CC BY
239
Артьомова // EKOHOMi4Ha TeopiH- 2011.- №2. -С.16-26
9. Геець В. Довiра як елемент сощального капiталу в eKOHOMi4HOMy розвитку Украши / В. Геець // Економiчна теорiя. - 2010.- № 3 - С.7-19.
10. Белик А. Экономическая антропология: взаимодействие экономики и культуры/ А. Белик // Экономический журнал.- 2010.-№4(20).
11. Zbignew Brzezinski. Out of Control. Global Turmoil on the Eve of the Twenty First
Century / Brzezinski Zbignew. - New York, Charles Scribners sons, 1993
12. Гриценко А. Капитализация экономики в ретроспективе и перспективе /А.Гриценко // Методолопя, теорiя та практика соцюлопчного аналiзу сучасного суспшьства. 2009. - Вип. 15. -С. 191-195.
13. Социализация экономики - выход из тупика? [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://newsland.com/news/detail/id/649460/
Рецензент д.е.н., професор ХНАДУ Горелов Д. О.
Експерт редакцшноИ колеги к.е.н., доцент УкрДАЗТПолякова О.Н.
УДК 336.71
ДОСЛ1ДЖЕННЯ ЗАРУБЕЖНОГО ТА В1ТЧИЗНЯНОГО ДОСВ1ДУ РЕЙТИНГОВОГО ОЦ1НЮВАННЯ НАД1ЙНОСТ1 КОМЕРЦ1ЙНОГО БАНКУ
Фурсова В.А., к.е.н., доцент, Швненко Т.Ю., магктр (НАУ Нацюнальний iM. М. С. Жуковського «ХА1»)
Економiчна криза негативно впливае на фiнансову сттюсть банюв. Для своечасного виявлення проблем банку та прийняття необхiдних управлiнських захоЫв дуже важливе значення мають рейтинговi методики оцiнювання його надiйностi. В статтi розглянутi вiтчизнянi й зарубiжнi методики оцтювання фiнансовоi ^m^^i банюв, виявленi Их недолки та переваги, надат рекомендацИ щодо iхнього подальшого удосконалення.
Ключовi слова: комерцшний банк, рейтингове ощюнювання, фшансова стшксть, статистичш моделi, баншвськ ризики.
ИССЛЕДОВАНИЕ ЗАРУБЕЖНОГО И ОТЕЧЕСТВЕННОГО ОПЫТА РЕЙТИНГОВОЙ ОЦЕНКИ НАДЕЖНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Фурсова В.А., к.э.н., доцент, Пивненко Т.Ю., магистр (НА У им. Н. Е. Жуковского «ХАИ»)
Экономический кризис негативно влияет на финансовую устойчивость банков. Для своевременного выявления проблем банка и принятия необходимых управленческих мероприятий очень важное значение имеют рейтинговые методики оценки его надежности. В статье рассмотрены отечественные и зарубежные методики оценки финансовой устойчивости банков, выявлены их недостатки и преимущества, даны рекомендации по их дальнейшему усовершенствованию.
Ключевые слова. Коммерческий банк, рейтинговая оценка, финансовая устойчивость, статистические модели, банковские риски.
THE ANALYSIS OF FOREIGN AND DOMESTIC EXPERIENCE RATING EVALUATION OF STABILITY OF COMMERCIAL BANK
Fursova У.А., Ph.D. of economic sciences, associate professor, Pivnenko T. Y., holder of Master's (National Aerospace University named after N.E. Zhukovskiy «Kharkiv Aviation Institute»)
The political and economic crisis has a negative impact on the financial stability of commercial banks. For timely identification of problems the bank and take the necessary administrative measures are very
© Фурсова В.А., Швненко Т.Ю.
BiciiiiK економжи транспорту i промисловост1 № 49, 2015
important rating methodology for its reliability. The article considers the domestic and foreign approaches to the assessment of financial stability of the Bank, found their advantages and disadvantages, given recommendations for their further improvement. Analysis of foreign methodologies evaluation indicates that foreign techniques give the most attention of risk assessment, such as credit and market. In the Ukrainian methodologies the market risk is not considered at all. However, both foreign and Ukrainian rating methodology for assessing are considered liquidity, capital adequacy and profitability.
Keywords. Commercial Bank, rating, financial stability, statistical models, banking risks.
Постановка проблеми та гг зв'язки з науковими чи практичними завданнями. В
умовах нестабшьно! економiчноl та политично! ситуацп в Украшу спостертаеться рiзке попршення дiяльностi баншвсько! системи, що призвело до банкрутства багатьох баншв. Так, за 11 тсящв 2014 р. Нацюнальним банком Украши було прийнято ршення щодо лшыдаци 14 комерцшних баншв, визнано неплатоспроможними
- 12, до того ж 47 баншв (28% вщ баншвсько! системи у цшому) мали збитки за 9 мгсящв роботи [1]. Враховуючи те, що проблеми у дiяльностi баншвських установ негативно впливають на фшансовий стан вах економiчних суб'екпв вкрай необхiдним е дослiдження питання щодо методик ощнювання фшансово! стшкосп та надiйностi банков.
Анал1з останнгх до^джень i публшацш та видтення невиршених частин загальног проблеми. Рiзнi методики рейтингового ощнювання фшансово! стшкосп та надшносп банков розглядаються в працях економiстiв О.В.Дзюблюк, Р.В. Михайлюк, Б. Пшик, А. Стефанишино!, Л. Примостки [2-5] та iнших. Але незважаючи на значну к1льк1сть публжацш, дослiджувана тема е недостатньо опрацьованою в економiчнiй лiтературi, оск1льки майже не розглядаються методики оцiнювання надшносп банков в умовах фшансово! кризи, не видшено особливостi та вщмшносп вiтчизняних та зарубiжних методик, не враховуються показники розмiру активiв банку.
Постановка завдання. Метою статп е дослщження вiтчизняних й зарубiжних пiдходiв щодо рейтингового оцiнювання надiйностi баншв та
визначення !хних недолiкiв та переваг.
Виклад основного матерiалу
до^дження. Рейтингова ощнка надшносп банка
- це комплексний шдхщ до визначення фшансового стану кожного банку та виявлення основних закономiрностей його розвитку. Надшний банк - це банк, який забезпечуе iнтереси кредиторiв, вкладнишв та iнвесторiв, керуеться принципами партнерських взаемовипдних вiдносин, проводить полiтику у штересах розвитку суспiльства, стiйкий до внутршшх та зовнiшнiх погроз.
На вiдмiну ввд укра!нських банков, зарубiжнi банк1вськ1 установи вже дешлька десятилiть використовують у сво!й дiяльностi
рейтингове оцiнювання, але в останш роки спостерiгалися cyrreBi змiни в оцiнюваннi ними фшансового стану баншв. Це, в основному, було обумовлено свгговою фшансовою кризою.
Системи зарyбiжного рейтингового оцiнювання класифшують наступним чином (таблиця 1) [2]: 1) рейтинговi системи оцiнки дiяльностi банков (CAMELS, PATROL, O.R.A.P.); 2) системи фшансових коефiцieнтiв i групового аналiзy (BAKIS); 3) комплекснi системи оцшки баншвських ризишв (RAST, RATE); 4) статистичш моделi, наприклад моделi типу «банкрутство-адаптащя-стшшсть» (SAABA). Порiвняльний аналiз укра!нських та россiйських рейтингових методик за набором показнишв наведено у таблиц 2 [2-6].
Так, методика Кромонова базуеться на використанш iндексного методу та передбачае розрахунок поточного iндексy надiйностi на основi 6 параметричних коефiцiентiв (генеральний коефщент надiйностi, миттево! лiквiдностi, крос-коефщент, генеральний коефiцiент лiквiдностi, показник захищеносп капiталy та фондово! капiталiзащ! прибутку) [2]. Крiм того, розраховуеться синтетичний iндекс надiйностi, що дае можливють вирiвняти обyмовленi випадковими подiями коливання поточного iндексy.
Методика О.Б. Ширинсько! - включае розрахунок 12-ти параметрiв балансу банку. Обчислюеться п'ять видiв диференцiйованих коефiцiентiв, що характеризують структуру активiв i пасивiв банку, рiвень його лiквiдностi, надiйностi та рентабельности Далi визначаеться синтетичний коефiцiент через систему зважених часткових коефщенпв [2].
Методика RAFINS мктить розрахунок 15 коефщенпв для оцiнювання надiйностi банку з шоземним капiталом, який знаходиться в Укра!ш, та 15 показник1в для оцшки його материнського банку [6].
Методики РА «Експерт - Укра!на», «Кредит-Рейтинг» - е методиками приватних агенств [7, 8].
Висновки даного до^дження i перспективи подальшихробт у цьому напрямку. Аналiз наведених вище порiвняльних характеристик вiтчизняних та зарyбiжних методик рейтингового оцiнювання сввдчить про те, що iноземнi методики придiляють найбiльшy увагу оцiнки ризишв, а саме кредитному та ринковому. В укра!нських методиках ринковий ризик не
Вкник економ1ки транспорту i промисловост1 № 49, 2015
враховуеться 30BciM. Проте лшыдтсть, достатнiсть зарубiжних, так i вичизняних пiдходах щодо капiталу та рентабельшсть аналiзуеться, як в рейтингово! ощнки фiнансового стану банку.
Таблиця 1
Системи оцтки ризишв та раннього реагування в кратах ceimy
Кра1на, наглядо-вий орган Система нагляду Показники Тип системи
Розраховують 14 показнишв, як подiляють на 5 груп: Дистанцшна
1) пруденцiйнi коефщенти (аналiз капiталу, лiквiдностi рейтингова
ORAP тощо); 2) коефщенти балансово! та позабалансово! дiяльностi; 3) показники безнадшно! заборгованостi, якосп активiв; система
Францiя, Банк1вська 4) ринковi ризики; 5) коефщенти, що характеризують доходи.
комгая Складаеться з трьох модулiв: 1) ощнюють як1сть кредитного портфелю; 2) аналiзують фiнансовий стан власник1в акцiй банку та Система раннього реагування -
SAABA !хню спроможнiсть пiдтримувати банк у разi виникнення фiнансових труднощiв; 3) проводять дiагностику якостi менеджменту банку, внутршнього аудиту та лшюдносп. очжуваш збитки
Нiмеччина, Складаеться iз 47 показник1в, iз яких: 19 - Система
Федеральне вiдомство з BAKIS характеризують кредитний ризик i платоспроможнiсть; 16 - ощнюють ринковий ризик; 2 - вщносять до фiнансових коефiцieнтiв та
контролю над банками ринкових ризишв; 10 - ощнюють прибутковють банка. аналiзу окремих груп банков
Розраховують 5 компоненпв: Дистанцiйна
Iталiя, Банк Ггали PATROL 1) достатнiсть катталу; 2) прибутковiсть; 3) як1сть кредитив; 4) органiзацiя; 5) лiквiднiсть. рейтингова система
Система комплексно! ощнки банк1вських ризик1в RAST Комплексна
мютить наступнi блоки: система для
Нiдерланди, Банк Нiдерландiв 1) фшансовий аналiз банку на основi офщшно! ощнки ризишв
RAST статистично1 звiтностi та даних перевiрок; 2) розмежування баншвсько! установи за управлшськими
пiдроздiлами i видами дiяльностi; 3) оцiнка ризик1в на рiвнi пiдроздiлiв; 4) агрегування показник1в i складання звiтiв.
Велико- Система RATE включае так1 блоки: Комплексна
бриташя, Вiдомство з RATE 1) оцiнка ризику; 2) iнструменти нагляду; система ощнки баншвських
фшансово! 3) ощнка ефективностi застосування iнструментiв ризишв
полiтики нагляду.
Система CAMELS ощнюе ризики та визначае Система
рейтинговi оцiнки за 6 компонентами: рейтинпв на базi
США, 1) достатшсть капiталу (С); iнспекцiйних
Федеральна резервна CAMELS 2) яшсть активiв (А); 3) менеджмент (М); перевiрок на мюцях
система 4) надходження (Е); 5) ткидтстъ (L); 6) чутливiсть до ринкового ризику (S).
Складено авторами за даними [2]
BiciiiiK економжи транспорту i промисловост1 № 49, 2015
Таблиця 2
Поргвняльний анализ методик оцгнки надтностг банку
Групи показниюв Рейтинговi методики
В. С. Кромонова Експерт- УкраХна КоммерсантЪ О.Б.Ширинська Кредит-Рейтинг Л.О. Примостки RAFINS
Каттал + + + + + + +
Якiсть активiв Прострочеиi кредити - - + - + - +
Структура активiв - + + + + + +
Рентабельшсть - + - + + - +
Лiквiднiсть + + + + + + +
Виконання но] эмативiв - - - - + - -
Ризики Лiквiдностi + + + + + + +
Кредитний - - - + + + +
Процентний - - - - + + -
Валютний - - - - + + -
Iншi ризики - - - - - - -
Менеджмент - - - - - - -
Масштаб роботи - + - - - - +
Показники роботи материнсько! компанп - - - - - - +
Клiеитська база - - - - + - +
Розроблено авторами за даними [2-8]
Серед украшських методик найбшьш повний аналiз дiяльностi банк1всько! установи вiдображено у РА «Кредит-Рейтинг» та RAFINS. Як сввдчить аналiз вiтчизняних рейтингових методик - тшьки двi iз розглянутих методик враховують масштаб роботи банку, i тiльки одна методика мае сиещальт показники щодо оцiнювання надшносп банку з iноземним капiталом.
Таким чином, в подальших дослiдженнях рейтингових методик щодо визначення рiвня надшносп украшських банков слiд придилiти бшьше уваги питаниям оцiнювання ризик1в та масштабу дiяльностi банку.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1. Oсиовиi показиики дiяльиостi банюв УкраХни [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=75 473&cat_id=40259.
2. Дзюблюк, О.В. Фiиаисова стiйкiсть баикiв як основа ефективного фуикцiоиуваиия кредитно! системи
[Текст]: моиографiя / О.В.Дзюблюк, Р.В. Михайлюк. -Тернотль, 2009. - 316 с.
3. Пшик, Б. Актуальш проблеми рейтингового оцiиюваиия дiяльностi банкв в УкраХн [Текст] // Б. Пшик / Вюник Ушверситету банювсько! справи Нацiоиальиого банку УкраХни. - 2014. - № 2 (20). -С.149 - 152.
4. Стефанишина, А. Характеристика та анатз методик оцшювання стiйкостi банкв УкраХни та зарубiжжя [Текст] / А. Стефанишина // Вюник НБУ. -2010. - № 11. - С. 62 - 66.
5. Примостка, Л. Методика анатзу фшансово! стiйкостi банку за допомогою динамiчного нормативу [Текст] /Л. Примостка // Вюник Нацiоиальиого банку УкраХни. - 2002. - №10. - С.40 - 45.
6. Фурсова, В. Рейтингова систем оцiики фшансово! стабшьносл банкв з iиоземиим капталом як iиструмеит тдвищення иадiйиостi банювсько! системи [Текст] // В. Фурсова, О. Каширша / Вiсиик НБУ. - 2011. - № 9. - С. 33 - 41.
7. Рейтинг надежности банков РА «Експерт -УкраХна» [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.expert.Ua/articles/7/0/8708.
8. Рейтинги депозитов банков РА «Кредит-Рейтинг» [Електронний ресурс]. - Режим доступу:http://www.credit-rating.ua/ru/ratings/object/24.
Рецензент д.е.н., професор ХНЕУГавкаловаН.Л. ЕкспертредакцшноИколеги к.е.н., доцент УкрДАЗТТокмакова 1.В.
Вкчшк економжи транспорту 1 промисловост1 № 49, 2015
