Управление дебиторской задолженностью Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Дашук М.А.1, Егорова Л.И.2 ©

12

Магистрант; доцент, кандидат экономических наук.

Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова

УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Аннотация

Статья посвящена возникновению и управлению дебиторской задолженности. В статье рассмотрены виды дебиторской задолженности, факторы, влияющие на уровень такой задолженности, подходы в управлении дебиторской задолженностью.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, управление, факторы, подход в управлении. Keywords: receivables, control, factors, approach in managing

В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятие производит постоянные расчеты с бюджетом, контрагентами, налоговыми органами. Как правило, предприятие не производит немедленную оплату за полученные товары или услуги, таким образом, получая задолженность. Период от момента получения товаров или услуг до их оплаты называют дебиторской задолженностью.

С позиции маркетинговой политики организации ряд авторов[1, 497] рассматривает дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. Под влиянием рыночной конкуренции хозяйствующие субъекты стремятся привлечь как можно больше покупателей, предоставив им отсрочку оплаты приобретаемых товаров, что приносит выгоду в виде увеличения объема продаж. В данном случае дебиторская задолженность является ожидаемой и планируемой в рамках кредитной политики организации[2, 720].

Условно этот вид задолженности можно разделить на нормальную дебиторскую задолженность и просроченную.

Нормальная дебиторская задолженность - это задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг).

Просроченная дебиторская задолженность — это задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок.

Управление дебиторской задолженностью предприятия играет важную роль, поскольку по уровню этой задолженности можно судить по ликвидности предприятия -насколько хорошо идут дела у фирмы.

На уровень дебиторской задолженности играют следующие факторы [3, 352]:

- Оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

- Контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

- Анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

Существует два подхода в управлении дебиторской задолженностью[4,25]:

1) Сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

© Дашук М.А., Егорова Л.И., 2016 г.

2) Сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Эти сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов — один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.

Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов. Пример оценки реального состояния дебиторской задолженности приведен в табл. 1. [3,353]

Таблица 1

Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Ктасснфика-] имя дебиторов [ill) ерики И EÍI1- 1—1ИЧ IM I || долженности Сумма дебиторски« задолженности, тъис, pyti. Удельный вес в обшей сумме, " % Вероятность* безнадежных долгов, % Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. Реальная ве:шчнни задолженности, тыс. руб.

1 О-ЗО дней 1000 43,82 1 20 980

30-60 600 26.29 4 24 576

60-90 500 21,91 7 35 465

90-120 100 4,38 15 15 85

120-150 50 2,19 25 12,5 37,5

150-ISO 20 0,8S 50 10 10

180-360 н> 0А4 75 7,5 2,5

1 свыше 560 2 0,09 95 1.9 0,1

| Итоги: , 2282 100.00 5.52" 125,9 : 2156,1

* Рассчитывается híi основе эка кршых olkhok ii;ih на основе статиста Ш1 и±\юш предприятия.«Q ** fticme-imiH х 100% = 551%.

2282

Из табл.1 видно, что предприятие не получит 125,9 тыс. руб. дебиторской задолженности (5,52% от общей ее суммы). Соответственно, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии[5].

Таким образом, можно сделать вывод, что грамотное управление дебиторской задолженностью - один из важнейших факторов финансовой стабильности предприятия, это достаточно трудоемкий процесс, требующий профессионализма.

Литература

1. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс: в 2 т. Т.2/ Ю.Бригхэм, Л. Гапенски: под ред. В.В. Ковалева, - СПБ.: Экономическая школа, 1999. - 497 с.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджемента/ И.А. Бланк, - Киев: Ника-Центр, 2002, - 720 с.

3. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика/ Е.С. Стоянова, - М:Перспектива, 2003. - 352 с.

4. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент, 2001. - №3, 25с.

5. В.В. Ковалев Финансовый менеджмент: теория и практика/В.В. Ковалев, - М:ТК Велби, Из-во Проспект, 2006. - 1016 с.