Управление рисками российских коммерческих банков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.71

Е.Н. РУДСКАЯ, Н.Н. МОРОЗОВА

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Развитие российской банковской системы связано с возрастанием объемом рисков, которые усиливаются в период экономического кризиса. Управление банковскими рисками означает не просто изменение формата бизнеса, а построение его качественно новой модели, минимизацию и оптимизацию рисков.

Ключевые слова, банковская система, риски, банковский риск-менеджмент, уровень риска, регулирование риска.

Введение. Происходящие в современном мире процессы модификации валютно-финансовых институтов, а также инструментов и методов их функционирования в банковской системе оказывают существенное воздействие на систему такого банковского механизма, как риск-менеджмент. Отсюда и естественная потребность в том, чтобы идентифицировать характер этого воздействия, определить вектор будущей эволюции валютно-финансовой системы и в рамках ее функционирования - устойчивости банковской системы.

Важность управления рисками для банков определяется двумя факторами: ориентацией на международные рынки капитала и требованиями самого рынка. Самой важной причиной резко возросшей необходимости в анализе и совершенствовании банковского риск-менеджмента стал мировой глобальный финансово-экономический кризис, в условиях которого банки вынуждены были обратить пристальное внимание на систему управления рисками.

Банковский риск и его виды. Традиционно под риском понимается возможность нежелательного события. Понятие «риск» встречается в обиходе многих общественных и естественных наук, при этом каждая из них имеет собственные цели и методы исследования риска.

Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства [1].

Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка

риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода.

Вообще для коммерческого банка наиболее опасны: незапланированный отток депозитов и клиентов; уменьшение чистой прибыли; снижение рыночной стоимости банка как фирмы.

Эффективность организации управления рисками во многом зависит от их классификации. Наиболее традиционная классификация банковских рисков представлена в табл.1.

Таблица 1

Классификация банковских рисков*

Г руппа Класс риска Категория риска

Внешние риски Риски операционной среды • Нормативно-правовые риски • Риски конкуренции • Экономические риски • Страновой риск

Внутренние риски Риски управления • Риск мошенничества • Риск неэффективной организации; • Риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения • Риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула

Риски поставки финансовых услуг • Технологический риск • Операционный риск • Риск внедрения новых финансовых инструментов • Стратегический риск

Финансовые риски • Риск процентной ставки • Кредитный риск • Риск ликвидности • Внебалансовый риск • Валютный риск • Риск использования заемного капитала

* Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и зарубежом. - 2001.- № 1

В наибольшей степени банковскому контролю поддаются риски, непосредственно связанные с формированием банковского баланса. Финансовые риски подразделяются на шесть категорий: процентный риск, кредитный риск, риск ликвидности, внебалансовый и валютный риск, а также риск использования заемного капитала. Первые три вида рисков являются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления активами и пассивами банка.

Управление банковскими рисками. Управлять риском - значит предпринимать действия, направленные на поддержание такого его уровня, который соответствует целям управления. Формально можно выделить две основных цели управления риском:

- поддержание риска на уровне не выше заданного;

- минимизация риска при некоторых заданных условиях (например, при заданном уровне прибыли) [2].

Оперируя в нестабильной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. При этом банки имеют возможность минимизировать значительную часть несистемного риска, однако, не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных компенсаций.

В управлении риском важно разграничить два ключевых направления: распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

В процессе изучения, а тем более в процессе управления банковскими рисками, необходимо помнить, что в реальности все виды рисков тесно взаимосвязаны. Помимо выявления и оценки индивидуальных или "чистых" рисков своей деятельности (таких, как процентный, кредитный риски и риск ликвидности), банку необходимо представлять себе совокупный уровень принимаемого им риска. Этот этап требует количественного и качественного анализа потенциальных потерь, а также информации о понесенных банком потерях в прошлом.

Обычно конкретный риск измеряют двумя основными способами:

- определяют вероятность возникновения причинного события, то есть вероятностное распределение его величины;

- выявляют зависимость величины плохого события от величины причинного события или определяют показатели этой зависимости.

Показатели оценки риска, вычисленные первым способом, называются вероятностными, а вторым - масштабными. Указанные два способа не разные, а взаимно дополняющие друг друга подходы к оценке риска. Например, для вычисления средней возможной величины плохого события необходимо оценить риск каждого причинного события сразу двумя способами. На практике в основном используется второй способ оценки рисков банка.

Многие российские банки все еще слишком сильно сконцентрированы на уровне отдельных трансакций, например на оценках отдельных кредитных заявок, и только очень немногие кредитные учреждения имеют понятие об управлении вероятностным портфелем или политике в области риск-менеджмента.

В качестве примера успешного формирования системы риск-менеджмента можно привести Альфа-Банк:

- в банке создана объединенная структура риск-менеджмента, в которую включены подразделения по управлению рыночными, операционными и кредитными рисками. В основе этого объединения лежит концепция о том, что риск-менеджмент нуждается в комплексном подходе к решению различных аспектов сложных проблем. Например, розничное кредитование в большой степени является комбинацией процесса платежей и скоринго-вой модели, то есть операционного и кредитного риска. Поэтому банк способен осуществлять сценарный анализ в кризисных ситуациях;

- банк управляет рисками не только на «трансакционном» уровне (утверждение кредитов, рыночных сделок, операционных схем), но и на «портфельном» уровне (разработка кредитной политики и методологии оптимального портфеля, а также определение уровня возможных потерь и их страхование);

- банк разработал систему индикаторов кризиса (рыночные соотношения, синтетические процентные ставки, количество снятых со счетов

евро по отношению к доллару или рублю), чтобы точно оценить реакции и предсказать различные варианты системных стрессов.

Управление кредитными рисками в условиях кризиса. Говоря о кредитных рисках, следует помнить о различии в их уровне, присущих кредитованию физических и юридических лиц.

В рамках кредитного риска особенно актуален риск просрочки платежа по кредиту. В гражданском праве под просрочкой понимается нарушение должником или кредитором предусмотренных законом или договором сроков исполнения обязательства. Независимо оттого, каким документом установлены сроки исполнения обязательств, их нарушение означает просрочку. Наиболее распространенным случаем является просрочка должника: невыполнение в надлежащий срок возложенных на него договором обязательств.

Критичный размер «плохих» долгов банков - 15 процентов от объема кредитного портфеля. Многие банки близки к этому уровню уже сейчас. В России существует проблема адекватного подсчета просрочки платежей по кредитам. Так, по данным ЦБ, это всего 3 процента от выданных банками кредитов. Однако такой показатель не соответствует реальности. Дело в том, что с 1 января 2009 г. по новым правилам хорошими считаются кредиты, просрочка по которым не превышает 30 дней для юридических лиц и 60 - для физических (раньше было 5 и 30 дней соответственно) [3]. Кроме того, по международным стандартам, просроченным считается весь оставшийся кредит, а по российским - только задержанный платеж, причем пролонгированные и реструктурированные кредиты также не считаются в составе плохих долгов.

Динамика просроченных кредитов в портфелях наиболее крупных банков представлена на рис.1.

РОЗНИЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ КОРПОРАТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ

ДОЛЯ просрочки________ средний темп __________ДОЛЯ ПРОСРОЧКИ________ средний темп

Банк 1 марта 2009 г. (%» 1 января 2010 г. (прогноз, %) роста просрочки т 1 марта 2009 г. № 1 января 2010 г. (прогноз, %) роста просрочки {%)

Альфа-банк 11,1 16,6 4,1 11,6 100,0 54,7

Банк Москвы 5,5 12,8 8,9 0,6 5,4 25,2

ВТБ 43.1 43,9 0,2 3.3 22,9 214

0Т&24 1,3 4,3 12г9 4,3 17,5 15,1

Газпромбанк 0,4 2.6 20,3 3.3 54.1 32,1

Райффайзенбанк 3,5 6,9 6Г9 2,4 51,0 35,6

Росбанк 6,5 10,1 4.5 2,0 54.4 38,9

Россельхозбанк 0,7 1,3 6,8 2,3 5.1 8,3

Сбербанк России 2,2 6,9 12,0 2,2 9,4 15,6

ЮниКредит Банк 3,5 8,9 9,9 1,7 31,2 33г5

Общий итог 2,8 6.8 9,2 2,8 22.7 26г5

Рис.1. Доля и темпы роста просрочки по розничным и корпоративным кредитам банков топ-10 [3, с.14]

Наиболее проблемными являются экспресс-кредиты и долги по кредитным картам. Например, у Промсвязьбанка по экспресс-кредитам про-

срочка выросла за 2008 г. с 33,7 до 59,4 процента, а у МДМ-банка просроченная задолженность по кредитным картам увеличилась с 15,5 до 33,3 процентов. По ипотеке объем просрочки, по данным Ассоциации региональных банков, составляет 5 процентов по итогам 2008 г. [4].

В целом просроченные долги банков по доле в кредитных портфелях достигают 20 процентов (к концу 2009 г. по прогнозам - 30 процентов), а по размеру - 10 процентов. Напомним, что, по данным Международного валютного фонда, в 1998 г. доля плохих долгов в кредитных портфелях российских банков составляла 40 процентов [4].

Как управлять кредитными рисками в кризисных условиях? Традиционно используются повышение процентных ставок и ужесточение усло-вийдлязаемщиков. Так, по данным опроса аналитического агентства «Эксперт РА», 40,7 процентов опрошенных банков ужесточили условия выдачи кредитов юридическим лицам-заемщикам, а 51,8 процентов - заемщикам-физическим лицам. Более 70 процентов опрошенных банков повысили ставки по кредитам для юридических лиц; 62,9 процентов - по кредитам малому и среднему бизнесу и физическим лицам (табл.2).

Таблица 2

Реакция банковского сектора на рост стоимости заимствований*

Мера Доля воспользовавшихся из числа опрошенных банков, %

Рост процентных ставок по кредитам корпоративным заемщикам 70,37%

Увеличение процентных ставок по депозитам 66,67%

Рост процентных ставок по кредитам малому и среднему бизнесу 62,96%

Рост процентных ставок по кредитам физлицам 62,96%

Ужесточение требований к заемщикам-физлицам 51,85%

Замедление темпов роста ресурсной базы Банка 44,44%

Замедление темпов роста кредитного портфеля 44,44%

Ужесточение требований к корпоративным заемщикам 40,74%

Увеличение процентных ставок по собственным векселям 37,04%

Банк использовал налаженные связи с контрагентами для дополнительного размещения их депозитов у себя 37,04%

* По данным банков-участников исследования ("Эксперт РА")

Основной вопрос заключается даже не в оценке рисков, а как с ними разобраться при их появлении. Основной инструмент здесь — доскональное знание своего клиента, особенностей его бизнеса, устоявшиеся отношения с ним, позволяющие получать информацию раньше рынка. Кризис как раз и проверяет качество мониторинга клиентов банка.

При оценке финансового состояния контрагентов во время кризиса существенно повышается роль индивидуальной оценки против формализованной, также возрастает роль показателей ликвидности и оборачиваемости, для оценки больше используются текущие данные. Практикуется упреждающее проведение мониторинга финансового состояния контрагента с

целью выявления возможных потерь на ранней стадии до возникновения проблемной задолженности.

Инструментов для принятия объективной оценки кредитных и финансовых рисков явно недостаточно. Частота, сроки поступления новой информации о финансовом состоянии контрагентов не соответствуют скорости развития финансового кризиса. Аудиторские заключения и рейтинги -это уже запоздавшая реакция с большим временным лагом.

Для снижения кредитного риска банки вынуждены ужесточать правила оценки заемщиков, что ведет к снижению уровня одобрения кредитных заявок и неминуемо, - к снижению объемов кредитования. В то же время все эти меры способствуют формированию более осторожной кредитной политики банков. С этой точки зрения финансовый кризис должен оказать и положительное влияние на формирование качественных банковских портфелей по кредитам.

В настоящее время отдельные банки формируют собственные системы так называемого стресс-тестирования. Международный Валютный Фонд рассматривает стресс-тестирование как «методы оценки чувствительности портфеля к существенным изменениям макроэкономических показателей или к исключительным, но возможным событиям».

Банк международных расчетов считает, что «стресс-тестирование -термин, описывающий различные методы, которые используются финансовыми институтами для оценки своей уязвимости по отношению к исключительным, но возможным событиям».

Банк России определяет стресс-тестирование как «оценку потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям».

Стресс-тест, проведенный в 19 крупнейших банках США с объемом активов более 100 млрд. долларов, показал, что десяти финансовым организациям не хватает в общей сложности 74,6 млрд. долларов собственного капитала. В России пока не проводится всеобщее обязательное стресс-тестирование банков, но ЦБ РФ определил подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях [5].

Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации.

Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тести рования:

- оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки;

- определение комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала.

В настоящее время наиболее распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических собы-

тий). Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска и рассчитываются максимальные потери.

Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события.

В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок).

При расчете максимальных потерь определяется комбинация факторов риска, их негативная динамика, потенциально способных принести максимальные убытки кредитной организации. Ввиду различного рискового профиля каждой кредитной организации, а также отсутствия унифицированных и общепринятых стандартов в проведении стресс-тестирования кредитные организации должны самостоятельно разрабатывать модели проведения стресс-тестов.

Собственные системы стресс-тестирования разработали и используют Альфа-Банк, Центр-Инвест, Локо-Банк, БФГ-кредит.

В условиях кризиса в качестве инструмента управления кредитными рисками все чаще называется национализация банков. Так, глава консалтинговой компании Fusion IQ Барри Ритгольц считает, что это самый эффективный способ борьбы с коллапсом банковской системы: нужно сменить менеджмент, допустивший кризис и коррупцию [6]. В Великобритании более половины банковской системы национализировано. Государственные деньги направлены на выкуп проблемных активов у банков, рекапитализацию банков и на поощрение кредитования бизнеса и домохозяйств, чтобы стимулировать инвестиции и потребление в условиях экономического спада. Кроме того, создана специальная организация для управления государственными пакетами акций в интересах налогоплательщиков, которые стали акционерами национализированных банков.

В российской банковской системе доля государственных банков составляет 44 процента, причем государство их безотказно поддерживает, а также предоставляет средства для выкупа или помощи частным банкам. Антикризисная комиссия правительства РФ предлагает поддержать 30 крупных платежеспособных банков. Однако в условиях кризиса важна не только поддержка банков государством, но и стабильность вкладов: при резком оттоке вкладов большая часть банков уйдет с рынка.

Просроченные долги - общая проблема международного банковского сообщества. Продать залог по адекватной цене невозможно, краткосрочные займы ЦБ и субординированные кредиты проблему не решают.

Еще одной интересной идеей кредитного риск-менеджмента является создание «плохого банка». Такое учреждение создается для того,

чтобы забрать с балансов банков неликвидные активы и плохие долги. Примеры использования «плохого банка» в разных странах в различные кризисные периоды представлены на рис.2 (Forbes. - 2009. - №2. - с. 34).

Стоимость Доля в

Начало «Плохой активов, банковских

Страна кризиса банк» $млрд активах, %

США 1988 Resolution Trust Corp 465 8

Швеция 1991 Securum, Retriva 19* 7,4

Финляндия 1991 Arsenal 7,5* 5,2

Мексика 1994 FOBAPROA 23* 17

Корея 1997 КАМСО 85 н.д.

*По среднему курсу в год создания «плохого банка»

Источник: Всемирный банк, МВФ, данные компаний, расчеты Forbes

Рис.2. Примеры «плохого банка» в различных странах

Комитет Госдумы по финансовому рынку одобрил идею ассоциации региональных банков о создании фонда, управляющего» плохими кредитами». Например, Агентство по страхованию вкладов может получить около 200 млрд. рублей на выкуп и реструктуризацию проблемных долгов [7]. Формирование комплексного банковского риск-менеджмента. Сегодня комплексные системы риск-менеджмента в российских банках находятся только на стадии развития. Независимая служба риск-менеджмента организована лишь у 40 процентов банков, у остальных функции управления различными видами риска распределены между подразделениями. Было бы целесообразно для банков разработать и регламенты действий в кризисных ситуациях [8].

Нельзя не согласиться с мнением экспертов, что в системе комплексного управления рисками банка, и прежде всего кредитными рисками, особое значение имеет формирование и использование скоринговой модели. Вообще формально существует два основных метода оценки заемщика: индивидуальный анализ и скоринг. Не секрет, что скоринговая модель имеет два основных преимущества: высокая скорость обработки и низкая стоимость. Но в то же время качество проверки при таком подходе снижается.

Банку важно соотнести возможные риски и затратные статьи. Именно по этой причине в большинстве кредитных организаций используют смешанную систему оценки заемщиков. Напомним, что скоринг применим только для стандартных заявок и, принимая решение, использует конечное число факторов, предусмотренных при разработке программы, а значит, не учитывает специфику предприятий, возможные дополнительные факторы, что очень важно, например для малого и среднего бизнеса, и на которые кредитный аналитик обратил бы внимание. На выбор методики может влиять множество факторов: от размеров филиальной сети и объема бизнеса до определенного банком размера минимальной суммы кредита.

Для нормального функционирования скоринга требуется использование релевантной статистической информации, накопленной самим банком или купленной на стороне, при этом обязателен и негативный опыт, за счет него формируется так называемое «кредитное кладбище», как раз позволяющее отсекать априори неблагонадежных заемщиков от заемщиков, способных выдержать необходимую платежную дисциплину.

По мнению специалистов УРСА Банка, главная задача риск-менеджмента в сфере кредитных рисков - более точное прогнозирование проблемной задолженности и, следовательно, величины создаваемых резервов на ее покрытие. Это необходимо, прежде всего, при разработке новых и доработке старых кредитных продуктов, изменении кредитной политики, обучении и развитии компетенции кредитных менеджеров [8].

Кредитные риски тесно связаны с рисками ликвидности. Ликвидность банковского сектора позволяет оценить коэффициент покрытия, который сравнивает наиболее устойчивую часть источников ресурсной базы с основными направлениями их вложений. Снижение коэффициента свидетельствует об увеличивающейся зависимости выполнения принятых кредитными организациями обязательств от их возможностей оперативно выйти на денежный или фондовый рынок и, как следствие этого, о возрастании риска потери ликвидности.

Методы управления ликвидностью отличаются в зависимости от того, есть ли у банка доступ к сравнительно дешевым источникам краткосрочных ресурсов. Средние и малые банки, которые могут привлечь лишь дорогие кредиты от банков «своего» круга, в наибольшей степени ощущают себя беззащитными перед лицом риска ликвидности. У них нет крупных пакетов госбумаг, которые ЦБ принимает в качестве залога, далеко не всегда они могут рассчитывать на привлечение ресурсов по приемлемым ставкам на межбанковском рынке, да и возможности собственников, как правило, ограничены.

В отсутствие комплексной системы риск-менеджмента, учитывающей возможность трансляции других рисков в дефицит ликвидности, управление риском ликвидности в небольших банках сводится к адаптации структуры баланса к краткосрочным потребностям в денежных средствах «с запасом» на случай непредвиденных событий.

Возможности крупных банков управлять своими рисками ликвидности, конечно, шире, но тоже ограничены. Не секрет, что уровень ликвидности в банковской системе во многом определяется не зависящими от банков факторами, среди которых следует выделить трансграничные потоки капитала и динамика золотовалютных резервов Банка России.

Объединяющими все риски банков являются операционные риски. Операционный риск - это риск потерь от операционного нарушения, но это гораздо больше, чем просто риск операций [9]. К операционным рискам относятся: выход из строя оборудования и систем, противоправные действия служащих банка, противоправные действия третьих лиц, ошибки во внутренних процедурах, риски мошенничества.

Развитие массовых операций и усложнение организационных структур неминуемо увеличивает уровень операционных рисков в банковской системе. По разным оценкам, сейчас доля потерь по операционным рискам

в общей структуре убытков российского банка составляет от 2 до 10 процентов.

По данным исследования аналитического агентства «Эксперт РА», наиболее популярным методом оценки операционных рисков является статистический анализ распределения фактических убытков, который используют более 60 процентов опрошенных банков, на втором месте по популярности балльно-весовой метод с 35 процентами пользующих, к моделированию прибегает менее 20 процентов [9].

Другим эффективным методом управления операционными рисками является страхование. Оно имеет наибольшую эффективность применительно к минимизации убытков, связанных с легко оцениваемым повреждением основных средств, и почти все опрошенные банки используют его в таковом качестве. Только 2 банка из 20, по данным агентства «Эксперт РА», имеют полис комплексного страхования Bankers Blanket Bond. Страховщиков такая ситуация не удивляет: для передачи на страхование риск-менеджмент в части операционных рисков должен быть поистине на высоте [9].

По нашему мнению, комплексный риск-менеджмент должен включать следующие основные элементы:

- внутреннее рейтингование заемщиков на основе анализа финансовых показателей заемщика и экспертных оценок;

- дифференцированные подходы к оценке кредитного риска портфелей крупных, средних и мелких заемщиков;

- контроль лимитов по кредитным операциям и по операциям с ценными бумагами;

- стресс-тестирование оценки качества собственной методики управления рисками.

Выводы. Современная система управления рисками - это сложный механизм, обеспечивающий оперативный сбор данных из разных источников, использующий адекватные математические модели оценки рисков и отлаженные технологии сквозной обработки транзакций. Внедрение именно таких комплексных систем в современном банке способно обеспечить достижение главной цели - эффективного контроля и управления финансовыми рисками во всех их проявлениях [10].

Система комплексного риск-менеджмент - это «лицо» современного банка. К наиболее значимым целям банка в области управления рисками следует относить следующие: увеличение рыночной стоимости банка; формирование и поддержание высокой деловой репутации банка; соответствие международным стандартам, следование лучшей практике лидеров рынка; инновационность.

Нельзя не согласиться с мнением специалистов ЮниКредитБанка, что острая фаза кризиса ликвидности с помощью государства преодолена и сейчас наступила фаза кризиса активов [10]. Классические методы оценки риска в условиях кризиса не дают объективного и адекватного результата. Для компенсации же недостатка информации при оценке рисков необходимо использовать консервативный подход к оценке и умеренный «аппетит» к риску.

Библиографический список

1. Ковалев П. Организационные основы банковского риск-менеджмента / П. Ковалев // Финансовый директор. - 2008. - № 5.

2. Картуесов А. Банковский риск-менеджмент в новой системе координат / А. Картуесов, И. Велиева // Банковское обозрение. - 2008. - №9.

3. Орлова Н. Море волнуется / Н. Орлова, М. Осадчий // Smart-Money. - 2009. - С. 12-15.

4. Вырковский А. Перед штормом / А. Вырковский // Forbes. - 2009.

- № 4. - С. 118-119.

5. Андриевская И.К. Стресс-тестирование: обзор методологий / И.К. Андриевская // Государственный университет - Высшая школа экономики. - 2007. - апрель.

6. О национализации банковской системы США // РБК. - 2009.

- № 3. - С.16.

7. Вырковский А. Самый плохой банк / А. Вырковский, Е. Березанская // Forbes. - 2009. - № 2. - С. 34-35.

8. Самиев П. Близорукий риск-менеджмент / П. Самиев, С. Волков, И. Велиева // Эксперт. - 2007. - № 40.

9. Самад-Хан Али. Современный подход к управлению операционными рисками / Али Самад-Хан, Г. Спивак // Банковское обозрение. - 2008.

- № 12.

10. Сошина В. Переоценка рисков в кризис / В. Сошина // Банковское обозрение. - 2008. - № 8.

Материал поступил в редакцию 30.06.09.

E.N. RUDSKAYA, N.N. MOROZOVA

RUSSIAN COMMERCIAL BANK RISK MANAGEMENT

Russian banking system development is connected with increase of volume of risks that intensify in the period of the economical crisis. Bank risk management is not just changing of business size, but building of its qualitatively new model, minimization and optimization of risks taking into account client-centered strategy of a modern bank.

РУДСКАЯ Елена Николаевна, доцент кафедры «Экономика» ДГТУ (2007), кандидат экономических наук (2004). Окончила РГЭУ «РИНХ» (1990).

Научные интересы: рынок ссудного капитала, рынок ценных бумаг, использование финансовых инструментов для решения социальных проблем. Автор учебника «Финансы и кредит» и 15 научных статей.

[email protected].

МОРОЗОВА Наталья Николаевна, студентка факультета инновационного бизнеса и менеджмента ДГТУ.

Область научных интересов: финансы, тенденции развития мировой экономики и международных экономических отношений.

Автор 4 научных публикаций.