CC BY
268
ББК 65.305.6(2Рос)-09-211
А. В. Лебедева, И. И. Потапова
УПРАВЛЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПО ПРОИЗВОДСТВУ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ
В настоящее время экономика России столкнулась с глубоким мировым финансовоэкономическим кризисом. Отрасли, динамично развивавшиеся в последние годы, незамедлительно отреагировали на падение спроса снижением объемов производства и реорганизацией. Наиболее остро проблема сокращения рынка встала перед стройиндустрией.
Сфера строительства, являющаяся наиболее зависимой от ситуации в банковском секторе и на рынке недвижимости, оказалась неспособной адекватно и мгновенно реагировать на текущие изменения. Функционирование строительного комплекса до недавнего времени строилось на предположении о стабильном спросе на объекты строительства, а также бесперебойном кредитовании производственного процесса банковскими и ипотечными средствами. Хозяйственные связи с лизинговыми компаниями, поставщиками сырья для строительных материалов и строительства и риэлторами были достаточно гибкими и имели определенный запас по времени и платежам. Спрос на недвижимость формировали не только нуждающиеся в данном объекте, но и инвесторы, для которых объект недвижимости выступал как средство накопления капитала.
Разразившийся кризис ужесточил требования банков, лизинговых и ипотечных компаний, которые либо вообще перестали финансировать деятельность организаций строительного комплекса, либо повысили процентные ставки и сократили сроки погашения платежей. Объекты недвижимости в немалой степени утратили свою инвестиционную составляющую, спрос на них значительно упал. Поставщики материалов и дольщики жилья теперь ставят более жесткие условия по срокам исполнения контрактов. Несмотря на многочисленные прогнозы о грядущем в 2008 г. кризисе большинство компаний строительной отрасли не изменили свою стратегию, выбранную в период бурного роста рынка. Основной причиной подобного положения стало отсутствие системы управления стратегическими рисками.
Стратегическое планирование является основным элементом по управлению рисковыми факторами (формированию эффективных механизмов адаптации к изменениям во внешней среде), но ошибки при разработке и реализации стратегии могут не только снизить эффективность выбранной стратегии организации, но и оказаться губительными для бизнеса [1].
Многообразная и многоуровневая деятельность по управлению стратегическим риском в организации не позволяет изолировать данную функцию. Таким образом, управление стратегическими рисками - это неотъемлемая часть общего управления организации, которая стремится сохранить свою конкурентоспособность. Процесс управления стратегическими рисками тяжело поддаётся какой-либо стандартизации и зависит от уровня сложившейся системы управления, жизненного цикла компании, степени неопределенности данного контекста бизнеса и её текущего потенциала [2]. Однако механизмы выявления факторов стратегического риска, оценки его уровня и методика управления стратегическим риском, несомненно, должны быть интегрированы как в стратегию, так и в тактику современного риск-менеджмента (рис. 1).
В процессе оценки стратегическими рисками рекомендуется сместить внимание риск-менеджера с построения громоздких математических моделей на внедрение эффективной системы выявления факторов стратегических рисков. Так как стратегический риск более, чем прочие характеризуется субъективно-объективной природой, рекомендуется рассмотреть факторы риска, влияющие на процесс формирования стратегии (субъективные: ошибки, вызванные ошибочными базовыми допущениями, отсутствием ключевых компетенций у руководителя, неадекватной корпоративной культурой и пр.), и факторы, влияющие на процесс её реализации (объективные). В процессе анализа особенностей деятельности компаний по производству строительных материалов нами была сформирована система стратегических рисков, представленная на рис. 2.
ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ РИСКА
Рч
с
3 м а
к ЗГ к н 3 и
сЗ л
б & к л Я х
Г3 <и
я я 3 я-& о & о ь я
й я
сЗ >и
*
К
н
*
к
а
с
к ' а
а
с
Тактическое управление рисками организации
Идентификация Оценка Использование
рисковых рисков механизмов Мониторинг
факторов управления рисками
предприятия
Выявление Оценка Разработка Прогнозирование,
_ _ и реализация контроль
стратегических уровня механизмов за состоянием
факторов риска стратегиче- ских *
адаптации к стратегическим источников стратегического
рисков
рискам риска
р
т
и
Рис. 1. Система управления стратегическими рисками предприятия в структуре риск-менеджмента:
ЛПР - лицо, принимающее решение
Рис. 2. Факторы стратегического риска современного строительного комплекса: ОФ - основные фонды; ОСУ - организационная структура управления
ДОСТИЖЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ
Таким образом, в процессе управления стратегическими рисками мы выделяем методы, направленные на повышение эффективности процесса принятия стратегических решений, и методы, направленные на поддержание процесса реализации стратегии и модификацию в зависимости от возникновения условий, способных помешать достижению стратегических целей. Следовательно, важнейшие управленческие решения становятся согласованными между собой и направлены на достижение оперативных показателей эффективности и достижение стратегических целей.
Интеграция системы управления стратегическими рисками в процесс постоянного управления организацией, включая оперативное и стратегическое управление, поможет сбалансировать её работу, значительно поднять эффективность принимаемых решений, снизить издержки на управление рисками в организации, что позволит добиться роста экономической эффективности деятельности предприятий по производству железобетонных изделий (ЖБИ) и повысить конкурентоспособность предприятия.
Такой подход к управлению стратегическими рисками подразумевает целесообразное объединение всех организационных, материальных, интеллектуальных, людских и других ресурсов организации для предвидения, выявления и оценки ситуаций стратегического риска и управления всей динамично изменяющейся совокупностью рисков процесса создания ценностей, ради которого существует организация.
В условиях роста конкуренции на рынке стройматериалов, нестабильности спроса на объекты недвижимости, цикличности сырьевого рынка управление стратегическими рисками должно стать системообразующей функцией предприятий по производству ЖБИ и товарного бетона (ТБ). Программа управления стратегическими рисками на предприятии по производству ЖБИ и ТБ должна включать следующие разделы:
1. Терминология. Отражается понятие стратегического риска для организации, причины и источники возникновения стратегических рисков.
2. Методы выделения системы стратегических рисков организации.
3. Методы анализа стратегического риска как по отдельным составляющим, так и совокупного уровня.
4. Политика защиты от стратегических рисков.
5. Программа (сценарии) управления в особых ситуациях стратегического риска.
6. Политика распределения обязанностей по оценке и управлению стратегическими рисками в организации.
7. Порядок контроля за исполнением программы управления стратегическими рисками.
Составленный таким образом организационный документ в установленном порядке обсуждается всеми членами комитета и утверждается руководителем организации. После этого он становится частью корпоративного справочника этой организации, а все управленческие решения должны основываться на его основных положениях.
Программа управления стратегическими рисками подлежит текущей корректировке в соответствии с изменениями внешних условий, внутреннего потенциала и потребности в управлении риском.
В рамках ООО «ПО «Железобетон» были выделены следующие группы стратегических рисков:
1. Оперативные стратегические риски
1.1. Финансовые риски
1.1.1. Сокращение банковского финансирования.
1.1.2. Увеличение дебиторской задолженности.
1.1.3. Увеличение себестоимости готовой продукции.
1.1.4. Дефицит оборотных средств.
1.2. Производственные риски
1.2.1. Физический и моральный износ основных производственных фондов.
1.2.2. Снижение качества произведенной продукции.
1.2.3. Дефицит сырья, топлива и электроэнергии.
1.3. Отраслевые риски
1.3.1. Появление крупного конкурента на рынке.
1.3.2. Снижение объемов спроса на ЖБИ и ТБ.
1.3.3. Появление товара-заменителя.
1.4. Коммерческие риски
1.4.1. Сокращение спроса на продукцию ООО «ПО «Железобетон».
1.4.2. Изменение условий перевозок транспортными компаниями (в частности, ОАО «Российские железные дороги»).
2. Собственно риски стратегии
2.1. Формирование неадекватного ассортимента продукции.
2.2. Ошибки в процессе выбора политики ценообразования.
2.3. Концентрация на узком круге поставщиков.
2.4. Концентрация на внешних источниках финансирования (в том числе банковских средствах).
2.5. Отсутствие ощутимых конкурентных преимуществ.
Следующим этапом после выявления стратегических рисков является их количественная оценка. В системе управления стратегическими рисками могут применяться различные методы оценки, наиболее распространенными и экономичными из них являются статистический метод и метод экспертных оценок.
Статистические методы позволяют получить наиболее полное количественное представление об уровне риска и поэтому довольно часто используются на практике [3]. При оценке вероятности изучается статистика потерь и прибылей, имевших место ранее, устанавливается величина и частота того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятностный прогноз на будущее. Вместе с тем существуют ситуации, когда по различным причинам использование статистического метода не представляется возможным. В нашем случае к категории таких рисков можно отнести, прежде всего, риски стратегии.
Для решения подобных сложных неформальных проблем широко применяются методы, использующие результаты опыта и интуицию, т. е. методы экспертных оценок. Их особенностью и преимуществом в данном случае является отсутствие строгих математических доказательств оптимальности получаемых решений и использование человека в качестве «измерительного прибора». Опыт использования экспертных оценок в различных областях деятельности подтверждает, что при правильной организации процедуры экспертизы и согласованности мнений экспертов, определяемой специальными методами, достоверность оценок повышается.
Эксперты, осуществляющие оценку влияния риска, являются ключевыми сотрудниками предприятия, оценка риска выполняется специалистами по планированию и анализу.
По результатам накопленной информационной базы формируется каталог рисков, с отражением их наименования, степени воздействия и периода, в котором каждый рассматриваемый риск достигал наиболее высокой и наиболее низкой величины.
Анализ показателей каталога рисков позволяет получить сведения о цикличности рисков для предприятия, наибольшей вероятной величине воздействия, меры по снижению риска [4].
Учитывая тот факт, что информационная база предприятия является основанием для разработки различных регламентов на предприятии, а в совокупности с другими факторами -основой для принятия управленческих решений, ее своевременное обновление, знание законодательных норм и их изменений значительно снижают риски в процессе управления.
В системе управления стратегическими рисками важная роль принадлежит правильному выбору мер по предупреждению и снижению уровня риска, которые определяют ее эффективность. В качестве таких мероприятий мы выделяем две группы методов: традиционные методы управления риском и методы повышения эффективности стратегического управления.
К традиционным методам управления рисками относятся: уклонение (отказ от ненадежных партнеров, отказ от рискованных проектов, поиск гарантов, страхование), диссипация (диверсификация видов деятельности, диверсификация сбыта и поставок, распределение ответственности между участниками производства, распределение риска во времени), локализация, компенсация (прогнозирование, мониторинг, резервирование, активный целенаправленный маркетинг).
Уклонение от риска означает отказ от совершения операций, связанных с риском. Данное направление является наиболее простым и радикальным. В рамках ООО «ПО «Железобетон» такой метод управления выражается во временном отказе от расширения строительной деятельности, сворачивании производства силикатного кирпича.
Основная идея диверсификации как метода снижения стратегических рисков состоит в снижении максимально возможных потерь на одно событие за счет распределения средств между различными активами, цена и доходность которых непосредственно не связаны друг
с другом. Диверсификация является одним из наиболее популярных и действенных механизмов снижения кредитных рисков. В соответствии с этой идей диверсификация занимает ведущее место в сложившейся системе управления рисками ООО «ПО «Железобетон».
Отдельным методом управления стратегическими рисками для предприятий, занятых в производстве ЖБИ и ТБ, можно считать построение интеграционных структур. В рамках интегрированных строительных структур находит свое выражение как обратная вертикальная интеграция за счет производства строительных материалов для собственных нужд, так и прямая вертикальная интеграция за счет отделки помещений «под ключ» и формирования собственной системы реализации построенного жилья. Цель вертикальной интеграции (межотраслевой кооперации по производству и реализации отдельной продукции) - получить доступ к ресурсам, снизить потребность в оборотных средствах и интегрировать производственно-сбытовую цепочку.
Кроме того, налицо и развитие горизонтальной интеграции, а именно объединение однородных по продукции и технологии предприятий под единым управлением. В интеграционный процесс в данной отрасли в настоящее время вовлечены как поставщики сырья (цемент, щебень и др.), так и потребители сырья - предприятия строительной индустрии (предприятия ЖБИ и др.), а также сами строительные организации (зачастую объединяющие генподрядчиков и субподрядчиков). Корпоративное предпринимательство складывается на основе уже действующих независимых предприятий или вновь создаваемых подразделений холдинга. Примером последнего могут послужить подразделения ОАО «Газпром», включающие все вышеобозначенные этапы.
Систематизируя формы объединений предприятий в области стройиндустрии, необходимо отметить их многовариантность. Современные формы интегрированных структур не ограничиваются перечнем, зафиксированным в Гражданском кодексе РФ.
Большую роль в отрасли стройиндустрии играют именно структуры, не образующие юридического лица (мягкая интеграция), но в силу экономических взаимосвязей способные реализовать все преимущества корпоративного предпринимательства. В данном случае можно говорить об использовании механизмов интерпартнерства или внутрикорпоративного предпринимательства как формы проявления юридической самостоятельности отдельных бизнес-единиц. Такая экономическая интеграция представляет собой мобильный процесс, характеризующийся постоянным обновлением форм проявления и источников его развития.
Механизмы межфирменного сотрудничества основываются уже не на примитивной стратегии «выигрыш - проигрыш», а на стратегии развивающегося рынка - «выигрыш - выигрыш». В новых условиях участники интеграционного процесса понимают свою роль и место в цепочке создания потребительной стоимости на основе оценки своей индивидуальной рыночной силы и слабости.
Формирование «мягкой» интеграции может быть осуществлено посредствам применения в деловой практике производных финансовых инструментов, в частности опционов, форвардных контрактов и фьючерсов. Кроме того, шире используются стратегические альянсы, заключаемые часто между конкурирующими фирмами, объединяющими свои усилия в решении отдельных задач (например, НИОКР, производство или сбыт продукции). Именно стратегические альянсы между фирмами, устанавливая отношения соперничества и сотрудничества, в условиях неопределенности и риска позволяют достичь фирмам максимальной гибкости и мобильности.
«Жесткая» интеграция представляет собой формирование диверсифицированного бизнеса в рамках одной корпорации. Таким образом, вопросы, связанные непосредственно с управлением всего объединения (планирование, формирование маркетинговой и сбытовой политики, построение внутриорганизационных взаимодействий), находятся в юрисдикции управляющей компании.
Те и другие формы объединений ставят своей целью получение дополнительных выгод от процесса интеграции. Эффективность объединения и его оптимальный размер базируются на ряде ключевых факторов, одним из которых является снижение внутрикорпоративных транзакционных издержек.
Однако следует помнить, что хотя диверсификация и снижает максимально возможные потери на одно событие за счет распределения средств, при этом возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать.
В системе мер, направленных на снижение стратегического риска, важная роль принадлежит самострахованию, представляющему собой децентрализованную форму создания резервных (страховых) фондов. К преимуществам самострахования можно отнести экономию на стра-
ховых премиях, увеличение гибкости управления рисками и сохранения контроля над денежными средствами. Для обеспечения своей финансовой стабильности и гарантий стабильности финансового положения в обязательном порядке должен быть сформирован резервный фонд. Важнейшим условием для эффективного использования самострахования как метода защиты является адекватное определение размера фонда риска, предусматривающее установление соотношения между потенциальным риском и величиной средств, необходимых для ликвидации последствий их проявления.
Страховой запас денежных средств в случае нехватки оборонных средств может быть направлен на приобретение сырья и комплектующих, что позволит выполнить заказ в установленные сроки.
Лимитирование - метод, предусматривающий разработку детальной документации, устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности предприятия, а также четкое распределение функций и ответственности персонала.
Основным элементом анализа стратегического риска должно являться сравнение текущего уровня с пороговым значением. В случае, когда уровень риска лежит в зоне допустимых значений, управленческое решение может быть принято на рассмотрение в компетенции ЛПР, в противном случае решение рассматривается на собрании комитета по управлению стратегическими рисками организации.
Хеджирование предназначено для снижения возможных потерь вложений вследствие процентного, валютного и других рыночных рисков.
Хеджирование может использоваться предприятием с целью страхования прогнозируемого уровня доходов путем передачи риска другой стороне. В зависимости от того, какие виды ценных бумаг используются, выделяют несколько видов хеджирования: опционы, фьючерсные контракты, свопы и т. д. Отметим, что наибольший эффект данный метод принесет ООО «ПО «Железобетон» в процессе построения системы отношений с поставщиками и потребителями, т. к. цены и спрос на сырье и ЖБИ подвержены существенным колебаниям.
Так, например, использование фьючерсных контрактов с поставщиками позволило снизить неопределенность в отношении графика, цены и объемов поставки сырья (главном образом цемента, щебня и песка). В свою очередь, заключение долгосрочных договоров со строительными компаниями региона позволило сформировать соответствующий ассортимент продукции.
Передача риска - метод нейтрализации риска, означающий передачу ответственности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня риска.
В современной экономике одним из основных способов минимизации рисков является страхование. В своей практике предприятие, занятое в производстве стройматериалов, может и должно пользоваться имущественным страхованием, т. к. стоимость основных производственных фондов значительна, а приобретение осуществлялось по договорам лизинга и кредитования.
Одним из методов управления рисками, активно использующихся в строительной отрасли, является поручительство и гарантии. Стабильные связи между хозяйственными субъектами в данной отрасли, развитие саморегулирующихся организаций в регионах позволяют минимизировать количество компаний, относящихся к категории неблагонадежных.
Применение собственно методов риск-менеджмента должно дополняться оперативной работой по совершенствованию системы стратегического управления.
Основным моментом здесь является обучение топ-менеджмента компании, формирование эффективных коммуникаций, обучение и консультации персонала, формирование системы эффективной мотивации персонала, реализация процедур контроля исполнения стратегии. В процесс разработки и реализации данных мероприятий включается комитет по управлению стратегическими рисками в полном составе.
Таким образом, в целях повышения устойчивости предприятий по производству строительных материалов с позиции управления стратегическими рисками, необходимо:
1. Интегрировать процесс управления стратегическими рисками в систему менеджмента организации.
2. Методы оценки, применяемые на предприятиях по производству ЖБИ и ТБ, могут варьироваться от статистических до методов экспертных оценок. В отдельных случаях предполагается использование совокупности методов оценок.
3. В рамках комплекса мер по управлению стратегическими рисками предприятий выделяются мероприятия по снижению оперативных стратегических рисков (собственно методы риск-менеджмента) и повышению эффективности процесса стратегического управления.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Холмс Э. Риск-менеджмент. - М.: Эксмо, 2007. - 304 с.
2. Управление рисками фирмы. Программа интерактивного риск-менеджмента / В. Н. Вяткин, И. В. Вяткин, В. А. Г амза и др. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 400 с.
3. Шерышева Л. Н. Стратегические цели организации - нужно и можно измерять // Управленческий учет и финансы. - 2007. - № 3 (11). - С. 254-258.
4. Качалов Р. М. Управление хозяйственным риском на предприятиях. - М.: ЦЭМИ, 1999. - 191 с.
Статья поступила в редакцию 14.12.2010
MANAGEMENT OF STRATEGIC RISKS AT ENTERPRISES PRODUCING BUILDING MATERIALS
A. V. Lebedeva, I.I. Potapova
Some factors of strategic risks and methods to control them at enterprises producing building materials are considered in the paper. The expediency of the formation of the management program of strategic risks and actions to decrease operative strategic risks in the production of building materials are proved.
Key words: strategic risks, management of strategic risks, production of building materials.
