CC BY
6
УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОТДЕЛЬНЫХ ЭТАПОВ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Е.Г. Шеина1, канд. экон. наук, доцент А.Р. Давлетбаева2, магистрант
1Уральский государственный экономический университет 2Сургутский государственный университет 1(Россия, г. Екатеринбург) 2(Россия, г. Сургут)
DOI:10.24412/2500-1000-2023-11-4-282-287
Аннотация. В современных условиях, когда внешняя экономическая среда является нестабильной, юридические лица все чаще прекращают свою деятельность. В связи с тем, что рынок подвластен изменениям, в том числе, и из-за каких-либо внешних политических факторов, предприятия сталкиваются с недостаточностью ресурсов для продолжения своей операционной деятельности, тем самым они вынуждены объявлять себя несостоятельным и проходить процедуры банкротства. Юридическим лицам необходимо адаптироваться к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды также быстро, как она изменяется, иначе рано или поздно может возникнуть состояние неплатежеспособности или банкротство. Институт банкротства развивается уже тысячелетие, что означает его необходимость в принципе, в том числе и в условиях рыночной экономики и жесткой конкуренции. Авторами были изучены особенности и этапы процедуры банкротства юридических лиц в Российской Федерации, а также факторы, приводящие к банкротству. За период 2017-2022 гг. авторами был проведен анализ по количеству введенных тех или иных процедур банкротства, особое внимание уделено процедурам конкурсного производства и мирового соглашения.
Ключевые слова: антикризисное управление предприятием, кредиторская задолженность, процедура банкротства, конкурное производство, мировое соглашение, оборотные и внеоборотные активы, финансовая устойчивость, конкурсная масса.
Изучению структуры и характеристике этапов управления предприятием в рамках прохождения процедуры банкротства посвящено немало трудов. Так, необходимо выделить предоставляемые меры государственной поддержки в качестве антикризисного источника финансирования предприятия, необходимость привлечения сторонних экспертов по делам о банкротстве и иные особенности, которые необходимо учитывать при оценке возможности восстановления потенциальной платежеспособности юридического лица - должника.
Процедура банкротства в российской практике по большей части является ликвидационной. Это необходимо связать с несколькими возможными причинами, такими, как:
- незаинтересованность юридического лица в восстановлении платежеспособности;
- поздняя стадия введения процедуры банкротства;
- несовершенство существующей законодательной и правоприменительной практик.
За последние годы в РФ мораторий на введение процедуры банкротства был объявлен дважды. В первый раз в связи с пандемией, при этом мораторий на возбуждение дел о банкротстве был закреплен в Федеральном законе №127-ФЗ статьей 9.1 от 01.04.2020 г. Во второй раз данная процедура была введена 28.03.2022 года и продлилась около полугода, до 01.10.2022 года, с целью помочь юридическим лицам в сложной финансовой ситуации, возникшей из-за внешних факторов.
Стоит отметить, что данная мера поспособствовала сокращению уровня корпоративных банкротств, при этом, в российской практике наблюдается отраслевая
дифференцированность среди юридических лиц-банкротов. К отраслям наиболее подверженных банкротству относятся торговля, машиностроительный комплекс, строительство [1].
Рассмотрим особенности отдельных этапов процедуры банкротства юридического лица.
После объявления должника банкротом обычно открывается конкурсное производство, которое, в соответствии со ст. 124 Федерального закона №127-ФЗ может продлиться до года, при этом первоначально может вводиться на срок до 6 месяцев, и продление возможно по ходатайству участвующего в деле лица [2].
Необходимость конкурсного производства обусловлена тем, что эта процедура является единственной дозволенной законом, благодаря которой происходит ликвидация несостоятельного юридического лица. В период конкурсного производства должно быть выявлено и реализовано все имеющееся имущество должника, после чего полученные в результате реализации финансовые ресурсы направляются на погашение обязательств кредиторам [3].
Во всех случаях начало процедуры банкротства сопровождается перечнем определенных операций, в том числе [4]:
- назначение лица с особыми полномочиями по управлению всеми делами должника;
- приостановление индивидуальных требований со стороны кредитора;
- создание конкурсной массы имущества, принадлежащего юридическому лицу - должнику;
- передача имущества, принадлежащего конкурсной массе, кредитной организации для удовлетворения всех законных требований.
На протяжении всего периода конкурсного производства юридическое лицо-должник отстраняется от управления делами и прекращает распоряжаться своим имуществом [4].
Конкурсная масса представляет из себя все имущество должника, имеющееся на дату открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производ-
ства [2]. Ее формирование происходит в несколько этапов:
1) осуществляется опись или инвентаризация имущества на основании бухгалтерской или отчетной документации;
2) осуществляются розыскные мероприятия либо же меры по возврату имущества, незаконно переданного третьим лицам;
3) имущество в залоговой собственности выделяется из конкурсной массы, в последствие чего на него составляются отдельные описи;
4) конкурсная масса подвергается к корректировке - имущество, подлежащее к исключению, исключается;
5) анализируются сделки, объектом которых являются активы, а также сделки, оформленные непосредственно перед началом процедуры банкротства.
Завершающим этапом формирования конкурсной массы является оценка объектов. Происходит она после анализа сделок, которые в последствие могут быть оспорены. На данном этапе в качестве независимой стороны могут привлекаться эксперты, назначенные Арбитражным судом.
Конкурсная масса включает в себя оборотные и необоротные активы. Главным признаком активов, подлежащих к формированию конкурсной массы, является возможность их продажи за денежную компенсацию, которая, в конечном итоге, идет на погашение кредиторской задолженности должника с целью возможного восстановления его финансовой устойчивости и платежеспособности. К объектам, которые могут быть исключены из конкурсной массы, относятся [5]:
- объекты, изъятые из оборота в пользу государственной казны;
- права собственности, относящиеся к физлицу;
- объекты, которые не находятся в собственности юридического лица-должника.
Также этот перечень могут расширить такие объекты, как социально-значимые структуры, памятники культуры, жилищный фонд. Статус имущества, которое может быть исключено из конкурсной массы, должен быть подтвержден документально.
В случае, если у должника отсутствует конкурсная масса, арбитражный управляющий обязан составить соответствующий акт, после чего утвердить его на собрании кредиторов и в Арбитражном суде. В таком
случае процедура банкротства завершается, а претензии кредиторов не удовлетворяются [5].
На рисунке 1 представлены данные по средней длительности
процедуры конкурсного производства (в днях) в РФ за период с 2017 по 2022 гг.
Конкурсное производство
1200 юоо 800 600 400 200 о
954 932
1111111
2017 2013 2019 2020 2021 янв-июн 2021янв-пюн 2022
■ Конкурсное производство
Рис. 1. Средняя длительность процедуры конкурсного производства в РФ за 2017-2022 гг.,
в днях [6]
Как подтверждают представленные авторами данные рисунка 1, среднее количество дней реализации процедуры конкурсного производства в РФ ежегодно растет. Возможной причиной такой тенденции может являться использование завуалированных схем вывода имущества непосредственно предприятий-должников перед
объявлением банкротства, а также нестабильная экономическая ситуация в целом.
В таблице 1 представлены данные по количеству отчетов о завершении конкурсного производства и доле дел, согласно которым у юридического лица-должника отсутствует имущество в РФ за период с 2017 по 2022 гг.
Таблица 1. Количество процедур конкурсного производства, по результатам которых констатируется отсутствие имущества и невыплаты кредиторам в РФ за период с 2017 по 2022 гг. [б]_
2017 2018 2019 2020 2021 январь-июнь 2021 январь-июнь 2022
Количество отчетов
о завершении конкурсного производ- 6 757 7 256 7 617 6 647 7 249 3439 3 511
ства, ед.
Доля дел, в которых кредиторы получили «0», % 67,1 65,0 62,0 60,6 58,4 59,4 57,1
Доля дел, в которых у должника «0» по 37,7 37,1 37,0 37,2 36,8 38,3 38,0
инвентаризации, %
По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что с каждым годом юридические лица-должники чаще расплачиваются с кредиторами, при этом доля дел, в которых у должника «0» по инвентаризации, на протяжении нескольких лет имела при-
мерно одинаковый уровень - около 37% дел.
Говоря об удовлетворении требований кредиторов, стоит упомянуть о том, что статьей 134 Федерального закона № 127-ФЗ регламентируется их очередность. Так,
например, первоочередно удовлетворяются требования кредиторов, возникших еще до принятия заявления о признании должника банкротом, а также такие платежи, которые поспособствуют недопущению техногенных и экологических катастроф [2].
Стоит также упомянуть о дополнительных правилах погашения требований кредиторов. Во-первых, в случае наличия долгов в иностранной валюте конвертация происходит по текущему курсу Центрального Банка РФ.
Погашение обязательств перед кредиторами имеет приоритетный характер, причем задолженность считается полностью погашенной после перечисления средств с расчетного счета должника. Соблюдается очередность почти во всех случаях, за исключением реализации имущества, обеспеченным залогом. Помимо этих пунктов может быть осуществлено дополнение реестра претензий кредиторов, а также конкурсный управляющий имеет право не признавать законность их претензий [7].
Одной из важных процедур в деле о банкротстве является мировое соглашение, которое может быть заключено между сторонами на любой стадии рассмотрения в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами [2].
Заключить мировое согласие возможно после собрания кредиторов, на котором единовременно большинство кредиторов и все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом, согласны с заключением мирового соглашения. Однако, несмотря на то, что несогласных кредиторов будет меньшее количество, но если среди них будет «залоговый» кредитор, то тогда мировое соглашение может быть и не заключено [8].
Участвовать в мировом соглашении, помимо юридического лица-должника и
имеющихся кредиторов могут также и третьи лица, не нарушающие права и интересы кредиторов.
Специфика мирового соглашения проявляется в его сущности, то есть ни одна из сторон указанного соглашения не может быть полностью уверена, что будут исполнены все обязательства в полном объеме, в том числе, из-за негативного развития внешних экономических факторов. Также нецелесообразность данной процедуры может выражаться в случаях, когда кредитор обращается с повторным заявлением о банкротстве по причине того, что должник не исполнил обязательства, прописанные в мировом соглашении. Отсюда может быть и такое развитие событий, когда кредитор оказывается снова неединственным, и погашение обязательств происходит другим, кто является внеочередным, либо кредитором первой и второй очереди [9].
В случае расторжения мирового соглашения возобновляется дело о банкротстве, при условии, если оно не было возбуждено ранее и, соответственно, не введены новые процедуры банкротства. Если мировое соглашение прекращается в ходе процедуры несостоятельности, возбужденной в отношении должника в рамках нового деля о банкротстве, то конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, требования которых урегулированы мировым соглашением, имеют право предъявить свои требования к должнику. Тогда размер требований устанавливается на основании реестра требований кредиторов по состоянию на дату утверждения мирового соглашения [8].
В таблице 2 представлены статистические данные по удовлетворению требований реестровых кредиторов в РФ за период 2020-2022 гг.
Таблица 2. Удовлетворение требований реестровых кредиторов в РФ в 2020-2022 гг. [6]
Показатель 2020 2021 январь -июнь 2021 январь -июнь 2022
Включено требований всего, млрд руб. 2 092,7 4 486,8 2 170,1 1 655,8
Удовлетворено требований всего, млрд руб. 96,1 159,1 65,6 97,3
Доля удовлетворенных всего, % 4,6 3,5 3,0 5,9
Включено 1 очереди, млрд руб. 2,6 1,2 0,3 0,2
Удовлетворено 1 очереди, млрд руб. 0,1 0,2 0,0 0,0
Доля удовлетворенных 1 очереди, % 3,5 13,7 7,9 13,0
Включено 2 очереди, млрд руб. 14,4 37,4 4,8 5,3
Удовлетворено 2 очереди, млрд руб. 2,3 2,6 1,0 1,4
Доля удовлетворенных 2 очереди, % 15,9 6,9 21,7 27,1
Включено 3 и 4 очереди всего, млрд руб. 2 075,7 4 448,3 2 164,9 1 650,3
Удовлетворено 3 и 4 очереди всего, млрд руб. 93,7 156,4 64,5 95,9
Доля удовлетворенных 3 и 4 очереди, % 4,5 3,5 3,0 5,8
Необходимо отметить, что суммы включенных требований высокие, а процент их реализации составляет менее 5% в 2020 и 2021 годах соответственно, при этом в общей картине выделяются требования второй очереди, к которым относятся выплата зарплаты и других денежных обязательств сотрудникам юридического лица-должника.
За первое полугодие 2021 года доля таких удовлетворенных требований составляет 27,1%, что обусловлено, вероятнее всего, абсолютными показателями. Такая тенденция связана непосредственно с тем, что сумма подобных требований сама по себе небольшая, а количество платежей из года в год статистически не сильно меняется.
Библиографический список
1. Банкротства юридических лиц в России: основные тенденции, 2021 год. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Analitics/PROM/2022/Bnkrpc-1-22.pdf.
2. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». - [Электронный ресурс]. - Режим доступа http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/.
3. Конкурсное производство при банкротстве юридического лица / Ассистенту. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://assistentus.ru/bankrotstvo/konkursnoe-proizvodstvo/.
4. Процедура банкротства: конкурсное производство, 2018. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https:/Лfsp-ru.turbopages.orgЛfsp.ru/s/poleznaya-informatsiya/protsedura-bankrotstva-konkursnoe-proizvodstvo/.
5. Имущество в конкурсной массе при банкротстве. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://assistentus.ru/bankrotstvo/konkursnaya-massa/
6. Статистический бюллетень Федерального ресурса по банкротству, 30 июня 2022 года. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://fedresurs.ru/news/5721298e-4302-4ee1-af83-139a59e568c8.
Таким образом, мировое соглашение является одним из видов процедур банкротства, которое может быть заключено по соглашению всех сторон и утверждается также Арбитражным судом на любой из стадий банкротств.
Резюмируя проведенное исследование, необходимо отметить, что наиболее популярным этапом процедуры банкротства в РФ является конкурсное производство, которое предполагает реализацию имущества должника и дальнейшую его ликвидацию, что позволит характеризовать инструментарий антикризисного управления предприятием на данном этапе как удовлетворительный.
7. Какова очередность удовлетворения требований кредиторов при банкротстве // Асси-стентус. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://assistentus.ru/bankrotstvo/ocherednost-udovletvoreniya-trebovanij-kreditorov/.
8. Мировое соглашение при банкротстве: этапы, сроки, условия, последствия, 30.12.2020. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://mojnourista.ru/blog/2020/12/30/mirovoe-soglashenie-bankrotstve/.
9. Вишневский А.В., Палий А.Е. Мировое соглашение в процедуре банкротства: преимущества и недостатки // ГлаголЪ правосудия. - 2017. - №1 (13).
10. Антипин, И.А. Оценка стратегического планирования в муниципальных образованиях: методические, практические и управленческие аспекты / И.А. Антипин, Н.Ю. Власова // Управленец. - 2022. - Т. 13, № 5. - С. 67-84. - DOI 10.29141/2218-50032022-13-5-5. - EDN HPJANH.
11. Артамонова, А.С. Управление финансовыми ресурсами и оценка социальной эффективности некоммерческого сектора / А.С. Артамонова // Journal of New Economy. - 2021. -Т. 22, № 4. - С. 97-115. - DOI 10.29141/2658-5081-2021-22-4-6. - EDN LIFVVN.
12. Виноградова, Е.Ю. Методика проектирования и этапы создания автоматизированной банковской системы / Е.Ю. Виноградова, А.И. Галимова, Н.М. Фоменко // Цифровые модели и решения. - 2022. - Т. 1, № 2. - С. 4. - DOI 10.29141/2782-4934-2022-1-2-4. - EDN WXWAFJ.
MANAGERIAL ASPECTS OF INDIVIDUAL STAGES OF THE BANKRUPTCY PROCEDURE OF RUSSIAN ENTERPRISES
E.G. Sheina1, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor
A.R. Davletbaeva2, Graduate Student
1Ural State University of Economics
2Surgut State University
1(Russia, Yekaterinburg)
2(Russia, Surgut)
Abstract. In modern conditions, when the external economic environment is unstable, legal entities are increasingly ceasing their activities. Due to the fact that the market is subject to changes, including due to any external political factors, enterprises face insufficient resources to continue their operating activities, thereby they are forced to declare themselves insolvent and undergo bankruptcy procedures. Legal entities need to adapt to the changing conditions of the internal and external environment as quickly as it changes, otherwise sooner or later a state of insolvency or bankruptcy may arise. The institution of bankruptcy has been developing for a millennium, which means that it is necessary in principle, including in a market economy and fierce competition. The authors studied the features and stages of the bankruptcy procedure of legal entities in the Russian Federation, as well as the factors leading to bankruptcy. For the period 2017-2022 the authors analyzed the number of bankruptcy procedures introduced, special attention was paid to the procedures of bankruptcy proceedings and settlement agreement.
Keywords: anti-crisis management of the enterprise, accounts payable, bankruptcy proceedings, bankruptcy proceedings, settlement agreement, current and non-current assets, financial stability, bankruptcy estate.
