УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ: АНАЛИТИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ: АНАЛИТИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Р.Р. Фаустов, студент

Научный руководитель: Н.Г. Кондрашова, канд. экон. наук, доцент Калужский государственный университет имени К.Э. Циолковского (Россия, г. Калуга)

DOI:10.24412/2411-0450-2024-2-1-161-163

Аннотация. Современные неблагоприятные условия развития российской экономики вынуждают хозяйствующих субъектов уделять повышенное внимание управлению финансовой устойчивостью. В статье особое внимание уделяется использованию аналитических инструментов как совокупности реализуемых мер для стабилизации финансовых показателей своей деятельности, раскрыта их характеристика. Их применение организацией в управлении финансовой устойчивостью будет способствовать поддержанию успешности и стабильности финансово-хозяйственной деятельности.

Ключевые слова: управление, финансовая устойчивость, аналитические инструменты, финансовые показатели, характеристика инструментов.

Осуществляя свою деятельность в макроэкономической неустойчивой среде, каждая организация должна обеспечить себе устойчивое положение для предотвращения рисков потерь вложенных ресурсов и жизнеспособности [1, с. 194]. Поэтому потребность в эффективном управлении финансовой устойчивостью для сохранения жизнеспособности экономического субъекта по-прежнему актуальна. Эффективное управление предполагает обоснованность управленческих решений, принятию которых способствует анализ финансовой устойчивости организации, характеризуемую множеством экономических показателей. Поэтому ведущая роль в этом процессе отводится аналитическим аспектам.

Финансовая устойчивость организации характеризуется широким кругом показателей, анализ которых в динамике повысит эффективность управления за счет принятия обоснованных управленческих решений стабилизирующего характера. Система управления финансовой устойчивостью использует ряд аналитических инструментов воздействия на объект управления (финансовую деятельность) как совокупности реализуемых мер для стабилизации финансовых показателей с использованием моделей контроля и коррекции. Воздействие по укреплению финансовой устойчивости основано на стабилизации финансовых показателей организации. Основные направления этого воздействия представлены на рисунке.

Оптимизаиия структуры капитала

✓ ч

Увеличение Рациональное

прибыльности управление

активами

ч /

Совершенствование заемной политики

Рис. Аналитические инструменты по укреплению финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость напрямую зависит от состава и структуры капитала и их оптимизации. Так, риск финансовой неустойчивости из-за несовершенства структуры капитала определяется, в том числе, зависимостью от заемных средств -при наличии их большого объема, значительно превышающего собственный капитал, происходит рост риска неплатежеспособности из-за несбалансированности положительного и отрицательного денежного потока организации и недостатка денежных средств [2, с. 236].

Качество управления активами также влияет на устойчивость организации. Так, например, увеличение использования капитала при уменьшении использования запасов и ликвидных активов приведет к получению большего объема прибыли. Однако при этом риск неплатежеспособности и возможной приостановки деятельности возрастет, так как запасов может не хватить для производства.

Необходимо рациональное управление оборотными активами с установлением контроля и анализа за оборачиваемостью запасов, дебиторской задолженности и денежных активов для повышения их ликвидности, притока необходимого объема денежных средств для обеспечения платежеспособности организации [3, с. 40].

Оптимальное соотношение доходности деятельности и риска финансовой устойчивости позволит выявить финансовый рычаг с помощью которого можно установить границы роста заемного капитала. Результатом грамотной политики привлечения заемных средств является использование дифференциала финансового рычага (разница рентабельности активов и ставки процента заемного капитала), положительная величина которого будет формировать прибыль организации. Оптимальным соотношением собственных и заемных средств является 1 к 2. Устойчивыми будут те экономические субъекты, которые при необходимости привлекают заемные средства и возвращают их в установленные сроки в полном объеме.

Стабильность деятельности и устойчивость организации обеспечивает рост прибыли. Способами увеличения прибыльности является снижение себестоимости, а также полная загрузка и исключение неза-действованного оборудования. Еще одним способом является оптимизация налоговой нагрузки путем изменения налогового режима, использования льгот, скидок и вычетов [4, с. 234].

Обеспеченность необходимыми компьютерными технологиями и программными средствами позволит хозяйствующему субъекту ускорить процесс принятия

обоснованных управленческих решений на основе финансового анализа за счет автоматического расчета необходимых показателей, определения динамики их изменений и формирования всех необходимых документов. При этом применение компьютерных технологий и программных средств предполагает наличие необходимой защиты всех информационных активов, поэтому важная роль по получению желаемого результата принадлежит специалистам в сфере компьютерных техноло-

Таким образом, в ходе управления финансовой устойчивостью хозяйствующему субъекту необходимо принимать обоснованные управленческие решения для выявления симптомов финансовой несостоятельности и их устранения. Использование аналитических инструментов как совокупности реализуемых мер для стабилизации финансовых показателей деятельности будет способствовать поддержанию экономической стабильности дальнейшего развития экономического субъекта.

гий [5, с. 153].

Библиографический список

1. Кондрашова, Н.Г. Анализ предпринимательского риска коммерческой организации / Н.Г. Кондрашова, А.А. Каминская // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2021. -№ 4-1(74). - С. 194-198.

2. Кондрашова, Н.Г. Управление денежными потоками: практические аспекты / Н.Г. Кондрашова // Modern Economy Success. - 2020. - № 4. - С. 233-239.

3. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. - 3-е изд., испр. - М.: Национальное образование, 2013. - 786 с.

4. Кондрашова, Н.Г. 1.4. Теоретические и практические аспекты анализа налоговой нагрузки коммерческой организации / Н.Г. Кондрашова // Аудит и финансовый анализ. -2019. - № 4. - С. 24-29.

5. Кондрашова, Н.Г. Защита информации как важная составляющая экономической безопасности / Н.Г. Кондрашова // Modern Economy Success. - 2022. - № 6. - С. 149-153.

FINANCIAL STABILITY MANAGEMENT OF AN ORGANIZATION: ANALYTICAL

TOOLS

R.R. Faustov, Student

Supervisor: N.G. Kondrashova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Kaluga State University named after K.E. Tsiolkovsky (Russia, Kaluga)

Abstract. The current unfavorable conditions for the development of the Russian economy force business entities to pay attention to financial stability management. The article pays special attention to the use of analytical tools as a set of implemented measures to stabilize financial performance, their characteristics are disclosed. This activity will be successful if the organization uses analytical tools in the process of financial stability management.

Keywords: management, financial stability, analytical tools, financial indicators, characteristics of instruments.