CC BY
41
Н.Д.Панзо
РОЛЬ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ АНГОЛЫ В РАЗВИТИИ ЕЕ ЭКОНОМИКИ Аннотация
В статье рассматривается банковская система Анголы, находящаяся на этапе становления и формирования.
Сегодня финансовая система Анголы сталкивается с множеством серьезных проблем, но существует много способов устранения этих препятствий путем принятия соответствующих мер и программ, которые будут способствовать разработке надежных и эффективных финансовых рынков.
Анализируются основные направления развития банковской системы Анголы с учетом общемировых тенденций: стандартизация деятельности финансовых институтов с учетом наилучшей мировой практики; формирование системы защиты банковских вкладов; устранение информационной асимметрии на финансовом рынке и т.д.
Annotation
Article examines the banking system of Angola, at the stage of it’s establishment and formation.
Today, Angola’s financial system faces many serious challenges, but there are many ways to overcome these obstacles by taking appropriate measures and programs that will contribute to the development of robust and efficient financial markets.
2009 № 3
Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)
Analyzed here are the main directions of development Angola’s banking system, in of the light of global trends: standardization of financial institutions in the light of international best practices, forming a system of protection of bank deposits, eliminating the information asymmetry in the financial market, etc.
Ключевые слова
Банковская система Анголы; национальный банк Анголы; децентрализация и либерализация; финансовый сектор; диверсификация; стимулирования иностранных инвестиций; чистые международные резервы; степень концентрации банков; совокупные темпы инфляции Анголы; кванза - национальная валюта Анголы; трансформация сбережений.
Keywords
The banking system of Angola; national bank of Angola; decentralization and liberalization; financial sector; diversification; promoting foreign investment; net international reserves; the degree of concentration of bank; cumulative inflation rates in Angola; kwanza -the national currency of Angola.
Ангола, одна из крупнейших стран африканского континента, долгое время находившаяся в центре противостояния капиталистической и социалистической систем, сегодня имеет самую быстрорастущую экономику в мире. Значительные природные ресурсы - запасы нефти, алмазов, кварца и мрамора
- создают основу для восстановления страны, а правительство принимает все необходимые меры для повышения доверия отечественных и зарубежных инвесторов.
Развитие финансово - банковского сектора Анголы, повышение его конкурентоспособности, обеспечение
эффективного инвестиционного обслуживания устойчивого экономического роста - гарантия конкурентоспособности национальной экономики, экономической и национальной безопасности страны, разработка банковского законодательства, обеспечение поэтапного вхождения ангольских банков в международную банковскую систему.
Банковский сектор Анголы представлен национальным банком Анголы (НБА) и восемнадцатью коммерческими банками, работающими сейчас в Анго-
1 http://www.bancobpi.pt «Estudos economicos e fi-
nanceiros» (Banco Africano de Investimentos BAI),
Сегодня НБА последовательно проводит курс по децентрализации и либерализации банковской системы, в результате чего активы ангольских банков поступательно увеличиваются. Так, чистые внешние активы банковской системы страны за 2008 г. выросли на 30,8%, в основном благодаря расширению чистых внешних активов НБА в размере 37,3%2.
Среди чистых внешних активов НБА выделяют чистые международные резервы, которые представляют собой налоговые отчисления компаний нефтяного сектора, существенно выросшие за 2008 г. Сокращение чистого долга центрального правительства страны, предоставленного банковской системе, составило 175,404.42 миллионов кванза (национальная валюта Анголы), что объясняется превышением государст-
Banco Comercial Angolano (BCA) , Banco de Comercio e Industria (BCI), Banco Millennium Angola (BMA), Banco Esplrito Santo Angola (BESA), Banco de Fomento Angola (BFA), Banco de Industria e Comercio (BIC), Banco de Poupanja e Credito (BPC), Banco Totta de Angola (BTA), Banco Regional do Keve (BRK), Novo Banco (NV), Banco Sol (BS), Banco Privado Atlantico (BPA), Banco de Negocios Intertacional (BNI), Banco de Desenvolvimento de Angola E.P (BDA), Banco Angolano de Negocios e Comercio (BANC) , Vnes torgovli Banco a (VTB Angola), FINIBANCO - Angola.)
2 HTTP://WWW.BNA.AO «BANCO NACIONAL DE ANGOLA - PAGINA PRINCIPAL»
венных депозитов банковской системы (428,168.03 млн. кванза) валового кредита, предоставленного правительством (261,186.44 млн. кванза1) в виде казначейских векселей и облигаций. В 2008 г. кредит, предоставленный банковской системе, показал номинальный рост в 28,74%, или в абсолютном выражении -1931,44 млн. дол. США против 1207,92 млн. дол. США за аналогичный период предыдущего года. Существенное увеличение кредитования государством экономики Анголы объясняется укреплением макроэкономической стабильности и как следствие, улучшением состояния среды для ведения бизнеса [7].
Общий объем активов банковского сектора по-прежнему свидетельствует о весьма значительном росте кредитных ставок. В конце 2007 года, за исключением Банка Развития Анголы, общий объем активов банковского сектора составил 1324 млрд. кванза, что свидетельствует об увеличении на 59% по сравнению с предыдущим годом. Степень концентрации банков продолжает незначительно уменьшаться с тенденцией сокращения совокупного веса трех крупнейших банков, до 57% от общего объема активов в этом секторе по сравнению с 63% в 2006 году. При этом уровень достаточности капитала снизился на 16,98% по сравнению с 18,22% в 2006 году [6].
Совокупные темпы инфляции Анголы в первой половине 2008 года составили 5,5% по сравнению с 5,03% в аналогичный период 2007 года. Инфляция составила 12,27% против 12,39% соответственно [3].
Кредитование частного сектора значительно увеличилось (14%) в сентябре 2008 г. Темпы изменения составляют 81%, что является самым высоким с середины 2007 года. Однако, несмотря на поведение, наблюдаемое в сентябре, происходит замедление темпов пре-
1 кванза - национальная валюта Анголы
доставления финансирования. Доля кредитов физическим лицам составляет немного больше половины от общего объема предоставленных кредитов [2].
Наряду с этим, Всемирный банк в 2007 г. отнес Анголу к стране с наименее благоприятными условиями для частных инвестиций в мире. Преодоление этой проблемы потребовало от государства разработки ряда мер, направленных на развитие финансовой системы, включая создание новой фондовой биржи (БУБЛ) в 2007 г., являющейся регулирующим органом рынков капитала (СМС), и нового банка развития Анголы (БРА). В течение первой половины 2008 года макроэкономические условия были благоприятными для расширения реального сектора экономики, в связи с увеличившимся темп роста банковского кредитования.
Однако на сегодняшний день доступ к финансовым услугам банков для населения и инвесторов сдерживается рядом факторов: высокими процентными ставками по кредитам, низким уровнем процентных ставок по депозитам и высокими банковскими комиссионными. В связи с этим НБА должен стремиться к взаимодействию с международными банками, которые имеют хорошую финансовую отчетность и историю успешного кредитования малого и среднего бизнеса, чтобы оказывать техническую поддержку ангольским банкам. НБА также следует уделить первостепенное внимание созданию информационной системы по кредитам для снижения асимметрии информации, удобства кредитования в целом и кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, в частности. Для этого необходимо соблюдение следующих условий:
1. Участие в кредитной информационной системе должно быть обязательным для всех банков и финансовых учреждений; информационная система НБА по кредитам должна соот-
ветствовать стандартам, установленным по шести критериям, которые использует Всемирный банк при оценке информационных систем.
2. Введение правовых новаций НБА, направленных на сокращение барьеров финансирования предприятий малого и среднего бизнеса.
3. Формирование НБА нормативно-правовой базы развития лизинга с учетом экспертного мнения представителей банков и других заинтересованных сторон; стимулирование развития специализированных лизинговых компаний в целях содействия использованию лизинга предприятиями малого и среднего бизнеса и улучшения конкуренции в целом; координация действий НБА и Министерства финансов страны при разработке налогового законодательства в целях создания механизмов, стимулирующих использование лизинга как формы финансирования предприятий малого и среднего бизнеса.
4. Использование технической помощи международной ассоциации страховщиков депозитов банка международных расчетов правительством Анголы и НБА для разработки стандартов страхования вкладов в Базеле. Развитие системы страхования банковских вкладов выступает в качестве институциональной основы мобилизации депозитов.
В данной связи необходимым видится создание правительством или НБА системы мониторинга уровня доверия со стороны физических лиц и предприятий малого бизнеса в целях определения препятствий использования вкладов в качестве средства сбережения, поскольку сегодня лишь 6,5% ангольцев имеют банковские депозитные счета или используют банковские услуги [7].
Актуальным вопросом также является необходимость выработки мер контроля ответственности отделений иностранных банков за покрытие депо-
зитных счетов в их филиалах в Анголе в случае банкротства.
В качестве института, реализующего программу страхования вкладов, должно выступать независимое от НБА и кредитных организаций юридическое лицо. Данная независимая организация - агент по страхованию вкладов
- должна определить процедуры внешних оперативных функций в случае банкротства банка. При этом в штате организации Агента необходимо введение персонала, ответственного за решение мероприятий по выплате компенсаций, которые должны финансироваться за счет небольшого взноса в дополнение к ставке по вкладам.
Развитие ангольского финансового рынка происходит путем последовательной модернизации и адаптации его к международным финансовым стандартам, с одной стороны, и удовлетворения требованиям, характеризующим переход к рыночной экономике, с другой.
Необходимость конвергенции национальных и международных стандартов регулирования банковского сектора Анголы определяется и перспективами роста количества банков, в связи с чем повышается значение контроля операционных рисков и кредитов в деятельности банков.
Несмотря на то что ангольский финансовый сектор еще далек от влияния глобального кризиса, и нет причин беспокоиться об исчерпании ангольских месторождений, ведущие экономисты страны считают, что финансовый кризис, с которыми столкнулся весь мир, может служить возможностью для привлечения крупных иностранных инвесторов в Анголу.
В данном случае низкий уровень вовлеченности банковской системы Анголы в международную финансовую систему выступил в качестве положительного фактора. Банковская система страны ощутила лишь последствия это-
го кризиса в качестве одного из основных производителей нефти. Тем не менее, надо отметить, что падение цен на нефть обусловлено снижением спроса со стороны европейских стран и, как только рынок стабилизируется, цены будут вновь расти.
По данным экономических прогнозов в Анголе будет продолжаться экономический рост и в 2009 году, хотя и более медленными темпами (около 3%). Это означает, что в реальном выражении на душу населения экономика страны будет и впредь показывать позитивные темпы роста. Последнее имеет фундаментальное значение для Анголы в сфере продолжения программы борьбы с бедностью, развития основных проектов в области восстановления экономической и социальной инфраструктуры, увеличения производства и продолжения программы институциональных реформ. Сегодня Ангола переживает период энергичной реконструкции: политическая и социальная стабильность, широкие возможности для ведения бизнеса и большой интерес к приобретению качественной техники [4-5].
Основной задачей диверсификации экономики Анголы является трансформация сбережений, создаваемых в нефтяной отрасли, в капитальные вложения для стимулирования расходов минерально-сырьевых направлений
экономики страны, таких как, например, сельское хозяйство и вкладывать средства в образование, здравоохранение и строительство инфраструктуры, где возможны и частные инвестиции [1].
Кроме того, необходимо создание предпосылок стимулирования иностранных инвестиций. Но прежде пра-
вительству Анголы необходимо создать больше рабочих мест и посредством этого ликвидировать голод в стране. Дополнительные рабочие места должны быть созданы в сельском хозяйстве, строительстве и сфере нано - технологий.
Среди других отраслей экономической деятельности Анголы оптовая и розничная торговля продолжает занимать значительную долю 13% . Общий объем кредитов, предоставленных в 2008 году данной сфере, учитывая спад в последние годы, составил 1,5% от общего объема. Вместе с тем секторы, которые показали более высокие темпы роста жилье и питание (87%), сельское хозяйство, животноводство, охота и лесное хозяйство (68,2%), образование, здравоохранение и социальное обеспечение (53,6%) - имеют наименьший объем полученных кредитов. С небольшими темпами роста, но с большим вкладом в темпы кредитной экспансии, учитывая ее вес, являются секторы добывающей и обрабатывающей промышленности и строительство (второе место в вопросах доступа к финансированию) [6].
В конце октября 2008 г. в Анголе был утвержден государственный бюджет на 2009 год и план развития 20092012, со среднесрочным прогнозированием роста ВВП на 11,8%, в основном в результате развития не нефтяного сектора, темпы роста которого в 2009 г. составили в 16.3% [4]. Годовая инфляция должна снизиться до 10%, и предполагается увеличение добычи нефти на 1,9% до 2 млн. баррелей в день (см. табл. 1, рис. 1).
Таблица!. Основные макроэкономические показатели Анголы по годам
Ключевые макроэкономические показатели 2006г. 2007г. 2008г. 2009г.
ВВП в текущих ценах, млрд. кванза 3,990 4,638 6,413 5,796
Реальные темпы роста (цена за предыдущий год), % 18.6 23.3 15.6 11.8
Нефтяной сектор, рост в % 13.1 20.4 11.7 5.9
Не нефтяного сектора, рост в % 25.7 25.7 18.6 16.3
Годовая инфляция, % 11.8 13.0 10.0
Годовая добыча нефти, млн. баррелей 619.8 693.6 739.7
Средняя экспортная цена на нефть, в дол. США 72.4 97.1 55.0
Источник: Министерство планирования и институциональной статистики, Министерство финансов Ангола.
Рис.1. Динамика роста ВВП Анголы в 2006-2009 гг.
В 2008 году объем внешней задолженности вырос приблизительно до 15 млрд. долларов США. Однако, учитывая сохранение роста ВВП на сравнительно высоком уровне, объем внешней задолженности к ВВП сократился (20%) [6].
В заключение следует отметить, что мир переживает крупномасштабные и глубокие последствия финансового и экономического кризиса. Этот кризис затрагивает все страны в мире, в том числе и Анголу, экономика которой пострадала по следующим направлениям:
1. Снижение доходов от нефти и алмазов в результате снижения экспортных цен.
2. Сокращение инвестиций, (до-
ходности и занятости) в нефтяной и алмазный сектор.
3. Падение финансового притока из - за рубежа, как государственных, так и прямых иностранных инвестиций.
4. Трудности в получении внешнего финансирования.
5. Давление, оказываемое на страну из - за валютных резервов в результате сокращения притока иностранной валюты.
Таким образом, в крайне неблагоприятной международной обстановке финансового кризиса и опасения рецессии в основных мировых экономических блоках ангольская экономика характеризуется относительно позитивной [2].
Представляется возможным выделить ряд приоритетных мер, направленных на решение проблем функционирования финансовой системы Анголы, которые будут способствовать развитию эффективных финансовых рынков путем развития микрофинансирования, а также расширения финансирования предприятий и улучшения условий их работы.
Так, например, согласованный подход государства к регулированию низких ограничений для вхождения на рынок позволит финансовым фирмам добиться экономии за счет расширения масштабов или сфер их деятельности. Уменьшение давления со стороны органов банковского надзора может повысить надежность банков и способствовать расширению межбанковских операций. В то же время снижение широкого использования дорогостоящих денежно-кредитных инструментов может стимулировать развитие банковского сектора.
Национальный банк Анголы должен играть ведущую роль в поддержке министерств и других учреждений для обеспечения взаимосвязи между законодательными, исполнительными и регулирующими органами власти для развития финансовой системы. Правительству и национальному банку Анголы необходимо уделить большее внимание макроэкономической политике в области снижения инфляции, должна быть повышена координация фискальной и денежно - кредитной политики для снижения инфляции, и рассмотрены возможности изменения валютных резервов, для того чтобы инфляция не оказывала влияния на кванза.
Для развития банковского сектора страны требуется благоприятная налоговая политика для стабилизации денежно-кредитной и валютной политики. Необходимо принятие Национальным банком Анголы политики гибких процентных ставок, которые будут отра-
жать реальную стоимость кредита для государственных заказчиков и способствовать уменьшению рисков [7].
Библиографический список
1.[Электронный ресурс] - http://www .chathamhouse.org.uk (Transcript: «What is the Future for Africa’s Emerging Markets Angola» Manuel Nunes Junior, Angolan Minister of the Economy, 7 May 2009)
2. [Электронный ресурс] - http://www .chathamhouse.org.uk (Transcript: «What is the Future for Africa’s Emerging Markets Angola» - Dr. Aguinaldo Jaime, President, National Agency for Private Investment Angola, 7 May 2009 )
3.[Электронный ресурс] -
http://www.bancobpi.pt (Estudos
economicos e financeiros)
4.[Электронный ресурс] -
http://www.bpiinvestimentos.pt/Research
5.[Электронный ресурс] -
http://www.bfa.ao
6.[Электронный ресурс] -
http://www.bna.ao «Banco Nacional de Angola - Pagina principal»
7.[Электронный ресурс] -
http://www.google.com «Exc_summary_and
_recommendations_flnance_study» Submitted to: Developing the Supply of Financial Services and Improving the Efficiency of the Banking Sector in Angola/ us Agency for internacional development/south Africa, January 2008
8.[Электронный ресурс] -
http://www.angolapress-angop.ao
Bibliographic list
1.[Electronic resource] - http://www .chathamhouse.org.uk (Transcript: «What is the Future for Africa’s Emerging Markets Angola» Manuel Nunes Junior, Angolan Minister of the Economy, 7 May 2009)
2. [Electronic resource] - http://www .chathamhouse.org.uk (Transcript: «What is the Future for Africa’s Emerging Markets Angola» - Dr. Aguinaldo Jaime,
President, National Agency for Private Investment Angola, 7 May 2009 )
3. [Electronic resource] -
http://www.bancobpi.pt (Economic and financial studies)
4. [Electronic resource -
http://www.bpiinvestimentos.pt/Research
5. [Electronic resource] -
http://www.bfa.ao
6. [Electronic resource] -
http://www.bna.ao « National bank of Angola main page »
7. [Electronic resource] -
http://www.google.com «Excsummaryand
recommendationsfinancestudy» Submitted to: Developing the Supply of Financial Services and Improving the Efficiency of the Banking Sector in Angola/ us Agency for international development/south Africa, January 2008
8. [Electronic resource] -
http://www.angolapress-angop.ao
