CC BY
30
ЕКОНОМ1КА: реали часу
№l(l), 2011
ECONOMICS: time realities
УДК 330.131.7
УПРАВЛ1ННЯ РИЗИКАМИ ЖИТТСВОГО ЦИКЛУ 1ННОВАЦ1ЙНОГО
ПРОЕКТУ
С.С. ÜBip^OBa, к.е.н., доцент Ю.О. Плонська, асистент Одеський нацюналъний полтехнЫний ушверситет, Одеса, Украгна
Ceipidoea С.С., Плонська Ю.О. Управлшня ризиками життееого циклу тновацшного проекту.
РОЗГЛЯНУТО ПИТаННЯ МШГШЗаЦИ ризиюв машинобуд1вного пщприемства. Виокремлено ризикоутворююч1 чиииики, що випливають з невизначеноси зовшшнього середовища машинобуд1виого пщприемства. На ochobí проведеного анал1зу джерел розроблено класифжацпо ризиюв машинобуд1виого пщприемства.
Ключевые слова: ризик, управлшня, дйшшзащя, життевий цикл.
Свиридова С.С., Плонская Ю.А. Управление рисками жизненного цикла инновационного проекта.
Рассмотрены вопросы минимизации рисков машиностроительного предприятия. Выделены рискообразующие факторы, вытекающие из неопределенности внешней среды
машиностроительного предприятия. На основе проведенного анализа источников риска разработана классификация рисков
машиностроительного предприятия.
FjuoHoei слова: риск, управление, минимизация, жизненный цикл.
Sviridova S.S., Plonskaya J. О. Risk management of the innovative project's life cycle.
The research is dedicated to problems of minimization of risks that are specific to machinebuilding enterprises. Sources of risks that caused by uncertainty of external environment are revealed. Classification of risks of machine-building enterprises is offered. The article describes the results of analysis of belonging risks to concrete stage of innovative project life cycle.
Keywords: risk, management, minimization, life cycle.
Актуальнють теми дослщження пов'язана з необхщнютю приймати управлшсью ртення в умовах невизначеноси. Взагалц невизначешсть - це об'ективна неможливють отримання абсолютного знання про об'ективш та суб'ективш фактори функщонуван-ня системи, неоднозначнють паpаметpiв остан-ньо!. Оскшьки невизначешсть виступае джерелом ризиюв, Ii слщ мiнiмiзувати, за допомогою придбання шформацп, в щеальному випадку, прагнучи звести невизначешсть до нуля, тобто до повно! визначеносл, за рахунок отримання якю-но'1, достовipноi вичерпно! шформацп. Проте, не практищ це зробити, як правило, не вдаеться, тому, ухвалюючи ртення в умовах невизначенос-тг, слщ 11 фоpмалiзувати i ощнити ризики, джерелом яких е ця невизначенiсть.
Розробкою теоретичних та методичних засад оцiнки та управлшня ризиками займаються такi вiтчизнянi та заpубiжнi автори, як Алгiн А., Абчук В., Растртн Л., Гранатуров В.М., 1вчен-ко 1.Ю., Вгглшський В.В., Наконечний С.1., Шарапов О.Д., Грабовий П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.1. та гн. Однак незважаючи на iснуючi нау-ковi розробки, iснуе багато питань щодо яких не даеться вичерпних та одностайних вiдповiдей. Особливо це стосуеться методичних пiдходiв до управлшня ризиками на piвнi пiдпpиемств.
В залежност вiд сфери дiяльностi пщприемства необхщно видiлити специфiчнi для ще! сфери джерела pизикiв, запропонувати методики мшгмГ-зацп pизикiв, що виникають з даних джерел.
Метою дано! стати е дослщити виникаючi з невизначеностi, як об'ективно! реальности джерела ризику машинобудiвного пщприемства; запропонувати методику мiнiмiзацГi визначених pизикiв машинобудiвного пщприемства у розргзг житте-вого циклу гнновацгйного проекту.
Головним завданням в управлгннг ризиком е систематичне використання методгв, що е у роз-порядженнг менеджергв, способгв i прийомгв для виргшення завдань, що мають вгдношення до ри-зикгв: встановлення контексту, аналгз (виявлення i оцгнка), визначення методгв впливу, монгторинг i комунгкацгя. Управлшня ризиком може здшсню-ватися на ргзних ргвнях:
— на державному рiвнi;
— на рiвнi падприемства;
— на iндивiдуальному рiвнi.
На державному рiвнi управлiння вирiшуються проблеми пов'язанi з економiчною ризикозахище-нiстю кра!ни. На шдивщуальному рiвнi управлш-ня ризиком ввдбуваеться у розрiзi подготовки окремо! особистостi до здiйснення аналiзу й оць нювання ризику власно! дiяльностi та дiяльностi тих, хто бере участь у виробничому процесi.
Особливу актуальшсть представляе рiвень окремого шдприемства, адже кожна окрема виро-бнича одиниця, що спецiалiзуеться на задоволенш певно! сустльно! потреби шляхом виготовлення продукци, намагаеться знизити ризик банкрутства i змушена працювати над товаром, що належить до одного з трьох поколiнь: старiючого, домiнант-ного чи перспективного.
Шдприемець виявляе готовнiсть йти на ризик в умовах невизначеносп, оск1льки поряд iз ризиком втрат iснуе можливють додаткових доходiв. Якщо ризики не враховуються в господарчому планi, то вони стають джерелом, з одного боку, збитшв, а з шшо! - прибутк1в. Можна обрати ршення, що мiстять менше ризику, але при цьому буде менше 1 прибуток, що одержуеться [1].
Загальновщомо, що для ефективного управлш-ня ризиками необхiдно iдентифiкувати джерела ризику (фактори ризику), адже ризик - це параметр, яким можливо ! необхвдно керувати, але впливати можливо тшьки на проаналiзований ризик [2].
Джерела ризику - це чинники (явища або про-цеси), як1 спричиняють невизначенiсть або конф-л1ктн1сть результатiв. Категори «ризик» та неви-значенiсть т1сно пов'язанi мгж собою та часто вживаються як синошми, але м1ж цими поняттями е в1дм1нност1 [3].
Ризики характерш для економiчних систем з масовими под1ями, а невизначенiсть присутня, як правило, у тих випадках, коли ймов!рност! наслвд-к1в доводиться прогнозувати суб'ективно через ввдсутнють статистичних даних за попередш перь оди (такий пвдхвд до штерпретаци категорiй ризику та невизначеносп прийнятий в неокейнсиансь-к1й традици, а неокласична школа вважае ц1 по-няття тотожними).
Економiчна природа ризишв пояснюеться дже-релами !х появи. Джерела виникнення ризику можна под1лити на три групи [3]:
1) 61льш1сть процеав, пов'язаних з економь кою, е принципово iндетермiнованими, що пов'язано з суттю ринкових в1дносин, як1 наперед невизначенi;
2) економiчно-оптимальна неповнота шфор-маци;
3) «оргашзацшна» невизначенють або аси-метр^я шформацп пов'язана, передуам, з суб'ективнiстю думок кер!вник[в щдприемств.
Причини, що зумовлюють ризик можна згру-пувати також за сферою прояву:
1) внутр1шн1: недолiки у систем! управлшня, недолiки оргашзаци процесу виробництва;
2) зовн1шн1: поведiнка контрагенпв, похиб-ки у визначеннi попиту, природно - клiматичнi умови, змши ринково! кон'юнктури, зм1ни еконо-м1ЧНИХ факторiв, ПОЛ1ТИЧН1.
Для ефективного управлшня ризиками маши-но6уд1вного падприемства необхвдно визначити ризикоутворююч1 чинники, притаманнi саме ма-шино6уд1вн1й галузi, що дозволить провести ефективний якюний аналiз ризишв i вдентиф^-вати ризики шдприемства. Нижче представлено фактори ризику, що випливають 1з зовн1шнього середовища машинобудiвних пiдприемств:
1.Економiчнi фактори:
— темпи шфляци та дефляцп;
— рiвень зайнятостi;
— стабiльнiсть курсу нацюнально! валюти;
— облiкова ставка НБУ;
— тенденцп зм1н тарифiв на транспортш послуги та енергоресурси;
— податковi ставки;
— рiвень процентiв за кредитами.
2. Державнi полiтичнi фактори:
— розподш повноважень мiсцевих та загально-державних органiв влади;
— регуляторна полггика держави;
— впровадження тльгових режимiв господарю-вання;
— iнвестицiйна полгтика держави.
3. Ринковi фактори:
— рiвень монополiзацu в1дпов1дного ринку;
— штенсивнють конкуренцп;
— ц1ни на фактори виробництва;
— рiвень i структура попиту та пропозицп;
— антимонопольна полiтика;
— можлив1сть подолання бар'ерiв входження на ринок;
— стабшьнють ринку;
— можлив1сть використання не грошових форм розрахунку (бартернi, вексельш);
— можлив1сть реалiзацi! з використанням кредит-них механiзмiв;
— транзакцшт витрати.
4. Виробничо-технологiчнi фактори:
— надшнють постачання вих1дних матерiалiв та комплектуючих;
— стан виробництва на зовшшшх для тдприемства дiлянках технологiчних ланцюпв (виробництво напiвфабрикатiв, логiстика, виробництва продукци, в якш продукц1я шдприемства виступае у якосп компонента);
— темпи та тенденци шновашйних зм1н;
— рiвень технологи конкуренпв;
— наявнiсть можливост1 у конкуруючих пвдпри-емств швидко! диверсифжацп, трансформаци та розширення виробництва.
5. Конкурентт фактори:
— можливють рефлексивного впливу з боку конкуренпв (зворотня реакцiя);
ЕКОНОМ1КА: реалп часу
№1(1), 2011
ECONOMICS: time realities
— стушнь уразливосп конкурента;
— готовшсть конкурента поеднувати кооперати-вну та конкурентну поведшку;
— можливiсть посилення конкурентного статусу фiрми-конкурента;
— сила захисно! реакци конкуренту;
— швидк1сть конкурентних реакцш господарюю-чих суб'ектiв на змши на ринку;
— iмiдж компани.
6. Сощальш фактори:
— змiна рiвня сощально! захищеностi у суспшьствк
— рiвень пропозицл на ринку пращ;
— захист прав споживачiв;
— активнiсть профстлки.
7. Мгжнародн! фактори:
— можливосп та обмеження, викликанi д1яльню-тю мiжнародних оргашзацш (ВТО, £вропейсь-кий Союз та ш);
— змши валютного курсу та полтгичних рiшень у державах, що виступають у рол швестицшних об'ектiв чи ринк1в;
— лобшвання iнтересiв зарубiжних конкурентiв ч компанш, що здшснюють дАяльшсть з не-дружнього поглинання.
8.Еколог1чт фактори:
— необхвднють додаткових витрат на захист навколишньо! середи при впровадженш нових продукпв чи технологш;
— еколопчш обмеження на компоненти чи техшчш характеристики продукци як у державу так i з боку заруб1жних кра!н - потенцшних АмпортерАв;
— можливють великих техногенних аварш на шдприемствах машинобудування з забруднен-ням навколишнього середовища. Визначення i ранжування ризиюв. 1нновацшна
стратепя машинобудАвних шдприемств реалАзу-еться як правило у межах шновацшно-швестицш-них проекта.
Виходячи з виявлених вище чиннишв зовшш-нього середовища, визначають основш ризики шновацшно-швестицшних проекта в машинобу-дуванш
макроекономiчнi ризики:
1) ризик змши державно! регуляторно! поль тики;
2) ризик змши податкового законодавства;
3) ризик нестшкосп поточно! макроеконо-мАчно! ситуаци;
4) ризик несприятливо! змши зовшшньоеко-номАчного положения кра!ни, в якш реалАзуеться проект;
5) ризик политично! нестабшьносп i неспри-ятливих сощальних змш;
ризики пов'язат is злочинами:
6) ризик вандалАзму;
7) ризик саботажу;
8) ризик тероризму; правовi ризики:
9) ризик виникнення помилки в лщензАях;
10) ризик невиконання договорАв;
11) ризик порушення штелектуального права;
12) ризик виникнення правових суперечок з контрагентами;
13) ризик виникнення правових суперечок з власниками або персоналом;
проекты ризики:
14) ризик зриву плану робгт по проектуван-ню, технолопчнш шдготовщ виробництва або освоенню випуску;
15) ризик виникнення недолшу необхвдно! робочо! сили або товарно-матерАальних цшнос-тей;
16) ризик невчасного постачання роби, пос-луг, товарно-матерАальних
17) цшностей;
18) ризик змши шдрядних оргашзацш;
19) ризик виникнення помилки проектуван-
ня;
20) ризик виникнення витрат по доведенню, доопрацюванню А гарантАйному ремонту виробАв;
21) ризик слабкого управлАння проектом А по-милок планування ;
виробничi ризики:
22) ризик недопостачання вихАдних матерАа-лАв А що комплектують;
23) ризик порушень виробництва на зовшш-нАх для пАдприемства дАлянках технологАчних лан-цюжк1в;
24) ризик АнновацАйних змАн у конкурентАв;
25) ризик бАльш високого рАвня технологи конкурента;
екологiчнi ризики:
26) ризик виникнення додаткових витрат на захист навколишнього середовища в процес екс-плуатацА! виробу;
27) ризик накладення екологАчних обмежень на компоненти або техшчш характеристики виро-бу;
28) ризик техногенних аварАй; торгiвельнi торговi ризики:
29) ризик монополАзацА! ринку;
30) ризик вищо! розрахунково! цАни в порАв-няннА з ринковими або вказаними в тендерних пропозищях ;
31) ризик складносп входження на ринок;
32) ризик недостатнАх доходАв потенцАйних споживачАв, виробАв, що не дозволяють придба-вати необхАдних партАй;
ризики, пов'язанi з кутвельною спроможнктю грошей:
33) ризики зниження лАквАдностА;
34) ризик зниження фАнансово! стАйкостА;
35) АнфляцАйний ризик;
36) валютний ризик
37) ризик виникнення прострочено! дебА-торсько! заборгованостА;
iнвестицiйнi ризики:
38) ввдсотковий ризик;
39) кредитний ризик;
40) ризик втрачено! вигоди;
41) ризик прямо! фшансово! втрати.
Для оцшки ризик1в можна скористатися дво-компонентною моделлю оцiнки прийнятого ри-зику, розроблену Пiтером i Райаном в 1976 роцi:
R = P • I,
де R - ризик (risk);
P - вiрогiднiсть негативних насладив (probably); I - важливють негативних насладив (important).
Оцiнка вiрогiдностi i важливосп негативних наслiдкiв визначалася експертним шляхом. Були вибраш три групи експерпв по 10 чоловiк в кож-нiй групi:
— перша група («машинобудiвники») - керiвники i iнженерно-технiчнi працiвники трьох маши-нобудiвних падприемств рiзного профiлю (завод по виготовленню оснащення, верстатобу-дiвний завод, автоскладальне пiдприемство);
— друга група («кредитори») - керiвники i мене-джери рiзних рiвнiв фiнансових установ (реп-ональне вiддiлення комерцiйного банку, фшан-совий департамент фiнансово-промисловоï групи, лiзингова компанiя);
— третя група («сторонш») - змiшана група з представниив аудиторських фiрм, що здшс-нювали аналiз дiяльностi машинобудiвного падприемства, представник1в падприемств-пос-тачальник1в для потреб машинобудiвних пад-приемств, вчених-економiстiв i економiчних журналiстiв.
Розрахунок зведеноï' оцшки по конкретному виду ризиив здшснювався методом середньо! -суми оцшок по групах,якi роздiленi на ильисть
груп (три) (сумарна важливiсть по вах ризиках дорiвнюe 1).
Наступним кроком у процесi аналiзу ризиив падприемства е побудова карти ризиив. Карта ризиив е досить ушверсальним способом компактного опису ризиив падприемства як падгото-вчий етап до розробки стратеги 1х мшшшци. Карта ризик1в - графiчний i текстовий опис об-меженого числа ризиив оргашзаци, розташова-них в прямокутнш таблицi, по однiй ос яко! вка-зана сила до або значущiсть риски, а по iншiй ймовiрнiсть або частота його виникнення
Вадповадно до основних принцишв побудови карт ризик1в, прийнятих в сучасних бизнес-моделях, будуеться карта ризиив на основi даних екс-пертних оцiнок. По горизонталi вадображаеться шкала важливостi негативних наслiдкiв (за зб№шенням), по вертикалi - ймовiрнiсть за збiльшенням. У окремих осередках карти буде вадображатися номер вадповадного ризику. При цьому видiляеться зона ризиив, здатних принести найменший потенцшний збиток. Також видшя-еться зона ризиив, здатних принести максималь-ний збиток, а отже, що заслуговують, насамперед, увагу ризик-менеджерiв. Цi ризики падлягають найбшьш термiновiй мiнiмiзацп
Окрiм класично! карти ризиив багато падприемств розробляють власш методи побудови карти ризиив. У нашому випадку, ми будуемо карту ризик1в у розрiзi окремих стадш життевого циклу iнновацiйного проекту в машинобудуванш
Зведемо ранiше видшеш експертним шляхом ризики в матрицю (див. таблицю). Знаком «+» вадзначимо ризики властивi вiдповiдному етапу життевого циклу шновацп
№ п/п Найменування ризику Розробка шновацп Освоення випуску Виробництво
Макроекономiчнi ризики:
1 ризик змши державноï регуляторноï полижи; + + +
2 ризик змши податкового законодавства; + + +
3 ризик нестшкосп поточноï макроекономiчноï ситуацiï; + + +
4 ризик несприятливоï змши зовнiшньоекономiчного положения краши, в якiй реалiзуеться проект; + + +
5 ризик полиичнл иестабiльиостi i несприятливих сощальних змiи; + + +
Ризики, пов 'язат i3 злочинами:
6 ризик вандалiзму; + +
7 ризик саботажу; + + +
8 ризик тероризму; + +
Правовi ризики:
9 ризик виникнення помилки в лiцеизiях; + +
10 ризик иевикоиання договорш; + + +
11 ризик порушення штелектуального права; + +
12 ризик вииикнения правових суперечок з контрагентами; + + +
13 ризик виникнення правових суперечок з власниками або персоналом; +
Таблиця 1. Приналежшсть ризик1в iнновацiйно-iнвестицiйних npoeKTiB в машинобудуванш окремим
етапам життевого циклу шновацп
EKOHOMIKA: pecwii uacy
№1(1), 2011
ECONOMICS: time realities
npogoB^eHHa Ta6nuui 1
npoeKmHi PU3UKU:
14 pu3uK 3puBy nmaHy po6iT no npoeKTyBaHHro, TexHomoriHHift nigroToBui внpo6ннцтвa a6o ocBoeHHro BunycKy; +
15 pu3uK BuHuKHeHHa HegomiKy Heo6xigHoi po6onoi cumu a6o ToBapHo-MaTepiambHux umHocTeft; + +
16 pu3uK HeBHacHoro nocTanaHHa po6iT, nocmyr, ToBapHo-MaTepiambHux uiHHocTeK; +
17 pu3uK 3Mfflu nigpagHux opram3auift; + +
18 pu3uK BuHuKHeHHa noMumKu npoeKTyBaHHa; +
19 pu3uK BuHuKHeHHa BmpaT no goBegeHHro, goonpauroBaHHro i rapaHTiKHoMy peMorny Bupo6iB; + +
20 pu3uK cma6Koro ynpaBJiirna npoeKToM i noMumoK nmaHyBaHHa; + +
Bupo6mm pu3uku:
21 pu3uK HegonocTani nonaraoBux MaTepiamiB i ^o KoMnmeKTyroTb; + +
22 pu3uK nopymeHb Bupo6HuuTBa Ha 3oBHimHix gma nignpueMcTBa gimaHKax TexHomoriHHux maHuroxKiB; + +
23 pu3uK iHHoBauiKHux 3MiH y KoHKypeHTiB; + +
24 pu3uK 6imbm BucoKoro piBHa TexHomorii KoHKypeHTiB; + +
Екоnогiцm pu3UKU:
25 pu3uK BuHuKHeHHa gogaTKoBux BmpaT Ha 3axucT HaBKomumHboro cepegoBu^a b npoueci eKcnmyaTauii Bupo6y; + +
26 pu3uK HaKmageHHa eKomoriHHux o6MexeHb Ha KoMnoHeHTu a6o TexHiHHi xapaктepнcтнкн Bupo6y; + + +
27 pu3uK TexHoreHHux aBapiK; + +
Тоpгоei PU3UKU:
28 pu3uK MoHonomi3auii puHKy; + +
29 pu3uK Bu^oi po3paxyHKoBoi uiHu b nopiBHaHHi 3 puhkobumu a6o BKa3aHuMu b TeHgepHux npono3uuiax; + +
30 pu3uK cKmagHocTi BxogxeHHa Ha puhok; +
31 pu3uK HegocTaTHix goxogiB noTeHuiKHux cnoxuBaniB, Bupo6iB, ^o He go3BomaroTb Ha6yBaTu Heo6xigHux napTiK; + +
PU3UKU, noe'n3aHi 3 Kynieenbww cnpoMowmcmw гpомеu:
32 prouKu 3HuxeHHa miKBigHocTi; + + +
33 pu3uK 3HuxeHHa ^iHaHcoBoi cTiKKocTi; + + +
34 iH^mauiKHuK pu3uK; + + +
35 BamroTHuK pu3uK; + +
36 pu3uK BuHuKHeHHa npocTponeHoi ge6iTopcbKoi 3a6oproBaHocTi; + +
Imecmuqium pu3UKU:
37 npoueHTHuK pu3uK; + + +
38 KpeguTHuK pu3uK; + + +
39 pu3uK yny^eHoi Burogu; + +
40 pu3uK npaMoi ^iHaHcoBoi BTpaTu. + + +
Ha nigcTaBi OTpHMaHOi Ta6muui 6ygyeTbca giarpaMa, b aKiK BHCOTy cTOBnua BroHanamMe 3Ha-HeHHa pH3HRy, a Komip - Bug pH3HKy 3 BignoBigHuM HOMepoM. npu uboMy proHKH 6ygyTb po3nogimeHi Ha OKpeMi eTanu, ^o go3Bomae mBugKo BHgimHTH HaK6imbm 3HaHHi pH3HKH, BmacTHBi neBHOMy eTany ^HTTeBoro uuKmy iHHoBauii, i BignoBigHuM huhom BHpo6nTH cTpaTeriro MiHiMi3auii цнх pH3HKiB. no-gi6HHH MeTog no6ygoBH KapTH pH3HKiB bhkophcto-ByeTbca 6araTbMa 3apy6i®HHMH KoMnarnaMu (Ha-npuKmag, KoMnaHiero Microsoft), npoTe gma nmaHy-BaHHH noTOHHoi' giambHocTi, a He gma oцiнкн pu3H-KoBocTi mHoBauiftHux npoeKTiB, 6e3 po3nogimy Ha oKpeMi eTanu ^uTTeBoro uuKmy.
Ha ocHoBi npoBegeHoro aHami3y $aKTopiB pu-3HKy gma MamuHo6ygiBHux nignpueMCTB 6ymo Bugi-meHo pu3HKH, xapaKTepHi gma uiei c^epu giambHocTi. 3a gonoMororo 6ymo BH3HaneHo npuHame^mcTb pu-3HKiB MamuHo6ygiBHoro mgnpueMCTBa go oKpeMux cTagiK ^HTTeBoro uuKmy iHHoBauiKHoro npoeKTy y MamuHo6ygyBaHHi, ^o go3BomuTb e^eKTHBHo ynpaBmaTH pu3HKaMH, xapaKTepHHMH gma ko^hoi oKpeMoi cTagii. nmo^HHoro nogambmux gocmig^ern e norm^meHHa TeoperaHHux, MeToguHHux i npu-KmagHux po3po6oK ^ogo MiHiMi3auii pнзнкiв Ma-muHo6ygiBHoro mgnpueMCTBa, ^o go3BomaTb icToTHo ygocKoHamuTu icHyrony npaKTuKy ynpaB-miHHa prouKaMu Ha BiTHroHHHux MamuHo6ygiBHux nignpueMcTBax.
Список лггератури:
1. Шумпетер Й. Теория экономического развития : пер. с нем. / под общ. ред. А.Г. Милитковского / Й. Шумпетер// М.: Прогресс, 1992. - 230 с.
2. Омельченко И.Н. Проблема оценки производственных рисков и управления ими в работе промышленного предприятия / И.Н. Омельченко, Д.Б. Козунко // Известия вузов: Машиностроение - 1999. - №1 - С. 96-103.
3. Шинкаренко О.М. Методи шлькюного аналiзу економiчних ризишв / О.М. Шинкаренко // 1нвестици: практика та досвщ. - 2008. - №15 - С. 9-14.
Надано до редакци 17.09.2011
CBipwBa Свгглана Серги'вна / Svitlana S. Sviridova
sviridov_a@mail. ru
Плонська Юлiя Олексaндрiвнa / Julia O. Plonskaya
plonskaya@gmail. com
Посилання на статтю / Reference a Journal Article:
Уnравлiння ризиками життевого циклу тновацтного проекту. [Електронний ресурс] / С.С. Ceipidoea, Ю.О. Плонська //Економша: реали часу. Науковий журнал. — 2011. — № 1 (1). — С. 103-108. — Режим доступу до журн.: http://economics.opu.ua/files/archive/2011/n1.html
