CC BY
11ВОПРОСЫ УЧАСТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ В ИНДУСТРИАЛИЗАЦИИ СТРАНЫ ПРИ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКЕ БАНКОВ
Разиков А.Ё, Сидиков Н.,
Соискатель, Горно-металлургический институт Таджикистана (ГМИТ), г.Бустон
Шукурова М.В., Ассистент кафедры финансы и кредиты ТПУимени С.Айни
В решение задачи индустриализации страны немаловажную роль могут сыграть представители малого и среднего бизнеса в сфере производства, как весьма мобильная и легко управляемая структура народного хозяйства. Главным условием реализации любого проекта, включая, естественно индустриализации, является ее финансовое обеспечение. В мировой практике имеются 4 источника финансирования таких проектов: государственные бюджетные средства, иностранные инвестиции, банковские кредитные ресурсы и личные собственные (финансовые и материальные) средства потенциального участника проекта (резидентов и нерезидентов). В нынешних условиях экономического развития доходная часть бюджета не позволяет вложения крупных денежных средств на цели индустриализации. Возлагать надежду на приток иностранных инвестиций для решения данной задачи, по ряду причин, особо не стоит. Размеры личных сбережений населения (потенциальные предприниматели) при всем их желании не позволяют развить предпринимательскую деятельность в сфере производства. В силу перечисленных доводов, наиболее надёжным финансовым источником могут вступать кредитные ресурсы коммерческих банков страны. Для формирования достаточных кредитных ресурсов банкам требуется осуществить аккумулирования необходимых финансовых ресурсов при помощи пассивных банковских операций. Но, такая банковская операция является необходимым условием кредитования цели индустриализации, отнюдь недостаточным. При сохранение существующего механизма, эффективное осуществление кредитования становится абсолютно невозможным. Поэтому, достаточным условием вступает гибкий, эффективный и максимально лояльный механизм кредитования субъектов народного хозяйства. Создания такого механизма прежде всего подразумевает существенную корректировку и регулирование механизма кредитования со стороны государства.
За последние годы (2015-2018) банковская система Республики Таджикистан переживала тяжелые времена, связанные с потерей ликвидности некоторых крупных коммерческих банков, таких как ОАО «Таджиксодиротбанк», ОАО «Агроинвестбанк», ТАКПБ «Таджпромбанк», ЗАО «Фононбанк» и др., в результате чего резко вырос уровень недоверия населения к банкам страны, с трудом приобретенные в течение 2003-2013 гг., после двух кощунственных денежных реформ: в 1994 году при переходе к «таджикским рублям» и в конце 1999 года при их замене на сомонй. Как известно, при этом, денежные средства девальвировались в соотношении 1:2200. Естественно, такое недоверие имеет свои негативные последствия на приток банковских депозитов в течение нескольких будущих лет, и следовательно, на объем финансовых ресурсов кредитных учреждений на ближайшие десятилетия.
С целью подробного анализа и изучение процесса формирования финансовых ресурсов банков, с последующей их выдачей в виде кредита рассмотрим динамику некоторых финансовых показателей 5-ти крупных коммерческих банков Таджикистана: ГСБ РТ «Амонатбанк», ОАО «Ориёнбанк», ОАО «Банк Эсхата», ЗАО «Казммерсбанк Таджикистан» и ЗАО «Спитамен банк», за последние годы. Этот список банков подобран с учетом Постановления Правления Национального банка Таджикистана (НБТ) относительно того, что ГСБ РТ «Амонатбанк», ОАО «Ориёнбанк» и ОАО «Банк Эсхата» являются системообразующими кредитными организациями в Республики Таджикистан на 2019 год [2].
При этом, нами выделены пять основных, определяющих финансово-экономических показателей по деятельности коммерческих банков: капитал, депозиты, кредиты, чистая прибыль и общие расходы. Данные по этим показателям за рассматриваемые годы, получены от источников [5], [6] и их анализ приведен в таблицах 1-6 (указанные таблицы составлены авторами).
Как известно, базовая часть (исходная) финансовых ресурсов банков формируется при их открытии в виде уставного капитала банка (первоначальный взнос учредителей в виде денежной и не денежной форме). В дальнейшем, в период функционирования банка на внутреннем финансовом рынке, динамика капитала банка (увеличения или возможно уменьшения) обеспечивается: за счет капитализации дивидендов акционеров (в основном учредителей); за счет свободной продажи акций (для учреждений открытого акционерного типа), а также за счет части регулятивного капитала
(иногда за счет его уменьшения по созданию фондов возможных потерь по кредитным рискам, а также с включением в него нераспределенной прибыли).
Значимость регулятивного капитала для финансово-хозяйственной деятельности коммерческих банков, с использованием положений Инструкции НБТ № 176 [3] доказана нами в работе [4], где раскрывается весьма любопытная математическая зависимость восьми основных экономических нормативов (в Инструкции № 176 употреблена словосочетания «пруденциальные нормы») с регулятивным капиталом банка.
Большую часть регулятивного капитала банков составляет их капитал, периодично корректируемый с учетом изменений остатков балансовых счетов входящих в его состав, включая счета амортизационных износов основных фондов. Поэтому, капитал банков сочтен нами как один из основных показателей, динамика которого по 5-ти крупным банкам Республики Таджикистан за последние 4 года приведена в таблице 1.
Таблица 1. Динамика капитала (млн. сомони)_
№ Наименование банков 2014 2015 2016 2017
1. ГСБ «Амонатбанк» 221,98 249,3 319,3 360,6
1.1. Годовой прирост, в %-ах 12,31 28,08 12,93
2. ОАО «Ориёнбанк» 418,9 468,98 508,8 639,7
2.1. Годовой прирост, в %-ах 11,95 8,49 25,73
3. ОАО «Банк Эсхата» 255,7 291,4 274,2 278,4
3.1. Годовой прирост, в %-ах 13,96 - 5,90 1,53
4. ЗАО «Спитамен банк» 77,0, 68,8 79,8 75,2
4.1. Годовой прирост, в %-ах - 10,65 15,99 - 5,76
5. ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» 73,44 71,2 72,5 93,7
5.1. Годовой прирост, в %-ах - 3,05 1,82 21,2
Как видно из таблицы 1 в динамике капитала трех последних банков
ОАО «Банк Эсхата», ЗАО «Спитамен банк» и ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» прослеживается противоречивая динамика, по всей видимости, вызванная ужесточением (начиная с 2015 года) требований НБТ по отношению формирования фондов возможных потерь (ФВП) по кредитам. Как известно, ФВП отражается в расходе банка и на эту же сумму уменьшается регулятивный капитал.
Во всем мире финансовые ресурсы банков формируются за счет проведения разнообразных пассивных операций, главными из которых являются привлечение ресурсов - прежде всего это депозиты юридических и физических лиц (резидентов и нерезидентов). По нашим оценкам доля привлеченных средств в общем объеме финансовых ресурсов наших банков составляется около 60 %, а в зарубежных банках этот показатель достигается до 85 % [2].
Для осуществления пассивных и активных операций банк вступает посредником, то есть у одних покупает деньги по договорным ценам (депозитный процент), другим продает эти же деньги, добавляя на депозитный процент свою маржу (процент за кредит). Когда, выше речь шла о государственном регулировании кредитного механизма, имелись ввиду, как раз, установления государством максимального размера процента по депозитам (на основе уровня инфляции в экономике страны) и определения нормы банковской маржи - как разница между процентами за депозиты и кредиты. Отсутствия такого всего два (вроде бы простого) регулирующего показателя в конечном счете, и привели к продолжающемуся по сей день кризису в банковской системе страны.
Динамика депозитов по пяти рассматриваемым банкам приведены в таблице 2.
Таблица 2. Динамика депозитов _(млн. сомони)
№ Наименование банков 2014 2015 2016 2017
1. ГСБ «Амонатбанк» 1 242,6 1 828,3 2 218,1 2 892,4
1.1. Годовой прирост, в %-ах 47,13 21,32 30,40
2. ОАО «Ориёнбанк» 1 109, 2 1 042,5 991,6 1 053,9
2.1. Годовой прирост, в %-ах - 6,01 - 4,88 6,28
3. ОАО «Банк Эсхата» 414,8 539,4 801,6 1 078,4
3.1. Годовой прирост, в %-ах 30,4 48,61 34,53
4. ЗАО «Спитамен банк» 52,2 319,6 426,97 610,6
4.1. Годовой прирост, в %-ах 512,26 33,59 43,01
5. ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» 61,8 71,03 306,7 498,7
5.1. Годовой прирост, в %-ах 14,93 331,79 62,57
Резкие изменения объемов депозитов за 2015 и 2016 годы в ОАО «Ориёнбанк», ЗАО «Спитамен банк» и ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» по нашему мнению связаны с двумя следующими обстоятельствами: во - первых, в связи с ухудшениями финансовых положений ОАО «Таджиксодиротбанк», ОАО «Агроинвестбанк», ТАКПБ «Таджпромбанк» и ЗАО «Фононбанк» произошел приток депозитов от этих банков в остальные банки, в частности на ЗАО «Спитамен банк» (512,26 % в 2015 году) и ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» (331,79 % в 2016 году); во вторых, на фоне банков «банкротов» по ряду причин повысилось доверие населения на ЗАО «Спитамен банк», ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» и традиционно, на ОАО «Банк Эсхата». Уместно отметить, что основным (если не главным) источником сбережений населения Республики Таджикистан составляют денежные переводы от их родственников - трудовых мигрантов.
Заметим, что пассивные (прием депозитов) и активные (размещения, в частности кредитования) операции банков находятся в диалектическом единстве, то есть без пассивных операций проведения активных операций не возможны, а без активных нет смысла осуществлять пассивные.
Кредитование является одной из прибыльных операций банка, естественно сопровождающихся с самыми большими рисками по сравнению с другими банковскими операциями. Существующий до недавнего времени в стране механизм кредитования сыграл не последнюю роль в ухудшении финансовых положений многих кредитных учреждений: во первых - несовершенства некоторых Законов, регламентирующие залог и обращения с ним. С пониманием этого только в 2018 году (очень запоздалые изменения) были внесены соответствующие изменения в статью 378 ГК Республики Таджикистан (принятый еще в 1999 году), относительно обращения залогового имущества; во вторых - это необоснованные высокие проценты за кредит, которые вынуждают заемщиков работать только на погашение процентов и части основного долга (согласно графику погашения). Остаток выработанной прибавочной стоимости от хозяйственной деятельности заемщиков едва покрывает их текущие расходы (включая обязательные налоги), не оставляя никакого финансового шанса на расширение и развитие производства (или бизнеса). Такая обстановка является одной из основных причин сдерживания экономического роста страны, и фактически привела к неплатежеспособности большинства клиентов банков страны (в основном представителей малого, среднего бизнеса и другие физические лица).
Объем кредитования по пяти банкам за последние 4 года приведены в таблице 3.
Таблица 3. Объем кредитования _(млн. сомони)
№ Наименование банков 2014 2015 2016 2017
1. ГСБ «Амонатбанк» 912,3 1 102,5 1 105,1 896,6
1.1. Годовой прирост, в %-ах 20,85 0,24 - 18,87
2. ОАО «Ориёнбанк» 1 264,3 1 998,2 2 061,6 2 292,9
2.1. Годовой прирост, в %-ах 58,05 3,17 11,22
3. ОАО «Банк Эсхата» 872,2 925,99 1 022,7 1 253,7
3.1. Годовой прирост, в %-ах 6,17 10,44 22,58
4. ЗАО «Спитамен банк» 143,2 186,7 192,8 218,1
4.1. Годовой прирост, в %-ах 30,38 3,27 13,12
5. ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» 29,1 31,97 43,1 51,6
5.1. Годовой прирост, в %-ах 9,86 34,81 19,72
Сравнительная стагнация и уменьшения объемов кредитования ГСБ «Амонатбанк» за 2016 и 2017 годы, по всей видимости связаны с увеличением комиссионных сборов по другим операциям этого банка, которые способствуют снабжению «народного банка» необходимым доходом.
Главной и конечной целью механизма кредитования должно быть увеличение объемов производства товаров, работ и услуг, то есть годового прироста ВВП страны. Иначе она абсолютно не нужна. К великому сожалению, увеличающиеся год за годом объемы кредитования, приведенные в таблице 3, не смогли обеспечить соответствующий прирост годового ВВП страны. Возможно это связано с выделением банками большого объема потребительского кредита. Как известно, потребительский кредит в какой-то мере способствует повышению жизненного уровня населения, но не обеспечит годовой прирост ВВП.
Как известно, в рыночных условиях главной целью финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой структуры, включая коммерческие банки является минимизация затратов и получения наибольшей прибыли. При этом, доля процентных доходов в деятельности банков в общем объеме их доходов по нашим оценкам составляет более 50 % [2]. То есть, кредитования одна из наиболее выгодных операций для коммерческих банков, естественно, сопровождаемая с наибольшим риском.
Динамика чистой прибили по этим 5-ти банкам за последние 4 года приведена в таблице 4.
Таблица 4. Динамика чистой прибыли __(млн. сомони)
№ Наименование банков 2014 2015 2016 2017
1. ГСБ «Амонатбанк» 26,5 29,9 42,7 49,5
1.1. Годовой прирост, в %-ах 12,83 42,81 15,93
2. ОАО «Ориёнбанк» 38,5 50,3 42,7 49,5
2.1. Годовой прирост, в %-ах 30,65 - 15,11 15,92
3. ОАО «Банк Эсхата» 66,8 26,2 26,0 30,9
3.1. Годовой прирост, в %-ах - 60,78 - 0,76 18,85
4. ЗАО «Спитамен банк» 17,7 -21,7 3,1 10,2
4.1. Годовой прирост, в %-ах - 222,60 700 2,29
5. ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» 10,9 15,02 9,3 21,2
5.1. Годовой прирост, в %-ах 37,80 - 38,08 127,96
Приведенные данные в таблице 4 весьма противоречивые. Получение от банков данных по структуры затратов весьма трудно, парой это просто невозможно. Но анализируя данные, приведенные в таблице 4 можно делать следующие выводы:
1. Однозначно, начиная с 2015 года требования НБТ по отношению соблюдения экономических нормативов и положений других нормативных документов, регулирующие деятельность кредитных учреждений, ужесточились. То есть, за нарушения установленных положений Законов, правил и нормативов НБТ безжалостно оштрафовал коммерческие банки, что естественно, влияло на размер чистой прибыли.
2. Во избежание штрафных санкций НБТ кредитные учреждения наконец-то по установленным нормативам начали формировать ФВП по рисковым кредитам, что привело, в свою очередь, к увеличению расходов.
3. Все таки, наши банки до 2017 года «не умели считать деньги». Отрадно смотреть на данные 2017 года (см. табл. 4). По всем этим 5-ти банкам положительный годовой прирост по чистой прибыли.
Всякая деятельность хозяйственных субъектов без затрат не бывает. Но эти расходы должны быть разумными, соизмеримыми, обоснованными, и в дальнейшем обеспечивающие поступления определенных доходов. Заметим, что не все банковские операции приносят доход, например, пассивные операции считаются исключительно затратными. В связи с этим, логическим
продолжением исследования явился анализ расходов 5-ти рассматриваемых банков за эти же года. Эти данные приведены в таблице 5. Таблица 5.
Динамика общих расходов _( млн. сомони)_____
№ Наименование банков 2014 2015 2016 2017
1. ГСБ «Амонатбанк» 220, 468 228, 365 236, 764 244, 378
1.1. Годовой прирост, в %-ах 3,45 3,68 3,22
2. ОАО «Ориёнбанк» 237,034 510,297 364,509 599,621
2.1. Годовой прирост, в %-ах 115,28 - 24,65 64,50
3. ОАО «Банк Эсхата» 339,810 436,082 434,727 444,141
3.1. Годовой прирост, в %-ах 24,08 -0,31 2,16
4. ЗАО «Спитамен банк» 46,226 61,211 66,354 74,433
4.1. Годовой прирост, в %-ах 8,40 8,40 12,17
5. ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» 17,601 27,470 27,764 47,733
5.1. Годовой прирост, в %-ах 56,07 1,07 71,92
6. Всего расходы по 5-ти банкам 861.139 1 263.425 1 130,094 1 362,573
6.1. Годовой прирост, в %-ах 46,71 - 0,10 20,57
Р 'езко увеличившие общий объем расходов рассматриваемых банков в 2015 году (п. 6.1, таблица 5), уж на 46.71 % возможно связаны, созданием этими банками ФВП по кредитным рискам за прошлые годы, когда НБТ сильно не требовал формирования таких фондов. Умеренное увеличение объема расходов некоторых банков (например, ГСБ «Амонатбанк» и ЗАО «Спитамен банк») связаны с затратами по расширению перечиня банковских операций и связанные с ними увеличением количества работников банка, а также возможно с увеличением сети филиалов. Сокращение расходов некоторых банков за 2016 год (ОАО «Ориёнбанк» и ОАО «Банк Эсхата») вызваны с закрытием пунктов по обслуживанию переводов и обменных пунктов валют и связанные с ним расходов по их содержанию.
Таким образом, мы пришли к самому основному показателю, отражающий эффективность финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемых коммерческих банков, то есть показателю рентабельности, характеризующий отдачу на 1 сомони их затрат, установленных как отношение чистой прибыли на общий объем расходов банков. Эти данные по 5-ти банкам приведены в таблице 6.
Таблица 6.
Р Рентабельность (отдача на единицу расходов)
№ Наименование банков 2014 2015 2016 2017
1. ГСБ «Амонатбанк» 12,02 13,09 18,03 20,25
2. ОАО «Ориёнбанк» 16,24 9,86 11,71 8,25
3. ОАО «Банк Эсхата» 19,66 6,00 5,98 6,96
4. ЗАО «Спитамен банк» 38,29 00,00 4,67 13,70
5. ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» 61,93 54,68 33,50 44,41
Приведенные данные в таблице 6 само собой говорят о многом. Впечатляют данные ЗАО «Казкоммерсбанк Таджикистан» по рентабельности, особенно за 2014 и 2015 годы. Это указывает на эффективность управления и ведения финансово-хозяйственной деятельности со стороны зарубежных банков, по сравнению с нашими банками.
ЛИТЕРАТУРА
1. Сидиков Н. «Устойчивость банка как следствие роста общественной потребности на банковские продукты». Механизмы финансового обеспечения экономики (научные труды ППС и соискателей кафедры финансов и кредиты РТСУ), Душанбе, 2010 г. - с. 34-69.
2. Постановления Правления Национального банка Таджикистана от 06 февраля 2019 г., № 8
3. Инструкция Национального банка Таджикистана № 176 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций». Национальный банк Таджикистана: [сайт]. URL: http: // www.nbtj.org
4. Сидиков Н. «Анализ экономических нормативов по регулированию деятельности кредитных учреждений». Вестник ТГУПБ, № 4 (73), 2017. - с.74-82.
5. Бонкдори. Тараккиёт. Ч,ах,онишавй // Мачалаи Бонки милли Точикистон, Январ-Март 2016, 2017.
6. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Банк Эсхата» на 31.12.2015 г. [электронный ресурс] -Режим доступа. - URL: http://eskhata.com/about/reports/finance_reportphp#product-2000 (Дата обращения: 15.03.2019)
ВОПРОСЫ УЧАСТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ В ИНДУСТРИАЛИЗАЦИИ СТРАНЫ ПРИ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКЕ БАНКОВ
В этой статье рассматриваются финансовые вопросы реализации четвертой национальной цели - индустриализация страны и участия в ней представителей малого и среднего бизнеса. При этом выделяя четыре возможных источника финансовых ресурсов реализации данного проекта, особое внимание уделено кредитным ресурсам кредитных учреждений страны. Поэтому изучаются возможности банков по формированию финансовых ресурсов и их направления для цели индустриализации страны. Здесь приведены и проанализированы некоторые финансовые показатели 5 крупных банков страны за несколько последних лет.
Ключевые слова: экономика, индустриализация, производства, банк, финансы, пассивные операция, кредит, фонд, депозит, капитал, динамика, рентабельность, годовой прирост, эффективность.
QUESTIONS OF PARTICIPATION OF BUSINESSMEN IN INDUSTRIALIZATION OF THE COUNTRY AT FINANCIAL SUPPORTS OF BANKS
Financial questions of realization of the fourth national purpose - industrialization of the country and participation of representatives in it of small and medium business are considered. At the same time allocating four possible sources of financial resources of implementation of this project, special attention are given to credit resources of credit institutions of the country. Therefore possibilities of banks on formation of financial resources and their directions for the purpose industrialization of the country is studied. Some financial performance of 5 large banks of the countryfor several last years is brought and analyzed.
Keywords: economy, industrialization, productions, bank, finance, passive operation, credit, fund, deposit, capital, dynamics, profitability, annual gain, efficiency.
Сведения об авторах:
Разиков А.Ё, соискатель, Горно-металлургический институт Таджикистана (ГМИТ), г. Бустон
Шукурова М.В., ассистент кафедры финансы и кредиты ТГПУ имени С.Айни
СидиковН., к.э.н., ГМИТ, г.Бустон, Республика Таджикистан
Information about authors:
Razikov A. Yo, applicant, Mining and Metallurgical Institute of Tajikistan (GMIT), Buston
Shukurova M. V., assistant of the department of finance and loans, TSPU named after S. Aini
Sidikov N., Candidate of Economic Sciences, GMIT, Buston, Republic of Tajikistan
