CC BY
129
14.6. ВЛИЯНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИИ
Гринько Елена Леонидовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит» Место работы: Севастопольский государственный университет
grnk.elena@gmail.com
Илюнина Дарья Андреевна, аспирант кафедры «Финансы и кредит» Место работы: Севастопольский государственный университет
d. a. ilunina@gmail. com
Аннотация: в статье раскрываются проблемные вопросы систематизации и оценки влияния наиболее значимых макроэкономических факторов на формирование депозитных ресурсов коммерческих банков в условиях экономической нестабильности, что определило цель представленного исследования. В рамках системного подхода использовались методы структурного анализа, синтеза, графической интерпретации, корреляционно-регрессионного анализа. Представленная работа акцентирует внимание на необходимости поддержания равномерного притока депозитных ресурсов в банковскую систему для стабильности развития банковского сектора и степени зависимости данного процесса от меняющихся условий внешней среды, что проявляется особенно заметно в периоды макроэкономических кризисов и нестабильности. Определены основные факторы влияния на формирование депозитных ресурсов коммерческих банков России на трех уровнях: макро-, мезо- и микроэкономический. На основании использования методов экономико-математического моделирования составлено уравнение регрессии, проведена оценка статистически значимых взаимосвязей между выделенными авторами наиболее значимыми факторами и динамикой банковских депозитов. Ключевые слова: банк, банковские депозиты, факторы, экономический кризис.
THE INFLUENCE OF THE MACROECONOMIC FACTORS ON THE FORMATION OF COMMERCIAL BANKS OF RUSSIA DEPOSIT RESOURCES
Grinko Elena L., PhD in Economics, Associate Professor at the Finance and Credit Department Work place: Sevastopol State University
grnk. elena@gmail. com
Ilyunina Daria A., Postgraduate student at the Finance and Credit Department Work place: Sevastopol State University
d. a. ilunina@gmail. com
Annotation: the article reveals the problematic issues of systematization and evaluation of the impact of the most significant mac-roeconomic factors on the formation of deposit resources of commercial banks in the context of economic instability, which determined the goal of the presented research are investigated in the article. Within the framework of the system approach, the methods of structural analysis, synthesis, graphical interpretation, correlation - regression analysis were used. The presented work focuses on the need to maintain a uniform flow of deposit resources into the banking system for the stability of the banking sector and the degree of dependence of this process on changing environmental conditions, which is especially evident during periods of macroe-conomic crises and instability. The main factors influencing the formation of deposit resources of commercial banks of Russia at three levels: macro-, meso- and microeconomic are identified. Based on the use of economic and mathematical modeling methods, a regression equation has been compiled, and a statistically significant relationship has been evaluated between the most significant factors identified by the authors and the dynamics of bank deposits.
Keywords: bank, deposit resources, factors, crisis.
Проблема поддержания стабильности банковских депозитов и обеспечение их равномерного притока в банковскую систему присутствует в финансовой науке и банковской практике достаточно долго, является актуальной и в настоящий период времени. При этом наиболее заметной и значимой она становится в условиях макроэкономического кризиса и нестабильности. Банковская деятельность замедляет свою активность и объемы осуществляемых операций в период кризисов и нестабильности, что проявляется в
снижении притока банковских депозитов вплоть до их массового изъятия, сокращении других элементов банковских ресурсов, снижении банковской капитализации, замедлении темпов роста кредитования, росте кредитных ставок, увеличении рисковых операций, росте вероятности банкротства банков и др. негативных кризисоусиливающих факторах. В период экономического подъема, который сопровождается ростом спроса на банковские продукты и услуги, банковская деятельность начинает активно развиваться.
Макроэкономические кризисы и нестабильность приводят к изменениям внутренних условий хозяйствования субъектов национальной экономики и банков в их числе. Одно из основных проявлений факторов и условий функционирования проявляется в изменении финансового поведения населения, результативности деятельности субъектов предпринимательства, что в итоге приводит к изменениям условий функционирования банковского сектора. С другой стороны, банкротства банков, а также реализованные различной степени угрозы и несостоятельность в деятельности большей части банковских структур приводят к макроэкономическим спадам с глубокими и длительными по своему воздействию экономическим последствиям. Последние относятся к системным банковскими кризисам, природа и последствия которых достаточно активно рассматриваются учеными и практиками.
П. Бартоломеу, Л. Моте и Д. Валену связывали банковский кризис с внезапной потерей доверия к банковской системе [1], а Г. Каприо и Д. Клинжебьел - с увеличением просроченной задолженности и, как следствием, потерей банками чистого капитала [2]. А.Г. Грязнова характеризовала банковский кризис дестабилизацией развития банков и как серьезное потрясение для экономики страны в целом [3]. И. Ковзанадзе утверждал, что системный банковский кризис - это резкое ухудшение качества активов банка под влиянием неблагоприятных факторов [4]. М.А. Поповой подчеркивалось, что особенностью таких кризисов является влияние макроэкономических причин, не имеющих ничего общего с этой системой [5]. Е.А. Федорова и О.А. Андреева, анализируя причины банковских кризисов с 1995 года, выделяют главными снижение объемов внешнего фондирования и снижения стоимости финансовых активов, что приводит к дальнейшему сокращению кредитных организаций и снижением темпов роста банковского сектора [6]. М.Ю. Головин и О.С. Кочетовская изучая кризисы 2008-2009 и 2014-2016 гг. пришли к выводу, что воздействие внешних факторов на банковскую систему России в указанные периоды были схожими и заключались в увеличении внешних активов и сокращении внешних пассивов банков. Воздействуя на экономику страны по финансовому каналу, банковский сектор являлся одним из наиболее пострадавших секторов от вышеуказанных кризисов[7]. При этом изучая причины и последствия предыдущих макроэкономических кризисов, актуальным остается вопрос анализа воздействия на банковский сектор факторов, в наибольшей степени влияющих на финансовое состояние банков, их функционирование, в частности, аккумуляцию депозитных ресурсов для дальнейшей кредитно-инвестиционной деятельности.
Динамика депозитных ресурсов банков детерминируется различными факторами и характеризуется как результирующий показатель сложного воздействия различных явлений и процессов экономического, социального, политического характера, проявляющихся на макро-, мезо- и микроуровнях. Значимость и степень воздействия различных факторов могут отличаться характером воздействия и степенью интенсивности. При этом наиболее значимыми последствия отмечаются в условиях кризиса, нестабильного развития и экономической турбулентности проявляющиеся в росте риска утраты значительной части банковских депозитов. Непредсказуемость развития многих событий, а также сложность проявления негативных последствий актуализирует необходимость исследований обозначенной проблематики.
Целью данной статьи является исследование теоретических аспектов и систематизация факторов формирующих динамику банковских депозитов с оценкой современных трендов влияния наиболее значимых макроэкономических факторов на динамику последних.
Исследование факторов и условий, которые опосредуют развитие банковской деятельности, проводилось учеными с точки зрения различных аспектов и с учетом различных подходов в исследовании, их систематизация представлена в таблице 1. Так, А.Ю. Федорова и Н.И. Дорожкина выделяли ряд макроэкономических и политических факторов, влияющих на развитие банковской системы страны в целом, среди которых основными являются уровень развития товарно-денежных отношений, определяющих содержание банковской деятельности, общественный и экономический порядок, особенности законодательства и роль банка в экономике государства [8].
Н.А. Луняковой на основании изучения факторов, влияющие на депозитные риски банков, сформирована группа внешних (экономическая и политическая нестабильность, изменение условий на рынке, изменения в обществе) и внутренних (опе-рационно-технологические причины, неэффективный менеджмент, ошибки в работе сотрудников) факторов [9].
В направлении исследования и систематизации факторов риска депозитных операций необходимо отметить также работы О.В. Титиевской и Е.Ю. Афендиковой. Авторами были разделены факторы на две основные группы: прямые - зависящие непосредственно от уровня доверия и поведения вкладчика и косвенные - внешние факторы (факторы макроуровня и факторы, формирующиеся за пределами страны), влияющие на финансовое состояние банка, ограничивающие, впоследствии, возможности выполнения обязательств перед вкладчиками [10].
Н.В. Собченко выделены пять основных факторов, влияющих на ход развития банковской системы в целом и которые необходимо учитывать при формировании банковской стратегии: уровень развития товарно-денежных отношений; общественный и экономический порядок; состояние законодательной базы государства; фазы экономического цикла; войны и политическая нестабильность [11].
И.А. Уличкиной отмечена необходимость применения системного подхода при управлении существующими факторами, однако выделены только две группы факторов, относящихся к конкретному банку, к банковской системе и внешней среде [12]. При этом факторы, определяющие развитие депозитных операций, были представлены без полной конкретизации факторов влияния в каждой из представленных в классификации групп.
Г.В. Белеховой проведено исследование и теоретическое обобщение факторов, определяющих финансовое поведение населения: факторы социально-экономического развития, демографические факторы, факторы уровня жизни и фактор объектной обеспеченности финансовыми учреждениями. Необходимо отметить, что перечень и степень влияния факторов, которые определяют финансовое поведение владельцев средств, дифференцируются не только по категории вкладчика, но также в зависимости от вида финансового поведения - физического лица (сберегательное, пенсионное, кредитное и т.д.) и стратегией развития - для субъекта предпринимательства [13].
Л.М. Юсупова, Т.В. Никонова и М.Е. Иванов отмечают, что в настоящее время происходит постепенная трансформация
сберегательной модели поведения населения (характерной для 2014-2015 гг.) в инвестиционную в связи с постепенной стабилизацией экономической ситуации в стране. Основными факторами, характеризующими процесс преобразования сбережений в депозиты, авторы назвали наличие сбережений, присутствие потребности в доходе на сбережения и готовность на некоторый период отложить использование имеющихся сбережений [14].
С.В. Рыковым при изучении тенденций изменения объемов депозитов в иностранной валюте и драгоценных металлах с учетом преобладания нестабильной геополитической обстановкой, выделены следующие факторы, определившие текущую ситуацию: присоединение Крыма и развитие его банковской системы, санкции со стороны западных стран, чистке банковского сектора ЦБ, потенциальное исчерпание резервов Агентства по страхованию вкладов, волатильность рубля [15].
Л.Г. Батракова и А.Г. Колпакова, при создании модели склонности населения к организованным сбережениям в банковской системе, с помощью метода главных компонент был проведен анализ таких факторов как: личные сбережения, доходы населения, прирост денег на руках у населения, коэффициент Джини, уровень безработицы, покупательную способность, объем розничной торговли, индекс потребительских цен, средняя ставка по депозитам [16].
Оробинским С.С. представлена банковская деятельность как одно из направлений финансового предпринимательства, функционирующее в предпринимательской среде. В свою очередь данная среда состоит из внешней и внутренней, обладая при этом набором своих факторов и условий, прямо или косвенно влияющих на банковскую деятельность. Создав модель воздействия факторов предпринимательской среды на банковскую деятельность, автор пришел к выводу, что только при их комплексной оценке банк сможет рассчитывать на запланированный размер дохода [17]. Что объективно, однако, трудно выполнимо с позиции практического воплощения и неэффективно с позиции мониторинга банковской деятельности.
Таблица 1
Систематизация классификации факторов, оказывающих влияние на формирование депозитных ресурсов*
Титиевская О.В., Афенди-кова Е.Ю. [10] в зависимости от характера влияния, от среды возникновения, по срокам появления, от степени обесценивания суммы депозитов, по фактору времени, по времени проявления, по возможности прогнозирования, по возможности управления
Собченко Н.В. [11] уровень развития товарно-денежных отношений; общественный и экономический порядок; состояние законодательной базы государства; фазы экономического цикла; войны и политическая нестабильность
Уличкина И.А. [12] внутренние и внешние; макро-, мезо-, микрофакторы; объективные и субъективные; количественные и качественные; простые и сложные; основные и второстепенные; постоянные и случайные
Белохова Г.В. [13] факторы социально-экономического развития, демографические, уровня жизни, объектной обеспеченности финансовыми учреждениями и финансовое поведение населения
Юсупова Л.М., Никонова Т.В. и Иванов М.Е.[14] наличие сбережений, присутствие потребности в доходе на сбережения, готовность на некоторый период отложить использование имеющихся сбережений
Рыков С.В. [15] присоединение нового региона (Крым) и развитие его банковской системы, санкции запада, чистке банковского сектора ЦБ, потенциальное исчерпание резервов Агентства по страхованию вкладов, волатильность рубля
Батракова Л.Г. и Колпакова А.Г. [16] личные сбережения, денежные доходы на душу населения, прирост денег на руках у населения, коэффициент Джини, уровень безра ботицы, покупател ьную способность среднедушевых доходов, объем розничной торговли, индекс потребительских цен, средняя ставка по депозитам
Оробинский С.С. [17] - базовые факторы внешней среды (экономическая, политическая и социальная ситуация в стране и регионе, правовая среда, культурная среда, научно-техническая и технологическая среда, информационная среда, конкурентная и клиентская среда, институционально-организованная среда) - базовые внутренние факторы (соблюдение банками законодательства, достаточность собственных и привлекаемых средств, соответствие квалификации сотрудников банка выполняемым ими функциям, мотивированное материальное стимулирование персонала, соответственное техническое оснащение, соответствие конъектуре рынка, диверсификация деятельности)
* Источник: Составлено авторами на основании [8-17].
Наличие разных подходов к изучению факторов влияния на банковскую деятельность позволяют судить об актуальности и практической значимости данной темы, однако, вопрос влияния факторов непосредственно на депозитные ресурсы банков в современных условиях представляет особый интерес и остается недостаточно изученным. Классификации и обобщение факторов влияния имеют свою специфику группировки, что объясняется исследованиями, проводимыми различными авторами. При этом нами не ставилась цель всестороннего критического анализа существующих классификаций и факторов, определяющих формирование банковских депозитов. Для решения основной задачи, связанной с оценкой современных трендов влияния наиболее значимых макроэкономических факторов на динамику банковских депозитов отечественных банков, потребовалось описать основные подходы в изучаемом направлении, а также привести авторское видение на совокупность факторов. Кроме того, многие факторы в предлагаемых классификациях достаточно проблематично использовать с позиции получения сравнимой статистической информации для математических расчетов, так как показатели не имеют стабильной статистической информации или вообще не представлены в стоимостных оценках. Нами предложена обобщенная классификация факторов, влияющих на формирование депозитных ресурсов коммерческих банков, которая учитывает уровни существования экономики: макро-мезо- и микроуровень (рис. 1).
Автор Перечень факторов
Федорова А.Ю., Дорожкина Н.И. [8] уровень развитости товарно-денежных отношений, определяющих содержание банковской деятельности, общественный и экономический порядок, особенности законодательства и роль банка в экономике государства
Лунякова Н.А. [9] - внешние (экономическая и политическая нестабильность, форс-мажор, неэфективная система гарантирования вкладов, законодательные изменения, усиление конкуренции, изменение конъектуры рынка, нестабильность социальных условий, снижение доверия к банкам, негативная информационная компания по отношению к банку); - внутренних (операционно-технологические причины, неквалифицированность, некомпетентность работников и руководства, недостаточность финансового инжиниринга, снижение качества обслуживания клиентов, ухудшение качества и ассортимента услуг, ошибки в принятии решений, недостаток, неточность информации в банке, ассиметричная (неполная) информация, финансовые проблемы в банке, личность руководителя, работающего с клиентом)
Факторы, влияющие на формирование депозитных ресурсов I
Макроуровень |
1, Экономические:
уровень доходов населения; уровень ВВП; внешний долг банков РФ; обт>ем выданных кредитов;
- среднедушевые доходы населения;
- курс рубля по отношению к доллару;
- цена на нефть за баррель марки «ВгеШм;
уровень инфляции;
- уровень занятости;
- доля сбережения доходов граждан;
- уровень потребительских цен;
- степень развития банковской систем; степень развитости товарно-денежных
отношений;
- фаза экономического цикла.
2,Норматиано-праао8ые:
- политическое устройство общества;
- политическая стабильность в стране; степень законодательного
регулирования;
- состояние законодательной базы; уровень застрахованное™ клиентов со
стороны государства,
3, Социальные:
- социальная устойчивость общества;
- стабильность социального ожидания; степень доверия банковской системе; возрастная и тендерная структура
клиентов;
- профессиональная диверсификация населения;
уровень образования;
- темп прироста населения;
- уровень финансовой грамотности населения.
^Географические:
наличие территориальных диспропорций;
- специфика клиентов в зависимости от региона.
5. Меж дун ар од н ые:
степень сотрудничества с другими государствами;
- наличие ограничений со стороны других стран или их содружеств при проведении финансовых операций.
Мезоуровень I =
1. Экономические:
состояние межбанковского рынка;
- количество фун кцио ни рующих банков;
- уровень развития конкурентной среды.
2. Нормативно-правовые:
- требования к капиталу;
требования к отчетности банка;
- степень открытости информации;
а дм и ни стративн о го регулирования.
3. Социальные: предпочтения
клиентов конкретного банка.
4. Географические:
специфика тер рито ри зльно го размещения банка;
соответствие депозитной политики интересам региона.
5. Сезонные {связанные с сезонным производством).
Микроуровень | —
1. Параметры банка:
техническое оснащение;
- размер уставного капитала и совокупных активов;
- тип деятельности;
- особенности организационной формы;
имидж;
- известность;
- финансовая устойчивость.
2. Персонал:
квалификация сотрудников;
- стимулирование персонала.
3. Управление: диверсификация
деятельности;
- соблюдение законодательства;
соответствие ассортимента продукции потребностям клиентов;
долгосрочная стратегия развития;
- маркетинговая деятельность по продвижению товаров;
- принятие оперативных решений при форс-мажорных обстоятел1лггвах.
Рисунок 1. Классификация факторов, влияющих на формирование депозитных ресурсов* *Источник: составлено авторами
Выбор среди предложенных показателей и факторов, объективно и наиболее полно оказывающих влияние на объемы и стабильность банковских депозитов, относится к дискуссионным вопросам в связи с отсутствием единой трактовки понятия «стабильность» банковских ресурсов, в том числе депозитов, а также многочисленным и сложным характером воздействия процессов, проходящих в экономике. При этом учеными в разрезе поставленных целей и задач исследования определяются наиболее значимые показатели. Н.А. Луняковой и А.П. Вожжовым для оценки стабильности депозитов предложены такие показатели, как срок хранения денежных средств, уровень оседания средств, поступивших во вклады, неснижае-
мый остаток депозитов до востребования, оценка депозитного риска и др. Авторами было предложено обоснование определения неснижаемого остатка текущих пассивов с учетом депозитного риска, что представляет собой трансформацию «нестабильного» ресурса в «стабильный» и «дешевый» для банка. Данный процесс базируется на прогнозировании уровня остатков средств клиентов с учётом таких факторов как количество клиентов, открытые ими счета и сезонность [18]. Модель трансформации банковских ресурсов А.П. Вожжова успешно применима в условиях устойчивого состояния экономики, однако, вопрос определения постоянной части ресурсов банка для трансформации в кредитно-инвестиционные в финансово-
экономических условиях кризиса, в новых реалиях экономики, с ростом уровней всех видов риска и сложностью прогнозирования остается открытым.
Среди всех обобщенных нами выше факторов, влияющих на формирование депозитной ресурсной базы, по мнению авторов данной статьи, особого внимания требуют факторы, относящиеся к категориям макроэкономических, объективных, количественных и основных. Исходя из поставленной задачи произвести оценку влияния макроэкономических факторов на динамику формирования банковских депозитов в российской банковской системе (соответствует переменной Y в корреляционно-регрессионном анализе), выделены следующие ключевые факторы с присвоенными для дальнейшего исследования переменными:
- внешний долг банков РФ (X1);
- уровень ВВП (X2);
- объем выданных кредитов (X3);
- среднедушевые доходы населения (X4);
- курс рубля по отношению к доллару (X5);
- цена на нефть за баррель марки «Brent» (X6);
- уровень инфляции (X7).
Выбранные показатели отражают степень сложного влияния основных макроэкономических тенденций, а также явлений и процессов экономического, социального, политического характера. На основании использования методов экономико-математического моделирования проведена оценка статистически значимых взаимосвязей между выделенными факторами и динамикой банковских депозитов. На основании статистических данных (см. табл. 2), отражающих информацию по динамике депозитных ресурсов коммерческих банков Российской Федерации и выделенными факторами за период с 2000 по 2017 гг., осуществлен расчет степени их взаимосвязи, построена регрессионная модель динамики депозитов банков. Результаты представлены в табл.4 и табл. 5, рис.2.
■JOOOO.OO 30000,00 20000.00 JOOOO.OO
мкю joiiiooajQM мед :ос< ммзоот имя» JBMBth joia готШма? кивцп
-Д<Л(/51 ПЫ. илрд руф.
-БВ1 ■ !(■ 1 .;■<
-ИНД !ЛН1.!и ф«Д1ПЫ, цггрд руЙ
-внишш доя г Мжок. Н1КШ. США
-ОДНСД} ШСЕЫОДОХОДЫ И- "1' Ч и. тыс. руй.
-Kj.pt к™як Д&ШПрУ
-Цен. Щ Н и. 1111 и Ояр|>£ПЬ МЦН.11 " Ы й1Г .. ДОЛ ( [1[А
-I |-1и: П *<
Рисунок 2. Динамика депозитных ресурсов и факторов, влияющих на их формирование*
*Источник: Росстат, Статистический бюллетень Банка России.
Данные, иллюстрируемые графиком, обобщающим динамику вышеперечисленных факторов (см. рис. 2) позволяют выделить два периода значительного изменения динамики изучаемых показателей с учетом влияния последнего
кризиса и последующим экономическим падением в Российской Федерации.
1. Кризис 2008-2009 годов. На графике видны резкие падения по двум исследуемым компонентам: внешний долг банков и цены на нефть. Кризис данного периода начался как кризис частного сектора и стал результатом значительных заимствований. Внешний долг нефинансовых компаний с 2005 по 2006 рос на 20% в год, а в 2007 увеличился практически на 50%. В целом к 2008 году внешний долг российских компаний составил порядка 527 млрд. долларов. Вторым важным фактором было падение цены на нефть - со 102,6 долларов за баррель марки «Brent» до 69,3 долларов [19].
2. Период экономической нестабильности, начавшийся в 2014 году в России. Этот период еще называют «экономическая турбулентность» [20]. В данном случае резкие негативные изменения коснулись практически всех показателей. Падение цен на нефть со 106,7 долларов до 53,3 долларов, падение курса рубля с 32,7 руб. за доллар США в 2013 до 56,3 руб. в 2014 году и 72,9 руб. в 2015 году, санкции со стороны других государств, ограничение внешних заимствований, взаимное продуктовое эмбарго и др. привело к падению производства и замедлению роста ВВП [19].
Таблица 4
Корреляционная матрица
Y X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7
Y 1 0,610 0,977 0,989 0,975 0,871 0,417 -0,606
X1 0,610 1 0,733 0,664 0,743 0,203 0,915 -0,612
X2 0,977 0,733 1 0,993 0,995 0,760 0,571 -0,716
X3 0,989 0,664 0,993 1 0,984 0,806 0,493 -0,688
X4 0,975 0,743 0,995 0,984 1 0,758 0,567 -0,722
X5 0,871 0,203 0,760 0,806 0,758 1 0,012 -0,277
X6 0,417 0,915 0,571 0,493 0,567 0,012 1 -0,504
X7 -0,606 -0,612 -0,716 -0,688 -0,722 -0,277 -0,504 1
Источник: рассчитано авторами.
Таблица 5
Степень взаимосвязи между депозитными ресурсами банков и факторами, влияющими на их формирование за период с 2000 по 2017 гг.
Фактор Коэффициент корреляции
Внешний долг банков РФ 0,610
ВВП 0,977
Выданные кредиты 0,989
Среднедушевые доходы населения 0,975
Курс рубля по отношению к доллару США 0,871
Цена на нефть за баррель марки «Brent» 0,417
Уровень инфляции -0,606
Источник: рассчитано авторами.
В качестве метода исследования был выбран корреляционно - регрессионный как метод, позволяющий достаточно эффективно исследовать взаимосвязи и взаимозависимости между экономическими явлениями и процессами. Кроме того, данные, получаемые в результате применения данного метода, позволяют их интерпретировать в изучаемом аспекте.
В результате проведенного исследования на основании данных таблицы 2 и 3 за период с 2000 по 2017 гг., была построена регрессионная модель динамики банковских депозитов: у = -72609,9 - 0,3026х1 + 0,0951х2 + 0,694х3 + +1022,335х4 + 123,6012х5 - 62,8161х6 + 563,9543х7 где:
у - депозитные ресурсы банков; х1 - внешний долг банков; х2 - ВВП;
х3 - выданные кредиты;
х4 - среднедушевые доходы населения;
x5 - курс рубля к доллару США;
Хб - цена на нефть за баррель марки «Brent»;
x7 - инфляция.
R-квадрат равен значению 0,999, что говорит о высоком качестве построенной модели, а также подтверждает максимальную зависимость между депозитными ресурсами банков и выбранными нами факторами. Наиболее значимым в данном уравнении является свободный член, который имеет отрицательное значение, что показывает движение депозитов при условных нулевых значениях факторов: клиенты испытывают потребность в ресурсах, что способствует оттоку средств из банков.
Сравнивая полученные значения между коэффициентами корреляции и коэффициентами регрессии, стоит отметить возникающие противоречия в значениях отдельных показателей. Основываясь на данных коэффициентов корреляции, наибольшую зависимость можно проследить между депозитными ресурсами и объемами выданных кредитов, уровнем ВВП и среднедушевым доходом населения. Низкий уровень значения коэффициента относится к показателю цены на нефть, однако данный показатель оказывает значительное косвенное влияние на все экономические процессы. Анализируя коэффициенты уравнения регрессии, стоит выделить среднедушевой доход населения, курс рубля к доллару США и инфляцию. Показатели внешнего долга банков и ВВП при расчете характеризуются не значимым t-критерием (0,03 и 0,84), что дает основание не учитывать данные факторы и построить скорректированную модель: у = -71095,1 + 0,8114х3 + 1117,709х4 + 126,9802х5-
—56,6275х6 + 551,8178х7 Различия между степенью влияния анализируемых авторами факторов в корреляционной матрице и уравнении регрессии и их значениями (цена на нефть и инфляция, имеющие положительное и отрицательное значение коэффициентов регрессии соответственно и противоположное в коэффициентах уравнения) характеризуется прямым воздействием переменных на результирующий показатель без учета косвенного влияния в уравнении. Т.о. на объемы средств, направляемые вкладчиками в банк на депозитные счета напрямую влияют объемы доходов, из которых формируются сбережения, изменение курса валют обусловлено изменением объемов депозитов в рублевом эквиваленте и инфляция, с динамикой показателя которой меняется реальная стоимость ресурсов. Для анализа не только прямого, но и опосредованного влияния всех вышеуказанных факторов на формирование депозитных ресурсов банка, изучено каждое значение показателя корреляции за исследуемый период (табл. 4, 5). Результаты расчетов показал:
1. Наиболее сильная взаимосвязь (коэффициент корреляции - 0,989) прослеживается между банковскими депозитами и выданными кредитами. Данное явление обусловлено посреднической функцией банков, при которой сформированные депозитные ресурсы трансформируются в кредиты. Рост экономической нестабильности приводит к сокращению спроса на кредитные ресурсы (так в 2009 году зафиксировано падение объемов выданных кредитов на 1%, а в 2015 практически отсутствие роста - 0,8% (табл. 2)), что проявляется в снижении процентных ставок по депозитам и соответственно замедлении их роста и/или сокращению объемов. Экономический спад ведет к оттоку банковских депозитов из системы вплоть до их массового изъятия в пик кризиса, провоцируя сокраще-
ние банковского кредитного предложения. С другой стороны, рост кредитной экспансии при длительном экономическом подъеме является фактором, провоцирующем экономические кризисы [21]. Следовательно, данный процесс сложно взаимосвязан и взаимообусловлен [22].
2. Уровень ВВП (коэффициент корреляции - 0,977) - главный макроэкономический показатель, характеризующий уровень производства и экономического развития страны. ВВП и его абсолютные и относительные аналитические коэффициенты являются комплексными показателями, несущие результативную характеристику воздействия экономических явлений, которые зафиксированы за наблюдаемый временной отрезок. При этом ВВП достаточно объективно отображает информацию о кризисных явлениях в экономике страны. Следовательно, динамика ВВП отражает как общий тренд экономического развития: изменение данного показателя указывает на подъем или кризисные проявления в экономической системе, снижение величины ВВП может характеризовать начало рецессии, преодоление которой может затянуться на годы [23]. Исследования показали, что в России, в отличие от стран Евросоюза, с падением уровня ВВП и, как следствием, увеличением кризисных проявлений, происходит массовый отток депозитов и падение уровня доверия к банковской системе в целом. Такие процессы в еще большей степени подрывают тяжелое положение коммерческих банков и одновременно усугубляют экономическую нестабильность в стране [24]. Формируя основной ресурсный источник для осуществления кредитной деятельности, депозитные ресурсы банков представляют собой источник ресурсного обеспечения экономического роста за счет реализации банковского кредитного механизма. Следовательно, имеют тесную взаимосвязь с ростом ВВП и другими показателями, отражающими уровень экономического роста страны в целом.
3. Среднедушевой доход населения (коэффициент корреляции - 0,955) - основополагающий фактор формирования сбережения населения. В периоды экономической нестабильности объем средств, направляемые домохозяйствами на сбережения в отечественные банки, значительно сокращается в первый год, что подтверждается аналитическими данными (см. табл. 6), исследованиями авторов [23, 24, 25] и противоречит поведению депозитов в условиях кризиса во многих европейских странах [23, 24]. При этом происходит резкий подъем уровня сбережений в следующий год (с 5,4 % в 2008г. до 13,9 % в 2009 г., с 6,9 % в 2014 г. До 14,3 % в 2015 г.) По мнению Л.Л. Игониной, такая динамика сбережений характеризуется в большей части определением сберегательного поведения групп, обладающих высоким уровнем дохода, с целью резервирования средств в связи с неопределенными перспективами в будущем, а так же со стремлением погасить долговые обязательства [26]. В дальнейшей динамике, со стабилизацией экономики, часть дохода, направляемого в сбережения населением, начинает сокращаться. При этом обратная динамика наблюдается с показателем доли сбережений во вкладах и ценных бумагах в совокупном объеме сбережений. В периоды кризиса население предпочитало альтернативные способы сбережений (всего 4 % в 2008 и 11,5 % в 2014 гг. от сохраненной части дохода население доверяло банкам). Со стабилизацией экономики и ростом доверия к банкам, данный показатель увеличивался и доходил до 64,2% в 2013 г. Так, по мнению специалистов, изучающих финансовое поведение населения, стабильное экономическое развитие приводит к росту доходов
населения, но не стимулирует рост сбережений, так как домохозяйства более склонны к вложению в осязаемые активы, который традиционно расценивается ими как надежный способ сохранить свои средства [13]. Следовательно, в периоды экономического подъема при росте реальных доходов для населения на первый план выходит стремление улучшить свое благосостояние и приобрести товары в кредит, что, с одной стороны сокращало уровень сбережений и вело к росту кредитования населения (на 35,9 % и 39,4 % в 2011 и 2012 гг., а также на 11,1 % в 2017 г. соответственно). С другой стороны, большая
Уровень сбережения насе
часть населения заключало договора на ипотечные кредиты, одним из требований которых является наличие первоначального взноса, что стимулировало население накапливать сбережения и отражалось на росте объемов депозитных ресурсов банков [23,24,27]. Обозначенные процессы являются естественным поведением для отечественных вкладчиков и объясняются определенной «молодостью» банковской системы, негативным опытом потери сбережений как наследие советской экономики, банкротства банков и массовой потерей сбережений.
Таблица 6
1ия в процентах от дохода**
Год 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Уровень дохода населения значение (млрд. руб.) 25244 28697,5 32498,3 35648,7 39903,7 44650,5 47920,6 53525,9 54117,7 55466,6
темп роста - 113,7 113,2 109,7 111,9 111,9 107,3 111,7 101,1 102,5
Объем кредитов населения значение (млрд. руб.) 4017,2 3573,8 4084,8 5550,9 7737 9957,2 11329,6 10684,3 10803,9 12006
темп роста - 89,0 114,3 135,9 139,4 128,7 113,8 94,3 101,1 111,1
Объем депозитов населения значение (млрд. руб.) 5907 7485 9805,4 11853,4 14222,5 16938,3 18683,1 23259,5 24303,4 26092,6
темп роста - 126,7 131,0 120,9 120,0 119,1 110,3 124,5 104,5 107,4
Сбережения во вкладах и ценных бума гах от дохода значение (млрд. руб.) 55 1269,4 2473,6 1870,1 2467,1 2807,9 378,5 3453,4 2872,7 *
темп роста - 2308,0 194,9 75,6 131,9 113,8 13,5 912,4 83,2 -
Объем сбережения населения значение (млрд. руб.) 1363,2 3989,0 4809,7 3707,5 3950,5 4375,7 3306,5 7654,2 6007,0 4492,8
темп роста - 292,6 120,6 77,1 106,6 110,8 75,6 231,5 78,5 74,8
Сбережения населения в % от дохода 5,4 13,9 14,8 10,4 9,9 9,8 6,9 14,3 11,1 8,1
Часть сбережения во вкладах и ценных бумагах от совокупных сбережений населения, % 4 31,8 51,4 50,4 62,45 64,2 11,5 45,1 47,8 -
**нет данных
*Источник: Росстат.
4. Следующий выделенный нами фактор - курс рубля по отношению к доллару США (коэффициент корреляции - 0,871). При снижении курса национальной валюты по отношению к иностранной происходит отток средств населения с банковских счетов с переводом их в наличные средства, сохраняемые населением в иностранной валюте или рублях [28]. Со стороны банка, изменение курса валют во многом определяет структуру дальнейших депозитных операций по виду валют, а также ведет к переоценке валютных ресурсов, что сказывается на росте объемов депозитных ресурсов. Наиболее ярко данная тенденция проявилась в период наиболее резкого падения курса с 32,7 рубля за доллар США в 2013 году до 72,9 рубля в 2015 году, когда главной причиной такого снижения стало катастрофическое снижение цен на нефть (с отметки 108,6 долларов за баррель марки «Brent» в 2013 году до 53,3 долларов в 2015 году) [29].
5. Внешний долг банков (коэффициент корреляции - 0,610). Привлечение иностранного финансирования позволяет банкам уменьшать стоимость заимствований за счет более низких ставок на международном рынке, тем самым увеличивая объем ресурсов для финансирования кредитно-инвестиционной деятельности. В условиях высокой стоимости заимствования ресурсов на внутреннем рынке, доступ банков к более дешевым зарубежным источникам позволял развивать долгосрочные кредитные программы и финансировать крупные кредитные проекты, поддерживая при этом высокий уровень маржи
с одной стороны и увеличивать риски для экономики с другой [30]. С введением западных санкций российские банки вынуждены были сократить объемы внешних заимствований (с 214,4 млрд. долларов США в 2013 до 108,0 млрд. долларов США в 2017 году), в связи с чем. на первый план для банков выходит поиск новых адекватных по стоимости внутренних источников формирования ресурсной базы. При этом основной потенциал их пополнения связывается непосредственно со средствами населения.
6. Цена на нефть за баррель марки "Brent" (как отражено данными таблицы 4 и 5), характеризуются менее выраженным относительно других показателей значением коэффициента корреляции - 0,417. Однако необходимо отметить, экономика России, в целом зависящая от конъюнктуры на мировом нефтяном рынке, при падении цены за баррель меняет основные макроэкономические показатели [31]. В первую очередь, динамика цены на нефть посредством воздействия на платежный баланс РФ влияет на валютный курс рубля (что неоднократно было подчеркнуто в выступлениях главы Центрального Банка) в совокупности с двумя другими главными факторами: санкциями в отношении России, которые характеризуются все новыми и новыми заявлениями со стороны лидеров западных стран и социально-политической ситуацией в стране и мире, настроениями населения в отношении уровня жизни [32]. О.А. Авдеева и И.С. Рогоза исследуя вопросы влияния цены на нефть на курс национальной валюты, пришли к выводу, что
чем больший период для анализа взаимосвязи данных показателей использовать, тем формируется меньший коэффициент корреляции по шкале Чеддока. Так, по данным с 2000 по 2017 гг. взаимосвязи не наблюдается (таб. 4 и 5). Однако, в случае использования месячных данных с 2014 по 2016 гг., коэффициент возрастает до 0,9, что соответствует весьма высокому значению, и подтверждает зависимость рубля от цены на нефть [33]. Последствиями комплекса вышеуказанных событий становятся падение уровня доверия населения к банкам и, как говорилось ранее, смена формы сбережений населения с депозитов на наличную иностранную/отечественную валюту или стимулирования трат сбережений в покупки. Следовательно, показатель динамики цены на нефть оказывает значительное влияние на процесс формирования депозитных ресурсов банков, но в большей степени не на прямую, а через изменение параметров экономики страны.
7. Показатель уровня инфляции имеет в меру выраженную обратную зависимость -0,606. Банки, как финансовые институты, работающие с денежным капиталом, в большой степени пострадали от инфляционного обесценения денежной единицы во время пиков кризиса 2008, а также 2014-2015 гг., т.к. рост уровня инфляции снижает реальные объемы денежных капиталов, которыми располагает банковская система, и происходит ослабление ее финансовой мощи в целом [34]. Кроме того, уровень инфляции оказывает влияние на формирование процентных ставок по привлекаемым ресурсам. В период увеличения показателя уровня инфляции, банк может увеличить депозитные ставки с целью покрытия потерь от инфляции и сохранения вознаграждения для клиентов банка, тем самым увеличивая свои расходы. При удержании банком отрицательной реальной процентной ставки, результатом такой политики может стать отток средств, а также перевод населением сбережений в наличную валюту или вложение средств в активы покупки с целью сохранения их реальной стоимости [35].
В периоды макроэкономической нестабильности дестабилизация экономики страны провоцирует сокращение эффективности функционирования банковского сектора. Изучение вопроса обеспечения банками стабильными депозитными ресурсами необходимо как в периоды экономического роста для повышения результативности разрабатываемых управленческих решений в части менеджмента банковских ресурсов, и особенно актуально в периоды кризисов, так как решение данной проблемы определяет возможности дальнейшего осуществления банками активных операций и обеспечение развития кредитных организаций в целом. Авторами рассмотрены работы ученых по определению факторов, воздействующих на процесс формирования депозитных ресурсов, и составлена обобщенная классификация с детализацией показателей, отражающих их многообразие, и создающих целостную систему, взаимодействуя друг с другом. В статье выделены такие наиболее весомые факторы как внешний долг банков РФ, уровень ВВП, объем выданных кредитов, среднедушевые доходы населения, курс рубля по отношению к доллару, цена на нефть за баррель марки «Brent» и уровень инфляции. Произведена оценка динамики изменения выделенных факторов, на основании которой выделены два периода макроэкономической нестабильности в России: кризис 2008-2009 гг. и период «экономической турбулентности» 2014-2016 гг. При этом изменение одного показателя в той или иной степени отражается на системе в целом.
С помощью методов экономико-математического моделирования составлено уравнение регрессии, отображающее степень прямого влияния факторов на процесс формирования депозитов, проанализированы значения R-квадрата и t-критериев, что подтверждает высокое качество модели и значимость выбранных факторов. Определено, на объемы депозитных ресурсов банков напрямую оказывают влияние объемы доходов, из которых формируются сбережения, изменение курса валют обусловлено изменением объемов депозитов в рублевом эквиваленте и инфляция, с динамикой показателя которой меняется реальная стоимость ресурсов. Кроме факторов, оказывающих прямое влияние, выделены факторы, имеющие значительное косвенное влияние на формирование банковских депозитов. Для целей изучения не только прямого, но и опосредованного влияния всех выделенных как наиболее значимые факторы на формирование депозитных ресурсов банка, проведен корреляционный анализ и исследовано влияние каждого фактора в отдельности на предмет взаимосвязи и косвенного влияния на динамику депозитных ресурсов.
Полученные данных о динамике и степени влияния факторов позволят создавать прогнозы относительно изменения депозитных ресурсов и меры превентивного характера для смягчения негативных последствий с дальнейшей реализацией стратегической депозитной политики банка. Перспективой дальнейших исследований в данном направлении является выявление и анализ структурных шоков на основе исследования изменений релятивных скоростей, определенных в данной статье факторов, за предшествующий период и проявление их в будущем.
Статья проверена программой «Антиплагиат». Оригинальность 75,69%.
Список литературы:
1. Bartholomew P., Mote L., Whalen G. The Definition of Systemic Risk / U. S. Office of the Comptroller of the Currency. Department of Economic and Policy Analysis. Bank Research Division. Washington, D.C. 1995.
2. Caprio G., Klingbiel D. Bank insolvency: Bad luck, bad policy or bad banking? / World Bank Conference on Emerging Markets. Washington. October 15-16, 1996.
3. Финансово-кредитный словарь/ Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. С. 83.
4. Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой глобализации // Вопросы экономики. № 8. 2002. С. 89.
5. Попова М.А. Системные банковские кризисы и причины их возникновения // Финансовые исследования. № 7. 2003. С. 3-8.
6. Федорова Е.А., Андреева О.А. Финансовый, банковский, долговой и валютный кризисы: особенности протекания в развитых и развивающихся странах // Финансы и кредит. № 45 (525). 2012. С. 40-50.
7. Головин М.Ю., Кочетовская О.С. Воздействие внешних шоков на банковскую систему России (сопоставление кризисов 2008-2009 и 2014-2016 гг.) // Вестник Института экономики Российской академии наук. № 6. 2017. С. 13-30.
8. Федорова А.Ю., Дорожкина Н.И. Развитие банковской системы и факторы, влияющие на нее // Саяпинские чтения. 2014. С.162-165.
9. Лунякова Н.А. Сущность, классификация и факторы возникновения депозитных рисков банков // Вестник СевНТУ. 2009. № 98. С. 84-91.
10. Титиевская О.В., Афендикова Е.Ю. Методологические подходы к определению факторов депозитных рисков банка как объекта регулирования // Менеджер. Вестник Донецкого государственного университета управления. № 2. 2016. С. 43-52.
11. Собченко Н.В. Современные тенденции развития и факторы, влияющие на российскую банковскую систему // Успехи современной науки. 2016. № 12 (4). С. 125-129.
12. Уличкина И.А. Условия и факторы развития депозитных операций: история и современность // Экономика и бизнес: теория и практика. 2018. № 6. С. 193-204.
13. Белехова Г.В. Финансовое поведение населения: современные тренды и факторы // Социальное пространство. № 2 (9). 2017. С. 1-15.
14. Юсупова Л.М., Никонова Т.В., Иванов М.Е. Факторы, определяющие вложение сбережений домашних хозяйств в банковский сектор РФ: современное состояние // Сервис в России и за рубежом. № 5 (75). 2017. С. 93-101.
15. Рыков С.В. Тенденции изменения объемов депозитов в иностранной валюте и драгоценных металлах в Российских банках // Theoretical & applied science. № 3 (47). 2017. С. 205-208.
16. Батракова Л.Г., Колпакова А.Г. Моделирование склонности населения к организованным сбережениям в банковской системе // Математическое моделирование в экономике, страховании и управление рисками. 2013. С. 20-24.
17. Оробинский С.С. Особенности предпринимательской среды банковской деятельности в период кризиса // Вестник Сибирской государственной автомобильно-дорожной академии. 2009. № 2 (12). С. 79-84.
18. А. Вожжов, Н. Лунякова Учет влияния депозитных рисков в процессах трансформации банковских ресурсов / Формування ринковоТ економти в УкраТнл. № 19. 2009. С. 16-26.
19. Шестакова И.М. Финансовая турбулентность трех экономических кризисов в Российской Федерации // Экономика и управление в современных условиях. 2014. С. 421-425.
20. Шейко Е.В. Турбулентность экономики России // Научный альманах. № 11-1 (13). 2015. С. 580-582.
21. Мариев О.С. Причины современных банковских кризисов и особенностей их моделирования // Вестник УГТУ-УПИ. № 4. 2009. С. 106-116.
22. Каратаева Т.А., Степанова Л.М. Закономерности изменения спроса на банковские услуги// Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2017. № 10-2. С. 311-316.
23. Гринько Е.Л. Хохлов В.В. К вопросу оценки стабильности банковских депозитов в условиях нестабильности экономики / Бизнес Ин-форм. 2013. № 8. С. 106-110.
24. Гринько Е.Л. Стабильность банковских депозитов в условиях макроэкономической нестабильности / V международная научно-практическая конференция «Устойчивое развитие: общество и экономика». Санкт-Петербург. 2018. С. 88.
25. Оголихина С.Д. Срочный банковский депозит как надежный источник сохранения сбережений в период современного экономического кризиса / СКИФ. Вопросы студенческой науки. 2017. № 9 (9). С. 226-230.
26. Игонина Л.Л. Инвестиционная значимость сбережений населения в Российской экономике // Дайджест-Финансы. №22 (1). 2017. С. 4-18.
27. Улюкаев А.В., Данилова Е.О. Внешний долг банков как источник финансирования инвестиционной стратегии России: риски и механизмы регулирования // Деньги и кредит. 2009. № 5. С. 14-23.
28. Еремина О.И., Морозкина М.С. Влияние кризиса 2014-2015 гг. на российский рынок банковских депозитов // Материалы ХХ научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов национального исследовательского Мордовского государственного университета им. Н.П.Огарева. Саранск. 2016. Ч.3. С. 305-309.
29. Козырь Н.С., Толстов Н.С. Влияние ключевой ставки на макроэкономическую стабильность РФ в период кризиса 2014 г. // Финансы и кредит. 2016. № 1 (673). С. 12-26.
30. Голодова Ж.Г., Абакумова А.В. Внешние долги российских банков: состояние и управление в контексте обеспечения безопасности банковского сектора // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2011. № 30 (123). С. 46-51.
31. Сухарев А.Н. Содержание денежно-кредитной политики Центрального банка РФ в условиях колебания цен на нефть на мировом рынке // Новая наука: проблемы и перспективы. 2016. № 6-1(85). С.240-242.
32. Инютина Е.Н., Ахметгалиева А.И. К вопросу о влиянии мировых цен на нефть на курс рубля // Проблемы финансов, кредита и бухгалтерского учета в условиях реформирования экономики. 2016. С. 85-88.
33. Авдеева О.А., Рогоза И.С. Влияние цена на мировом рынке нефти на курс рубля в 2014-2015 годах // Современный вектор: мировая экономика, менеджмент и маркетинг. 2016. С. 17-23.
34. Магазов И.Р. Факторы, влияющие на прибыльность коммерческих банков (на примере ПАО «Сбербанк») // Вестник науки и образования. 2018. № 3 (39). С. 50-56.
35. Алехин Б.И. Рынок розничных депозитов // Экономический журнал. 2015. № 2 (38). С. 23-33.
РЕЦЕНЗИЯ
Статья Е.Л. Гринько и Д.А. Илюниной посвящена исследованию проблемы поддержания стабильности банковских депозитов в условиях макроэкономической нестабильности. В частности, с помощью математического инструментария изучается влияние различных макроэкономических факторов на процесс формирования банковских депозитов в отечественной экономике. Проблема влияния различных факторов на процесс ресурсообразования в банках и оценка степени их влияния является одной из дискуссионных и требует научно-методологического исследования.
Авторами изучены работы ученых в части определения системного банковского кризиса и классификации факторов, влияющих на процесс формирования депозитных ресурсов банками. Разработана классификация, включающая в себя разделение факторов на три группы с дальнейшей их детализацией. Из обобщенного перечня факторов были выбраны основные макроэкономические индикаторы, основываясь на критериях объективности, количественной оценки и степени влияния на процессы.
На базе использования регрессионного анализа, в статье убедительно доказана высокая степень прямого влияния выбранных факторов на формирование депозитных ресурсов банков, проверено качество построенной модели. Методом корреляционного анализа рассчитана степень взаимосвязи между депозитами и каждым факторов, проанализирована возможность опосредованного влияния факторов на депозитные ресурсы через изменения других макроэкономических показателей.
Анализ влияния факторов на депозитные ресурсы дает возможность адекватного реагирования при формировании стратегии стабилизации банковских ресурсов в условиях макроэкономической нестабильности. Стоит отметить теоретическую и практическую ценность статьи, а также перспективность дальнейших исследований авторов в части выявления и анализа структурных шоков и их влияния на процессы формирования банковских депозитов.
В статье отмечено использование большого количества литературных, статистических и иных источников. Тема и аннотация соответствуют основному содержанию работы, во введении сформулирована цель, основные выводы статьи являются обоснованными. Все утверждения статьи подтверждены ссылками на научные исследования авторитетньк ученых. Разделы в структуре статьи логически взаимосвязаны. Оформление статьи соответствует требованиям, предъявляемым к публикациям в журналах, включенных в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание ученых степеней кандидата и доктора наук. Статья ЕЛ. Гринько и Д.А. Илюниной рекомендуется к публикации.
Рецензент:
Доктор экономических наук, профессор,
профессор кафедры «Финансы и кредит»
Института финансов, экономики и управления
ФГАОУ ВО «Севастопольский государственный университет»
А.П. Вожжов
Приложение
к статье Гринько Е. Л., Илюниной Д. А. «Влияние макроэкономических факторов на формирование депозитных ресурсов коммерческих банков России»
Таблица 2
Данные по динамике депозитных ресурсов коммерческих банков России и факторов, влияющих на них за период с 2000 по 2017 гг.*
Год 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Депозиты, млрд. руб. (У) 695,81 971,57 1362,33 1362,33 2653,17 3825,54 6989,22 12993,48 16912,11 18427,44 22224,17 25846,39 32311,52 37261,42 50870,976 59824,37 57000,34 59604,07
Внешний долг банков, млн. долларов США (Х1) 9300 13600 14200 24900 32500 50100 101200 163700 166300 127212 144225 162764 201567 214394 171450 131733 119395 108042
ВВП млрд. руб. (Х2) 7305,6 8943,6 10830,5 13208,2 17027,2 21609,8 26917,2 33247,5 41276,8 38807,2 46308,5 60282,5 68163,9 73133,9 79199,7 83387,2 86148,6 92037,2
Выданные кредиты, млрд. руб. (Х3) 956,29 1467,49 2028,91 2910,2 4227,96 5999,43 8786,11 10182,86 13454,54 13326,59 15600,9 20731,37 25857,3 29836,69 34888,48 35176,5 37800,22 42160,69
Среднедушевые доходы населения, тыс. руб. (Х4) 2,2811 3,062 3,9472 5,1674 6,399 8,0883 10,1548 12,5402 14,8636 16,895 18,9584 20,78 23,2211 25,2211 27,7666 30,4666 30,747 31,4774
Курс рубля по отношению к доллару США (Х5) 28,16 30,14 31,78 29,45 27,75 28,78 26,33 24,55 29,38 29,85 30,48 32,2 30,37 32,73 56,26 72,88 60,56 57,6
Цена на нефть за баррель марки «Brent», дол США (Х6) 28,7 24,5 25,5 28,9 37,6 55,1 53,9 70,8 102,6 67,3 сл 110,9 11 108,6 106,7 53,3 46,8 54,53
Инфляция, % (Х7) 120,18 118,58 115,06 111,99 111,73 110,92 109,00 111,87 113,28 108,80 108,78 106,10 106,57 106,47 111,35 112,91 105,39 102,51
*Источник: Росстат, Статистический бюллетень Банка России.
Таблица 3
Данные по приросту депозитных ресурсов коммерческих банков России и объемов факторов, влияющих на них за период с 2000 по 2017 гг., (%)
Год 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Депозиты - 39,6 40,2 0,0 94,8 44,2 82,7 85,9 30,2 9,0 20,6 16,3 25,0 15,3 36,5 17,6 -4,7 4,6
Внешний долг банков - 46,2 4,4 75,4 30,5 54,2 102,0 61,8 1,6 -23,5 13,4 12,9 23,8 6,4 -20,0 -23,2 -9,4 -9,5
ВВП - 22,4 21,1 22,0 28,9 26,9 24,6 23,5 24,2 -6,0 19,3 30,2 13,1 7,3 8,3 5,3 3,3 6,8
Выданные кредиты - 53,5 38,3 43,4 45,3 41,9 46,4 15,9 32,1 -1,0 17,1 32,9 24,7 15,4 16,9 0,8 7,5 11,5
Среднедушевые доходы населения - 34,2 28,9 30,9 23,8 26,4 25,5 23,5 18,5 13,7 12,2 9,6 11,7 8,6 10,1 9,7 0,9 2,4
Курс рубля к доллару - 7,0 5,4 -7,3 -5,8 3,7 -8,5 -6,8 19,7 1,6 2,1 5,6 -5,7 7,8 71,9 29,5 -16,9 -4,9
цена на нефть за баррель марки «Brent» - -14,6 4,1 13,3 30,1 46,5 -2,2 31,4 44,9 -34,4 17,4 40,4 0,1 -2,2 -1,7 -50,0 -12,2 16,5
*Источник: Росстат, Статистический бюллетень Банка России.
