Экономист. 1993. № 10. - С. 26.
10. Формирование территориальных кластеров как инструмент развития малого бизнеса: материалы межрегионального совещания. - Иркутск, 2005. - С. 34-36.
11. Цукерман В. А. Проблемы и возможности формирования кластеров как метода активизации инновационных процессов // Ин-т экон. пробл. им. Г.П. Лузина Кольского НЦ РАН; Южный ин-т интеллект. собственности [Электронный ресурс]. -Режим доступа: www.uiis.com.ua
12. Экономика муниципального сектора: учеб. пособ / Под ред. А.В. Пикулькина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 464 с.
13. Схема территориального планирования муниципальных образований Старицкого района Тверской области [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.staritskiy-rayon.ru/sxema-territorialnogo-planirovaniya
А.Ю. Нестеров
ВЗАИМОСВЯЗЬ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СТРАТЕГИЙ И УРОВНЯ ПОТРЕБЛЕНИЯ СЕМЬИ НА РАЗНЫХ СТАДИЯХ РАЗВИТИЯ
CONNECTION OF SAVINGS STRATEGY AND CONSUMPTION AT DIFFERENT STAGES OF FAMILY DEVELOPMENT
Аннотация: статья посвящена исследованию сберегательных стратегий и уровня потребления семьи на разных стадиях развития. В статье приводится анализ отечественных и зарубежных теоретических концепций, посвященных экономике домохозяйств. Вводится понятие жизненного цикла домохозяйства применительно к российской практике. Анализируются результаты лонгитюдного панельного исследования домохозяйств, находящихся на разном уровне жизненного цикла. Приводится взаимосвязь между преобладающими сберегательными стратегиями и стадией жизненного цикла домохозяйства. Также в статье описаны различия в структуре потребления молодых, зрелых и стареющих домохозяйств.
Ключевые слова: домохозяйство, доходы, жизненный цикл, инвестиции, потребительские расходы сберегательные стратегии.
Abstract: the article is dedicated to studying saving strategies and the level of consumption of the family at different stages of development. This article provides an analysis of domestic and foreign theoretical concepts on the economy of households. The study introduces the concept of usual life cycle of the household in relation to the Russian practice. Investigation presents the results of a longitudinal panel study of households at different
© А.Ю. Нестеров, 2012
levels of the life cycle. We present the relationship between the prevailing savings strategies and life cycle stage of the household. Also, the article describes the differences in the structure of consumption of young, mature and older households.
Keywords: consumer spending, development cycle, household, investment, revenue, savings strategy.
Домохозяйства являются для экономики основным поставщиком инвестиционных ресурсов; мобилизация сбережений домохозяйств является для финансовых посредников (банков, других небанковских кредитных учреждений) важнейшим условием их успешной деятельности. Кроме того, совокупный спрос домашних хозяйств является фактором развития потребительского рынка.
Согласно доминирующей в современной неоклассической экономической науке точке зрения, в основе деятельности домохозяйств лежит универсальный принцип -рациональная максимизация благосостояния [10, с. 143]. Реальность, однако, не совсем совпадает с этой моделью [3].
Под сбережениями домохозяйств в экономической науке традиционно понимается часть чистого дохода домашнего хозяйства, которая не была направлена на цели текущего потребления [1, с. 109]. При этом отношение сбережений домохозяйств к их доходам является одним из показателей благосостояния общества. Наличие сбережений диктует необходимость «портфельного» выбора вида сбережений, т.е. выбора между хранением сбережений в наличной форме или их инвестированием, а также выбора между различными направлениями инвестирования с целью получения дохода (хранение денег в банке, вложения в акции, облигации, покупки иностранной валюты, недвижимости), поскольку разные формы сбережений различны с точки зрения срочности, мобильности, возможности трансформации в инвестиции [9].
Основными целями формирования сбережений домашних хозяйств являются [4, c.78]:
- создание страхового резерва под возможное снижение уровня дохода домохозяйства в будущем (в результате достижения членами домашнего хозяйства пенсионного возраста, полной или частичной утраты трудоспособности в результате болезни или травмы и т.п.);
- создание фондов накопления для оплаты в будущем покупки дорогостоящих активов, обучения детей, финансирования отпуска.
На уровень и динамику сбережений домашних хозяйств оказывают влияние следующие основные факторы:
- ожидания населения, связанные с будущей конъюнктурой рынка товаров и услуг;
- динамика процентных ставок на рынке капитала в сравнении с уровнем инфляции;
- налоговая политика государства (динамика суммарной налоговой нагрузки на домохозяйства обратно пропорциональна склонности к сбережению);
- темпы развития и условия потребительского и ипотечного кредитования граждан (эффективная, доступная различным слоям населения региона система потребительского кредитования снижает склонность к сбережению денежных средств);
- жизненный цикл домохозяйства [12, с. 110].
Остановимся более подробно на последнем из приведенных выше факторов, влияющих на склонность домашних хозяйств к сбережениям. На протяжении жизненного цикла в семье происходят следующие экономические изменения:
■ растут доходы - по мере взросления индивида и повышения уровня его квалификации происходит карьерный рост и рост заработной платы (исключением являются такие ситуации, как отпуск по уходу за ребенком, развод, выход на пенсию);
■ растут нужды / потребности - как правило, самыми большими статьями расходов являются расходы на содержание и образование детей, а также расходы на улучшение жилищных условий (связанные с увеличением размера семьи);
■ под влиянием двух первых факторов предпочтения членов семьи также могут меняться (например, с появлением ребенка родители могут предпочесть тратить деньги на товары для ребенка, а не на развлечения) [7];
■ меняются ключевые лица в процессе принятия решений.
В результате взаимодействия этих факторов в зависимости от стадии жизненного цикла в семьях по-разному формируется структура доходов, потребительское и сберегательное поведение. На уровне теоретических выкладок эту закономерность можно объяснить следующим образом. В зависимости от фазы жизненного цикла домохозяйства может существовать устойчивая положительная либо отрицательная разница между текущими доходами и расходами. Так, молодые семьи могут в течение долгого времени жить в долг, а взрослые люди постоянно делают сбережения, чтобы использовать их в старости (см. рисунок).
Молодая семья до момента Т1 живет в долг; на протяжении большей части жизни семьи (от Т1 до T2) доходы превышают расходы, за счет чего люди делают сбережения; в пожилом возрасте после момента T2 превышение расходов над доходами покрывается ранее сделанными сбережениями [6]. Наибольшее число источников, закономерно, имеют сложные домохозяйства, в состав которых входят и трудоспособные взрослые, и дети, и пенсионеры. В домохозяйствах же, состоящих исключительно из пенсионеров, основную роль доходов играют государственные пенсии, льготы или ежемесячные денежные выплаты (ЕДВ), а также доходы от занятости или личного подсобного хозяйства (ЛПХ) [2, а 73].
В потребительском поведении различия домохозяйств, находящихся на разных стадиях своего жизненного цикла, выглядят наиболее отчетливо [5]. Как правило, молодые семьи в возрасте 18-40 лет нацелены на максимальный рост активов и агрессивный стиль инвестирования, сопряженный с высоким уровнем риска. В среднем возрасте 40-55 лет применяется сбалансированный стиль сбережения, а в старшем возрасте - консервативный стиль [8].
Приведенная выше наиболее общая схема жизненного цикла склонности домохозяйств к различным типам сбережения средств, корректируется на практике с учетом социально-экономических реалий отдельных стран. В современных условий в России таких поправок несколько. Во-первых, это существующая система бюджетного образования, из которой следует, что накопление средств на обучение детей для многих домохозяйств не является абсолютным приоритетом. Во-вторых, это институт частных
Дохцды,
Ti
Молодая сеиъд
-»■ Bpt-мя
Т3
Семьд взрослым людей Семь л п о и илыя люде й
Рис. Модель динамики доходов и расходов семьи в зависимости от стадии развития
пенсионных накоплений, который в отечественной экономике практически не развит. Наконец, в-третьих, важное значение имеет и отсутствие склонности к долгосрочному планированию собственных доходов и расходов [11].
В идеале государство на федеральном и региональном уровне должно предлагать домохозяйствам различного типа, находящимся на различных стадиях жизненного цикла, максимальные возможности по сбережению средств таким образом, чтобы они в дельнейшем могли быть эффективно трансформированы в инвестиционные ресурсы для развития национальной экономики. Для этого необходима наличие диверсифицированного круга инструментов сохранения и приумножения денежных средств с различными сочетаниями риска и доходности -конкурирующие банки, государственные облигации, облигации акционерных обществ, рынок акций, инвестиционные компании и пенсионные фонды и т.п.
Представленный анализ подтвердил результаты других исследований о том, что уровень благосостояния домохозяйства в первую очередь зависит от иждивенческой нагрузки на работающих членов семьи, которая меняется на разных этапах жизненного цикла.
Литература
1. Бурдейный А.А. Направления влияния домашних хозяйств на развитие региональной экономики // Молодой ученый. 2011. №11. Т.1. - С. 109-112.
2. Головляницина Е.Б., Синявская О.В.. Стратегии формирования доходов российскими домохозяйствами // Российские домохозяйства накануне финансового кризиса: доходы и финансовое поведение // Под. ред. Л. Н. Овчаровой. - М.: Независимый институт социальной политики, 2008. - С. 57-80.
3. Доклад «Об итогах Всероссийской переписи населения 2010 года» [Электронный документ] // Федеральная служба государственной статистики - Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/perepis2010/croc/perepis_itogi1612.htm.
4. Ибрагимова Д.Х. Жизнь в кредит: ареалы распространения // Российские домохозяйства накануне финансового кризиса: доходы и финансовое поведение // Под. ред. Л.Н. Овчаровой. - М.: Независимый институт социальной политики, 2008. -С.115-131.
5. Ибрагимова Д.Х. Финансовые практики российского населения распространения // Российские домохозяйства накануне финансового кризиса: доходы и финансовое поведение // Под. ред. Л.Н. Овчаровой. - М.: Независимый институт социальной политики, 2008.- с.192-203.
6. Малева Т.М., Синявская О.В. Российские пенсионеры: трудовые биографии, экономическая активность, пенсионные истории // Родители и дети, мужчины и женщины в семье и обществе // Под науч. ред. Т. М. Малевой, О. В. Синявской. - М.: Независимый институт социальной политики, 2007. С. 517-544.
7. Попова Д О., Синявская О.В. Теоретические модели принятия решений в домохозяйстве // Социальная политика: экспертиза, рекомендации, обзоры. 2011 № 14. - С. 121-14.
8. Родители и дети, мужчины и женщины, в семье и обществе / Под науч. ред. С.В. Захарова, Т.М. Малевой, О.В. Синявской - М.: Независимый институт социальной политики, 2009. - 336 с.
9. Титова Н. История экономических учений. Курс лекций. - М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1997. - 288 с.
10. Хамильтон К.Л. Личное финансовое планирование. - М.: Инфра-М, 2010.
11. Чернов С.Б. Налоговая политика стимулирования малого бизнеса // Малый бизнес и проблемы регионального развития. Сборник научных трудов. - М., 1992.
12. Anxo D., Flood L., Mencarini L. et al. Time Allocation between Work and Family over the Life-Cycle: A Comparative Gender Analysis of Italy, France, Sweden and the United States // IZA Discussion Paper. 2007. November. № 3193.
О.А. Ревзон
МЕСТО ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА В ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ
PLACE OF PUBLIC CREDIT IN THE FINANCIAL SYSTEM OF RUSSIA
Аннотация: в данной статье рассматривается взаимосвязь государственного кредита, как одного из звеньев финансово-кредитной системы государства с другими звеньями и экономическими категориями, функционирующими в данной системе. Показаны их связи и взаимодействие. Приведен обзор мнений западных экономистов-теоретиков на влияние государственного долга и управления им на экономическую ситуацию стран, инфляционные процессы.
Ключевые слова: государственный кредит, функции, экономическое развитие, денежно-кредитная политика, процентные ставки.
Abstract: This article examines the relationship of state credit as one of the links in the financial and credit system of the state with other parts, and economic categories that operate in the system. Showing their communication and interaction. A review of the views of the Western economic theorists on the impact of public debt and its management on the economic situation of countries.
Keywords: government loan, functions, economic development, monetary policy, interest rates.
Государственный кредит - это совокупность экономических отношений государства в лице его органов власти и управления с юридическими и физическими лицами, перед которыми государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта. При этом преобладает деятельность государства как заемщика средств. Объёмы операций в качестве кредитора, т.е. когда государство предоставляет ссуды юридическим и физическим лицам, значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых юридическими и физическими лицами, оно является гарантом.
В отличие от двух первых видов кредитных отношений (заемщик, кредитор), сразу же влияющих на величину централизованных денежных фондов, гарантирование погашения обязательств не обязательно приводит к их изменению. Если должник своевременно и в полном объеме рассчитался по своим долговым обязательствам, то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат. Государственные гарантии обычно распространяются на недостаточно надежных заемщиков, что влечет за собой рост расходов централизованных денежных фондов.
Постоянно изменяющиеся условия экономического развития активизируют инструменты кредитной политики. В осуществлении такого регулирования важнейшую роль играют методы управления государственным долгом. Управление государственным долгом становится центром кредитно-денежной политики. Предполагается, что государство с помощью методов кредитной политики и управления государственным долгом может добиться оптимальной структуры процентных ставок. Известный английский экономист Р. Кан писал, что казначейство
© О.А. Ревзон, 2012
