CC BY
15H и о
РАЗДЕЛ. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
УДК 330
Летниская Анастасия Геннадьевна, Петерс Анастасия Михайловна,
АНОВО «Московский международный университет», г. Москва Litnitskaya Anastasia Gennadievna, Peters Anastasia Mikhailovna,
Moscow International University, Moscow
Кузяшев Азат Нургалеевич, научный руководитель, кандидат экономических наук, доцент ВАК, доцент кафедры экономики и финансов,
АНОВО «Московский международный университет», г. Москва Kuzyashev Azat Nurgalievich, Moscow International University, Moscow
УЧЕТНАЯ СТАВКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА.
ПОВЫШЕНИЕ И ПОНИЖЕНИЕ УЧЕТНОЙ СТАВКИ ACCOUNTING RATE OF THE CENTRAL BANK.
INCREASING AND DECREASING THE ACCOUNTING RATE
Аннотация: одним из самых важных инструментов денежно-кредитной политики является ключевая ставка. В России банки играют ведущую роль на финансовом рынке. В связи с этим оценка влияния такого инструмента денежно-кредитной политики, как ключевая ставка, очень важна. Поэтому авторы рассмотрели все показатели влияющие на изменение ставки, а также проанализировали международный опыт [1].
Abstract: one of the most important monetary policy instruments is the key rate. In Russia, banks play a leading role in the financial market. In this regard, assessing the impact of such a monetary policy instrument as the key rate is very important. Therefore, the authors considered all the indicators affecting the rate change, and also analyzed the international experience.
Ключевые слова: учетная ставка, центральный банк.
Keywords: discount rate, central bank.
Ключевая ставка - это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Центрального Банка Российской Федерации. То есть берут деньги у Центробанка по оптовой цене, а для своих нужд используют розничные. Соответственно ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты [1]. Для чего необходима ключевая ставка? Изменение ключевой ставки оказывает влияние на почти все денежные процессы. Так Центробанк держит под контролем темпы экономического роста страны: снижая ставку - стимулирует, повышая - сдерживает.
Ключевая ставка влияет на :
1. Ключевую ставку описывает цена, по которой кредитно-финансовые учреждения приобретают деньги у Центрального Банка России.
2. Выдавать кредиты под наименьший процент нерентабельно и даже убыточно для финансовых учреждений (в особенности без подключения сопровождающих услуг). А чтоб получить прибыль, ставка банка должна быть выше финансового коэффициента Банка России.
3. От ключевой ставки зависят условия, которые кредиторы предлагают клиентам.
4. По депозитам положение дел обратное. Кредитно-финансовые учреждения располагают средства клиентов в Центробанке. Полностью разумно, что проценты по вкладам без дополнительных призов постоянно меньше ключевой ставки.
Регулятор постоянно следит за положением дел в экономике и в государстве, оценивает огромное количество причин, чтоб предсказать повышение цен. Если намечается тенденция к отклонению повышения общего уровня цен от цели равной четыре процента, на совещании могут вынести постановление об изменении ключевой ставки [2]. 4
Изменение учетной ставки
Рисунок 1 - Изменение учетной ставки
Решение принимается в несколько шагов:
1. За месяц до совещания специалисты изучают разные варианты экономического роста в условиях текущего положения дел в стране и мире.
2. Через 14 дней специалисты снова оценивают данные и согласовывают составленные прогнозы.
3. Последние 7 дней объявляются «неделей тишины». На протяжении этого времени представители Центробанка Российской Федерации не дают никаких пояснений, которые хоть как-то могут отразиться на поведении присутствующих на рынке.
4. В назначенную дату Совет руководителей принимает одно из важнейших решений для нашей экономики. тогда же публикуют пресс-выпуск с прогнозами и комментариями .
Ключевая ставка может понижаться, если:
• повышения общего уровня цен уменьшилось до четырех процентов либо ниже -конкретно подобное значение считается обычным для экономического роста;
• рубль стабилен в течение продолжительного периода;
• наблюдаются низкие темпы финансового роста;
• оказывают влияние временные явления в глобальной экономической системе и политике.
Повышение либо понижение главного денежного коэффициента государства зависит от определенной ситуации и целей, которые преследует экономика. Поэтому нельзя однозначно сказать, что лучше.
Главная цель - поддерживать показатель повышения цен на стабильно невысоком уровне. Одна из самых главных задач Центробанка - сохранять наилучшее значение главных денежных коэффициентов [3].
Как воздействует на жизнь увеличение учетной ставки:
1. Повысятся в цене кредиты. Если ранее люди могли взять кредит по ставке четыре процента, то сейчас, к примеру, по шесть процентов и выше.
2. Дорогие кредиты принудят бизнес поднять цена на товары и услуги, чтоб не оказаться в убытке. Поначалу цены возрастут, но через время инфляция снизится. Изменения займут от шести месяцев и больше.
3. Люди начнут сберегать и меньше брать. Когда цены вырастают, приходится выбирать, на что расходовать финансовые средства.
4. Вырастет безработица. Если бизнес не приносит прибыль, его закрывают. Рабочих мест становится меньше, а безработных - больше.
5. Возрастут ставки по депозитам. Люди будут беречь средства.
Как воздействует на жизнь уменьшение ставки рефинансирования:
1. Снизятся в цене кредиты. Кредитно-финансовые учреждения прямо за Центробанком понизят процентную ставку на потребительские кредиты, автокредиты и ипотеку.
2. Вырастет бизнес. Прибыльные условия по кредитам дают возможность расширять ассортимент и перечень услуг, открывать новые точки.
3. Безработица пойдет на спад. Рост бизнеса приведет к возникновению рабочих мест.
4. Вырастет спрос на товары и услуги. Люди будут меньше откладывать и больше покупать.
5. Цены будут расти. Прямо за ними вырастет инфляция. Чтоб её сдержать, Центральный банк поднимет ставку рефинансирования.
6. Снизятся проценты по депозитам. Вклады станут не такими выгодными, как раньше.
За границей понятия учетной ставки и ставки рефинансирования не делят, и употребляется один термин - ключевая (базовая) ставка (key rate). В странах со стабильной экономикой key rate очень мала или равна нулю.
К примеру, в Норвегии её величина составляет 1,25 %, в Канаде - один процент, в Англии и того меньше пол процента, в США - четверть процента. 0,1 % составляет базовая ставка в Японии, а банки Европейского Союза кредитуются под одну сотую процента. В Швеции и Швейцарии этот процент равен нулю.
Но в период турбулентности, key rate работает по этим же принципам, что и в Российской Федерации. Традиционным примером этой борьбы является положение дел на финансовом рынке США в конце 1970-го года. Плавное увеличение ставок не помогало американцам приостановить инфляцию, а наступивший в начале 1980г. нефтяной кризис спровоцировал её резкий рост до 14%. Ключевая ставка (она же ставка Федрезерва, Центрального Банка США) была шоково повышена до пятнадцати процентов, позже увеличилась до 20. Доллар укрепился, и ставка упала до 11,5 % уже в апреле. Тогда как инфляция начала понижаться лишь в мае. Нигерия, Кения, Чили, Турция наблюдали за схожей ситуацией в разное время на своих финансовых рынках.
Кратко:
• Учетная ставка оказывает влияние на цены займов и депозитов в кредитных учреждениях.
• С помощью Ключевой ставки Центральный банк управляет инфляцией и курсом российской валюты.
• Понижение Ключевой ставки - сигнал к приобретению облигаций.
• Принципы использования Ключевой ставки схожи во всех странах с рыночной экономикой.
Кажется, что государству прибыльно, чтоб главная ставка была постоянно низкой. Однако это не так. Высочайшая ставка выравнивает раскачавшуюся экономику. Когда кредиты падают в цене, бизнес и люди начинают интенсивно их брать. Они считают, что экономика будет лишь расти, и забывают о рисках. Однако так не бывает: после подъема постоянно идёт снижение. В итоге кредиты набраны, а отдавать их нечем. Чтоб не допустить подобное положение, Центробанк поднимает ставку и выравнивает экономику.
Ключевая ставка - не попросту цифра. От нее зависит финансовая активность в государстве: смогут ли люди брать вещи и воспользоваться услугами бизнеса, сумеет ли бизнес расти и развиваться. Смотреть за ней стоит всем, кто желает сохранить и приумножить капитал [4].
Список литературы:
1. Оценка влияния ключевой ставки Банка России на депозитную политику коммерческих банков - https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-vliyaniya-klyuchevoy-stavki-banka-rossii-na-depozitnuyu-politiku-kommercheskih-bankov
2. Ключевая ставка: как это работает | БКС Мир инвестиций | Яндекс Дзен https://zen.yandex.ru/media/bcs_broker/kliuchevaia-stavka-kak-eto-rabotaet-5d1b138360d75900ad 954f28
3. Ключевая ставка Банка России: что это простыми словами - На что влияет ключевая ставка | Блог Совкомбанка https://sovcombank.ru/blog/sberezheniya/klyuchevaya-stavka-banka-rossii
4. Ключевая ставка: как это работает https://bcs.ru/blog/klyuchevaya-stavka-ka-eto-rabotaet
УДК 338
Николаенко Диана Ареновна, Мягкова Елизавета Павловна,
АНОВО «Московский международный университет», г. Москва Nikolaenko Diana Arsenovna, Myagkova Elizaveta Pavlovna, Moscow international university, Moscow
Кузяшев Азат Нургалиевич, научный руководител, кандидат экономических наук, доцент ВАК, доцент кафедры экономики и финансов, АНОВО «Московский международный университет», г. Москва Kuzyashev Azat Nurgalievich, Moscow international university, Moscow
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ И ЕГО ГРАНИЦЫ STATE REGULATION OF NATURAL MONOPOLIES AND ITS BOUNDARIES
Аннотация: в предложенной статье рассматриваются проблемы и перспективы развития регулирования деятельности естественных монополий и развития конкуренции в экономике России. Обобщены правовые и организационные меры по активизации конкурентного механизма; систематизированы приоритетные направления антимонопольного регулирования в рамках рыночной экономики.
Abstract: the proposed article examines the problems and prospects for the development of regulation of the activities of natural monopolies and the development of competition in the Russian economy. Legal and organizational measures to enhance the competitive mechanism are summarized; systematized priority areas of antimonopoly regulation within the market economy.
Ключевые слова: конкуренция, монополизм, стратегия развития конкуренции, антимонопольная политика.
Keywords: competition, monopoly, competition development strategy, antimonopoly policy.
Естественная монополия возникает тогда, когда с точки зрения эффективности целесообразно существование только одной фирмы в данном секторе. Обычно это происходит, когда соответствующая отрасль имеет чрезвычайно высокие фиксированные затраты. Естественные монополии особенно распространены, когда для функционирования товара или услуги требуется очень крупномасштабная инфраструктура.
Примеры товаров или услуг, которые, как правило, связаны с естественными монополиями, включают:
1. Железные дороги
Это очень известный пример, часто используемый в качестве типичной модели естественной монополии. Просто редко имеет смысл иметь несколько железнодорожных путей, станций и т. Д. Для одной и той же цели - и это слишком дорогое вложение, чтобы быть практичным с финансовой точки зрения.
2. Региональные автобусные маршруты
Как и в случае с железными дорогами, иметь несколько автобусных компаний в определенном районе не имеет смысла. Это может создать заторы на дорогах, что сделает их не только экономически, но и логистически неэффективными.
3. Коммунальные услуги
Электричество требует сетей и кабелей; и водоснабжение, и газ требуют трубопроводов. Ни в одном из этих случаев нецелесообразно иметь несколько поставщиков коммунальных услуг в одной отрасли.
