CC BY
53Возможности адаптации опыта цифровизации зарубежных банков в банковской системе Российской Федерации
сч
0 сч
01
о ш m
X
<
m О X X
Чадаева Татьяна Вячеславовна
аспирант Института Соединенных Штатов Америки и Канады Российской академии наук, ГБ ПОУ Московской области «Люберецкий техникум имени Героя Советского Союза, летчика-космонавта Ю.А. Гагарина», sonkaina@yandex.ru
Во многих странах неуклонно снижается использование наличных денежных средств и развиваются цифровые финансовые экосистемы. Цифровизация финансовой системы влечет за собой цифровизацию производства, платежей, управления транспортными средствами, трансграничных переводов, что позволяет создавать целостные бизнес-модели. Необанки появляются в виде стартапов в качестве конкурентов традиционных банков, либо дочерних предприятий традиционных банков, телекоммуникационных и финтех-компаний. Пандемия резко ускорила вывод на рынок новых цифровых финансовых продуктов с нескольких лет до нескольких месяцев. Традиционные банки вынуждены проводить цифровую трансформацию под угрозой ухода с рынка, поскольку существует спрос на мобильные и интернет-платежи со стороны клиентов, необходимость сокращать внутренние издержки и ускорять операции. Ключевые слова: блокчейн, цифровые валюты центрального банка, CBDC, открытый банкинг, цифровой рубль, криптова-люты, стейблкойны, Банк России, необанк, цифровой банк.
Британский аналитик в Крис Скиннер выделил следующие общие характеристики банка, стратегия которого основана на цифровизации: клиенты привлекаются с помощью цифровых технологий, и у них есть свобода выбора, по каким каналам взаимодействовать с банком (посещение офиса, звонок в колл-центр, сообщение в социальных сетях, установка мобильного приложения, каналы видеосвязи); цифровой банк использует различные источники для сбора данных о клиенте, анализирует их и предугадывают потребности; цифровые технологии не являются отдельным направлением, а органично встроены в производственные процессы [1].
Развитая цифровизация финансовых технологий является мощным конкурентным преимуществом Европы, особенно в Великобритании, Германии, странах Балтии. Финансово-технологические компании чаще всего являются новыми предприятиями, с инновационными бизнес-моделями и технологиями. Программисты и инженеры, которые работают над приложениями, могут обладать низкой грамотностью в сфере нормативного регулирования финансовых операций. Традиционные банки, которые предоставляют широкий набор финансовых услуг, вынуждены строго придерживаться обширной системы национальных и международных правил, в отличие от финтех-компаний, которые, как правило, работают в одной узкой нише.
В период пандемии возможности передвижения людей ограничились, в отдельных странах объявлены карантины и локдауны, что привело к падению физических продаж в магазинах, на рынках и торговых центрах, но потребности закупать продукты, товары первой необходимости, лекарства, компьютерное оборудование, товары для хобби сохранились. От эпидемии выиграли поставщики цифровых услуг и предприятия, специализирующиеся на цифровой коммерции. Например, до начала пандемии клиенты американского US Bank посещали отделение 10 раз в год, мобильное приложение и интернет-банк - 300 раз в год, а цифровую экосистему -3000 раз в год.
Например, в Японии, технологически развитой стране, значительная часть платежей проводится с помощью наличных средств, а в Индии и Индонезии наблюдается бурный рост цифровых финансовых приложений, лидерство Китая в области цифровизации платежей обусловлено в том числе коммерческим запуском 5 G, а масштаб операций китайского мобильного банка Ant's MYBank превышает объем операций некоторых транснациональных банков.
Применение технологии блокчейн может оказаться рациональным решением в случае, если организации не могут использовать совместную базу данных, например, если они являются конкурентами или существуют пре-
пятствия, прописанные в законах, инструкциях или договорах. В странах Европейского Союза блокчейн используется для сертификации аудиторской документации, дипломов (примерно треть этих операций уже осуществляется с помощью технологии блокчейн).
В 27 странах-членах Европейского союза, Норвегии и Лихтенштейне действует инфраструктура блокчейн-сервисов (EBSI), которая создана для предоставления трансграничных государственных услуг. Нет необходимости использовать одну базу данных, данные остаются внутри страны и передаются через узлы блокчейна. Банки в интернет- и мобильных приложениях из-за опасений утечки данных к конкурентам тоже отказываются от использования единых баз данных, но считают обмен данными полезным при борьбе с мошенничеством и отмыванием доходов, полученных преступным путем, и недобросовестными заемщиками.
В Европейском Союзе законодательство, регулирующее применение блокчейн-технологий пока находится в стадии разработки и обсуждений.
Еще в 2014 г. Европейское банковское управление (European Banking Authority (EBA)) выявило около 70 возможных рисков использования виртуальных валют как для конечных пользователей, так и для участников рынка. Чтобы сделать использование виртуальных валют легитимным, необходимо создавать регулирующие органы, систему законов и правил, регламентирующие требования к капиталу, разделение счетов клиента, разработку новых протоколов кодирования. До момента создания новой инфраструктуры EBA поручило кредитным организациям не проводить никаких операций с виртуальными валютами - не покупать, не продавать и не хранить их.
В том же году Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (New York Department of Financial Services (DFS)) предложил не тратить время на создание полноценной инфраструктуры и предложил режим «bitlicence», который предусматривал информирование о рисках, способах подачи жалоб и документирования операций с цифровой валютой, расширенные правила кибербезопасно-сти, борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем, требования к финансовой отчетности, требования к капиталу, открытие трастового счета для возмещения расходов клиентам.
Законодательство в области регулирования крипто-валют пока только развивается. Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) 10 июня 2021 г. выпустил консультативный доклад о надзоре за активами, связанными криптоактивами, чтобы у банков была нормативная база для работы с ними. Из-за высокой волатильно-сти рекомендуется придерживаться самых строгих требований к банковскому капиталу. В Китае в нескольких провинциях майнинг биткойнов был запрещен.
В конце 2020 г. Банк международных расчетов (BIS) опросил 65 центральных банков по вопросу внедрения цифровых валют центральных банков (CBDC); 85 % центральных банков уже работают с этой новой формой денег, разрабатывают концепции, экспериментируют и внедряют. С помощью ЦВЦБ платежи можно осуществлять мгновенно и бесплатно, путь каждого платежа можно отслеживать, что сделает мошеннические операции практически невозможными и повысит эффективность денежно-кредитной политики центрального банка.
Европейский Центральный банк создал рабочие группы по вопросу внедрения собственной цифровой валюты центрального банка (ЦВЦБ) - цифрового евро.
Facebook планирует внедрить стейблкойн Libra, привязанный к доллару США, Alibaba или WeChat Pay используют цифровой юань, следовательно, Европейский Союз не может допустить доминирование иностранных цифровых валют.
Мировыми лидерами по внедрению цифровых валют центральных банков (CBDC) являются страны Азии, прежде всего Китай и Камбоджа. В обращении уже находятся цифровые валюты, разработанные частными компаниями, стейблкойны. Центральные банки выпускают собственную валюту, чтобы конкурировать со стейбл-койнами, и вернуть контроль над фиатными валютами. В Камбодже большая часть населения не охвачена банковскими услугами, при этом за границей находится многочисленная диаспора, которая регулярно переводит деньги из-за границы, как правило, в долларах. Внедрение цифрового риеля (Bakong) привлечет больше клиентов в банковскую систему и сделает более удобной систему трансграничных переводов.
Народный банк Китая продолжает успешно внедрять цифровой юань, новая валюта уже протестирована в нескольких городах и интернет-магазинах, планируется ее широкое использование при проведении Олимпийских Игр в Пекине в 2022 г. Конечной целью Китая является превращение юаня в мировую валюту, предыдущие попытки, несмотря на то, что в 2016 г. юань был включен в число специальных прав заимствования, успехом не увенчались, но внедрение цифрового юаня дает новые возможности [2].
Следует отличать цифровые валюты центральных банков от криптовалют и стейблкойнов. Криптовалюты не поддерживаются эмитентами, стейблкойны привязаны к фиатным валютам, а цифровая валюта центрального банка представляет собой цифровую форму традиционных денег, является обязательством центрального банка и выражена в официальной денежной единице.
Считается, что цифровая валюта центральных банков может стать безопасным инструментом хранения особо крупных сумм, разнообразить платежи, расширить доступ населения к финансовому сектору, сократить использование наличных денежных средств в условиях пандемии Covid-19. Развитие криптовалют и стейблкойнов угрожает суверенитету, и цифровые валюты центральных банков призваны смягчить этот риск. Проценты, начисляемые на ЦВЦБ, могут стать дополнительным инструментом денежно-кредитной политики, в том числе в виде «вертолетных денег» - прямому переводу денежных средств на счета физических лиц для повышения платежеспособного спроса.
Для традиционных банков внедрение ЦВЦБ влечет за собой существенные риски вплоть до исчезновения роли коммерческих банков как посредников. Прежде всего, вкладчики могут массово снимать средства с депозитов в кредитных организациях и переводить их в ЦВЦБ; утраченные депозиты придется замещать более дорогими источниками фондирования и сокращать объемы выдачи кредитов.
Для смягчения рисков для традиционных банков регуляторы разрабатывают предложения разделить ЦВЦБ на уровни. Более высокая процентная ставка сделает цифровые валюты центральных банков привлекательными для широкого круга физических лиц, которые оперируют мелкими суммами, а низкие, т.е. менее привлекательные ставки, будут начисляться на крупные суммы.
Стоит отметить, что Европейский Центральный банк относится к перспективам ЦВЦБ скептически, поскольку
X X
о го А с.
X
го m
о
ю
2 О
м
es
0 es
01
о
Ш
m
X
<
m О X X
в Европейском союзе по-прежнему высок спрос на наличные, а финансовые услуги, в отличие от стран Юго-Восточной Азии, Африки и Латинской Америки широко доступны для населения. Поэтому решение о формах и сроках внедрения цифровых валют центральных банков должно приниматься исходя и потребностей конкретной страны.
В России Центральный банк уже принял решение о внедрении цифрового рубля (вероятнее всего будет принята модель D). В «Концепции цифрового рубля» Банка России [3] указывается, что цифровой рубль станет «третьей формой российской национальной валюты и будет использоваться наравне с наличными и безналичными рублями». Концепция цифрового рубля была разработана после публикации Доклада для общественных консультаций [4] и анализа результатов его обсуждения представителями ученого, бизнес-сообщества и банковской сферы.
Помимо выполнения всех функций наличных и безналичных денег, цифровой рубль обеспечит доступ к цифровому кошельку через любой банк, в котором обслуживается клиент, даже в случае отсутствия сети интернет.
В предыдущие годы Банк России относился скептически к перспективам внедрения цифрового рубля, но решение было принято исходя из того, что цифровые национальные валюты внедряются во многих странах (большая часть проектов находится в стадии тестирования и разработки законодательства), необходимости снижения транзакционных издержек и следования в русле цифровизации платежных услуг в целом.
Следует отметить, что среди ученых-экономистов не существует единого мнения относительно природы цифровых денег и целесообразности их внедрения. Например, Андрюшин С.А. в статье «Цифровая валюта центрального банка как третья форма денег государства» указывает, что в современной экономике существуют три вида денег: наличные и банкноты, электронные деньги центрального банка в форме резерва, которые держат коммерческие банки на корреспондентских и депозитных счетах Банка России и частные электронные депозиты, которые создают коммерческие банки при выдаче кредитов. И если цифровой рубль станет заменой банкнот, то это незначительно повлияет на денежно-кредитную политику. Но если ЦВЦБ станут альтернативой частных электронных депозитов, то это приведет к «изменению структуры и сокращению совокупного баланса всего банковского сектора, что может поставить центральный банк в положение главного «могильщика» частных денег и развития института «суверенных денег» [5].
М.А. Портной в статье «Роль денег, криптовалюты, золота в современной денежно-кредитной политике» утверждает, что существует только две операции равноценного обмена: торговля (деньги обслуживают ее как средство обращения) и кредит (деньги обслуживают ее как средство платежа) [6]. Объективной необходимости в появлении третьей формы денег не существует, поскольку существующие виды полностью закрывают все потребности экономики. И по свой природе цифровой рубль будет не новой формой денег, а электронной формой кредитных денег.
Стоит обратить внимание на то, что США, эмитент главной мировой резервной валюты очень осторожно подходит к процессу внедрения цифрового доллара, внимательно анализирует мировой опыт, возможные
проблемы, которые неизбежно возникнут в других странах, эта стратегия полностью оправдана в условиях неопределенности и необходимости сохранения уже за цифровым долларом статуса резервной валюты.
В рейтинге крупнейших банков мира по размеру капитала первого уровня позиции российских банков традиционно скромны (таблица 1) [7]. Как правило, Сбербанк, крупнейший банк в Центральной и Восточной Европе, представлен в четвертой десятке. Если оценивать количественные показатели российских банков, то в 2020 г. по сравнению с иностранными банками они выглядели вполне здоровыми. Например, отечественный ВВП сократился в 2020 г. всего на 3,1% в год, тогда как экономисты пишут о рецессии, которая охватила США и Европу вследствие пандемии Covid-19. Хорошие показатели российских банков связывают с государственной поддержкой, низкой долей услуг в национальной экономике, ростом темпов промышленного производства.
Таблица 1
Позиции крупнейших банков России в глобальном рейтинге крупнейших банков (Топ 1000) и региональном рейтинге бан-
Позиция в регио-наль-ном Позиция в гло-бальном Название банка Страна Размер капитала первого уровня, млн. долл.
рейтинге рейтинге
1 33 Sberbank of Russia Россия 65 916
2 92 VTB-Bank Россия 21 458
3 170 PKO Bank Polski Польша 10 323
4 175 Gazprombank Россия 9 935
5 189 Alfa Bank Россия 8 542
6 198 OTP Bank Венгрия 7 875
7 242 Bank Gospodarstwa Krajowego Польша 6 240
8 245 Bank Pekao Польша 6 205
9 256 Otkrytie Financial Corporation Bank Россия 5 868
10 270 Russian Agricultural Bank Россия 5 501
11 390 Credit Bank of Moscow Россия 3 157
12 452 Banca Transilvania Румыния 2 663
13 471 Sovcombank Россия 2 445
14 512 Nova Ljiubljanska Banka Словения 2 183
15 547 Luminor Bank Estonia Эстония 1 958
16 557 Tinkoff Bank Россия 1 904
17 569 Privat Bank Украина 1 843
18 586 Alior Bank Польша 1 741
19 658 Russian Regional Development Bank Россия 1 417
20 687 Belarusbank Беларусь 1 314
21 733 CEC Bank Румыния 1 188
22 747 Bank Saint Petersburg Россия 1 146
23 754 Nova KBM Словения 1 130
24 762 Moneta Money Bank Чехия 1 094
25 795 Ak Bars Bank Россия 994
Отмечаются, в частности, высокие показатели прибыли, рентабельности, устойчивости и операционной эффективности Альфа-банка, Совкомбанка, Московского кредитного банка, Тинькофф-банка, Газпромбанка, которые связывают с цифровизацией всех этапов внутренних операций.
Сбербанк получил премию за лучший платформенный сервис (CNews Awards 2020), лучший сайт банка для корпоративных клиентов (Global Finance 2020), лучшие сервисы платежей и переводов (Global Finance 2020). Кредитный процесс в Сбербанке считается одним из самых технологичных в мире - 94% кредитов выдается без справок, а 97% заявок рассматривается в течение двух минут автоматизированно. Время принятия решения о выдаче ипотеки сократилось до 2,5 часов, 80 % клиентов получают решение по своей заявке в течение 10 минут. В приложении Сбербанк онлайн курсы конвертации более выгодные, чем при наличных операциях в офисах. Внедрен сервис «Плати QR», с помощью которого можно расплачиваться по QR-коду в 273 тыс. торговых точек. Для работы с корпоративными клиентами внедрен сенситивный голосовой робот, который обучен вести диалог с клиентом, переспрашивать его, общаться и с помощью голосовых, и с помощью текстовых сообщений. Отслеживаются сведения о поведении клиента, чтобы оценить уровень его удовлетворенности. Искусственный интеллект с помощью AI-моделей подбирает для клиентов продукты, которые выбрали другие пользователи с похожими характеристиками. Развиваются каналы доступа к государственным сервисам и для физических, и юридических лиц. Сбербанк обладает обширной экосистемой, собственным суперкомпьютером -Кристофари, внедряет собственные облачные платформы (Platform V, SberCloud, AI Cloud), на которые переводит большую часть бизнеса [8].
Цифровая стратегия Банка ВТБ также основана на развитии собственной экосистемы, омниканальной платформы для физических и юридических лиц, внедрении роботизированных сервисов, машинного обучения. В 2020 г. более 70% розничных клиентов проводили операции через цифровые каналы, доля продаж розничных продуктов с их использованием выросла с 15 % в 2019 г. до 30% в 2020 г. ИТ-модель позволила в восемь раз сократить сроки вывода на рынок новой услуги, время открытия счета для индивидуального предпринимателя в 24 раза, время принятия решений по выдаче кредитов уменьшилось до 1-2 минут. Планируется использование биометрии, чтобы идентифицировать клиентов по лицу в отделениях и для дистанционного открытия счета. Для выдачи кредитов корпоративным клиентам запущена собственная цифровая платформа Digital Credit. Технологию блокчейн и смарт-контракты банк ВТБ использует для организации круглосуточной моментальной оплаты за топливо при заправке самолетов, участники расчетов больше не должны вносить аванс и обращаться за банковскими гарантиями. Блокчейн-платформа «Мастер-чейн» используется для выдачи цифровых банковских гарантий. В целом использование искусственного интеллекта принесло дополнительный доход на сумму 1,2 млрд. руб. [9]
Газпромбанк продолжает Программу трансформации, которая включает в себя более 2000 задач, связанных с технологической модернизацией и переходом к цифровой организации обслуживания клиентов и настройки внутренних процессов. Технологии открытого банкинга (Open API) использовались при реализации партнерских программ совместно с Банком ХоумКредит, Мегафоном, Банки.ру, Сравни.ру. Технология блокчейн используется совместно с Ассоциацией ФинТех и Банком России для учета ипотечных закладных в централизованной депозитарной системе. Именно технология
блокчейн позволила Газпромбанку сократить транзакци-онные издержки при учете и хранении ценных бумаг, а время регистрации электронной закладной по ипотеке сократилось с девяти дней до одного.
В Phygital-офисах Альфа-банка в первой половине 2020 г. начала использоваться биометрия для идентификации клиента по лицу при входе в офис. Оформленные и подписанные документы хранятся в смартфоне клиента, это позволяет каждому офису сократить использование бумаги на 10 тонн в год. Посещаемость отделений выросла в два раза, хотя само число отделений не увеличилось. Планируется развивать функцию оплаты сервисов в Системе быстрых платежей с помощью QR-кода^Ю]
Банк Открытие использует статистические модели, продвинутые математические методы и технологии машинного обучения для Customer Relationship Management (управления отношениями с клиентами), которые позволяют предсказывать поведение и снижать риск оттока клиентов из банка. В банке в 2020 г. было роботизировано несколько массовых процессов, связанных с обслуживанием клиентов малого и среднего бизнеса. Технология Open API используется и для работы с сервисами, и с клиентами, и с агентами. В 2020 г. из физической сети в цифровую среду были переведены операции открытия второго счета, заказа справок, реструктуризации кредитов, заявки на экспресс-гарантию, инкассация [11].
Развитие технологий и скорость накопления данных намного опережают развитие законодательной базы в этой сфере. Колоссальные возможности по передаче и обработке данных, которые предоставляет искусственный интеллект и технологии блокчейн сдерживаются законодательством и неизбежным возникновением этических вопросов, связанных с целями сбора и использования данных.
В целом российские банки продемонстрировали успешность своих стратегий, основанных на цифровиза-ции продуктов, каналов взаимодействия с клиентами, внутренних процессов, переходе на безбумажный документооборот, сокращении издержек и создали успешный задел на ближайшие годы.
Литература
1. Chris Skinner. What is a digital bank? [Электронный ресурс] [Режим доступа: https://www.thebanker.com/Transactions-Technology/Comment/What-is-a-digital-bank/(language)/eng-GB] [Дата обращения 21.07.2021]
2. The Banker Editorial Asia's central banks seek to reassert control with CBDCs [Электронный ресурс] [Режим доступа: https://www.thebanker.com/ComiTient-Profiles/Leaders/Asia-s-central-banks-seek-to-reassert-control-with-CBDCs/(language)/eng-GB] [Дата обращения 23.07.2021]
3. Концепция цифрового рубля [Электронный ресурс] [Режим доступа: http://www.cbr. ru/content/document/file/120075/concept_0 8042021.pdf] [Дата обращения 24.07.2021], стр. 3
4. Цифровой рубль. Доклад для общественных консультаций [Электронный ресурс] [Режим доступа: http://www.cbr.ru/StaticHtml/File/112957/Consultation_Pap er_201013.pdf] [Дата обращения 24.07.2021]
5. Андрюшин С.А. Цифровая валюта центрального банка как третья форма денег государства // Актуальные проблемы экономики и права. 2021. Т. 15, № 1. С. 54-76.
X X
о
го А с.
X
го m
о
ю
2 О M
DOI: http://dx.doi.org/10.21202/1993-047X.15.2021.154-76, стр. 56
6. Портной М.А. Роль денег, криптовалюты, золота в современной денежно-кредитной политике. Экономика. Налоги. Право. 2019; 12(1):20-29. DOI: 10.26794/1999-849X-2019-12-1-20-29, стр. 23
7. Top 1000 world banks 2021: Еигоре[Электронный ресурс] [Режим доступа: https://top1000worldbanks.com/europe/] [Дата обращения 24.07.2021]
8. Сбербанк. Отчет 2020 г. [Электронный ресурс] [Режим доступа: https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/_new_site/ com/gosa2021/yr-sber-ar20-
rus.pdf?_ga=2.128169292.1711051129.1625077797-57881577.1625077796] [Дата обращения 25.07.2021]
9. Банк ВТБ годовой отчет. [Электронный ресурс] [Режим доступа: https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/raskrytie-informacii/godovoj-i-socialnyj-otchet/] [Дата обращения 25.07.2021]
10. Альфа-банк. годовой отчет. [Электронный ресурс] [Режим доступа: https://alfabank.ru/f/3/about/annual_report/AlfaBank_annua l_report_2020.pdf] [Дата обращения 25.07.2021]
11. Банк Открытие годовой отчет. [Электронный ресурс] [Режим доступа: https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/raskrytie-informacii/godovoj-i-socialnyj-otchet/ https://cdn.open.ru/storage/files/annual_report_2020_rus.p df[Дата обращения 25.07.2021]
сч
0 сч
01
Possibilities of adapting the experience of digitalization of foreign
banks in the banking system of Russian Federation Chadaeva T.V.
Institute for the U.S. and Canadian Studies, Russian Academy of Sciences JEL classification: D20, E22, E44, L10, L13, L16, L19, M20, O11, O12, Q10, Q16, R10, R38, R40, Z21, Z32_
In many countries, the use of cash is steadily declining and digital financial ecosystems are developing. The digitalization of the financial system entails the digitalization of production, payments, vehicle management, cross-border transfers, which allows the creation of holistic business models. Neobanks appear as start-ups as competitors of traditional banks or subsidiaries of traditional banks, telecommunications and fintech companies. The pandemic has dramatically accelerated the time to market for new digital financial products from a few years to a few months. Traditional banks are forced to carry out digital transformation under the threat of withdrawal from the market, as there is a demand for mobile and Internet payments from customers, the need to reduce internal costs and accelerate transactions. Keywords: blockchain, central bank digital currencies CBDC, open banking, digital ruble, cryptocurrencies, stablecoins, Bank of Russia, neobank, digital bank. References
1. Chris Skinner. What is a digital bank? [Electronic resource] [Access mode:
https://www.thebanker.com/Transactions-Technology/Comment/What-is-a-digital-bank/(language)/eng-GB] [Date of treatment 07.21.2021]
2. The Banker Editorial Asia's central banks seek to reassert control with
CBDCs [Electronic resource] [Access mode:
https://www.thebanker.com/Comment-Profiles/Leaders/Asia-s-central-banks-seek-to- reassert-control-with-CBDCs / (language) / eng-GB] [Date of treatment 07/23/2021]
3. The concept of the digital ruble [Electronic resource] [Access mode:
http://www.cbr.ru/content/document/file/120075/concept_08042021.pdf] [Date of treatment 07.24.2021], p. 3
4. Digital ruble. Report for public consultations [Electronic resource] [Access
mode:
http://www.cbr.ru/StaticHtml/File/112957/Consultation_Paper_201013.p df] [Date of access 07.24.2021]
5. Andryushin S.A. Digital currency of the central bank as the third form of
state money // Actual problems of economics and law. 2021. T. 15, No. 1. S. 54-76. DOI: http://dx.doi.org/10.21202/1993-047X.15.2021.1.54-76, p. 56
6. Portnoy M.A. The role of money, cryptocurrency, gold in modern monetary
policy. Economy. Taxes. Right. 2019; 12 (1): 20-29. DOI: 10.26794 / 1999-849X-2019-12-1-20-29, p. 23
7. Top 1000 world banks 2021: Europe [Electronic resource] [Access mode:
https://top1000worldbanks.com/europe/] [Date of treatment 07.24.2021]
8. Sberbank. Report 2020 [Electronic resource] [Access mode: https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/_new_site/com/gosa20 21/yr-sber-ar20-rus.pdf?_ga=2.128169292.1711051129.1625077797-57881577.1625077796] [Date of treatment 07.25.2021]
9. VTB Bank annual report. [Electronic resource] [Access mode: https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/raskrytie-informacii/godovoj-i-socialnyj-otchet/] [Date of treatment 07.25.2021]
10. Alfa Bank. annual report. [Electronic resource] [Access mode: https://alfabank.ru/f/3/about/annual_report/AlfaBank_annual_report_20 20.pdf] [Date of treatment 07.25.2021]
11. Bank Opening annual report. [Electronic resource] [Access mode: https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/raskrytie-informacii/godovoj-i-socialnyj-otchet/ https://cdn.open.ru/storage/files/ annual_report_2020_rus.pdf [Date of treatment 07.25.2021]
О Ш
m x
<
m о x
X
