CC BY
6
4.6. Учетно-аналитическое обеспечение управления рисками
в торговых организациях
©Гришкина С. Н1^, ©Погорелова А. Л.2,ь Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации 2АО «КИВИ-Банк», г. Москва, Российская Федерация
ae-mail: sgrishkina@list.ru be-mail: A.L.Pogorelova@yandex.ru
Аннотация. Задача. Авторами представлен механизм использования информации бухгалтерского учета и бухгалтерской финансовой отчетности для выявления и оценки финансовых рисков организации. При этом исследовался не только аналитический аспект управления рисками организации, но и учетный аспект: выявлено влияние действующих национальных и международных учетных требований на релевантность учетной информации в контексте выявления и оценки финансовых рисков. Исследование проводилось на примере торговых организаций, при этом фокусировалось внимание на механизме выявления и оценки кредитных рисков. Модель. Научный анализ, проводимый авторами, выполнялся с учетом специфики деятельности торговых организаций. В связи с этим для оценки финансовых рисков организации особое внимание уделялось порядку формирования и анализу таких балансовых статей как дебиторская задолженность и запасы. Выводы. Развитие национальных учетных правил на основе МСФО направлено на повышения качества учетной информации, на основе которой, в том числе, можно было бы выявить и оценить финансовые риски организации. Действующие нормативные акты содержат некоторые учетные требования, позволяющие в ряде случаев, сигнализировать в финансовых отчетах о наличии таких рисков. Анализ российской учетной практики, в том числе учетно-аналитической системы исследуемой организации свидетельствует об отсутствии такой информации в бухгалтерской финансовой отчетности. Вместе с тем, при условии достоверных отчетных показателей, для выявления и оценки финансовых рисков целесообразно использовать аналитический инструментарий, в том числе финансовые коэффициенты, и путем сравнения их с нормативными показателями, сделать соответствующие выводы. Практическое значение. В результате проведенного исследования обоснована целесообразность совершенствования учетно-аналитической системы торговой организации с целью минимизации ее финансовых рисков. Оригинальность. Предложены механизмы, направленные на минимизацию финансовых рисков в организации.
Ключевые слова: риски, учетно-аналитическая система, учетные требования, активы, обязательства, капитал, доходы, расходы.
Для цитирования: Гришкина С. Н, Погорелова А. Л. Учетно-аналитическое обеспечение управления рисками в торговых организациях // Проблемы экономики и юридической практики. 2020. Т. XVI. №2. С. 124-130.
Accounting and analytical support of risk management in trade organizations
©S. N. Grishkina1'3, ©A. L. Pogorelova2b 1Financial University under the Government of the Russian Federation 2QIWI Bank JSC Moscow, Russian Federation ae-mail: sgrishkina@list.ru be-mail: A.L.Pogorelova@yandex.ru
Abstract. Task. The authors presented a mechanism for using accounting information and financial statements for identifying and assessing the financial risks of an organization. At the same time, not only the analytical aspect of the organization's risk management was studied, but also the accounting aspect: the influence of existing national and international accounting requirements on the relevance of accounting information in the context of identifying and assessing financial risks was revealed. The study was conducted on the example of trade organizations, while focusing on the mechanism for identifying and assessing credit risks. Model. The scientific analysis conducted by the authors was carried out taking into account the specifics of the activities of trade organizations. In this regard, to assess the financial risks of
the organization, special attention was paid to the procedure for the formation and analysis of such balance sheet items as receivables and inventories. Summary. The development of national accounting rules based on IFRS is aimed at improving the quality of accounting information, on the basis of which, inter alia, it would be possible to identify and assess the financial risks of the organization. Current regulations contain some accounting requirements that allow in some cases to signal the presence of such risks in financial statements. An analysis of Russian accounting practices, including the accounting and analytical system of the organization under study, indicates the absence of such information in the financial statements. At the same time, subject to reliable reporting indicators, it is advisable to use analytical tools, including financial ratios, to identify and assess financial risks, and draw the appropriate conclusions by comparing them with regulatory indicators. Practical importanc. As a result of the study, the feasibility of improving the accounting and analytical system of a trade organization in order to minimize its financial risks is substantiated. Originality. The mechanisms aimed at minimizing financial risks in the organization are proposed.
Keywords: risks, accounting and analytical system, accounting requirements, assets, liabilities, capital, income, expenses.
For citation: Grishkina S. N., Pogorelova A. L. Accounting and analytical support of risk management in trade organizations // Economic
problems and legal practice. 2020. Vol. XVI. №2. P. 124-130.
ВВЕДЕНИЕ
Усложнение экономических и иных условий деятельности организации, обусловленное как макроэкономической ситуацией, так и внутренними факторами, обуславливает необходимость совершенствования системы управления рисками организации, важнейшими элементами которой выступают учетно-аналитические процедуры.
Риск присущ любой организации, поэтому эффективное управление рисками является неотъемлемым аспектом успешного ведения бизнеса. Руководство организации имеет различные уровни контроля над риском. Некоторыми рисками можно управлять напрямую; другие риски в значительной степени находятся вне контроля руководства организации. Как правило, организации пытаются предвидеть возможные риски, оценить потенциальное влияние на бизнес компании и подготовить план реагирования на неблагоприятные события.
Риск-менеджер, являющийся специалистом стратегического управления экономическим субъектом, проводит не только финансовый анализ, но и контроль, а также последующий мониторинг рисков организации [1, с.42].
Для выявления риска и приятия мер по его минимизации необходима актуальная информация, являющаяся основой для качественного анализа факторов, указывающих на возникновение соответствующих рисков.
СТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В КОНТЕКСТЕ СПЕЦИФИКИ ТОРГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Риск обычно трактуется как неопределенность, связанная с возможностью возникновения неблагоприятных последствий во время реализации проекта, когда вероятно несколько сценариев развития событий [2]. Риски можно выявить и оценить на основе информации предыдущего периода, а также на основе прогнозной информации. В рамках данной статьи проблема учетно-аналитического обеспечения управления рисками рассматривается в контексте финансовых рисков, под которыми мы понимаем риски финансовых потерь при принятии экономических решений.
Финансовый риск предприятия является результатом выбора варианта действий и принятия финансового решения владельцами организации или управляющими. При этом финансовые решения направлены на достижение желаемой финансовой цели [3, с.8].
Для характеристики финансового риска целесообразно рассмотреть его четыре составляющие: рыночный риск, кредитный риск, риск ликвидности и операционный риск [4].
Рыночный риск связан с риском изменения условий на конкретном рынке, на котором организации конкурирует за бизнес. Одним из примеров рыночного риска для предприятий торговли является растущая тенденция потребителей делать покупки в Интернете.
Организации, которые смогли внести необходимые изменения для обслуживания клиентов, процветали и демонстрировали существенный рост доходов, в то время как организации, которые медленно адаптировались или сделали неправильный выбор в своей реакции на изменяющийся рынок, теряли клиентов.
Этот пример также относится к другому элементу рыночного риска - риску того, что его превзойдут конкуренты. В условиях растущей конкуренции на мировом рынке наиболее успешными в финансовом отношении являются субъекты, характеризующиеся уникальным ценностным предложением, часто с низким уровнем рентабельности, которое выделяет их от прочих субъектов и придает им твердую идентичность на рынке.
Кредитный риск несут организации при получении или предоставлении займов и кредитов. При получении кредита банка, организации необходимо оценить возможность выполнять свои собственные кредитные обязательства, обеспечивая достаточный денежный поток для своевременной оплаты причитающихся процентов и основной суммы долга. В противном случае могут быть выставлены пени за просрочку платежа либо банк может прекратить предоставление кредита субъекту и внести негативную информацию в бюро кредитных историй, что в последующем повлияет на деловую репутацию организации при работе с другими банками.
Риск ликвидности включает риск ликвидности активов и операционного финансирования. Ликвидность активов - это скорость, с которой организация может конвертировать свои активы в денежные средства в случае внезапной существенной потребности в дополнительном денежном потоке. Оперативное финансирование ликвидности является ссылкой на ежедневный денежный поток.
Общие или сезонные спады в доходах могут представлять значительный риск, если субъект вдруг окажется без достаточного количества наличных денег для оплаты основных расходов, необходимых для продолжения деятельности. Вот почему управление денежными потоками имеет решающее значение для успеха бизнеса и почему аналитики и инвесторы (при оценке организации как объекта инвестиций в акционерный
капитал), анализируют, прежде всего, такой показатель, как свободный денежный поток.
К операционным рискам относятся риски, которые могут возникнуть в результате обычной коммерческой деятельности организации. Категория операционного риска включает судебные процессы, риск мошенничества, кадровые проблемы и риск бизнес - модели, то есть риск того, что модели маркетинга и планы роста организации могут оказаться неточными или неадекватными, а также риск реализации товаров, работ и услуг.
Процесс управления рисками организации рассмотрим на примере ООО «Витязь», основной вид деятельности которого
- торговля. Данным видом деятельности субъект занимается уже более 5 лет.
На первом этапе управления рисками необходимо выявить отраслевую принадлежность организации, определить долю рынка, которую занимает организация и обозначить основные риски организации, большая часть которых обусловлена спецификой отрасли.
В организациях сферы торговли можно выделить следующие риски [5, с.33]:
- риск роста издержек;
- риск сокращения поставок;
- риск снижения спроса;
- риск появления новых конкурентов;
- риск увеличения предложения;
- риск утраты части товара;
- риски дебиторской и кредиторской задолженности.
Для выявления вышеперечисленных рисков в условиях конкретной организации используется различная информация. При этом важнейшая роль принадлежит информации бухгалтерского учета и отчетности.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В СИСТЕМЕ ВЫЯВЛЕНИЯ РИСКОВ
Выявить финансовые риски поможет, прежде всего, анализ Отчета о финансовых результатах.
Отчет о финансовых результатах характеризует результаты деятельности организации за отчетный период и показывает, каким образом она получила прибыль или убытки (путем сопоставления доходов и расходов). Информация, представленная в отчете, позволяет оценить изменения доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, а также выявить составляющие формирования конечного финансового результата.
Анализ поквартальной выручки ООО «Витязь» показал, что продажи организации характеризуются сезонностью (рисунок 1).
Рисунок 1. Поквартальная выручка ООО «Витязь», тыс. руб. Источник: составлено авторами на основании бухгалтерской отчетности ООО «Витязь».
Для определения сезонности взяты данные по выручке за первый и второй кварталы 2018-2019 годов. Анализируя выручку, можно сделать вывод о снижение показателей во втором квартале 2018 и 2019 годов. Во втором квартале 2018 года выручка составила 51 859 тыс. руб., что на 31 101 тыс. руб. или на 37,5 процентов меньше выручки первого квартала 2018 года. Выручка за второй квартал 2019 года составила 78 776 тыс. руб., что на 30 558 или 27,94 процентов меньше выручки первого квартала 2019 года. С учетом имеющейся сезонности существует риск третьих лиц в несвоевременном погашение долгов в низкий сезон.
Рисунок 2 показывает, что в организации наблюдается положительная динамика роста чистой прибыли во втором квартале 2019 года.
с. лай 238
Vj 379 —
573 ^
^ч^ 3 514
-ТАЗ--.-.-.-,
(ив. 2018 2кв 2018 3 кв. 2018 4КВ2018 1 кв.2019 2КВ2019
Рисунок 2. Поквартальная чистая прибыль ООО «Витязь», тыс. руб.
Источник: составлено авторами на основании бухгалтерской отчетности ООО «Витязь».
Несмотря на положительную динамику следует отметить снижение чистой прибыли в первом квартале 2019 года по сравнению с данными за 4 квартал 2018 года. Это связано с тем, что на 4 квартал приходится большая часть закупок товаров (продуктов питания и напитков) ввиду новогодних праздников.
Таким образом, данное снижение не является негативным фактором.
При анализе эффективности деятельности целесообразно сравнивать показатели организации с так называемыми нормативами. Обычно они определяются аналитиками на основе доступной информации. Стоит отметить, что нормативные показатели, применяемые в данной статье для обоснования выводов, были определены на основе отраслевых показателей, размещенных в открытых источниках (Методические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности [6], данные Федеральной налоговой службы [7]).
Для оценки эффективности деятельности организации используется коэффициент чистой рентабельности. Рентабельность чистой прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке. По состоянию на второй квартал 2019 года чистая рентабельность равна 8 процентов. Это означает, что, в конечном итоге, после уплаты всех налогов и процентов, в каждом заработанном рубле осталось восемь процентов прибыли. Нормативный показатель по субъектам, которые занимаются оптовой торговлей, равен 9,4 процента, отклонение не должно превышать 10,1 процента. Таким образом, чистая рентабельность должна удовлетворять минимальному значению -0,7 процентов, максимальному 19,5 процентов. Расчетный коэффициент на примере ООО «Витязь» равен 8 процентов, что удовлетворяет пороговым значениям.
Аналогично рассчитывается коэффициент валовой рентабельности: как отношение валовой прибыли к выручке. Данный коэффициент имеет положительную динамику без учета данных за 4 квартал 2018 года по вышеуказанным причинам.
Валовая прибыль - это разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции. При расчете валовой прибыли не учитываются некоторые постоянные расходы, такие как заработная плата, налоги, проценты по кредитам, арендные платежи и прочие.
Рентабельность валовой прибыли показывает, сколько валовой прибыли приходится на 1 руб. выручки от продаж продукции (таблица 4).
Таблица 4
Расчет показателей рентабельности
Для расчета возможностей субъекта, аналитиком используются коэффициент долговой нагрузки. Максимальное значение коэффициента долговой нагрузки составляет 150 процентов. Для его расчета используются данные среднемесячной выручки клиента и его кредитного портфеля оборотного характера; при этом учитывается как действующий портфель, так и планируемый. Кредитный портфель клиента равен 29 567 тыс. руб. на дату проведения финансового анализа. Действующие займы и кредиты и размер ссудной задолженности на дату рассмотрения равен лимиту.
Коэффициент долговой нагрузки отражает обязательства субъекта в сравнении с выручкой (рассчитывается как отношение суммы всех лимитов по полученным и планируемым кредитам и займам на пополнение оборотных средств к среднемесячной выручке организации).
Коэффициент долговой нагрузки равен 133,5 процента. Данный показатель находится в пределах допустимого значения (150 процентов).
Помимо коэффициента долговой нагрузки используется коэффициент достаточности чистой прибыли для погашения кредитных обязательств организации, его предельное значение не должно превышать 70 процентов от среднемесячной чистой прибыли.
Среднемесячная чистая прибыль ООО «Витязь» равна 1 190 тыс. руб.
Коэффициент достаточности чистой прибыли равен 62 процента (738 тыс. руб./1190 тыс. руб.*100 процентов) и не превышает предельного допустимого значения в 70 процентов.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
Важнейшим информационным источником для оценки финансовых рисков организации является бухгалтерский баланс, характеризующий финансовое положение на отчетную дату.
Следует отметить, что при составлении финансовой отчетности в формате Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) бухгалтерскому балансу (Отчету о финансовом
положении организации в соответствии с МСФО) отводится первостепенная роль. В системе МСФО используется балансовый подход, то есть Отчету о финансовом положении организации отдается предпочтение по сравнению с другими формами отчетности, поскольку он в большей степени, нежели другие отчеты, помогает оценить стоимость организации на отчетную дату. Иные отчеты (Отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, Отчет о движении денежных средств, Отчет о движении собственного капитала) показывают соответствующие изменения за отчетный период.
При формировании статей бухгалтерского баланса в формате МСФО составители финансовой отчетности должны следовать положениям «Концептуальных основ составления финансовых отчетов» [8], устанавливающим требования к отчетной информации. При этом следует отметить такую качественную характеристику учетной информации, как прогнозная ценность, ей соответствует такая информация, которая «может быть использована в качестве исходных данных в процессах, используемыми пользователями для прогнозирования будущих результатов». Таким образом, при подготовке финансовой отчетности составитель должен стремиться представить такую информацию, которая могла бы способствовать построению качественных прогнозов. При этом риски организации, по нашему мнению, наиболее важный аспект, который можно было бы выявить на основе анализа финансовой отчетности. В системе Международных стандартов финансовой отчетности в последнее время принимаются правила, позволяющие пользователям «увидеть» в финансовых отчетах такие риски. Например, применение при подготовке финансовых отчетов МСФО 36 «Обесценение активов» позволяет оценить риски обесценения активов, МСФО 9 «Финансовые инструменты» -риски обесценения финансовых активов, МСФО 2 «Запасы» -риски снижения стоимости запасов.
Российская система бухгалтерского учета и отчетности развивается на основе МСФО, в разрабатываемых Проектах федеральных стандартах финансовой отчетности применяются основные требования МСФО [9]. Между тем, даже в действующих федеральных стандартах бухгалтерского учета (ПБУ) содержатся требования, позволяющие оценить некоторые риски. Например, создание и отражение в учете и отчетности резерва по сомнительным долгам позволяет оценить риск невозврата долгов покупателями, резерв по снижению стоимости материальных ценностей показывает, что запасы компании морально устаревают либо обесцениваются по иным причинам. Все вышеперечисленное, а также иные раскрытия информации, требуемые соответствующими стандартами (ПБУ), позволяют пользователям бухгалтерской финансовой отчетности, как внутренним, так и внешним, выявлять финансовые риски.
Для выявления финансовых рисков организации необходимо широко использовать аналитический инструментарий, в том числе применять соответствующие коэффициенты.
Порядок оценки финансовых рисков на основе анализа бухгалтерского баланса представлен на примере ООО «Витязь».
На первом этапе рассмотрим первый раздел бухгалтерского баланса - внеоборотные активы (таблица 5).
Напомним, что к внеоборотным активам относятся имущественные ценности анализируемого субъекта, которые используются длительное время (более 1 года) для ведения хозяйственной деятельности.
Рентабельность чистой прибыли, % 4 1 5 5 3 8
Валовая рентабельность, % 11 17 15 29 18 20
Показатели 1 кв. 2018 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018 1 кв. 2019 2 кв. 2019
Поквартальная выручка тыс. руб. 82 960 51 859 63 030 106 213 109 334 80 107
Поквартальная чистая прибыль тыс. руб. 3 379 717 2 978 5 099 3 014 6 238
Источник: составлено авторами на основании бухгалтерской отчетности ООО «Витязь».
Таблица 5
Показатели внеоборотных активов, тыс. руб.
Бухгалтерский баланс код стр. 01.07.2018 01.10.2018 01.01.2019 01.04.2019 01.07.2019
АКТИВ 1 2 3 4 5
I. Внеоборотные активы Доля в валюте баланса 1110 8 16 13 16 20
Нематериальные активы 1120
Основные средства 1150 5 195 17 806 17 374 23 276 25 485
Доходные вложения 1160
Финансовые вложения 1170
Отложенные внеоборотные активы 1180
Прочие внеоборотные активы. 1190 26 6 2 12 12
Итого по разделу 1 1100 5 221 17 812 17 376 23 288 25 497
Источник: составлено авторами на основании бухгалтерской отче
Анализ данного раздела позволяет сделать вывод о достаточно высокой доли основных средств к валюте баланса на дату анализа. При этом внеоборотные активы включают транспортные средства, недвижимое имущество, специальный транспорт.
Далее рассмотрим второй раздел бухгалтерского баланса -_Показатели оборотных а1
:>сти ООО «Витязь».
оборотные активы и их долю в валюте баланса организации (таблица 6).
Оборотные активы - это денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее чем через год (12 месяцев): счета дебиторов, товарно-материальные запасы и прочее.
Таблица 6
¡ов ООО «Витязь», тыс. руб._
Бухгалтерский баланс код стр. 01.07.2018 01.10.2018 01.01.19 01.04.2019 01.07.2019
II. Оборотные активы Доля в валюте баланса 92 84 87 84 80
Запасы 1210 17 875 43 606 53 295 56 088 46 117
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 1 013 1 639 2 855 2 475 1 944
Дебиторская задолженность, в том числе: 1230 38 341 47 668 53 177 52 791 48 870
Справочно: расчеты по вкладам в уставной (складочной) капитал
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 938 968
Денежные средства и денежные эквиваленты 525 154 543 7 163 2 119
Прочие оборотные активы 10 10 4 082 10 10
Итого по разделу II 57 764 93 077 113 952 119 465 100 028
Источник: составлено авторами на основании бухгалтерской отчетности ООО «Витязь».
Проанализируем срок оборачиваемости МПЗ. Данный коэффициент рассчитывается как отношение остатка МПЗ к себестоимости за период. Компания занимается оптовой торговлей продуктов питания. При анализе организаций из данной сферы, очень важно проверить сроки оборачиваемости МПЗ (таблица 7), так как многие продукты питания имеют ограниченный срок годности, и это может привести к тому, что на складе клиента имеется просроченный нереализованный товар. Основной номенклатурой реализуемой продукции являются товары включающие: фасованные макароны (срок годности 2 год), фасованный рис (срок годности 1 год), сухие смеси:
овсяные хлопья, манная каша ( срок годности 1 год), фасованный кофе (срок годности 2 года), фасованный чай( срок годности 2 года) и прочие продукты длительного срока хранения.
Утверждено нормативное значение коэффициента оборачиваемости МПЗ: если нормативное значение равно 81 дню, то отклонение 96,23 дня. Минимальное пороговое значение 1 день, максимальное 177.23 дня. По состоянию на 01.07.2019 года коэффициент оборачиваемости МПЗ составляет 64,41 дня. Данное значение удовлетворяет пороговым и считается оптимальным для торговых организаций при продаже продуктов питания.
Таблица 7
Показатели оборачиваемости ООО «Витязь», тыс. руб.
Наименование/период 01.07.2018 01.10.2018 01.01.2019 01.04.2019 01.07.2019
Запасы 17 875 43 606 53 295 56 088 46 117
Себестоимость продаж 116 690 170 150 245 308 89 522 153 963
Поквартальная 43 251 53 460 75 158 89 522 64 441
себестоимость
Коэффициент оборачиваемости ТМЗ в днях 37,20 73,41 63,82 56,39 64,41
Источник: составлено авторами на основании бухгалтерской отчетности ООО «Витязь».
Следующим немаловажным этапом оценки оборотных активов является анализ дебиторской задолженности и срока ее оборачиваемости. Крупнейшими покупателями являются сетевые ритейлеры и мелкие продуктовые магазины. Портфель дебиторов клиента достаточно диверсифицирован, доля на «Ашан/Атак» составляет не более 20% от всей дебиторской задолженности клиента, на Пятерочку не более 10%, на «Перекресток» не более 7%, на «Карусель» не более 10%. Остальные 53% приходятся на продуктовые магазины формата «У дома».
Общее количество дебиторов составляет более 50 организаций. Срок отсрочки погашения дебиторской задолженности в соответствии с договорами поставки с ритейлерами не превышает 90 дней, с продуктовыми магазинами «У дома» варьируется от 15 до 60 дней. У клиента имеется просроченная дебиторская задолженность в размере 5 %, по которой ведется работа по ее взысканию через суд.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности как отношение остатка дебиторской задолженности к выручке за период (таблица 8).
Таблица 8
Расчет показателей дебиторской задолженности ООО «Витязь», тыс. руб._
Бухгалтерский баланс 01.07.2018 01.10.2018 01.01.2019 01.04.2019 01.07.2019
Дебиторская задолженность, в том числе: 38 341,00 47 668,00 53 177,00 52 791,00 48 870,00
Поквартальная выручка 51 859,00 63 030,00 106 213,00 109 334,00 80 107,00
Коэффициент оборачиваемости дебиторская задолженность в днях 66,54 68,06 45,06 43,46 54,91
Источник: составлено авторами на основании бухгалтерской отчетности ООО «Витязь».
Установлено нормативное значение коэффициента оборачиваемости МПЗ: норма равна 26,52 дня, отклонение 22,94 дня. Минимальное пороговое значение 3,58 дня, максимальное пороговое значение 49,46 дней. По данным на 01.07.2019 года коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 54,91 дня. Расчетный коэффициент превышает допустимое значение в связи с тем, что сроки отсрочки по договорам установлены от 15 до 90 дней.
В соответствии установленным значением, размер просроченной дебиторской задолженности не должен превышать 15 процентов от валюты баланса. В организации просроченная дебиторская задолженность составляет 5 процентов от всей дебиторской задолженности и равна 2444 тыс. руб. на 01.07.2019, валюта баланса равна 125 525 тыс. руб. Максимальная просроченная дебиторская задолженность не может превышать 18 829 тыс. руб.
Так как 2 444 тыс. руб. меньше 18 829 тыс. руб., то данный
лимит не превышен.
Из пятого раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства»» (таблица 9) обращаем внимание на кредиторскую задолженность. Общее количество кредиторов составляет более 300 субъектов. Организация работает с кредиторами как на условиях последующей оплаты, в том числе отсрочки платежа, так и по предоплате. Среди кредиторов организации присутствуют не только поставщики продуктов питания, но и транспортные компании, так как доставку организация осуществляет за счет собственных расходов. Поставщиками товаров являются как крупные оптовые субъекты, так и заводы-производители. Срок отсрочки по договорам поставки варьируется от 45 дней до 120 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение остатка кредиторской задолженности к себестоимости за период (таблица 9).
Таблица 9
Расчет показателей кредиторской задолженности ООО «Витязь», тыс. руб.
Бухгалтерский баланс 01.07.2018 01.10.2018 01.01.2019 01.04.2019 01.07.2019
Кредиторская задолженность 50 721 85 256 96 782 97 813 74 513
Себестоимость продаж 116 690 170 150 245 308 89 522 153 963
Поквартальная себестоимость 43 251 53 460 75 158 89 522 64 441
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях 105,54 143,53 115,89 98,34 104,07
Источник: составлено авторами на основании бухгалтерской отчетности ООО «Витязь».
По состоянию на 01.07.2019 коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 104,07 дней.
Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности: норма равна 33,29 дня, отклонение - 42,25дня. Минимальное пороговое значение составляет 1 день, максимальное пороговое значение -75,54 дня. Расчетный коэффициент превышает допустимое значение в связи с тем, что сроки отсрочки по договорам установлены от 45 до 120 дней.
У организации имеется просроченная кредиторская задолженность в размере 4 процентов от всей кредиторской задолженности. В соответствии с нормативом, размер просроченной кредиторской задолженности не должен превышать 15 процентов от среднемесячной выручки. В организации просроченная кредиторская задолженность составляет 4 процентов от всей кредиторской задолженности и равна 2981 тыс. руб. на 01.07.2019. Среднемесячная выручка клиента равна 27 417 тыс. руб. Так как 2981 тыс. руб. меньше 4113 тыс. руб. (27 417 тыс. руб.*15 процентов), то лимит не превышен.
Одним из показателей характеризующим эффективность и устойчивость финансово-хозяйственной деятельности организации является расчет коэффициентов ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности равен 0,99, нормативное значение коэффициента - 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,02 нормативным значением коэффициента считается 0,2 - 0,3. Таким образом, видно, что организации не хватает оборотных денежных средств.
ООО «Витязь» характеризуется низкой ликвидностью, что объясняет потребность в оборотном финансировании. Так же к
отрицательным факторам относится внутриэкономическая ситуация по колебанию курсу валют, так как ряд поставщиков организации закупает товары за границей что приводит к корректировки отгрузочных цен. В связи с ростом цен на импортные товары, имеется вероятность снижения покупательского спроса и вследствие чего получение убытков. Из положительных факторов следует отметить соблюдение коэффициентов оборачиваемости дебиторской, кредиторской задолженности и МПЗ, организация существует более 3-х лет, что означает корректность полученных данных так как в открытых источниках нет негативной информации. Исследование проводилась на основании арбитражных дел размещенных на сайте судебных приставов [14], информации о наличии задолженности на сайте ИФНС, проверялись исполнительные производства. В организации имеются долгосрочные партнерские отношения с поставщиками и покупателями, портфель кредиторов и дебиторов достаточно диверсифицирован.
ВЫВОДЫ
Для выявления и оценки рисков организации используется различная информация, при этом учетно-аналитическая информация является важнейшей для оценки финансовых, в том числе кредитных рисков. Вместе с тем, полагаться на информацию бухгалтерской финансовой отчетности, а также на рассчитанные на ее основе финансовые коэффициенты можно только в том случае, если она соответствует требованиям правдивости, своевременности, сопоставимости, и если бухгалтерские финансовые отчеты достоверно представляют реальное финансовое положение организации, результаты ее
деятельности и изменения в финансовом положении. Для этого, как минимум, организация должна следовать документам, регламентирующим на различных уровень порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской финансовой отчетности. В действующих российских и международных требованиях достаточно механизмов, позволяющих организациям формировать и раскрывать информацию о потенциальных рисках. Например, в соответствии Информацией Минфина РФ [15] с целью формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении в годовой бухгалтерской отчетности организации должны раскрывать показатели и пояснения о потенциально существенных рисках хозяйственной деятельности, которым подвержена организация. Известно, что такая информация должна быть сформирована в системе внутреннего контроля организации. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Витязь» показал, что такие риски в отчетности не раскрыты несмотря на то, что в ходе анализа они были выявлены.
Список литературы:
1. Фирсова О.А. Управление рисками, учебно-методическое пособие, МОО «Межрегиональная общественная организация», 2014- с. 100.
2. Управление рисками. - https://www.iso.org/ -ISO/Guide 73:2009 Risk management/.
3. Макарова С.Н., Ферова И.С., Янкина И.А. Управление финансовыми рисками, монография, 2014-с. 230.
4. Финансовый риск и его классификация. - https://www.simplilearn.com -Financial risk and its types/
5. Саркисова Е.А. Риски в торговле Управление рисками. Практическое пособие, «Дашков и К», 2014 -с. 244.
6. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций, утверждены Госкомстатом России 28.11.2002. // СПС КонсультатнтПлюс.
7. Среднеотраслевые показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность налогоплательщиков за 2018 год. -https://www.nalog.ru/.
8. Концептуальные основы представления финансовых отчетов, с.6 // СПС КонсультатнтПлюс.
9. Программа разработки федеральных стандартов бухгалтерского учета на 2019-2021 гг., утверждена Приказом Минфина от 5 июня 2019 года // СПС КонсультатнтПлюс.
10. МСФО 7 (IAS 7) Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» // СПС КонсультатнтПлюс.
11. МСФО 36 (IAS 36) Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 36 «Обесценение активов» // СПС КонсультатнтПлюс.
12. МСФО 9 ( IFRS 9 )Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» // СПС КонсультатнтПлюс.
13. МСФО 2 (IAS 2) Международный стандарт финансовой отчетности (IAS 2) «Запасы» // СПС КонсультатнтПлюс.
14. Картотека арбитражных дел. - https://kad.arbitr.ru/.
15. Информация Минфина России N ПЗ-9/2012 "О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности" // СПС КонсультантПлюс.
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АВТОРАХ
Гришкина Светлана Николаевна, доктор экономических наук, профессор, профессор департамента учета, анализа и аудита, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва, Российская Федерация, http://orcid.org/0000-0002-4925-1121, е-mail: sgrishkina@list.ru.
Погорелова Анастасия Леонидовна, старший специалист отдела андеррайтинга, АО «КИВИ-Банк», г. Москва, Российская Федерация, http://orcid.org/0000-0003-4667-4791, e-mail.: A.L.Pogorelova@yandex.ru
Проведенный на основании бухгалтерской финансовой отчетности анализ ООО «Витязь» на предмет выявления, оценки и минимизации финансовых рисков позволил сделать следующие выводы:
- в связи с сезонностью организация может просрочить платежи по договорам, так как существует риск снижение покупательского спроса при корректировках цен. В этих условиях было бы целесообразным привлечь факторинговую компанию или осуществить поставку на условиях предоплаты. В существующих условиях также целесообразно было бы рассмотреть вопрос получения банковского кредита;
- сезонность продаж и низкая ликвидность активов свидетельствует о возникновении риска несвоевременного погашения обязательств, для минимизации которого следовало бы установить индивидуальный график погашения долга;
- с целью минимизации рисков на предприятии целесообразно ежеквартально проводить мониторинг финансово-хозяйственной деятельности с целью выявления негативных тенденций в бизнесе, а также оценивать деловую репутацию организации, проводить анализ рынка на текущую дату.
Статья проверена программой «Антиплагиат». Оригинальность 80,12%.
Reference list:
1. Firsova O.A. Risk management, teaching aid, MOO "Interregional public organization", 2014- p. 100.
2. Risk management - https://www.iso.org/ -ISO/Guide 73:2009
3. Makarova S.N., Ferova I.S., Yankina I.A. Financial Risk Management, monograph, 2014-s. 230.
4. Financial risk and its types - https://www.simplilearn.com
5. Sarkisova E.A. Risks in trade Risk management. Practical Guide, "Dashkov and K", 2014 -p. 244.
6. Methodological recommendations for the analysis of financial and economic activities of organizations "(approved. Goskomstat of Russia November 28, 2002) // ATP ConsultantPlus
7. Industry-average indicators characterizing the financial and economic activities of taxpayers for 2018 - https://www.nalog.ru/
8. Conceptual basis for the presentation of financial statements, p.6 // ATP ConsultantPlus.
9. The program for the development of federal accounting standards for 2019-2021. // ATP ConsultantPlus.
10. IAS 7 International Financial Reporting Standard (IAS) 7 "Statement of Cash Flows" // ATP ConsultantPlus.
11. IAS 36 International Financial Reporting Standard (IAS) 36 "Impairment of Assets" // ATP ConsultantPlus.
12. IFRS 9 International Financial Reporting Standard (IFRS) 9 "Financial Instruments" // ATP ConsultantPlus.
13. IFRS 2 International Financial Reporting Standard (IAS 2) "Inventories" // ATP ConsultantPlus.
14. Arbitration file - https://kad.arbitr.ru/.
15. Information of the Ministry of Finance of Russia N ПЗ-9/2012 "On Disclosure of Information on the Risks of the Organization's Economic Activities in the Annual Financial Statements" // ATP ConsultantPlus.
INFORMATION ABOUT THE AUTHORS
Svenlana N. Grishkina, Dr. Sci. (Econ), Prof., professor of the department of accounting, analysis and audit, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation, ORCID http://orcid.org/0000-0002-4925-1121, e-mail: sgrishkina@list.ru Anastasia L. Pogorelova, senior specialist of the underwriting department, QIWI Bank JSC, Moscow, Russian Federation, ORCID http://orcid.org/0000-0003-4667-479, e-mail.: A.L.Pogorelova@yandex.ru
