CC BY
69
УДК 336.7 ББК 65.262. 10
Юсупов Даврон Сиддикбоевич, канд. экон. наук, зав. кафедрой банковского дела ТГУПБП; Исматов Хушруз Хасанович, ст. преподаватель кафедры финансов и кредита ТГУПБП (Таджикистан, Худжанд)
Юсупов Даврон Сиддицбоевич, н.и.и, мудири кафедраи кори бонкии ДДХрСТ; Исматов Хушруз Хасанович, муаллими калони кафедраи молия ва царзи ДДХрСТ (Тоцикистон, Хуцанд)
Yusupov Davron Siddikboevich, candidate of economical sciences, head of the department of banking affair under TSULBP, Ismatov Khushruz Hasanovich, candidate of the sciences of economics, senior lecturer of the department offinance and credit under TSULBP.(Tajikistan, Khujand) E-MAIL: khushruz_1987@mail.ru
Ключевые слова: устойчивость банка, банковская система, методы оценки, процентная ставка, ликвидность и платежеспособность банка.
Рассматриваются теоретические и методические аспекты устойчивости банковской системы. Были исследованы основные методы оценки устойчивости банковской системы и определены показатели для расчёта устойчивости и стабильности деятельности банков. Проанализировано современное состояние банковской системы и кредитный рынок в Республике Таджикистан. Проработано участие системообразующих банков в кредитовании национальной экономики. На основе исследования выявлены проблемы в области спроса на кредиты и депозиты. Был выявлен ряд факторов, влияющих на финансовую нестабильность банков и небанковских учреждений в Республике Таджикистан. В исследовании предложены адекватные рекомендации для совершенствования институциональных основ функционирования банковской системы Республики Таджикистан с целью активизации устойчивой и стабильной деятельности банков, а также расширения объема кредитования национальной экономики.
Калидвожа^о: устувории бонк, низоми бонки, усулуои арзёби, мизони фоиз, бозоргири ва пардохтпазирии бонк
Цанбауои назарияви ва методии устувории низоми бонки барраси шудааст. Усулуои асосии арзёбии устувории низоми бонки тащиц шуда, нишондщандауои уисоби устувори ва суботнокии фаъолияти бонщо муайян гардидаанд. Вазъи муосири низоми бонки ва бозори царз дар Цумуурии Тоцикистон мавриди тащил царор ёфтааст. Иштироки бонщои низомсоз дар царздщй ба ицтисодиёти милли таулил гардидааст. Дар асоси тащиц муаммоуои соуаи талабот ба царз ва пасандоз муайян карда шудаанд. Як цатор омилуои таъсиррасон ба ноустувории молиявии бонщо ва ташкилотуои гайрибонкй дар Цумуурии
УСТОЙЧИВОСТЬ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В РЕСПУБЛИКЕ ТАДЖИКИСТАН: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
УСТУВОРИИ СИСТЕМАИ БОНКИ ДАР ЦУМХУРИИ ТОЦИКИСТОН: МУАММОХО ВА ДУРНАМО
SUSTAINABILITY OF THE BANKING SYSTEM IN TAJIKISTAN REPUBLIC: PROBLEMS AND PROSPECTS
Тоцикистон муайян карда шудааст. Дар мацола оид ба такмили асосуои институтсионалии фаъолияти низоми бонкй дар Цум^урии Тоцикистон бо мацсади фаъолгардонии устуворй ва суботнокии фаъолияти бонщо, инчунин тавсеаи щцми царздщй ба ицтисодиёти миллй тавсияуо пешнщод гардидаанд.
Key-words: stability of bank, banking system, methods of assessment, interest rate, liquidity and
instability of bank
The article dwells on theoretico-methodological aspects beset with a stability of the banking system. The authors canvass the main methods of assessment aimed at a stability of the banking system and identify indicators of calculation of constancy and stability of banking activities. The authors of the article conduct an analysis dealing with the current state of the banking system and credit market in Tajikistan Republic. They analyze participation of participation of system-forming banks in lending to the national economy as well. Proceeding from this assumption, the authors determine the problems in the sphere of demand for loans and deposits in the country. A number of factors financial instability of banks and non-banking institutions in Tajikistan Republic have been identified. Within the framework of the study, the authors managed to offer adequate recommendations for improving the institutional foundations functioning in the banking system of Tajikistan Republic in order to strengthen stable activities of banks and expand the volume of lending to the national economy as well.
Введение и концептуальные аспекты исследования. Формирование в стране стабильной банковской системы, способной обеспечить непрерывное кредитование реального сектора национальной экономики, является одной из главных задач государства и институтов банковской системы. Поэтому Правительство Республики Таджикистан в последнее десятилетие уделяет особое внимание устойчивости и конкурентоспособности банковской системы. Это доказывается тем, что в стратегических документах, особенно в СНР до 2030 гг., развитие финансового рынка, в том числе банковской системы, и обеспечение их устойчивости являются главными направлениями стратегии.
Как известно, устойчивость банковской системы в условиях рыночной экономики во многом зависит от результатов научного анализа пройденного ею этапа становления, анализа проблем формирования и адаптации к новым реалиям. Исходя из наличия эндогенных и экзогенных факторов в деятельности кредитных организаций, обеспечение устойчивости банковской системы всегда остаётся актуальным.
Кроме того, актуальность проблемы развития и устойчивости банковской системы заключается в том, что банковские институты посредством реализации своей экономической политики обеспечивают эффективный и постоянный рост национальной экономики. Инновационная активность банковских институтов и их роль в общественных отношениях проявляется в расширении спроса на банковские продукты и услуги, кредитного поля и в стимулировании экономического роста. Другими словами, банковские институты являются финансовыми модераторами экономического роста.
Как утверждается в концептуальных основах денежно-кредитной политики, активность национальной экономики в условиях цикличного развития зависит от устойчивости банковской системы каждой страны и от степени денежной обеспеченности национальной экономики. В идеях основателя монетарной школы М. Фридмена отмечается: «Денежные факторы - единственная причина циклических колебаний
хозяйственной активности» [2]. По М. Фридмену, нарушение монетарных пропорций приводит к нарушению экономического равновесия в стране. Обеспечение монетарных пропорций является первоначальной задачей центральных банков и зависит от функционирования всех институтов банковской системы. Поэтому устойчивое развитие национальной экономики прежде всего зависит от проводимой в ней денежно-кредитной политики и устойчивости банковской системы.
В данной статье мы глубоко не исследуем содержание понятия «устойчивость банковской системы». На наш взгляд, его содержание можно понять через принципы и методы функционирования банковских институтов с учетом объемов выдачи кредитов, функционирования системы переводов, привлечения депозитов, осуществления расчетов, управления денежными, кредитными, процентными и другими рисками в деятельности банковских учреждений.
Следует отметить, что проблемы функционирования и особенности существования банковской системы рассматривались многими учеными, и, на наш взгляд, нам следует согласиться с позицией О.И. Лаврушина. По его мнению, особенности, «присущие банковской системе, - не итог функционирования банка, а его специфическое назначение в экономике, то, для какой цели он возникает, существует и развивается» [7; 8]. Поэтому в условиях рынка необходимо рассматривать действующую в стране банковскую систему как особый, активно функционирующий экономический институт.
Принципы и методы оценки. Устойчивость банковских учреждений и банковской системы в целом зависит от достижений каждой кредитной организации и от соответствия их деятельности установленным нормам и правилам общебанковской системы на государственном и международном уровнях.
В научных источниках определяются разные принципы устойчивости банковской системы. На наш взгляд, наиболее точными являются систематизированные принципы О С. Махмадова, приведённые в таблице 1.
Таблица 1. Основные принципы устойчивости банковской системы и их оценка [9 c.80-89]
№ Принципы Особенности и оценка
1. Уровень интегрированности банковской системы в социально-экономический комплекс страны Банковская система должна представлять собой органичную часть экономики страны, однако реальный уровень ее интегрированности оставляет желать лучшего
2. Соответствие реальным экономическим процессам, в частности действующей нормативно-правовой базе страны Должна быть реализована система ответственности банковской системы, а также определены границы реальной деятельности отдельных кредитных организаций
3. Обеспечение баланса финансовых ресурсов (банковских пассивов) и финансовых вложений (активов) Обеспечение данной сбалансированности является условием эффективной реализации воспроизводственного процесса. Банки пока недостаточно реализуют этот принцип
4. Реальная адаптация банковской системы к социально-экономической среде Имеется в виду функциональная сбалансированность различных кредитных организаций с особенностями национальной экономики
5. Прозрачность банковской системы Открытость и доступность банковской информации. Создание возможности для эффективного надзора за системой в целом и отдельными кредитными организациями
6. Стабильность и устойчивость банковской системы Соответствие условиям внешней среды и задачам, решаемым денежно-кредитной политикой государства
Как показывают данные таблицы 1, основные принципы устойчивости банковской системы на современном этапе можно разделить на шесть составляющих. Следует рассматривать эти принципы как единое целое, что в теоретическом плане обеспечивает устойчивость банковской системы и требует от банковских институтов реагирования на них и соблюдения данных принципов с целью обеспечить стабильность и устойчивость кредитных организаций, а также достичь целей денежно-кредитной политики государства.
Анализ научных источников показывает, что для оценки устойчивости банковской системы каждая страна использует различные показатели и отдельные критерии. МВФ рекомендует следующие базовые показатели оценки: адекватность капитала, качество активов, доходность и прибыльность, ликвидность, чувствительность к рыночным рискам и, кроме этого, использует дополнительный показатель для организаций, занимающихся приёмов депозитов (deposit-takers). Необходимо отметить, что именно указанные критерии используются при оценке финансовой устойчивости банковских структур.
По мнению С.Н. Орлова, комплексная оценка устойчивости банковской системы должна осуществляться на основе трёх групп показателей, которые можно наблюдать в таблице 2 [6].
Таблица 2. - Группа показателей для оценки устойчивости банковской системы
№ Группа Методы расчета и содержание
1. Ресурсы Привлеченные средства (смн.) / собственные средства (всего) Активы-нетто / собственные средства
2. Ликвидность 1.Мгновенная ликвидность ^ °вм-0,5хОвм* 100%-15%-
где Лам - высоколиквидные активы; Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования. 2.Текущая ликвидность. Коэффициент текущей ликвидности = общее значение величины оборотных активов /общее значение величины краткосрочных обязательств З.Общая ликвидность. Коэффициент общей ликвидности = суммы всех текущих активов / суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств банка
3. Прибыльность Балансовая прибыль / активы-нетто. Балансовая прибыль / собственные средства
Источник: Систематизировано авторами.
При оценке устойчивости банковской системы используются и другие показатели,
особенно коэффициенты и различные индексы.
Современное состояние предмета исследования. Следует отметить, что Президент
Республики Таджикистан Эмомали Рахмон в ежегодном Послании от 26.01.2021 подробно сообщил о развитии и прогрессе в социальной, экономической, научной, культурной сферах, отметил достижения внутренней и внешней политики страны и обозначил дальнейшие задачи государства и Правительства Таджикистана на ближайшие годы. В частности, глава государства отметил, что в 2020 году экономика страны выросла на 4,5%, а ВВП достиг 82,5 млрд сомони. В Послании Лидер нации, наряду с данными по важным секторам страны, также привёл показатели банковской системы. Было отмечено, что активы банковской системы с 311 млн сомони в 2000 году выросли более чем до 26 млрд сомони в 2020 году. В 2020 году кредитные организации предоставили различным отраслям экономики около 10 млрд сомони в виде кредитов, что на 4,6% больше, чем в 2019 году [1].
В целях снижения влияния пандемии Ковид-19, кредитными организациями страны были предоставлены льготы более 260 тысячам клиентов на сумму 2 млрд 300 млн сомони, а предпринимателям предоставлены кредиты на сумму 4 млрд сомони, что на 2% больше, чем в 2019 году. В связи с этим, для своевременного и комплексного выполнения поручений главы государства, ГСБ РТ «Амонатбанк» разработал и утвердил план действий из 22-х пунктов по реализации задач, установленных в Послании Президента Республики Таджикистан от 26 января 2021 года «Об основных направлениях внутренней и внешней политики Республики Таджикистан».
Однако, несмотря на позитивные тенденции в развитии банковской системы Таджикистана в 2010-2020 годы, по международным стандартам они несопоставимы с аналогичными системами развитых стран. Отечественные коммерческие банки значительно уступают зарубежным прежде всего по размерам капитала и величине аккумулированных активов.
Так, собственный совокупный капитал банков и небанковских учреждений, функционирующих сегодня в Таджикистане, меньше капитала любого из первой сотни крупнейших банков мира. А по совокупным активам всю отечественную банковскую систему можно приравнять к сотому банку США. Но это не означает, что, согласно таким критериям оценки, национальная банковская система должным образом не выполняет свои задачи в экономике страны. Для Республики Таджикистан, особенно на современном этапе социально-экономического развития, наличие таких объёмов капитала является хорошим показателем для финансового сектора экономики.
В Таджикистане в начале 2021 года функционировали 15 банков, и среди них имеются три крупных банка, которым можно доверять, так как они имеют качественный портфель, положительные тренды и сильный кадровый потенциал. Как показывает диаграмма 1, по размеру капитала только у трёх банков страны больше одного млрд сомони.
АмонатБанк Ориёнбанк Банк Эсхата Первый микрофинансовый банк Спитамен Банк Халик Банк Международный Банк ТиджаратБанк Комерцбанк Кафолатбанк Тавхидбанк Банк Пакистана Банк Рушд Банк Азия
4989
3403
947
^^^ 839
530
436
371
336
208
168
144
80
67
2294
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Диаграмма 1. Активы банков Республики Таджикистан (млн смн.) [3]
Таким образом, самыми крупными банками Таджикистана являются:
♦♦♦ Государственный сберегательный банк «Амонатбанк» с активом почти в 5 млрд сомони;
♦♦♦ «Ориён Банк» находится на втором месте с активом около в 3,5 млрд сомони;
♦♦♦ Банк «Эсхата» замыкает тройку и имеет актив почти в 2,5 млрд сомони.
Но если оценивать остальные банки Таджикистана по объему капитала, то их можно считать средними и маленькими банками, так как имеющийся капитал ниже 1 млрд сомони. Но, как демонстрируют показатели бюллетеня банковской системы, в ближайшем будущем в этот список имеет возможность попасть МДО «Имон интернейшнл» с активом более 1 млрд сомони, так как в начале 2021 года у данной организации уже был капитал в 998 млн сомони.
Затем, в ближайшие годы, в список топ-пяти крупных банков Таджикистана, возможно, войдёт «Международный Банк Таджикистана», так как он имеет активов на полмиллиарда сомони и открыл более десяти филиалов и операционных точек по всему Таджикистану [3].
В сегодняшнем Амонатбанке почти ничто не напоминает о сберегательных кассах, функции которых он выполнял на протяжении значительного периода своей истории. Но удивительно другое: Амонатбанк уже мало похож даже на самого себя всего лишь десятилетней давности.
Способность к переменам и движению вперед — признак отличной «спортивной» формы, в которой находится сегодня Амонатбанк. Титул старейшего и крупнейшего банка Таджикистана не мешает ему открыто и добросовестно конкурировать на банковском рынке и держать руку на пульсе финансовых и технологических перемен. Амонатбанк не только шагает в ногу с современными тенденциями рынка, но и опережает их, уверенно ориентируясь в стремительно меняющихся технологиях и предпочтениях клиентов. Основным акционером и учредителем Амонатбанка Таджикистана является государство, которое владеет 100% уставного капитала.
Государственный сберегательный банк Республики Таджикистан "Амонатбанк" выполняет свою деятельность в соответствии с указаниями и поручениями Президента
0
Республики Таджикистан Эмомали Рахмона, действующими нормативными актами Республики Таджикистан, "Основными направлениями деятельности ГСБ РТ "Амонатбанк" на 2020 год", "Приоритетными направлениями деятельности ГСБ РТ "Амонатбанк" на 2020 год" и "Концепцией развития ГСБ РТ "Амонатбанк" на 2016-2020 годы".
На сегодняшний день Амонатбанк посредством 75 филиалов и 546 центров банковского обслуживания с более чем 2 900 сотрудниками обслуживает во всех регионах страны порядка 22 тыс. предприятий и организаций, свыше 750 тыс. пенсионеров, органов социальной защиты населения и правоохранительных органов, более 1,7 млн вкладчиков.
По состоянию на 31 декабря 2020 года активы банка составили 4,9 млрд сомони, обязательства банка - 4,5 млрд сомони, которые по сравнению с 2019 годом увеличились на 19,4% и 20,9%.
ГСБ РТ «Амонатбанк» сегодня — это кровеносная система национальной экономики, треть ее банковской системы. Банк дает работу и источники дохода каждой 150-й таджикской семье. На долю лидера отечественного банковского сектора по общему объему активов приходится 28,7% совокупных банковских активов.
Банк является основным кредитором национальной экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам [3].
Спектр услуг ГСБ РТ «Амонатбанк» для розничных клиентов максимально широк: от традиционных депозитов и различных видов кредитования до банковских карт, денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг.
Все розничные кредиты в Амонатбанке выдаются по технологии «кредитная фабрика», созданной для эффективной оценки кредитных рисков и обеспечения высокого качества кредитного портфеля.
Стремясь сделать обслуживание более удобным, современным и технологичным, Амонбанк с каждым годом все более совершенствует возможности дистанционного управления счетами клиентов. В банке создана система удаленных каналов обслуживания, в которую входят:
1. Мобильные приложения «Амонат-онлайн» для смартфонов.
2. «SMS-банкинг».
3. Одна из крупнейших в стране сеть банкоматов и терминалов
самообслуживания.
4. Амонатбанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт [11].
Банк обслуживает все группы корпоративных клиентов, причем на долю малых и
средних компаний приходится более 35% корпоративного кредитного портфеля. Оставшаяся часть — это кредитование крупных клиентов.
Описанные преимущества обуславливают его высокие позиции в рейтинге отечественных банков по различным показателям. По данным на 1 января 2018 года, ГСБ РТ «Амонатбанк» занимает первое место среди банков Республики Таджикистан в рейтингах по надежности, вкладам, активам и кредитам [10].
Одним из показателей, влияющих на кредитование национальной экономики, которые имеют непосредственное влияние на кредитный рынок и его участников, являются банковские процентные ставки.
Таблица 3. Динамика изменения банковских процентных ставок по кредитам и
депозитам за 2010-2020 гг. [4; 5]
Показатели/годы 2010 2015 2016 2017 2018 2019 2020
По всем кредитам в 21,95 24,56 24,99 28,18 26,0 22,72 14,83
национальной
валюте
По срочным 22,17 26,61 24,98 28,33 26,44 22,81 14,36
кредитам
По прочим кредитам 19,04 16,37 25,28 25,19 19,0 20,23 19,01
По всем кредитам в 22,17 21,23 19,04 21,05 17,2 15,89 13,17
иностранной
валюте
По срочным 22,29 22,66 20,68 21,02 17,5 16,28 12,72
кредитам
По прочим кредитам 19,33 17,19 17,00 21,10 15,3 13,26 15,68
По всем 13,29 18,94 16,43 23,00 18,4 19,52 -
межбанковским
кредитам
По кредитам в 12,21 19,39 18,88 15,00 28,6 19,52 16,84
национальной
валюте
По кредитам в 19,71 15,24 15,17 15,00 12,0 - -
иностранной валюте
По всем депозитам 1,17 0,48 0,60 0,53 0,60 0,48 0,50
в национальной
валюте
По депозитам до 0,59 0,14 0,20 0,26 0,30 0,30 0,24
востребования
По сберегательным 3,83 0,94 1,25 1,38 1,1 0,52 0,99
депозитам
По срочным 16,36 15,32 15,89 13,91 9,6 9,23 8,15
депозитам
По всем депозитам 1,38 1,00 0,76 0,35 0,3 0,12 0,11
в иностранной
валюте
По депозитам до 0,13 0,01 0,01 0,02 0,1 0,02 0,01
востребования
По сберегательным 2,07 0,30 0,20 0,25 0,2 0,13 0,19
депозитам
По срочным 14,95 11,61 10,05 6,66 5,2 4,03 3,99
депозитам
Источник: Статистические данные НБТ: Банковский статистический бюллетень Национального банка Таджикистана (декабрь 2004 г., №113); Банковский статистический бюллетень Национального банка Таджикистана (декабрь 2014 г.,
№233); Банковский статистический бюллетень Национального банка Таджикистана (декабрь 2017 г., №2691); Статистический банковский бюллетень Национального банка Таджикистана (декабрь 2019 г., №293); Статистический банковский бюллетень Национального банка Таджикистана (декабрь 2020 г., №305).
Как показывают данные таблицы, относительно благоприятные условия функционирования банковской системы Республики Таджикистан в последние годы позволили существенно снизить процентные ставки по кредитам и, что не менее важно, стабилизировать их уровень. По данным Национального банка Таджикистана, в 2020 году кредитные ставки отечественных банков колебались в пределах 26,0 - 16,0 % годовых, в то время как в 2010 году показатель средних процентных ставок по кредитам был значительно выше.
Вместе с тем современное состояние кредитной сферы показывает, что число нерешенных проблем в области процентных ставок значительно превышает найденные способы их решения.
Прежде всего процентные ставки не обеспечили необходимую доступность кредитов для народного хозяйства. В январе-сентябре 2020 года, при доле собственных средств в 47,5%, доля кредитов банков в финансировании инвестиций составляла 6,5% против 7,7% в аналогичный период 2010 г.
В современных условиях банковская процентная ставка тесно связана и со ставками рефинансирования НБТ. Так, как видно из данных, приведённых в таблице 4 по изменению ставок рефинансирования НБТ, колеблются и банковские процентные ставки.
Таблица 4. Динамика изменения ставки рефинансирования НБТ
Ставка Срок действия
8,00 11.2010
6,90 12.2015
11,0 12.2016
16,00 12.2017
14,75 03.2018
13,75 12.2019
12,0 12.2020
11,75 до настоящего времени
Источник: Статистика НБТ по монетарному сектору. www.nbt.tj (дата обращения: 24.07.2021).
Проблема финансовой устойчивости банковской системы Республики Таджикистан находится в центре внимании Правительства страны, и особенно уполномоченных органов в сфере денежно-кредитной политики. Основные показатели устойчивости банковской системы страны в период 2013-2020 годов проведены в таблице 5.
Таблица 5. Тенденции в показателях финансовой устойчивости банковской системы
Республики Таджикистан
Показатели (1) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2020
1. Достаточность капитала
Регулятивный капитал к активам, взвешенным с учетом риска 22,9% 16,6% 13,1% 17,0% 22,9% 22,1% 18,2%
Регулятивный капитал первого уровня к активам, взвешенным с учетом риска 21,2% 14,2% 10,6% 26,7% 28,1% 29,2% 23,5%
2. Качество активов (2)
Необслуживаемые кредиты за вычетом созданных фондов к регулятивному капиталу 22,7% 38,6% 66,7% 105,5% 36,6% 23,1% 16,2%
Необслуживаемые кредиты к совокупным кредитам 13,6% 21,2% 26,3% 47,6% 36,5% 31,1% 23,8%
3. Доходность
Доходность активов (ROA) (3) 2,2% -2,5% 0,8% -2,8% 0,5% 1,9% 2,5%
Доходность капитала (ROE) (3) 10,7% -14,4% 5,5% -21,0% 1,7% 7,0% 9,1%
Процентная маржа к валовому доходу 47,2% 40,6% 52,2% 63,7% 65,2% 65,3% 73,5%
Непроцентные расходы к валовому доходу 65,1% 63,6% 63,7% 131,4% 61,7% 56,0% 61,9%
4. Ликвидность
Ликвидные активы к общим активам 22,8% 20,0% 24,1% 30,9% 30,1% 30,8% 30,0%
Ликвидные активы к краткосрочным обязательствам 81,1% 75,8% 70,4% 83,9% 73,8% 72,3% 70,5%
5. Чувствительность к рыночному риску
Чистая открытая валютная позиция к регулятивному капиталу -2,6% 1,7% -17,3% -10,0% -9,5% -9,6% -11,5%
6. Дополнительно
Балансовый капитал к общим активам 19,6% 14,8% 12,1% 25,5% 26,6% 27,0% 26,3%
Крупные кредиты к регулятивному капиталу 79,1% 80,1% 139,9% 132,0% 72,2% 62,9% 73,5%
Доходы от трейдинговых операций к валовому доходу 22,6% 25,5% 11,9% -6,5% 11,2% 15,7% 6,1%
Расходы на персонал к непроцентным расходам 56,1% 54,7% 56,8% 55,3% 56,9% 58,7% 58,6%
Депозиты к кредитному портфелю 76,9% 71,2% 78,6% 96,4% 111,8% 115,4 107,6
Валютные кредиты к совокупным кредитам 62,5% 62,5% 65,3% 63,8% 61,0% 57,2% %3 ,2%
В алютные обязательства к общим обязательствам 67,0% 65,6% 70,0% 67,1% 60,3% 53,2% 48,2%
Источник: Статистика НБТ по финансовой устойчивости банковской системы: www.nbt.tj (дата обращения: 24.07.2021). (1) Расчет показателей произведен согласно Руководству по составлению показателей финансовой устойчивости (от МВФ;.(2) Необслуживаемые кредиты включают в себя
- 49 -
кредитный портфель и межбанковские кредиты, просроченные свыше 30 дней; (3) Прибыль до уплаты налогов в годовом исчислении к средним активам или капиталу.
Как показывают данные таблицы 5, банковская система страны в анализируемый период с точки зрения совокупной оценки финансовой устойчивости банков недостаточно устойчива, так как у банков наблюдается недостаточность капитала, низкая доходность активов и капитала и др.
Результаты и рекомендации. Подытоживая анализ, мы пришли к выводу, что эффективность функционирования банковской системы зависит от ее организации. Как известно, к основным принципам организации деятельности коммерческих банков относятся: соблюдение правил их регистрации и лицензирования банковских операций, выбор оптимальной структуры банка, выполнение нормативов, установленных Национальным банком и имеющих регулирующий характер, контроль за соблюдением банковского законодательства, развитие инновационной деятельности.
Таким образом, среди основных проблем функционирования банковской системы и обеспечения её устойчивости в современных условиях функционирования национальной экономики Республики Таджикистан можно выделить:
- низкий уровень спроса на кредиты у физических лиц из-за высоких банковских процентных ставок. Стоимость кредитов для населения по-прежнему является чрезмерно высокой. В настоящее время гражданам тяжело расплачиваться по взятым на себя обязательствам;
- низкий спрос на депозиты у клиентов из-за недоверия к банковской системе страны;
- низкая доходность активов и капитала банковских структур;
- низкая доля собственного капитала банков;
- финансовая нестабильность кредитных учреждений, так как не все банки оказываются способными следовать жестким требованиям НБТ. Это касается не только мелких банков, но и крупных учреждений, примером тому служит отзыв лицензии у «Агроинвестбанка» и «Тожиксодиротбанка», входившего в ТОП-5 крупных банков;
- нестабильная экономическая ситуация в стране [8]: резкие колебания курса национальной валюты, рост инфляции, безработица — всё это негативным образом сказывается на функционировании банковской системы;
- многие проблемы функционирования банковской системы Таджикистана связаны с дееспособностью самих банков: не отработан механизм взаимодействия кредитных и депозитных ставок, чрезвычайно большой разброс процентных ставок по привлеченным депозитам по отдельным коммерческим банкам, из общей системы процентных ставок выпадают крайне низкие ставки до востребования, которые не стимулируют привлечения денежных ресурсов населения.
Среди перспектив развития банковской системы Республики Таджикистан, которые непосредственно влияют на финансовую устойчивость всех кредитных организаций, можно выделить следующие:
- совершенствование потребительского кредитования: расширение перечня специальных программ кредитования; проведение банками регулярной реструктуризации потребительских ссуд за счет увеличения доли краткосрочного кредитования;
- продолжение совершенствования законодательства в вопросах, регулирующих отношения, возникающие в кредитной системе из-за потребительского кредитования, проявление особого внимания к обоюдной защите прав банков и их клиентов, с тем чтобы
создать условия для снижения стоимости кредитов;
- усиление норм и правил в области обеспечения устойчивости банковских учреждений, способствующих соблюдению принципов устойчивости. Пока банки в нашей стране не полностью соблюдают эти принципы, в частности принцип обеспечения баланса финансовых ресурсов, и др.;
- НБТ необходимо совершенствовать Инструкцию банковского надзора, которая обобщает принципы, методы, коэффициенты и разнообразные индексы с целью обеспечения и оценки устойчивости банковской системы.
Список использованной литературы:
1. Послание Президента Республики Таджикистан, Лидера нации Эмомали Рахмона Маджлиси Оли Республики Таджикистан от 26.01.2021 [электронный ресурс]. URL: http://president.tj/ru/node/25006 (дата обращения: 05.04.2021).
2. M.Friedman, A.Schwarts. Money and Business Cycles. - «The State of Monetary Economy», 1963.
3. Банки Таджикистана: лучшие в 2021г. финансовые показатели [электронный ресурс] URL: http://life.ansor.info/bankitajikistana/ (дата обращения: 10.06.2021).
4. Банковский статистический бюллетень Национального банка Таджикистана. Декабрь 2020 г. (2691).
5. Банковский статистический бюллетень Национального банка Таджикистана. Декабрь 2005/12 (125); декабрь 2010/12 (197); декабрь 2015/12 (245); декабрь 2016/12 (257); декабрь 2017/12 (269); декабрь 2018/12 (261); декабрь 2019/12 (293); декабрь 2020 (305).
6. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазовой. — М. : Юрайт, 2014. — 620 с.
7. Лаврушин О.И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике //Банковское дело. - 2003. - № 7. - С. 2-7.
8. Лаврушин О.И. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцова и др. Под ред. О.И. Лаврушина. — 10-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2016. — 800 с.
9. Махмадов О. С. Устойчивость банковской системы и принципы ее оценки // Вестник РЭУ им. Г. В. Плеханова. М, 2017. - № 6 (96). - С.80-89.
10. Отчет Всемирного банка и МВФ// Migration and Development brief 31, April 2019. Migration and Remittances [электронный ресурс].
11. Официальный сайт ГСБ РТ «Амонатбанк» [электронный ресурс] URL: https://new.amonatbonk. tj/ru/ (дата обращения: 25.03.2021).
Reference Literature:
1. The Message of Tajikistan Republic President Emomali Rahmon to Majlisi Oli of Tajikistan Republic from 01/26/2021 [Electronic resource]. URL: http://president.tj/ru/node/25006 (Date of appeal: 05.04.2021).
2. M. Friedman, A. Schwarts. Money and Business Cycles. The State of Monetary Economic, 1963.
3. Banks of Tajikistan: the Best in 2021. Financial Indicators [Electronic resource] URL: http://life. ansor.info/bankitajikistana/ (Date of appeal: 10.06.2021).
4. Banking Statistical Bulletin of the National Bank of Tajikistan. December 2020 (2691).
5. Banking Statistical Bulletin of the National Bank of Tajikistan. December 2005/12 (125); December 2010/12 (197); December 2015/12 (245); December 2016/12 (257); December 2017/12 (269); December 2018/12 (261); December 2019/12 (293); December 2020 (305).
6. Beloglazova G.N. Money, Credit, Banks: manual / under the editorship of G.N. Beloglazova. - M.: Yurayt, 2014. - 620 pp.
7. Lavrushin O.I. From the Theory of Bank to Modern Problems of its Development in Economy // Banking. - 2003. - No. 7. - pp. 2-7.
8. Lavrushin O.I. Banking: manual / O.I. Lavrushin, N.I. Valentsova et al. / under the editorship of O.I. Lavrushin. The 10-th edition, revised and enlarged. - M.: KNORUS, 2016. - 800pp.
9. Makhmadov O.S. Stability of Banking System and Principles of its Assessment // O.S. Makhmadov. Bulletin of the Russian University of Economics (RUE) named after G. V.Plekhanov. - 2017. - No. 6 (96). - pp. 80 - 89.
10. Report of the World Bank and IMF // Migration and Development Brief 31, April 2019. Migration and Remittances [Electronic resource].
11. The Official Website of the SSB RT "Amonatbank" [Electronic resource] URL: https://new.amonatbonk.tj/ru/ (Date of appeal: 25.03.2021).
