CC BY
452
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 4 (21), 2018
УДК 336
Коломоец Юлия Александровна, магистрант, Курский государственный университет, г. Курск, РФ
е-mail: yulya_kolomoec@mail.ru
Барсуков Максим Васильевич, кандидат экономических наук, доцент, Курский государственный университет, г. Курск, РФ
е-mail: mbarsukov@yandex.ru
УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ (НА ПРИМЕРЕ ПАО СБЕРБАНК)
Аннотация: в данной статье проведен анализ и оценка существующей практики управления ликвидностью, используемой ПАО Сбербанк.
Ключевые слова: ликвидность, нормативы ликвидности, Н2, Н3, Н4, LDR, Банк России, Сбербанк
Главная цель управления банковской ликвидностью состоит в обеспечении способности кредитной организации безусловно и своевременно выполнять все свои обязательства перед клиентами и контрагентами при соблюдении регулятивных требований ЦБ РФ в сфере управления риском ликвидности как в условиях нормального ведения бизнеса, так и в кризисных ситуациях.
ПАО Сбербанк является практическим примером осуществления политики управления ликвидностью, который придает первостепенное значение организации эффективного контроля и управления рисками. Конечной целью риск-менеджмента является обеспечение оптимального соотношения рентабельности, ликвидности и надежности с помощью количественного изменения рисковых позиций и оценки возможных потерь [3, с.119].
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 4 (21), 2018 Для оценки организации процесса управления ликвидностью рассмотрим динамику нормативных показателей ликвидности ПАО Сбербанк [5]. Из таблицы 1 следует, что на протяжении всего исследуемого периода банк с запасом соблюдает предельные значения обязательных нормативов ликвидности, установленных Банком России [1]. ПАО Сбербанк также успешно осуществляет контроль за соблюдением более строгих внутренних лимитов. Таблица 1 - Выполнение нормативов ликвидности ПАО Сбербанк за период
2015-2017 г.г.
Нормативы ликвидности Предельное значение, установленное ЦБ РФ Критическое значение ПАО Сбербанк Фактическое значение, %
2015 год 2016 год 2017 год
Н2 более 15% более 20% 116,4 217,0 161,1
Н3 более 50% более 55% 154,4 301,6 263,8
Н4 менее 120% менее 115% 65,5 55,4 57,6
LDR по банку не применимо менее 109% не применимо 86,9 88,3
По данным таблицы 1 можно также заметить, что к началу 2018 года банк существенно улучшил значения показателей мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Кроме того, с 2016 года ПАО Сбербанк выделяет еще один показатель ликвидности в качестве обязательного - LDR (Loan-to-deposits ratio). Он представляет собой отношение кредитов юридическим и физическим лицам к депозитам. Этот показатель позволяет судить о степени зависимости банка от финансовых рынков или ресурсов Банка России. Низкое значение говорит об устойчивости модели бизнеса банка в долгосрочной перспективе. Для снижения данного показателя банк должен повысить ставки по кредитам и по депозитам с той целью, чтобы привлекать больше ресурсов, чем выдавать кредитов.
На протяжении исследуемого периода подход ПАО Сбербанк к управлению ликвидностью во многом определялся сложившейся макроэкономической ситуацией и состоянием российского финансового сектора (санкциями против России со стороны ЕС и США, волатильностью
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 4 (21), 2018 курса рубля и прочими факторами). Важно отметить, что благодаря гибкой процентной политике и эффективному управлению активной и пассивной базой, за два года банку удалось сократить объем заимствования средств Банка России почти на 178 млрд. рублей. В целом данная ситуация обусловлена большим объемом привлеченных средств клиентов банка и сокращением объема наличных денежных средств в рамках оптимизации управления наличными остатками (рисунок 1).
2015 2016 2017
■ Средства ЦБ РФ ■ Средства клиентов ■ Денежные средства
Рисунок 1 - Динамика факторов формирования ликвидности ПАО Сбербанк за
период 2015-2017 г.г., млрд. руб. В 2015 году Банк России объявил об установлении норматива краткосрочной ликвидности Базель III (НКЛ) в качестве обязательной нормы с 1 января 2016 года [4]. Минимально допустимое значение норматива на 2016 год составляет 70% с последующим ежегодным повышением на 10 процентных пунктов до достижения величины 100% с 1 января 2019 года (рисунок 2).
Рисунок 2 - Временной горизонт внедрения показателя НКЛ в России, %
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 4 (21), 2018 Таким образом, процесс управления ликвидностью в ПАО Сбербанк регламентируется специально созданным документом, который определяет основные положения в области управления риском ликвидности. В то же время, международные стандарты требуют постоянной модернизации данной сферы, что вынуждает кредитную организацию периодически совершенствовать свою политику.
Проведем оценку состояния ликвидности ПАО Сбербанк в соответствии с Указанием Банка России от 03 апреля 2017 года № 4336-У «Об оценке экономического положения банков» [2].
Таблица 2 - Исходные показатели для оценки ликвидности, тыс. руб.
Показатель 2015 год 2016 год 2017 год
Лат 5 460 010 528 4 919 073 062 4 903 921 972
О 20 378 763 487 18 892 157 598 19 799 772 207
Овм 5 681 058 409 5 725 489 784 6 130 435 508
ПС 20 242 205 333 18 826 361 982 19 725 844 055
ПСбк 618 363 818 364 499 528 464 300 153
СЗбк 355 984 910 347 942 780 299 995 122
Ов 78 394 838 89 847 185 100 474 698
К 2 678 956 688 3 143 379 443 3 694 397 893
СЗнб 16 869 803 465 16 221 622 141 17 466 111 114
ПСнб 17 722 423 458 16 881 988 991 17 742 620 034
Псдо 647 694 355 610 931 898 575 341 051
Данная методика предполагает расчет показателей общей краткосрочной ликвидности, мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднения обязательных резервов, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов и вкладчиков.
Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) рассчитывается по формуле:
ПЛ1 = Лр * 100%, (4)
где Лат - ликвидные активы банка;
О - общий объем обязательств банка.
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 4 (21), 2018 Показатели мгновенной (ПЛ2) и текущей (ПЛ3) ликвидности представляют собой фактические значения обязательных нормативов Н2 и Н3 соответственно.
Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) выглядит следующим образом:
ПЛ4 = — * 100%, (5)
ПС ' 4 '
где Овм - обязательства (пассивы) до востребования; ПС - привлеченные средства.
Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) рассчитывается по формуле:
ПЛ5 = ПСбк~Сзбк * 100%, (6)
ПС ' 4 '
где ПСбк - полученные межбанковские кредиты (депозиты); СЗбк - предоставленные межбанковские кредиты (депозиты). Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) определяется следующим образом:
ПЛ6 = — * 100%, (7)
где Ов - выпущенные банком векселя и банковские акцепты; К - собственные средства (капитал) банка.
Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) рассчитывается по формуле:
ПЛ7 = СЗнб * 100%, (8)
ПСнб+ПСдо ' 4 '
где СЗнб - ссуды, предоставленные клиентам - некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам);
ПСнб - показатель «Средства клиентов (некредитных организаций)»; ПСдо - показатель «Выпущенные долговые обязательства». Рассчитаем показатели, характеризующие состояние ликвидности ПАО Сбербанк, исходя из данных приведенных в таблице 2:
ПЛ12015 = (5 460 010 528 / 20 378 763 487) * 100% = 26,79%; ПЛ12016 = (4 919 073 062 / 18 892 157 598) * 100% = 26,04%;
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 4 (21), 2018
ПЛ12017 = (4 903 92 1 972 / 19 799 772 207) * 100% = 24,77%.
ПЛ42015 = (5 68 1 058 409 / 20 340 958 088) *100% = 28,07%;
ПЛ42016 = (5 725 489 784 / 18 850 011 930) * 100% = 30,41%;
ПЛ42017 = (6 130 435 508 / 19 725 844 055) *100% = 31,08%.
ПЛ52015 = (618 363 818 - 355 984 910) / 20 340 958 088 *100% = 1,30%;
ПЛ52016 = (364 499 528 - 347 942 780) / 18 850 011 930 * 100% = 0,09%;
ПЛ52017 = (464 300 153 - 299 995 122) / 19 725 844 055 *100% = 0,83%.
ПЛ62015 = (78 394 838 / 2 678 956 688) * 100% = 2,93%;
ПЛ62016 = (89 847 1 85 / 3 143 379 443) * 100% = 2,86%;
ПЛ62017 = (100 474 698 / 3 694 397 893) * 100% = 2,72%.
ПЛ72015 = 16 869 803 465 / (17 722 423 458 + 647 694 355) * 100% = 91,83%;
ПЛ72016 = 16 22 1 622 141 / (16 88 1 988 991 + 610 93 1 898) * 100% = 92,73%;
ПЛ72017 = 17 466 111 114 / (17 742 620 034 + 575 34 1 051) * 100% = 95,35%.
В соответствии с приложением к Указанию Банка России № 4336-У составим результирующую таблицу (таблица 3). Балльная и весовая оценки показателей группы ликвидности приведены в приложении к Указанию ЦБ РФ. Таблица 3 - Значения показателей группы ликвидности ПАО Сбербанк за период 2015-2017 г.г. и их балльные оценки
Показатель 2015 год, % Балльная оценка 2016 год, % Балльная оценка 2017 год, % Балльная оценка
ПЛ1 26,79 2 26,04 2 24,77 2
ПЛ2 116,4 1 217,0 1 161,10 1
ПЛ3 154,4 1 301,6 1 263,80 1
ПЛ4 28,07 2 30,41 2 31,08 2
ПЛ5 1,30 1 0,09 1 0,83 1
ПЛ6 2,93 1 2,86 1 2,72 1
ПЛ7 91,83 2 92,73 2 95,35 2
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 4 (21), 2018
Для оценки состояния ликвидности ПАО Сбербанк необходимо произвести расчет результирующего показателя по формуле:
РГЛ = £Г=1(балл1 х вес) ^ 2Г=1 весь (9)
Обобщающий результат характеризует состояние ликвидности следующим образом:
- равный 1 - «хорошее»;
- равный 2 - «удовлетворительное»;
- равный 3 - «сомнительное»;
- равный 4 - «неудовлетворительное».
РГЛ2015 = (2*2 + 1*3 + 1*3 + 2*2 + 1*2 + 1*2 + 2*1) / 15 = 1,33 балл; РГЛ2016 = (2*2 + 1*3 + 1*3 + 2*2 + 1*2 + 1*2 + 2*1) / 15 = 1,33 балл; РГЛ2017 = (2*2 + 1*3 + 1*3 + 2*2 + 1*2 + 1*2 + 2*1) / 15 = 1,33 балл.
1 1 1 1 1
■
0,5 ■ ■
2015 2016 ■ РГЛ 2017
Рисунок 3 - Динамика результирующего показателя оценки ликвидности РГЛ,
баллы
Таким образом, согласно методике Банка России состояние ликвидности ПАО Сбербанк на протяжении всего анализируемого периода характеризуется как «хорошее» (рисунок 3).
В исследуемом периоде произошло снижение уровня показателя общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) на 2%: на начало 2018 года он оказался равным 24,8%. Для достижения нормативного уровня в 30% банку необходимо постепенно наращивать объем ликвидных активов.
Банку также следует обратить внимание на динамику показателя структуры привлеченных средств (ПЛ4): в анализируемом периоде наблюдается стабильная тенденция к его увеличению, так за два года он вырос
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 4 (21), 2018 на 3%. На начало текущего года значение показателя составило 31,1% при пороговом значении в 25%. В перспективе банку следует увеличить объем привлеченных средств.
Аналогичная ситуация наблюдается в динамике показателя небанковских ссуд (ПЛ7): значение норматива выросло на 3,5% за период 2015-2017 г.г. При пороговом значении в 85% уровень показателя небанковских ссуд на начало 2018 года составил 95,4%. Таким образом, для улучшения показателя банку необходимо привлекать больше средств физических и юридических лиц или сокращать объем выдаваемых им кредитов.
Список источников:
1. Инструкция Банка России от 28 июня 2017 г. № 180-И «Об обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный;
2. Указание Банка России от 3 апреля 2017 г. № 4336-У «Об оценке экономического положения банков» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный;
3. Пацукова И.Г. Подходы к управлению ликвидности коммерческого банка / Пацукова И.Г. // Евразийское научное объединение. 2015. Т. 2. № 5 (5). С. 118-121.;
4. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.cbr.ru, свободный;
5. Официальный сайт ПАО Сбербанк [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.sberbank.com/ru/, свободный.
© Ю.А. Коломоец, М.В. Барсуков, 2018
