CC BY
8
магистратуры. М.: Юрайт 2015 г.
УДК 033.338
Нигматуллина Д.А. студент магистратуры «Экономическая теория и финансово кредитные отношения» Уфимский государственный технический университет научный руководитель: Бесчастнова Н.В., к.э.н.
Россия, г. Уфа
ВЛИЯНИЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА НА УРОВЕНЬ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ
Аннотация:
В статье рассматривается денежно-кредитная политика, ее достоинства и недостатки. Оценивается влияние денежно-кредитной политики на уровень жизни населения. Анализируется динамика уровня инфляции, причины ее возникновения и методы борьбы.
Ключевые слова:
Денежно-кредитная политика, центральный банк, уровень жизни населения, инфляция, таргетирование, индекс потребительских цен.
Nigmatullina D.A., magistracy student «Economic theory and financial
and credit relations» Ufa State Aviation Technical University
Russia, c. Ufa Scientific director: Beschastnova N. V.
Candidate of Economic Sciences INFLUENCE OF THE MONETARY POLICY OF THE STATE ON THE LEVEL OF LIFE OF THE POPULATION
Annotation:
The article describes the monetary policy, its pros and cons. We are also talking about the living standards of the population. Statistical data on the level of inflation are given. The causes of inflation and problem solving.
Keywords:
Monetary policy, central bank, living standard of population, inflation, targeting, consumer price index.
Денежно-кредитная политика (ДКП) государства - это совокупность процедур, осуществляемых Центральным банком по регулированию кредитной политики и денежных средств в обращении. Увеличение или уменьшение денежных средств в обращении, управление курсом национальной валюты и управление уровнем деловой активности достигаются ЦБ путем гибкого регулирования общей экономической системы.
Существенное влияние на уровень жизни населения оказывает та часть монетарной политики, которая определяет уровень процентных ставок в
стране и уровень инфляции. Главный рычаг исполнения целей ДКП в намеченном уровне инфляции - это воздействие на основную процентную ставку (ставку рефинансирования). Так, увеличение основной ставки ведет к увеличению депозитных ставок в коммерческих банках и повышает притягательность сбережения денежных средств, что ведет к увеличению ликвидности банков. Уменьшение основной ставки ведет к уменьшению процентной ставки по вкладам в коммерческих банках и снижает притягательность сбережения денежных средств, но понижает стоимость кредита.
Россия осуществляла таргетирование инфляции в 2014 г. из-за сложного экономического положения (целью ЦБ РФ было уменьшение темпа инфляции за счет понижения индекса потребительских цен (ИПЦ)) путем проведения политики «дорогих» денег. Такая политика ЦБ РФ сильно критиковалась деловым и научным сообществом России.
Таблица № 1. Динамика ставки рефинансирования в России с 2007 по 2017 год.
Года Ставка рефинансирования, %
2017 7,75
2016 8,25
2015 8,25
2014 9,5
2013 8,25
2012 8,00
2011 8,00
2010 8,50
2009 11,5
2008 11,00
2007 10,50
Источник: Центральный банк Российской Федерации. http://cbr.ru/ В 2016 г. РФ находилась на 13 месте по уровню инфляции во всем
мире[Ошибка! Источник ссылки не найден.].
_Таблица № 2. Целевые и фактические значения инфляции в России.
Год Целевой ориентир, % Фактическое значение
2013-2014 5,00 11,00
2015 7,50 13,00
2016 4,00 5,80
Источник: Центральный банк Российской Федерации. http://cbr.ru/ Приведенные выше значения инфляции показали невозможность исполнения целей, поставленных ЦБ; из-за этого были увеличены процентные ставки для предотвращения спекуляций с рублем; сделали курс плавающим, благодаря чему волатильность национальной валюты сильно выросла, что привело к увеличению спекуляций, давая возможность отдельны игрокам сильно увеличить свои доходы на неуравновешенности
рынка. Норма доходности в валютных спекуляциях достигла 80-100 %. ЦБРФ не боролся ни с утечкой денежных средств, ни с заменой иссякающих внешних кредитных ресурсов внутренними. В итоге денежная база уменьшилась, что привело к еще большему урезанию кредитов, уменьшению инвестиций и производства, дефолтам не которых заемщиков.
Рисунок № 2. Динамика денежной массы в период с 2007 по 2017 годы
Несмотря на предпринятые Банком России меры значимое уменьшение уровня инфляции в период с 2014 по 2016 годы не было осуществлено из-за действия немонетарных факторов, увеличения расходов предприятий по причине подорожания кредита, снижения производства и понижения курса рубля [2, с.93; 3, с.96].
Больше всех пострадало простое население страны, потому как девальвация рубля подтолкнула к увеличению цен импортных товаров, а увеличение кредитных ставок и нестабильность подтолкнули к увеличению издержек производства внутри страны, а последствием всего этого стало уменьшение уровня доходов населения.
Таблица № 3. Динамика численности населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума._
Года Численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума:
2007 18,8
2008 19
2009 18,4
2010 17,7
2011 17,9
2012 15,4
2013 15,5
2014 16,1
2015 19,5
2016 19,8
2017 19,9
С 2014 года численность населения с доходами ниже прожиточного минимума постоянно растет и достигла максимального значения за 10 лет.
Таким образом, ДКП Банка России отрицательно сказывается на благополучии граждан страны и является малоэффективной в условиях нынешнего кризиса, который обусловлен не высокими ценами на энергоресурсы, экономическими санкциями, торможением темпов роста мирового ВВП и кризисами в развитых странах. Инфляция все так же идет вверх, а уровень жизни населения (заработная плата, средний чек в супермаркете, стоимость потребительской корзины, цена кредита) вниз [Ошибка! Источник ссылки не найден.].
Аналитики предполагают, что возрождение экономического роста в РФначнется в 2018 г. В то же время рубль прекратил быть волатильным. ЦБ в условиях санкций нашел альтернативные ресурсы кредитования у азиатских партнеров. Положительный рост экономики в 2017 году и низкие темпы инфляции 4% указывают на то, что финансовая система приспособиласьк изменениям и готова к стимулированию роста.
В последующие годы останется ряд нерешенных проблем в российской экономике. Внешне сохранятся такие проблемы,как санкции, утечка денег за рубеж, долларизация экономики. Внутри останутся такие проблемы, как дефицит государственного бюджета, искусственная нехватка денег, монополизм экономики др.
Использованные источники:
1. Соломатин М.С., Сайбель Н.Ю. Влияние денежно-кредитной политики государства на уровень жизни населения. Г. Москва 2016 г. https: //moluch.ru/archive/133/37049/
2. Шалина О.И., Марьина А.В. Финансирование оборотных средств предприятия через инструменты рынка ценных бумаг // Управление экономикой: методы, модели, технологии четырнадцатая международная научная конференция: сборник научных трудов. 2014. С. 92-95.
3. Багаутдинова И.В., Токарева Г.Ф., Шалина .И. Современные тенденции развития финансового посредничества в России. Экономика. Налоги. Право. 2016. Т. 9. № 5. С. 90-98.
4. Центральный банк Российской Федерации. http://cbr.ru/
