Основные проблемы управле- ния рисками в банковском секторе экономики Анголы Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

самостоятельно осуществляющих функцию управления рисками (рис. 1).

© Панзо Н.Д.

аспирант кафедры «Международные финансово-кредитные отношения» Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)

ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ АНГОЛЫ

Проблемы управления рисками в банковском секторе экономики Анголы являются одним из ключевых вопросов в банковской и производственной деятельности субъектов рыночных отношений.

Функция управления рисками в банковском секторе экономики Анголы приобретает все большее значение в сфере управления финансовыми институтами. Велика её значимость в рентабельности, платежеспособности и нормативных инициативах финансовых учреждений, которые добились финансовой стабильности на глобальном уровне экономики, что подтверждают результаты недавнего международного кризиса [3].

Учитывая важность роли функции управления рисками в экономике, в настоящее время в Анголе нашло широкое признание мнение, что эта функция должна быть реализована одним или несколькими самостоятельными независимыми структурными подразделениями финансового учреждения. В этом смысле следует отметить, что примерно четверть опрошенных банков страны по-прежнему не имеют независимых подразделений,

Рис. 1. Уровень независимых подразделений, самостоятельно осуществляющих функцию управления рисками в финансовых учреждениях Анголы 2008-2009 гг.

Что касается кадровой составляющей в структурах, реализующих функции управления рисками, то она характеризуются высоким уровнем образования (71% — с высшим образованием или выше, см. рис.2) и участием в них значительной части молодежи (72% сотрудников моложе 35 лет, см. рис. 3).

Учитывая общее количество сотрудников подотчетных учреждений, функция имеет вес около 4%. Поэтому проблемам управления банковских рисков в Анголе должно уделяться первостепенное внимание.

Нельзя отрицать тот факт, что банковский сектор Анголы в последнее время показывает значительные темпы роста. Это нашло свое отражение в значительном увеличении числа банков, действующих на финансовом рынке, а также в устойчивом росте объемов по депозитам и кредитам, предоставляемым банковской системой в последние годы.

Однако следует признать тот факт, что финансовой системе Анголы предстоит пройти еще долгий путь, чтобы достичь в банковском секторе уровня стран с развитой экономикой и способности конкурировать с ними на мировых финансовых рынках. Эксперты выделяют множество различных типов банковских

Источник: составлено автором по данным: http://www.bna.ao (Национальный банк Анголы) «Финансовая отчетность банков в Анголе в 20082009 гг.» и www.delloite.com

рисков. Это кредитный риск, риск рыночный, риск ликвидности, операционный риск, процентный риск и др. Все эти риски играют существенную роль в определении совокупного размера банковского риска в экономике Анголы, и каждому из

этих видов рисков можно посвятить отдельную работу.

Рассмотренные типы современных банковских рисков и признаки их классификации можно представить в виде следующей структуры (см. рис. 4).

Рис. 2. Процент работников банковской сферы Анголы по уровню образования в 2008-2009 гг.

80,0°/

70,0°/

60,0%

50,0“'

40,0%

30,0%

20,0“'

10,0%

о, о %

70,4%

24,1%

1,9% 3,7%

меньше 25

26-35

36-45

больше 45

Рис. 3. Процент работников банковской сферы Анголы по возрасту

в 2008-2009 гг.1

Рис. 4. Структура системы классификации банковских рисков

1 Источник: составлено автором по данным: http://www.bna.ao (Национальный банк Анголы) «Финансовая отчетность банков в Анголе в 2008-2009 гг.» и www.delloite.com

Как видно из рис. 4, данная структура включает экономические и политические риски, которые, в свою очередь, по признаку возникновения делятся на внешние и внутренние риски. В частности, к внутренним рискам относят те риски, которые связаны с чисто финансовыми факторами и имеют персональное, а также вещественно-техническое содержание, т.е. это кадровые риски, риски материально-технического характера и т.д. Все остальные риски при данном подходе относят к внешним. На наш взгляд, более целесообразно к внешним рискам относить те из них, которые непосредственно не связаны с деятельностью банка или его контактной аудиторией, а к внутренним рискам — те, которые обусловлены деятельностью самого банка, его клиентов или его контрагентов. Но для полного охвата и описания внешних факторов, воздействующих на банковскую деятельность, выделения только вышеперечисленных рисков также недостаточно.

Предложенная структура классификации банковских рисков направлена на создание адекватной системы, которая позволила бы банковским менеджерам «не упустить» воздействие отдельных разновидностей рисков при определении совокупного размера потерь и недостижения собственных целей своего банка. В то же время практическое значение любой предложенной классификации банковских рисков состоит в том, что на ее основе можно разработать систему управления рисками, осуществить комплексный поиск внутренних резервов с целью повышения эффективности осуществления банковских операций при снижении уровня риска.

Однако, по нашему мнению, кредитный риск представляет собой наиболее существенную составляющую банковских угроз, поскольку большинство банковских банкротств обусловлено невозвратом заемщиками кредитов и непродуманной политикой банка в области рисков , что особенно актуально для совре-

менной экономической ситуации рынка ипотечного кредитования США.

Поэтому вопросы управления рисками в банковском секторе экономики Анголы, от своевременного решения которых зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы Анголы, приобретают в современной действительности первостепенное значение. Банки вынуждены действовать в условиях общей экономической нестабильности и постоянно изменяющегося законодательства [2].

В современных условиях в Анголе кредитный портфель — это в основном кредиты в иностранной валюте с большей частью их концентрации в частном секторе, составляющие сумму, равную 90% от общего кредитного портфеля. При этом 77% кредитов предоставляется частным предприятиям и 23% — частным лицам.

Несмотря на преимущественное предоставление кредитов частному сектору экономики Анголы, которое продолжает доминировать в бизнес-предложениях кредитных банковских операций, доля участия частных предприятий в кредитовании снизилась. А доля участия частных лиц в кредитных операциях резко возросла, что указывает на возрастание уровня возможностей и улучшение условий кредитования частных лиц. Следствием этого явилось расширение сети отделений банка. Кредитование частного сектора в Анголе выросло на 127%, увеличив свою долю в общем объеме кредитов на 21% в декабре 2006 г.

В 2007-2008 гг. объем кредитных операций банков, входящих в пятерку крупнейших банков Анголы, из восемнадцати учреждений, действующих в финансовой системе Анголы, составил 432 млрд кванза, что соответствует 85% от общего объема предоставленных кредитов.

Для усиления контроля за процессом в кредитных операциях Национальный банк Анголы (НБА) через уведомление № 09/07 от 12 сентября 2007 г. установил, что классификация кредитов и га-

рантий предусматривает 7 уровней рисков . Кроме того, положения о кредитной политике формируются с учетом уровня риска, возложенного на страхователя кредита. По состоянию на 31 декабря 2007 г. общий объем кредитов, предоставленных финансовой системой Анголы, составил 507 млрд кванза, что означает увеличение его на 255,4% и 81,9% по сравнению с декабрем 2005 г. и декабрем 2006 г. соответственно. Средний ежеквартальный рост кредита в финансовой системе составил 16%. Общий объем кредитов по отношению к общей сумме вкладов, размещенных в период с июня 2005 по декабрь 2007 г., составил соотношение порядка 46-54%, а общий объем кредитов по отношению к общей сумме активов банков составил соотношение порядка 31-37% за тот же период [8].

По сравнению с декабрем 2005 г. и декабрем 2006 г. банки, входящие в пятерку крупнейших банков Анголы, увеличили свои объемы кредитования в размере порядка 101% и 77% соответственно. Объемы кредитования остальных двенадцати учреждений финансовой системы Анголы составляют порядка 15%, а рост этих объемов в декабре 2005 г. составил около 62%, а в декабре 2006 г. — 97%. С точки зрения участия частных банков как сегментов общей финансовой системы Анголы, в декабре 2007 г. на долю иностранных банков приходилось 39%, на долю частных банков Анголы — 38%, а государственных банков — 22%.

По сравнению с декабрем 2005 г. и декабрем 2006 г. доля государственных банков снизилась на 5 процентных пунктов и 12 процентных пунктов соответственно, сократилась также поддержка позиций иностранных дочерних банков, а доля оставшихся частных банков увеличилась на 11 процентных пунктов и 5 процентных пунктов соответственно [8].

В декабре 2007 г. было возвращено около 15 млрд кванза просроченных кредитов, что составило 3% от общего объема кредитов и привело к сокращению просроченных кредитов на 38% по срав-

нению с декабрем 2006 г. Уменьшение доли просроченных кредитов в общем объеме кредитов привело к значительному увеличению предоставляемых кредитов в экономике страны. Как показала практика последних трех лет в Анголе, суммы просроченных кредитов заметно уменьшаются в конце финансового года. На покрытие возможных убытков банками формируются финансовые резервы, которые в декабре 2007 г. составили 37% от остатка задолженности.

Итак, основными проблемами

управления кредитными рисками в Анголе в современных условиях являются: а) отсутствие системы всестороннего и глубокого анализа кредитного процесса; б) отсутствие солидной методологической базы и принятие неправильных управленческих решений в условиях неполной информации.

Кроме того, при анализе кредитных рисков в любом финансовом секторе Анголы необходимо учитывать постоянную динамику на кредитном рынке. Отсутствие или недостаток эффективных инструментариев для оценки кредитоспособности клиентов способствовали созданию обстановки недоверия. Виновниками такого положения явились учреждения, которые своей недобросовестной кредитной политикой препятствовали развитию многочисленных возможностей для данного бизнеса и связей в финансовой сфере. Отсутствие централизованных рычагов управления кредитными рисками в сочетании с исторически сложившимися условиями на финансовом рынке Анголы не позволяло вносить корректирующие воздействия при возникновении таких рисков, что привело к сдерживанию развития кредитного рынка в Анголе.

Существование множества проблем, связанных с регистрацией собственности юридических лиц, наличие ограничений в сфере защиты прав кредиторов способствовали ограничению использования механизмов гарантий в качестве важного инструмента для смягчения рисков, что явилось одним из дополнительных фак-

торов торможения процесса развития кредитных отношений.

Проблема управления кредитным риском становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. Эти проблемы в Анголе непосредственно связаны с деятельностью профессиональной банковской системы и общегосударственной спецификой. Поэтому в Анголе в силу исключительной динамичности и турбулентности ее рынка проблемы управления рисками приобретают особое значение.

В нынешних условиях функционирования финансового сектора, характеризующегося интенсивным расширением банковской сети, большинство финансовых учреждений представляет собой учреждения с полностью централизованными механизмами процессов управления кредитными рисками по кредитным операциям, на что ссылаются 55% респондентов (рис. 5).

Что касается управления кредитными рисками в банковском секторе экономики Анголы, особенно в области развития поддержки управления кредитным риском, следует отметить, что почти все респонденты заявили о своей неудовлетворенности существующим положением дел в этой сфере, а также отсутствии баз данных для поддержки информации о рисках.

Кроме того, что касается остальных финансовых рисков — рыночного риска,

риска процентных ставок, валютных рисков и рисков ликвидности, — можно сказать, что банки в настоящее время в основном подвержены валютному риску [7]. Анализ эволюции финансовых рисков в ангольской банковской системе и различных финансовых рисков в настоящее время служит процессу уменьшения их воздействующих факторов по всем составляющим имеющейся в них опасности. Уровень тех или иных финансовых рисков находится в соответствии с внутренним потенциалом управления рисками каждого отдельно взятого финансового учреждения Анголы (рис. 6).

Несмотря на то что в первоначальный период становления банковского сектора в экономике Анголы основное внимание уделялось кредитному риску, т.е. риску потерь в результате неисполнения контрагентами своих обязательств, развитие финансовой сферы привело к смене приоритетов. Практически каждая страна имеет свою денежную единицу. Несмотря на это, люди во всем мире часто используют доллары США и Евро (например, в Анголе) для приобретения товаров, получения кредитов или накопления средств.

В связи с этим отмечается высокая степень «долларизации» в банковском секторе Анголы как результат неподготовленных мер, связанных с внутренней конвертируемостью национальной валюты.

Рис. 5. Уровень децентрализации процесса принятия решений по кредитным операциям в Анголе в 2008-2009 гг.1

1 Источник: составлено автором по данным: http://www.bna.ao (Национальный банк Анголы) «Финансовая отчетность банков в Анголе в 2008-2009 гг.» и www.delloite.com

Рис. 6. Процентное соотношение уровней различных финансовых рисков для банковских организаций Анголы 2008-2009 гг.1

Следует отметить, что «долларизация» финансовой системы Анголы вызывает риск обменного курса, который является одним из наиболее важных рисков финансового рынка в банковской системе [4]. Риск обменного курса вытекает из валютных действий банка: валютных

рисков, возникших в результате выполнения требований и обязательств, выраженных в иностранной валюте или индексированных к иностранной валюте.

Валютные риски в банковской системе экономики Анголы сократились на 5%, с 743 млн долларов в декабре 2006 г до 707 млн долларов в декабре 2007 г. В связи с проведением мероприятий по сокращению валютных рисков чистая открытая валютная позиция в единицах национальной валюты (кванза) снизилась на 11%, с 59,7 млрд кванза в декабре 2006 г. до 53 млрд кванза в декабре 2007 г., а финансовая база учреждений ангольской финансовой системы увеличилась более чем на 80 млрд кванза в декабре 2006 г. и на порядок до 160 млрд кванза в декабре 2007 г. Результаты оценки динамики национальной валюты (кванза) показали, что собственные средства банков увеличились, в то время как доля валютных рисков уменьшилась на 56% в 2007 г.

С целью укрепления финансовой стабильности 12 сентября 2007 г. Национальным банком Анголы (НБА) был при-

Источник: http://www.bna.ao (Национальный банк Анголы) «Финансовая отчетность банков в Анголе в 2008-2009 гг.» и www.delloite.com

нят указ № 06/07, который регламентирует порядок расчета капитала, необходимого для покрытия рисков, создание золотовалютных резервов. Кроме того, Постановление правительства № 06/07 от 12 сентября устанавливает, что подверженность валютному риску ограничена до 100% от регулятивного капитала для активной позиции и 40% для пассивной позиции. Нетто-позиция организаций, связанных с учреждениями банковской системы, перечисленная в кванза с июня 2005 г. по декабрь 2007 г., составила купленную валюту. Это длинная позиция в основном в долларах США.

В целом ангольская финансовая система, с точки зрения валютных рисков, подпадает под ограничения, предусмотренные уведомлением № 06/07 от 12 сентября. Кроме того, контроль банковской системы осуществляют ее активные акционеры. В сентябре 2005 г. величина валютных рисков государственных банков была ниже уровня 100%, а в декабре того же года составила 200%. В марте 2006 г., несмотря на определенное замедление, она была выше 100%, с тенденцией дальнейшего роста.

В поведении частных банков наблюдается тенденция такая же, как и у государственных банков, она нашла свое отражение в снижении уровня валютных рисков с 300% до 120% в период с июня по сентябрь 2005 г., с последующим сохранением растущего тренда и расположением уровня валютных рисков в пределах выше лимита в 100%. Среди ино-

странных дочерних банков с июня по декабрь 2005 г. было зарегистрировано замедление и небольшое повышение валютных рисков с марта по июнь 2006 г., однако в 2007 г. [8].

Несмотря на такое поведение, положение иностранных дочерних банков оставалось в пределах, установленных законом, с сентября до декабря 2007 г. В декабре же 2007 г. уровень валютных рисков вышел за нижний предел. С риском ликвидности неразрывно связаны проблемы, которые могут возникнуть в связи с повышением спроса на ссудный капитал или изъятием вкладов. Чтобы противостоять риску ликвидности, банкам надлежит пристально следить за возможными направлениями потока наличности, потребностью в средствах и связанными с этим своими обязательствами.

Пункт 1 ст. 2 уведомления № 06 от 10 марта «Закон о Национальном банке Анголы» определяет риск ликвидности как отсутствие корреляции между временем реализации активов и пассивов из-за их падения, что отражается на доступности этих учреждений [6]. Этот способ трансформации краткосрочных депозитов в кредитные операции среднесрочной и долгосрочной перспектив делает банки подверженными рискам ликвидности с негативными последствиями для всего рынка данных институтов. Практически все финансовые транзакции имеют последствия для ликвидности банка.

Управление риском ликвидности имеет первостепенное значение, поскольку нехватка ликвидности у одного финансового учреждения может иметь негативные последствия для всей банковской системы Анголы. В целом депозиты являются основным источником привлечения средств в банковской сфере. В 2007-2008 гг. по уровню привлечения средств депозиты составили около 80%, а вклады — 20%. Что касается валютных вкладов, вклады до востребования в иностранной валюте в Анголе составляют 48%1.

1 Там же.

Срочные депозиты в иностранной валюте составляют приблизительно 11%, а срочные депозиты в национальной валюте — лишь 9%. В 2007 г. произошло смещение «центра тяжести» со стороны срочных депозитов в иностранной валюте в сторону депозитов в национальной валюте.

Показатели ликвидности сохранили прежние тенденции по отношению к предыдущим периодам, чистые активы по отношению к краткосрочным обязательствам снизилась на 2 процентных пункта, или до 34% в декабре 2007 г. по сравнению с 36% годом ранее. Обязательства по выплачиваемым активам показали незначительное увеличение на 2 процентных пункта, увеличившись с 93% в 2006 г. до 95% в 2007 г.

Следует также отметить, что в последние годы наблюдается большой прогресс в банковском секторе Анголы в области измерения, контроля и управления рисками. Это стало возможным благодаря поддержке международных институтов по банковскому регулированию и надзору, которые способствовали разработке и применению в Анголе моделей комплексного управления рисками.

Ангола внимательно следит за международными событиями, что нашло свое отражение в уведомлениях Национального банка Анголы в сентябре 2007 г. и введении в 2009 г. новых планов счетов, соответствующих МСФО2 и СОКИБ3.

Подводя итоги, можно сказать, что

4

исследование КРМО показало, что банкам следует уделять больше вниманиям процессам управления рисками, чтобы не допускать повторения нынешней ситуации. С такими результатами исследования процесса управления рисками, проведен-

2 МСФО включает МСФО (международные стандарты бухгалтерского учета) и SIC (толкования).

3 CONTIF направлены на стандартизацию бухгалтерского учета, систематизацию процедур и критериев для регистрации, т.е. устанавливают правила раскрытия информации в соответствии с лучшей международной практикой.

4 Международная сеть фирм, предоставляющих аудиторские, налоговые и консультационные услуги www.kpmg.ru

ного экспертами EIU1 по заданию «KPMG International», вынуждены согласиться многие учреждения банковского сектора Анголы [7].

Согласно исследованию, 90% из четырехсот опрошенных руководителей банковских институтов провели (или планируют провести) анализ собственных систем по управлению рисками. Однако при этом только 42% респондентов вносят (или планируют внести) существенные изменения в этот процесс.

В исследовании выделяется несколько проблем, которые нужно решить в рамках повышения качества управления рисками в банковском секторе экономики Анголы: отсутствие должных профессиональных знаний по управлению рисками у высшего руководства; недостаточно эффективное взаимодействие службы выявления и управления рисками с другими подразделениями организаций; недостаточный авторитет подразделений, отвечающих за управление рисками.

Исследование подтвердило исключительно высокий уровень требований, предъявляемых к управлению рисками в банках. Можно констатировать, что ангольские банки с развитыми системами управления рисками и менее рискованной политикой даже в условиях глобального финансового кризиса остаются на плаву и имеют очевидные конкурентные преимущества^!].

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1. Закон о финансовых учреждениях Анголы до 30 сентября № 13/05 «Национального собрания»,

2. Грбнинг Х.Ван, Брайович Б.С. Анализ банковских рисков // Система оценки корпоративного управления и управления банковским риском / Пер. с англ. — М.: Весь Мир, 2007.

3. Некрасов Ю. Управление рисками в банковской сфере «беспокоит» ПрайсвотерхаусКуперс и его партнёров // Самиздат — 11.12.2006.

1 Economist Intelligence Unit.

4. Кононова Т.Г., Кузнецов В.Е. Управление рыночным риском // Банковские технологии. — 1998, май.

5. Dollarization: Recent Issues and

Experiences // International Monetary Fund. — 1999. June //

http://www.bsos.umd.edu/econ/ciecpn4

6. Порядок расчета капитала, необходимого для покрытия рисков. Указ Национального банка Анголы №06. 2006 г. // http://www.bna.ao

7. «Финансовый кризис и управление рисками в банковском секторе» 20.11.2009 forINSURER.com по материалам KPMG // http://www.forinsurer.com/ public/09/11/20/3984

8. Финансовая отчетность банков в

Анголе в 2005-2007 гг. //

http://www.bna.ao/artigo.aspx?c=28&a=80

9. Финансовая отчетность банков в

Анголе в 2008-2009 гг. //

http://www.delloite.com

10. Система управления рыночным риском в коммерческом банке // http://www.eco-nomics.ru/banki/76-rinochnii-riski-v-kommercheskom-banke.html ?start=2

11. Преодолевая кризис: Исследо-

вание с участием крупнейших международных банков 2009 г. //

http://www.ey.com