CC BY
162
раздел ЭКОНОМИКА
УДК 369
МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ КОРПОРАТИВНОЙ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ КРУПНЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
© Н. В. Кириллова
Финансовая академия при Правительстве РФ Россия, г. Москва, 125468, Ленинградский проспект, 49.
Тел./факс: +7 (499) 270 22 20.
E-mail: nad@mgn.ru
В статье обоснована необходимость формирования комплексной системы корпоративного страхования, представлены механизмы взаимодействия участников, подробно рассмотрен механизм корпоративного страхования производственных рисков как наиболее значимых составляющих страховых программ, предложена методика оценки страховых компаний корпоративными страхователями, основанная на использовании форм бухгалтерской и статистической отчетности российских страховых компаний.
Ключевые слова: корпоративная система страхования, агрегированный лимит страховых компаний, производственные страховые риски.
Стратегическая и оперативная устойчивость промышленных предприятий, функционирующих в рисковой среде, в существенной степени определяется соблюдением баланса интересов собственников, персонала предприятий, требованиям социальной и окружающей среды, удовлетворению которых противостоят соответствующие риски. Управление рисками, направленное на обеспечение стратегической и оперативной устойчивости бизнеса, долговременной конкурентоспособности продукции, обуславливает необходимость формирования системы корпоративного страхования, новых механизмов взаимодействия со страховщиками, перестраховщиками, перестраховочными брокерами, создания кэптивных страховых компаний.
Фрагментарные договоры страхования, инициируемые отдельными инвесторами или обусловленные требованиями законодательства, не могут обеспечить потребности покрытия промышленных рисков, рисков персонала. К формированию комплексной системы побуждают требования реинвестирования капитала, увеличения оборотных средств предприятий. Корпоративная система страхования предполагает:
- формирование структур управления рисками предприятий [1];
- комплекс методов выявления и оценки рисков [2];
- идентификацию страховых рисков;
- механизмы проведения внутреннего производственного аудита и сопоставление его результатов с результатами сюрвейерских оценок;
- методы оценки имущества предприятий в целях определения страховой стоимости (предпри-
ятием-страхователем и независимыми оценочными компаниями);
- методы определения страховых сумм по страхованию производства на случай перерыва в его работе, ответственности и страхованию персонала;
- формирование оптимальных соотношений лимитов ответственности, уровней франшиз и страховых премий в зависимости от частоты и размера ущерба от инцидентов и аварий по производственным рискам; частоты и убытков по рискам ответственности и персонала;
- механизмы проведения тендеров страховых и перестраховочных компаний, мониторинга их финансового состояния;
- управление рисками невыполнения обязательств страховщиков.
Система страховой защиты промышленных предприятий должна обеспечивать максимальное смягчение последствий реализации страховых рисков, формирование оптимального страхового портфеля предприятия (как совокупности договоров страхования по всем видам и по всем уровням покрытия на данный момент времени), снижение рисков неисполнения обязательств страховыми компаниями, адаптивность составляющих системы к изменению комплекса страховых рисков и к изменению финансового состояния страховых компаний, динамике рынка перестрахования.
Особенности страхования промышленных предприятий определяются масштабами производств, высоким уровнем опасности и тяжестью последствий реализации рисков, отраслевыми и территориальными особенностями. Современная практика определяющее значение придает страхо-
ванию производственных рисков предприятий, влекущих в случае реализации значительные убытки. Это обусловлено уровнем ущербов от инцидентов и аварий; взаимосвязью с рисками персонала предприятий и необходимостью обеспечения требований промышленной безопасности; требованиями непрерывности производственных процессов (страхование перерывов деятельности предприятия).
Совокупность производственных рисков для формирования страхового портфеля по имущественному комплексу промышленных предприятий предполагает их дифференцированную оценку по следующим признакам:
- видам производства и имущества (в соответствии с технологией производственных процессов);
- структурным подразделениям;
- вероятности инцидентов и аварий;
- уровням ущербов.
Дифференцированная оценка и выявление страховых рисков обычно осуществляется страховыми брокерами и оценочными компаниями в процессе сюрвейерских осмотров, тем не менее соблюдение корпоративных интересов предприятий влечет необходимость регулярных внутренних производственных аудитов. Сопоставление результатов сюрвея и производственного аудита позволяет наиболее точно выявить необходимые для предприятий уровни страхового покрытия и соотношения затрат на страхование с предполагаемыми ущербами, оценка которых базируется на статистике инцидентов и аварий страхователя, показателях убыточности по страховому рынку отрасли.
В процессе сюрвейерского осмотра и производственного аудита оцениваются факторы, определяющие формирование страховой программы: структура предприятия; организация производственного процесса - технология, оборудование, производство и распределение энергоносителей, хранение и погрузка материалов, полуфабрикатов и готовой продукции; система организации труда, технического обслуживания оборудования и инспектирования его состояния; техника безопасности; проекты модернизации производства.
Выявляется степень подверженности основным рискам и проводится оценка адекватности процедур их снижения подразделениями страхователя; приводится история убытков прошлых лет; оценивается стоимость имущества (на основе отчетов независимых оценочных компаний); даются рекомендации по определению страховых сумм; приводится расчет максимального ущерба; выяв-
ляются события, приводящие к поломкам основного оборудования [3].
Результатом становится определение технического состояния, уровня изношенности основных фондов, наиболее рисковых зон и общий уровень производственного риска на предприятии. Производственный аудит базируется на оценках специалистов по технологии, механике, энергетике и электрооборудованию. Подобный осмотр обычно проводится и страховщиками в процессе согласования условий договора страхования.
Проведенные оценки позволяют сформировать дифференцированные комплексы рисков с соответствующими страховыми суммами для различных видов имущества структурных подразделений предприятий в натуральном и денежном выражении; дифференцировать убытки по уровням и частоте наступления случаев; обосновать приемлемые для предприятия франшизы в зависимости от уровней производственных рисков.
Результаты сюрвейерского осмотра используются также перестраховщиками для адекватной оценки рисков и предложения корректных страховых программ, включающих определение максимального убытка, страховых сумм, премий, страхового покрытия.
Функционирование российского страхового рынка в настоящее время ставит перед крупными корпоративными страхователями проблемы непосредственного участия в формировании перестраховочной защиты, когда уровень страховых рисков побуждает совместно со страховыми брокерами не только определять первый уровень страховых покрытий, но и распределять предполагаемые лимиты ответственности между перестраховщиками. Причем, это может быть как одновременное распределение рисков по страховым и перестраховочным уровням покрытия, так и первичное формирование программы перестрахования, а затем уже распределение покрытия первого уровня между страховыми компаниями. При этом частично страхователи выполняют функции страховых брокеров (схема 1).
Ключевыми составляющими формирования страховых программ корпоративных страхователей являются определение уровней франшиз, лимитов ответственности, распределение страхового покрытия по страховым и перестраховочным уровням, так как эти факторы непосредственно влияют на размер страховых премий.
Безусловно, конъюнктура страхового рынка определяет предложения страховщиков по видам страхования, тарифным ставкам, лимитам ответственности [5]. Вместе с тем корпоративные страхователи определяют необходимость страхового покрытия, размер собственного удержания, страхование только крупномасштабных рисков. Оптимизация условий страхования достигается посредством соотношений лимитов ответственности, уровней франшиз и страховых стоимостей, адекватных зонам концентрации риска.
Формирование корпоративной системы страховой защиты предполагает мониторинг финансового состояния страховых компаний - участников программы страхования с целью расчета агрегированного лимита собственного удержания, структурированного в зависимости от показателей рисков данной страховой компании, оценки риска неисполнения обязательств страховщиками.
В настоящее время российская практика выявления финансовой устойчивости базируется на выполнении нормативных требований, дополняемых результатами рейтинговых оценок, основными из которых являются:
- соответствие размера уставного капитала нормативным требованиям;
- выполнение нормативных требований по марже платежеспособности;
- размещение страховых резервов
- размещение собственных средств.
При этом оценку размещения страховых резервов необходимо проводить в совокупности с
анализом качества активов в целом, включая свободные. Менее явными, но не менее значимыми для финансового состояния являются следующие технические нормативные показатели соответствия тарифных ставок, применяемых для заключения договоров, указанные в актуарных расчетах при получении лицензии (ограничение по минимальному значению); корректное формирование страховых резервов в соответствии с правилами, утвержденными органами страхового надзора; обоснованное структурой тарифной ставки отнесение комиссионных вознаграждений к расходам на ведение дела.
Перед крупными промышленными предприятиями встает задача формирования методологии оценки страховых компаний с позиций корпоративных страхователей. Существенные факторы оптимальной страховой защиты могут быть объединены по следующим направлениям:
- история страховых отношений предприятия с данной компанией;
- менеджмент страховой компании и ее деловая репутация на страховом рынке;
- тарифная политика, совокупность, продвижение и адаптация страховых продуктов;
- перестрахование;
- финансовое состояние страховщиков (комплекс экономических показателей).
Рассмотрим показатели финансового состояния страховщиков, которые определяют все предыдущие направления (схемы 2,3).
Схема 2.
Направления оценки финансового состояния страховых компаний, формы отчетности и показатели
Комплекс аналитических показателей финансового состояния страховых компаний
Капитал | Качество активов Премии и выплаты 1 Перестрахование
Движение денежных средств Рентабельность и платежеспособность Инвестиционная деятельность Менеджмент, деловая репутация
Схема 3.
Капитал
Формы 1, 2, 1У
- уставный капитал
(корректировка на выкупленные ак-
ции);
- прибыль;
- д ивиденды;
- собственный;
- привлеченный;
- заемный
Движение денежных средств
Форма 4
- чистые денежные потоки по текущей деятельности;
- чистые денежные потоки по финансовой деятельности;
- динамика чистых денежных потоков
Качество активов
Форма 1 /
- размещение страховых резервов;
- размещение собственных средств;
- свободные активы;
- займы и гарантии;
- ссуды по страхованию жизни
Рентабельность и платежеспособность
Формы 2, 6
- рентабельность страховой деятельности;
- рентабельность иной деятельности;
- ликвидность по видам;
- платежеспособность
(маржа, платежеспо-
собность суммарная)
Премии и выплаты
Формы 1, 2, 4
- премии по видам;
- выплаты по видам;
- убыточность - нетто;
- уровень выплат по видам иным, чем страхование жизни;
- страховой портфель по видам страхования
Деятельность инвестиционная
Формы 1, 2, 4
- финансовый результат от инвестиционной деятельности;
- доходы от размещения страховых резервов;
- просроченная дебиторская задолженность (наличие)
Перестрахование
Форма 10
- рейтинги нерезидентов -перестраховщиков;
- рейтинги перестраховщиков;
- количество резидентов;
- количество нерезидентов;
- доля перестрахования по всем видам
Менеджмент и деловая репутация
Формы 2, 1У, лицензия
- срок деятельности на страховом рынке;
- расходы на ведение дела;
- участие в бизнесе одного юридического лица; иностранных инвесторов;
- образование и квалификация персонала
Предлагаемая методика выявления финансового состояния страховых компаний основана практически на всех формах бухгалтерской и статистической отчетности, предоставляемой в настоящее время в органы надзора, вместе с тем, наиболее значимые показатели могут быть оценены корпоративными страхователями и по отчетности, публикуемой в обязательном порядке.
Представленный механизм формирования системы страховой защиты промышленных предприятий основан на обобщении практики корпоративного страхования ОАО «ММК», прежде всего, на страховании производственных рисков, что не исключает его применение с определенными допущениями для формирования программ по страхованию комплекса рисков промышленных предприятий, включая страхование перерывов производства, страхования ответственности, страхования
персонала, в совокупности с обязательными видами страхования образуя комплексную программу корпоративного страхования.
ЛИТЕРАТУРА
1. Стандарты управления рисками (Risk Management Standards), разработаны Федерацией европейских ассоциаций риск менеджеров (FERMA), Институтом Риск Менеджмента (IRM), Ассоциацией Риск Менеджмента и Страхования (AIRMIC).
2. Общепринятые принципы управления рисками (Generally Accepted Risk Principles (GARP)), разработаны Coopers & Lybrand, 1996, при участии представителей Barclays, JP Morgan, Bank of England, CFTC, SEC, SFA, SIB.
3. Официальный сайт ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» http://www.mmk.ru.
4. Шахов В. В. Теория и управление рисками в страховании. М.: Финансы и статистика, 2005.
Поступила в редакцию 25.09.2006 г.
