ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ВНУТРЕННЯЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Валютное регулирование и внутренняя валютная политика Российской Федерации

ем о ем

«о

О!

0 ш ш

1

<

ш

0

1 I

Долгий Павел Александрович,

студент, базовая кафедра инфокоммуникаций, ФГАОУ ВО «Сибирский федеральный университет», [email protected]

Костерев Максим Сергеевич,

студент, базовая кафедра инфокоммуникаций, ФГАОУ ВО «Сибирский федеральный университет», [email protected]

Сушков Александр Евгеньевич,

студент, базовая кафедра инфокоммуникаций, ФГАОУ ВО «Сибирский федеральный университет», [email protected]

Пылинская Юлия Андреевна,

студент, кафедра стандартизации, метрологии и управления качеством, ФГАОУ ВО «Сибирский федеральный университет», [email protected]

Бакшеев Виталий Вячеславович,

студент кафедра радиотехника ФГАОУ ВО «Сибирский федеральный университет», [email protected]

Научная статья посвящена исследовательскому анализу особенностей формирования валютного регулирования и внутренней валютной политики на примере экономики Российской Федерации. Актуальность исследования обусловлена распространением пандемии коронавируса COVID-19, из-за чего происходит негативное влияние на валютные рынки и наращивание девальвационных рисков курса российского рубля. Рост рыночной волатильности национальной денежной единицы, в свою очередь, приводит к отрицательному воздействию на внутренние макроэкономические тенденции, ухудшая статистику и экономическую конъюнктуру государства, из-за чего Правительству РФ важно применение механизмов по обеспечению контроля валютных рисков. В заключении работы, автором установлено, что среди актуальных задач Правительства РФ - стабилизация курса рубля для обеспечения национальной экономической безопасности, в виду чего необходимо использовать, как прямые, так и косвенные валютные ограничения.

Ключевые слова: валютная политика; валютное регулирование; валютный курс; российский рубль; валютные риски; девальвация; внутренняя валютная политика.

Формирование валютного курса - ключевой вопрос для государственного регулирования национальной экономики. В зависимости от курсовых колебаний, зависит то, в каком состояние будет находиться потребительский рынок, экспорт предприятий на мировые рынки и динамика объема ВВП и инфляции. В зависимости от состояния валютного курса, можно предполагать, какой вектор развития экономики будет соблюдаться.

С учетом современных условий экономики Российской Федерации, где из-за распространения пандемии коронавируса COVID-19 происходит наращивание де-вальвационных рисков курса российского рубля, валютное регулирование и внутренняя валютная политика являются актуальными вопросами государственного управления.

Подтверждением проблематики валютного регулирования в нашей стране является график на рисунке 1, где проведен технический анализ валютной пары доллар/рубль.

Рисунок 1 - Технический анализ графика валютной пары доллар/рубль [1].

Исходя из рисунка 1, можно сделать следующий вывод: динамика российского рубля отрицательная и демонстрирует девальвацию, свидетельством чего выступает восходящий трендовый канал валютной пары доллар/рубль. Также, происходит всплеск рыночной волатильности и колебания валютного курса в периоде 2020 года, что связано с пандемией коронавируса и обвалом цен на международном рынке энергетических ресурсов.

Регулирование валютных отношений, в нашем понимание, - это комплекс законодательных, административных и экономических механизмов в сфере валютных отношений, предпринимаемых государством на национальном и международном уровнях для управления движением валютных ценностей внутри страны и в процессе внешнеэкономической деятельности ее хозяйствующих субъектов.

В зависимости от характера влияния регулирования внутренних валютных отношений выделяют следующие

направления ограничительных действии государства, как:

- прямое регулирование валютных отношений, которое заключается в механизме работы монетарных органов власти, среди которых Центральный банк, Министерство финансов и т.д. (примером прямого регулирования валютных отношений может быть девальвация или ревальвация валютного курса, использование валютных ограничений, контроля над валютными операциями и т.д.);

- косвенное регулирование валютных отношений, которое заключается в механизме воздействия на валютный и финансовые рынки путем осуществления на них операций (примером косвенного регулирования валютных отношений может быть интервенция, операции по покупке или продаже валюты регуляторами и т.д.).

Основными направлениями валютного регулирования в России выступают следующие функции:

- регулирование степени конвертации валюты;

- регулирование текущих валютных операций;

- регулирования движения финансового капитала на международном рынке;

- ограничения валютного характера на деятельность хозяйствующих субъектов.

При регулировании валютных отношений необходимо отметить, что существует двухуровневая система:

1) Национальная система регулирования валютных отношений

2) Международная система регулирования валютных отношений

В рамках нашего эссе, объектом исследования выступает национальная система регулирования валютных отношений, относящаяся к внутренней экономической политике государства.

На национальном уровне Российской Федерации, как элемента международной системы, система регулирования валютных отношений состоит из следующих направлений [2]:

- курсовая политика российского рубля;

- управление международными золотовалютными резервами страны;

- валютное регулирование;

- валютный контроль.

Задачами национальной системы регулирования валютных отношений являются [3; 4; 5]:

- поддержание стабильности валютного курса по отношению к основным конвертируемым валютам (доллар, евро, иена);

- поддержание золотовалютных резервов Банка России;

- защита национальной валюты от вытеснения с обращения на внутреннем рынке;

- контроль над ввозом и вывозом финансового капитала из страны;

- контроль за международными платежами и финансовыми операциями;

- поддержание сбалансированной структуры платежного баланса страны.

При реализации задач внутреннего валютного регулирования, Россия может сталкиваться с конфронтацией интересов в рамках международных валютных отношений. Так, контроль над вывозом финансового капитала или поддержание стабильности курса российского рубля могут причинить обратный эффект для других стран.

Традиционно инструменты валютного регулирования разделяют на две основные группы (см. рисунок 2).

Рисунок 2 - Инструменты валютного регулирования [6].

Вмешательство государства в валютные отношения имело место на всех этапах развития национальной валютной системы и выступало составным элементом регулирования социально-экономического развития России.

При ухудшении экономико-валютного положения механизмы государственного валютного регулирования усиливаются, и наоборот, при улучшении положения в экономике - ослабляются, происходит либерализация режима валютных отношений [7].

В рамках совершенствования механизма валютного регулирования в Российской Федерации можно ввести такой принципиально новый инструмент, как ответственность банка, за нарушение правил возврата валютных поступлений их клиентами.

Данное решение позволит решить проблему возврата валютной выручки российских экспортеров, которая остается вне российской экономики из-за конфликта интересов банков страны с отечественными предприятиями-экспортерами. С одной стороны, банки выступают ответственными лицами, с другой стороны, они заинтересованы в привлечении новых клиентов-экспортеров.

Таким образом, подводя итоги научной работы, можно прийти к следующим заключениям:

1. Внутренняя валютная политика в России на сегодняшний день - актуальный вопрос, обусловленный увеличением девальвационных рисков курса российского рубля.

2. В зависимости от характера влияния регулирования внутренних валютных отношений выделяют следующие направления ограничительных действий государства, как прямое и косвенное регулирование валютных отношений.

3. С учетом того, что современные условия экономики Российской Федерации ухудшаются из-за распространения пандемии коронавируса, валютный курс российского рубля склонен к повышенной рыночной вола-тильности. Из-за этого среди актуальных задач Правительства РФ - стабилизация курса рубля для обеспечения национальной экономической безопасности, в виду чего необходимо использовать, как прямые, так и косвенные валютные ограничения. Важность реализации

X X

о

го А с.

X

го т

о

ю

2 О

м

данной задачи заключается в том, что внутренняя валютная политика нашей страны имеет высокую степень влияния на формирование инфляционных рисков, обеспечения федерального бюджета притоком средств и структуру спроса и производства товаров и услуг.

Литература

1. Интерактивный график валютной пары доллар/рубль. URL: https://ru.tradingview.com/chart/?symbol=MOEX%3AUSD RUB_TOM (дата обращения: 14.03.2021).

2. Подосинников Е.Ю. Валютный контроль: понятие, сущность и роль в системе валютного регулирования // Актуальные проблемы социально-гуманитарного и научно-технического знания. 2016. №3 (8).

3. Струков В.М. Валютный контроль и валютное регулирование как особые меры национальной экономической безопасности по предотвращению утечки капитала // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2017. Том 7. № 3А. С. 214-226.

4. Максименко Т.С. Основы валютного регулирования и валютного контроля // Вестник ТИУиЭ. 2011. №1

5. Волова Л.И. Регулирование международных финансовых (валютных) правоотношений на универсальном и региональном уровнях // Северо-Кавказский юридический вестник. 2015. №4.

6. Подосинников Е.Ю. Валютный контроль: понятие, сущность и роль в системе валютного регулирования // Актуальные проблемы социально-гуманитарного и научно-технического знания. 2016. №3 (8).

7. Немирова Г.И., Рожкова Ю.В. Экономика таможенного дела: учебное пособие. СПб.: Троицкий мост, 2013. 311 с.

Currency regulation and domestic currency policy of the Russian Federation

Dolgiy P.A., Kosterev M.S., Sushkov A.E., Pylinskaya Yu.A., Baksheev V.V.

Siberian Federal University

JEL classification: G20, G24, G28, H25, H30, H60, H72, H81, K22, K34 The scientific article is devoted to the research analysis of the peculiarities of the formation of foreign exchange regulation and domestic foreign exchange policy on the example of the economy of the Russian Federation. The relevance of the study is due to the spread of the COVID-19 coronavirus pandemic, which causes a negative impact on foreign exchange markets and an increase in the devaluation risks of the Russian ruble exchange rate. The growth of market volatility of the national currency, in turn, leads to a negative impact on internal macroeconomic trends, worsening the statistics and economic conditions of the state, which is why it is important for the Government of the Russian Federation to apply mechanisms to ensure control of currency risks. In the conclusion of the work, the author established that among the urgent tasks of the Government of the Russian Federation is the stabilization of the ruble exchange rate to ensure national economic security, in view of which it is necessary to use both direct and indirect currency restrictions. Keywords: monetary policy; currency regulation; exchange rate; Russian

ruble; currency risks; devaluation; domestic monetary policy. References

1. Interactive chart of the dollar / ruble currency pair. URL: https://ru.tradingview.com/chart/?symbol=MOEX%3AUSDRUB_TOM (date accessed: 03/14/2021).

2. Podosinnikov E.Yu. Currency control: concept, essence and role in the

system of currency regulation // Actual problems of social, humanitarian and scientific and technical knowledge. 2016. No. 3 (8).

3. Strukov V.M. Currency control and currency regulation as special

measures of national economic security to prevent capital flight // Economy: yesterday, today, tomorrow. 2017. Volume 7. No. 3A. S. 214226.

4. Maksimenko T.S. Fundamentals of currency regulation and currency

control // Bulletin of TIUiE. 2011. No. 1

5. Volova L.I. Regulation of international financial (currency) legal relations at

the universal and regional levels // North Caucasian legal bulletin. 2015. No. 4.

6. Podosinnikov E.Yu. Currency control: concept, essence and role in the

system of currency regulation // Actual problems of social, humanitarian and scientific and technical knowledge. 2016. No. 3 (8).

7. Nemirova G.I., Rozhkova Yu.V. Economics of customs: a textbook. Saint

Petersburg: Troitsky Most, 2013.311 p.

CS

0

CS

со

01

о ш m

X

<

m О X X