CC BY
76
Банковские системы зарубежных стран
УДК 336
ВЛИЯНИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ В РЕСПУБЛИКЕ АНГОЛА НА ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЕЕ БАНКОВСКОЙ СИСтЕМы
Н. Д. ПАНЗО, аспирант кафедры банковского дела E-mail: [email protected] Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)
В статье отмечается, что в конце 1980-хгг. в Республике Ангола начался активный процесс реформ, выразившийся в переходе от централизованной административной экономической системы к рыночной. В целях полного перевода экономики страны на рыночные отношения ангольским правительством были предприняты значительные усилия по реструктуризации финансовой сферы и созданию эффективной банковской системы.
Ключевые слова: Республика Ангола, социально-экономические преобразования, банковская система, диверсификация, стабилизация.
Социально-экономическая ситуация в Республике Ангола и ее роль в развитии банковской системы страны представляют определенный интерес для мирового и российского финансового сообщества. После окончания многолетней войны в апреле 2002 г. Ангола добилась существенного прогресса в экономическом и политическом плане. Однако страна продолжает сталкиваться с серьезными проблемами экономического развития. Ей предстоит решить ряд очень важных задач:
— преодоление зависимости экономики от экспорта нефти;
— диверсификация экономики и восстановление ее инфраструктуры;
— совершенствование институционального потенциала и системы управления государственными финансами;
— улучшение показателей развития человеческого потенциала и условий жизни населения.
По данным исследований, проведенных в 2010 г., около 37 % жителей страны все еще находятся ниже черты бедности.
Таким образом, несмотря на широкомасштабные инвестиции в социальную инфраструктуру, уровень услуг здравоохранения и образования продолжает оставаться недостаточным и не отвечает насущным потребностям населения.
Как показывает рейтинг коррупционности государств, который устанавливался на основе анализа, проведенного рейтинговой компанией Transparency International, в 2008 г. Ангола по коррумпированности находилась на 150-м месте из 180 стран, а в 2009 г. — на 162-м. Это говорит о том, что система государственного управления работает пока малоэффективно и правительству необходимо принять решительные меры по борьбе с коррупцией и злоупотреблениями.
В Анголе активно осуществляется программа стабилизации национальной валюты. На ее реализацию направляются поступления иностранной
валюты, в том числе от экспорта нефти. Это существенно снизило инфляцию: с 325 % в 2000 г. до 13 % в
2008 г. Проводимая в данном направлении политика делает страну более привлекательной для внешних инвесторов и способствует развитию внешнеэкономических связей. Обменная политика в Анголе зависит от валютного курса, определяемого рынком. Фискальная политика носит ограниченный характер и имеет целью удержать государственные расходы на уровне дефицита, покрываемого за счет мер, которые не приводят к инфляции.
Предпринимаемые правительством Анголы меры по стабилизации национальной валюты дали ощутимый эффект не только в плане борьбы с инфляцией. К началу 2008 г. вклады в ангольских банках выросли на 1 300 %, достигнув суммы 7,7 млрд долл. Следует отметить, что раньше ангольцы, имевшие солидные денежные накопления, предпочитали хранить их в офшорных зонах. Валютный запас Анголы с декабря 2007 г. по настоящее время также почти удвоился и достиг уровня 19 млрд долл., что повышает уверенность потенциальных инвесторов.
В 2009 г. ангольская экономика также испытала влияние мирового финансового кризиса, что усугубилось резким падением цен на нефть во второй половине 2008 г. Кризис в Анголе привел к значительному сокращению государственных доходов и снижению уровня доверия экономических агентов. Было опасение, что произойдет девальвация национальной валюты. Это способствовало увеличению доли активов, деноминированных в долларах, и к снижению валютных резервов в стране.
С началом роста цен на нефть во II квартале
2009 г. и некоторой активизации других секторов экономики (например, сельского хозяйства и животноводства, строительства и коммерческих услуг) в
2010 г. вновь оживилась экономическая жизнь Анго -
8, ООО
7, ООО
.ООО
5, ООО
6,741
2005
2006
2007
2003
2009
Рис. 1. Динамика роста ВВП Анголы в 2005—2010 гг., млрд долл.
лы. По данным трех ведущих рейтинговых агентств мира Standard & Poors, Fitch и Moody's за 2010 г., впервые положительную оценку получил кредитный рейтинг суверенного долга республики.
Республика Ангола в настоящее время является самой динамично развивающейся из всех стран региона. Ее экономические показатели неудержимо растут. В 2009—2010 гг. ВВП на душу населения составил 6 250 долл., ВВП по ППС (паритет покупательной способности) — 2 050 долл. По абсолютной величине ВВП (9,5 млрд долл.) Ангола лидирует в регионе, опережая даже Камерун. В течение 2009—2010 гг. бюджет страны составлял 1 млрд долл. Правда, высок при этом внешний долг (10,5 млрд долл.). 70 % ВВП обеспечивает промышленность (в основном нефтедобыча). Положительная динамика наблюдается благодаря богатым сырьевым ресурсам. Ангола — это своего рода африканская Россия. Она является ведущей нефтедобывающей страной в регионе, а в целом на континенте уступает только Нигерии. Здесь добывается 800 тыс. барр. нефти в день, а ее общие запасы составляют 7 млрд барр.
Динамика роста ВВП Анголы в 2005—2010 гг. показана на рис. 1.
Необходимо подчеркнуть, что экономический рост в стране связан в первую очередь с экономической стабилизацией. Усилиями правительства Анголы были замедлены темпы инфляции, удалось достичь стабилизации национальной валюты на валютном рынке за последние годы.
Однако в 2008 г. цикл замедления инфляции был нарушен — она достигла за год 13,2 %. В 2009 г. годовой уровень инфляции был зафиксирован в размере 14 %. И лишь в 2010 г. уровень инфляции пошел на снижение (рис. 2).
В период экономического кризиса сократились запасы резервов иностранной валюты страны, что привело к ограничению Национальным банком Анголы продажи долларов на валютных торгах. Это способствовало резкому увеличению спроса на валюту и, как следствие, — увеличению обменного курса между национальной денежной единицей кванза (АКЗ) и долларом. Динамика обменного курса дана на рис. 3.
Правительством Анголы выпущен ряд документов и нормативных актов, способствующих росту экономики на основе развития частной инициативы. В стране стало появляться бизнес-сообщество. В среднесрочной перспективе
201 о
2005 2006 2007 2008 2009Е
рис. 2. Динамика уровня инфляции в Анголе в 2005-2010 гг., %
рис. 3. Динамика обменного курса USD / АКЗ в 2005-2010 гг. (на кривой - значения национальной валюты Анголы), долл.
ожидается продолжение роста национальной экономики, сопровождаемое снижением инфляции.
Диверсификация национальной экономики будет способствовать экономической устойчивости Анголы и утверждению ее в качестве региональной державы в Африке. Исходя из этого, можно определить, что основной задачей диверсификации экономики является трансформация сбережений, создаваемых в нефтяной отрасли, в капитальные вложения для стимулирования государственных и частных расходов, на сельское хозяйство, образование, здравоохранение и строительство инфраструктуры.
Обобщенные данные по экономике Анголы в 2009—2010 гг. даны в таблице.
В 2009 г. банковский сектор в Анголе показал положительные результаты, несмотря на ограничения, вызванные глобальным финансовым кризисом. Кроме того, расширялось физическое присутствие кредитных учреждений путем открытия новых филиалов. Объемы зарегистрированных сделок посредством электронных платежных средств
также увеличились. В 2009 г. в Анголе действовали следующие банки:
— Banco de Poupança e Crédito S. A. R. L.;
— Banco de Comércio e Indústria S. A. R. L.;
— Banco Caixa Geral Totta Angola S. A.(ранее Banco Totta SARL);
— Banco de Fomento Angola S. A. R. L.;
— Banco Millennium Angola S. A.;
— Banco Africano de Investimentos S. A.;
— Banco Comercial Angolano S. A. R. L.;
— Banco Sol S. A. R. L.;
— Banco Espirito Santo Angola S. A. R. L.
Приведем некоторые данные по результатам анализа банковской деятельности республики, выполненного сектором анализа Национального банка Анголы. В 2009 г. на 4 % увеличилось количество кредитных и дебетовых карт. Расширилась сеть терминалов: число банкоматов (ATM) увеличилось на 39 %, а автоматических платежных терминалов (TPA) — на 185 %. Общее количество банкоматов TPA в 2009 г. выросло до 7 587 (в 2008 г. их было 2 660). В 2009 г. значительно увеличилось количество сделок через банкоматы АТМ и ТРА (рис. 4, 5).
Общие совокупные активы ангольских банков в 2009 г. увеличились примерно на 30 %. Это связано прежде всего с позитивными изменениями в системах внутренних кредитов и депозитов. Что касается структуры консолидированных активов, то кредиты клиентам сохранили тенденцию роста, увеличив свой вес в структуре активов с 31 до 38 %.
Обобщенные данные по экономике Анголы в 2009—2010 гг.
Показатель
Номинальный ВВП в текущих рыночных ценах, млрд кванза
Реальные темпы роста экономики (в ценах предыдущего года, со скидкой на инфляцию), %
Нефтяной сектор, %
Ненефтяные секторы, %
Ежегодный общий уровень инфляции, %
Ежегодная добыча нефти, млн барр.
Средняя цена сырой нефти, долл.
Средний обменный курс (АКЗ / USD)
2009
5 265,3
1,3
—3,6
5,2
14
670,5
55,1
77,1
2010
6 741,0
8,6
3,4
10,5
13
693,5
58,0
88
Рис. 4. Динамика сделок через банкоматы (ATM) в Республике Ангола в 2004-2009 гг., ед.
Рис. 5. Динамика сделок через банкоматы ТРА в Республике Ангола в 2004—2009 гг., ед.
40 35 30 25 20 15 10 5 0
Денежные средства и их эквиваленты
Облигации и другие ценные бумаги
Другие безвозмездные активы
Рис. 6. Структура консолидированных активов в банковской системе Республики Ангола в 2006—2009 гг., 1 - 2006 г.; 2 - 2007 г.; 3 - 2008 г.; 4 - 2009 г.
Удельный вес облигаций снизился до 29 %, вернувшись к уровню 2007 г.
В 2008 г. наблюдался рост удельного веса облигаций. Это явилось следствием значительного
выпуска казначейских облигаций, казначейских векселей и ценных бумаг Центрального банка Анголы. Доля остальных компонентов консолидированных активов в 2006—2009 гг. оставалась примерно на одном и том же уровне (рис. 6).
В 2007—2010 гг. наблюдались значительное увеличение депозитов клиентов (с 55 до 70 %) и уменьшение массы других обязательств (с 37 до 20 %). Объем кредита в конце 2010 г. составил 2,229 млрд кванза, в 2009 г. - 1,643 млрд кванза. Физические лица получили 42 % от общего числа кредитов, в то время как оставшиеся 58 % были предоставлены корпоративным клиентам, в том числе 31 % — сектору торговли и 14 % — строительным предприятиям.
Произошел рост производства в таких секторах деятельности, как горнодобывающая промышленность, сельское хозяйство, рыболовство, животноводство и в государственном секторе. Объемы всех кредитов в иностранной валюте колебались незначительно. По сравнению с 2008 г. вес иностранной валюты увеличился с 46 до 50 %, т. е. стал эквивалентен весу национальной валюты (рис. 7).
Всемирный банк совместно с Международным валютным фондом (МВФ), Организацией Объединенных Наций тесно сотрудничает с официальными донорами и неправительственными организациями в Анголе. С 1991 г. по настоящее время Всемирный банк профинансировал 20 проектов и программ развития на сумму около 706,5 млн долл. в различных отраслях экономики страны. Всемирным банком совместно с правительством Анголы готовится стратегия партнерства (CPS), которая ляжет в основу сотрудничества в 2011—2014 гг. Основу этой стратегии составляют положения предыдущей промежуточной стратегии (ISN), которая была разработана на период до 2009 г.:
а) укрепление системы управления государственным сектором и институционального потенциала правительства;
б) создание условий для сокращения масштабов нищеты;
в) содействие росту возможностей человека. Портфель Всемирного банка для Анголы в настоящее время включает 8 активных инвестиционных проектов (один из которых осуществляется в
2006
200;
2008
2009
Рис. 7. Структура кредитов в банковской системе Республики Ангола в 2006-2009 гг., %: 1 — национальная валюта; 2 — иностранные валюты
два этапа) с общим объемом выделяемых кредитов и грантов США в 429, 8 млн долл. Это кредиты МАР (Международная ассоциация развития), которые предоставляются на весьма льготных условиях с чрезвычайно длительным сроком погашения. Финансируются следующие проекты. 1. Программы по восстановлению многосекторального подхода (EMRP1), кредит на сумму 24,9 млн долл.
Программы по восстановлению многосекторального подхода (ЕМЯР2), кредит на сумму 102 млн долл.
Проект по контролю за ВИЧ/СПИДом, малярией и туберкулезом (HAMSET), грант в 21 млн долл.
Проект по технической помощи аппарату управления экономикой Анголы (ЕМТА), кредит на сумму 16,6 млн долл.
Проект институционального развития водного сектора (WSIDP), кредит на сумму 57 млн долл. Проект по поддержанию мелких фермерских хозяйств (MOSAP), кредит на сумму 30 млн долл.
Проект местного развития (ЛДП), кредит на сумму 81,7 млн долл. 8. Проект по развитию муниципальных медицинских услуг, кредит на сумму 70,8 млн долл. Анализ данных за 2009—2010 гг. показывает, что инвестиционная помощь частному сектору Анголы, стратегия ее отношений с Международной финансовой корпорацией (ШС) нацелены прежде всего на финансирование малых и средних предприятий, крупных инвестиционных проектов и улучшение инвестиционного климата. Портфель инвестиций Анголы МФК в настоящее время сформирован из трех основных составляющих:
2.
.3.
4.
5.
6.
7.
— 27 млн долл. — на расширение цементного производства. Проект включает поэтапное строительство цементного завода. Этап I — строительство и ввод в эксплуатацию цементного завода с общей мощностью 495 000 т в год клинкера и 650 000 т в год цемента с использованием технологий сухого способа. Этап II — введение дополнительных мощностей в объеме 495 000 т в год клинкера и 650 000 т в год цемента с использованием технологии сухого способа;
— 50 млн долл. — для поддержки банка Banco de Fomento Angola в целях расширения своего
торгово-финансового бизнеса. Banco de Fomento Angola является первым в Анголе банком-эмитентом, присоединившимся к Глобальной программе торгового финансирования (GTF) МФК. GTF — это 1 млрд долл. по программе расширения торговли с развивающимися рынками во всем мире на основе поддержки потоков товаров и услуг из развивающихся стран. IFC обеспечивает защиту развивающихся рынков от банковского риска, что позволяет участникам этого рынка расширять свои торгово-финансовые операции;
— 0,6 млн долл. — для поддержки производства мыла. Ангольская компания Flecol Lda является одним из крупнейших производителей моющих средств. Компания расширяет свои возможности в сфере производства банного мыла, мыла для прачечной отрасли, а также в сфере производства свечей. Весь проект оценивается в 1,9 млн долл.
Многопрофильное агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА) предоставляет гарантии частным компаниям-инвесторам. МИГА в Анголе обеспечивает гарантии двух проектов в сфере услуг и обрабатывающей промышленности с объемом инвестиций в 6,4 млн долл. Кроме того, агентство оказывает услуги по поощрению инвестиций, опубликовав в Интернете 103 документа об инвестиционных возможностях Анголы и нормативно-правовой базе, связанной с этой сферой. Для поддержки усилий правительства республики по улучшению макроэкономической стабильности банками финансируется проект, направленный на оказание технической помощи аппарату управления экономикой Анголы (EMTA).
Основной целью этого проекта является усиление потенциала правительства страны по проведению обоснованного анализа и осуществлению рациональной политики в областях, которые имеют
решающее значение для разработки и реализации стратегии сокращения бедности, а также среднесрочного планирования, в том числе создание более прозрачной и эффективной государственной финансовой политики. Одним из основных результатов этого проекта является модернизация платежных систем реального времени, валовых расчетов (RTGS) с охватом ими до 99 % операций при постоянном увеличении числа сделок и сумм. Растет количество пластиковых карт (685 000), банкоматов ATM (486) и точек продаж POS (850). Система RTGS способствует расширению межбанковских сделок в режиме реального времени.
В целом в 2009 г., несмотря на сокращение государственных доходов и уровня доверия экономических агентов, имели место позитивные элементы в банковских отношениях, и даже наблюдался определенный рост (в частности, рост кредитов и депозитов).
Кроме того, имела место тенденция увеличения степени зрелости рынка банковских услуг. Это нашло отражение в повышении уровня банковских показателей (например, коэффициента эффективности). Нельзя забывать и о мерах, принятых правительством страны по совершенствованию законодательства: был принят закон, направленный на борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма, что привело к большей прозрачности и надежности рынка.
Рост ВВП в 2010 г. составил 8,6 %, что является следствием расширяющегося производства нефти и развития других секторов экономики. Что касается банковского сектора, то в настоящее время появляются разнообразные перспективы его дальнейшего роста. Планируемые изменения в законодательстве страны повысят потенциал финансового рынка и приведут к появлению новых банков. Таким образом, с ростом конкуренции повышается эффективность и улучшается качество услуг участников рыночных отношений.
Список литературы
1. Ангола. 25 лет независимости: итоги и перспективы. М. 2002.
2. Ангола: нефтяное богатство ускользает от нации бедных. URL: http://www.hrw.org/en/
news/2010/04/12/angola-oil-wealth-eludes-nation-s-poor.
3. Глава МВФ прогнозирует рост экономики африканских государств на 4,5 %. URL: http:// www.top.rbc.ru/economics.
4. Демографические характеристики населения в Республике Ангола и программа стабилизации национальной валюты. URL: http://www. phlygnikova.ru/Surnalnie-publikazii/page630/ index.html.
5. Идущие к богатству и демократии? // Экономист. 2008. № 8.
6. Кофи Аннан. Кризис не остановил экономический рост африканских стран. URL: http://www. vz. ru/news/2010/5/25/405292.html.
7. Миловзоров А. В. В Африке крепнет новый центр силы. URL: http:// www.utro.ru.
8. Минеев А. Суверенная Африка оказалась до боли знакомой // Новая газета. 02.06.2010. Экономика Анголы. URL: http://www.okongo. ru/eko.php.
10. Andresen Guimaraes. F. The Origins of the Angolan Civil War: Foreign Intervention and Domestic Political Conflict. Basingstoke. Palgrave. 2001.
11. Banking Overview Source: U. S. Department of State. URL: http://www.state.gov/e/eeb/rls/othr/ ics/2009/117406.htm.
12. Manuel José Alves da Rocha. Economic and Social Effects of The International Crisis in Angola. Economic Justice Network. The social impact of financial crisis in SADC. Cape Town. 2009.
13. Manuel Nunes Junior. Transcript: «What is the Future for Africa's Emerging Markets Angola». Angolan Minister of the Economy. May 2009. URL: http://www.chathamhouse.org.uk.
14. Retail banking in Angola posts growth in 2009 and prospects for 2010 are encouraging. URL: http:// www.angolahub.com/index.php?option=com_ content&view=article&id=330 %3Aretail-banking-in-angola-posts-growth-in-2009-and-prospects-for-2010-are-encouraging&catid=35 -3Aangola&Itemid=64&lang=en.
15. PALOP (Pa^es Africanos de Lingua Oficial Portuguesa). URL: http://epp.eurostat.ec.europa. eu/portal/page/portal/international_statistical_ cooperation/africa_caribbean_pacific/africa_sub_ saharan/palop.
70
финансы и кредит
