Управление рисками в условиях санкционных ограничений
Оу sovman.ru/article/9716/
Ш
Отправить статью мне на email Авторы
Сафронов Сергей Борисович
кандидат экономических наук, МВА, руководитель Экспертного комитета по Управлению рисками и Устойчивому развитию Евразийский центр высоких технологий [email protected]
Аннотация
В работе представлены механизмы управления рисками в условиях доступности к страховому рынку, ограниченного доступа к страховому рынку и в условиях закрытия доступа к страховому рынку. В рамках подхода к управлению рисками в условиях закрытия доступа к страховому рынку предложен алгоритм управления через создание фондов самофинансирования рисков. Данный алгоритм по управлению рисками позволяет в условиях невозможности использовать страховые/перестраховочные инструменты для покрытия ущерба при реализации риска оптимально планировать и эффективно управлять комплексом мероприятий по предупреждению как непосредственно рисков, так и риск факторов.
Ключевые слова
управление рисками, страховой рынок, санкционные ограничения, фонды самофинансирования рисков.
Категории статьи:
Управление финансами
Читайте также
Статья также доступна (this article also available):
• Русский
^ English (Английский)
Рекомендуемая ссылка
Сафронов Сергей Борисович
Управление рисками в условиях санкционных ограничений// Современные технологии управления. ISSN 2226-9339. — №1 (97). Номер статьи: 9716. Дата публикации: 2022-04-06 . Режим доступа: https://sovman.ru/article/9716/
Введение
В настоящее время в условиях санкционных ограничений доступа к международному перестраховочному рынку необходимо создание альтернативных механизмов для уменьшения негативных финансовых воздействий при реализации рисков.
Управление рисками в условиях доступности к страховому рынку
Традиционно при управлении крупными рисками, особенно в энергетической отрасли применялся механизм размещения рисков в перестрахование, включающий в себя следующие процессы:
• Проведение предстрахового сюрвея, состоящего из:
о выявления рисков;
о анализ и оценка рисков;
о моделирование сценариев реализации рисков;
о расчет максимально возможных убытков (PML - possible maximum loss); о разработка плана предупредительных мероприятий.
• Определение уровня собственного удержания риска (Уровень собственного удержания риска — это прежде всего сумма денег, выраженная в относительной величине к сумме Убытка), состоящего из:
о анализ финансовой чувствительности, влияния негативных последствий при реализации риска на ухудшение ключевых финансовых показателей;
о анализ допустимого уровня собственного удержания риска с покрытием убытков за счет собственных средств.
• Разработка страховой программы, включающей:
о определение лимитов страхового покрытия, как правило в размере PML; о определение франшизы, как правило соответствующей установленному уровню собственного удержания риска;
• Размещение риска на страховом/перестраховочном рынках:
о выбор страховщика, как правило посредством тендерных процедур; о установление уровня собственного удержания риска страховщиком (Собственное удержание(ееПОп) - часть риска, который остаётся у страховщика (или перестраховщика) после перестрахования (или - для перестраховщика — после ретроцесии). Величина собственного удержания - это максимально возможная сумма страховой выплаты, которую при наступлении страхового случая по данному риску придётся выплатить страховщику или перестраховщику (с учётом того, что остальная часть будет выплачена перестраховщиками или ретроцессионерами)); о передача страховщиком определенную долю обязательств по застрахованному риску сверх собственного удержания в перестрахование.
При размещении в страхование/перестрахование крупных рисков на собственном удержании страховщика оставлялось от 0,5 до 10% с последующим размещением риска в международном пуле перестраховщиков.
Это обусловлено низкой финансовой емкостью российского страхового рынка.
Так лимит собственного удержания по имущественному страхованию у крупнейшей российской национальной перестраховочной компании (РНПК) (https://rnrc.ru/partners/policy/own-retention/?special_version=Y) ограничен всего 2,5 млрд рублей.
На международном рынке риски размещались с привлечением международного страхового брокера.
Для примера, для обеспечения страхования нефтеперерабатывающего завода с лимитом страхового покрытия 2,0 млрд $ потребовалось привлечение международного пула перестраховщиков в количестве более 40 компаний. Совокупная емкость всех российских страховщиков, участвующих в покрытии данного риска, включая РНПК, обеспечили не более 10% страхового покрытия.
До введения жестких санкций, фактически, закрывших доступ к международному рынку перестрахования, при принятии решения о размещении риска в страхование руководствовались принципом оптимальности между стоимостью размещения рисков и уровнем собственного удержания (франшизы)
(Франшиза (фр. franchise — льгота) в страховании — предусмотренное условиями страхования (перестрахования) освобождение страховщика (перестраховщика) от возмещения оговорённой части убытков страхователя (перестрахователя)).
В основе принятия решения находилось сопоставление возможных затрат на возмещение убытков при реализации риска остающихся на собственном удержании и стоимость размещения риска в страхование.
Существует прямая зависимость стоимости страхования от уровня собственного удержания риска (франшизы) и чем он выше, тем ниже стоимость страхования.
Также на стоимость размещения риска существенное влияние оказывает текущее состояние рынка.
Управление рисками в условиях ограниченного доступа к страховому рынку
Страховой рынок находится в циклическом состоянии меняясь от мягкого к жесткому.
Так в период с 2014 г. до 2018 г. страховой рынок был мягкий, стоимость размещения крупных рисков на международном рынке постоянно снижалась и были доступны большие емкости страхового покрытия. Начиная с 2018 года страховой рынок из-за серии крупных убытков перешел в жесткую стадию, которая в последующем из-за глобальной пандемии Covid 2019 привела к беспрецедентному росту тарифов и сокращению емкостей страхового покрытия.
В данной ситуации высокой стоимости страхования и ограниченной возможности размещения риска по лимиту максимально возможного убытка Страхователи вынуждены были существенно поднимать уровень собственного удержания риска (франшизу) и снижать уровень страхового покрытия. Все это привело к пересмотру стратегий по управлению рисками с разработкой мер по финансированию рисков, остающихся на собственном удержании.
Управление рисками в условиях закрытия доступа к страховому рынку
В настоящее время в условиях полного закрытия доступа к международному перестраховочному рынку и невозможности покрытия крупных рисков страхованием, необходимо создание альтернативных инструментов.
Одним из механизмов управления рисками может служить формирование и управление на предприятиях фондов самофинансирования рисков.
Ниже рассмотрим подход к управлению рисками через создание фондов самофинансирования рисков.
Предлагается следующая последовательность действий:
Рисунок 1. — Алгоритм управления рисками через создание фондов самофинансирования рисков
1. Анализ технологической схемы (Технологическая схема производства —
это последовательное описание или графическое изображение последовательности технологических операций (процессов) и соответствующих им аппаратов из превращения сырья на готовую продукцию) производственного объекта
Анализ технологической схемы производства необходим для определения наиболее опасных участков производства с точки зрения техногенной и пожарной безопасности, факторов риска (Фактор риска — субъект, объект или деятельность, которые самостоятельно или в комбинации друг с другом при определенных условиях могут привести к реализации риска), приводящих к их реализации.
В состав технологической части проекта и технологического регламента входит технологическая схема производства, за которой можно представить технологический процесс, который анализируется, и в целом оценить его пожарную опасность.
2. Оценка, верификация стоимости производственного объекта с декомпозицией по стоимости основного производственного оборудования.
Цель приведение стоимости производственного объекта к действительной (восстановительной (Восстановительная стоимость — Стоимость восстановления в первоначальном виде поврежденного или уничтоженного объекта страхования при реализации риска)) стоимости имущественного комплекса.
3. Выявление возможных рисков и факторов риска приводящих к их реализации
4. Моделирование сценариев реализации рисков на производственном объекте, состоящих из:
• сценариев наиболее вероятных событий реализации рисков
• сценариев максимально возможных убытков
5. Количественная оценка риска
6. Распределение ущерба от реализации риска между факторами риска с оценкой:
• вероятности влияния каждого фактора на реализацию риска;
• выявление кумулятивных (Кумулятивный риск — вероятность развития какого-либо вредного эффекта в результате комбинированного воздействия нескольких риск факторов) (связанных) рисков;
• комбинированная оценка воздействия нескольких риск факторов на реализацию риска;
• анализ взаимодействия риск факторов друг с другом.
7. Распределение риск факторов по степени воздействия на реализацию риска.
8. Разработка детализированного плана мероприятий по снижению или полному исключению риск факторов, включающего:
• ранжирование мероприятий по степени их влияния на снижение возможного размера ущерба от реализации риска;
• стоимость каждого из мероприятий;
В основе разработки мероприятий необходимо применять принцип риск-доход, когда стоимость мероприятий не должна превышать вклад отдельных риск факторов в совокупный ущерб от реализации риска.
9. Переоценка ранее смоделированных сценариев наиболее вероятных и максимально возможных убытков с учетом разработанного общего плана мероприятий по управлению рисками.
10. Формирование общего бюджета по управлению рисками на принципах:
• Оптимального соотношения размера снижения уровня риска к стоимости конкретного мероприятия;
• Приоритетность финансирования мероприятий в зависимости от частоты, вероятности и размера ущерба от реализации риска.
Сформированный бюджет определяет основу создания фонда самофинансирования рисков.
Рекомендуется проведения последовательных процедур рассмотрения комплекса мероприятий с со всеми участниками процесса управления рисками, включая владельцев рисков, бюджетных комитетов, комитета по управлению рисками при совете директоров с дальнейшей интеграцией в общую стратегию развития бизнеса.
Заключение
Данный алгоритм по управлению рисками позволяет в условиях невозможности использовать страховые/перестраховочные инструменты для покрытия ущерба при реализации риска оптимально планировать и эффективно управлять комплексом мероприятий по предупреждению как непосредственно рисков, так и риск факторов.