CC BY
31
УДК 330.322
Лариса Анатольевна сёмина
(доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета, аудита и анализа Алтайского государственного университета, г. Барнаул)
теоретико-методологические аспекты развития инвестиционно-инновационной деятельности в сельском хозяйстве
Ключевые слова: организационно-экономический механизм инвестирования производства, контроллинг, инвестиционно-инновационная деятельность, сельское хозяйство.
Активизация инве стиционно-инноваци-онной деятельности является не только основным условием вывода сельского хозяйства из глубокого кризиса, но и важнейшим определяющим фактором дальнейшего его развития. Высокая изношенность основных фондов и необходимость постоянного повышения конкурентоспособности организаций в изменяющихся внешних условиях и усиливающейся конкуренции (в частности, на фоне модерни-зационного и инновационного вызовов, стоящих перед экономикой России) обосновывают потребность в инвестициях и инновациях для большинства российских организаций в сельском хозяйстве. В привлечении в аграрный сектор крупномасштабных инвестиций и инноваций остро нуждаются практически все сферы и отрасли АПК, будь то сельское хозяйство или перерабатывающая промышленность и т.д. Поэтому создание предпосылок для массового притока инвестиций и инноваций в аграрный сектор должно стать важнейшим элементом стратегии государственной аграрной политики на современном этапе. Прежде всего необходимо обеспечить на государственном уровне формирование благоприятной, экономически эквивалентной рыночной среды, в которой экономика становится восприимчивой к инвестициям и инновациям, а у субъектов хозяйствования появляются и расширяются инвестиционные возможности для обновления основного капитала и его наращивания. Это в значительной мере может быть достигнуто путем внедрения нового, адекватного рыночной системе организационно-экономического механизма регулирования инвестиционно-инновационной деятельности, учитывающего специфику сельского хозяйства.
Организационно-экономический механизм инвестирования в сельскохозяйственное производство функционирует под воздействием комплекса различных факторов микро- и макросреды. Факторы, которые оказывают влияние на инвестиционно-инновационную деятельность, подразделяются по возможности воздействия на них со стороны общества на объективные и субъективные (см. рис. 1).
Объективные факторы - это обеспеченность сырьевыми ресурсами, климатические условия и т.п. Сельскому хозяйству присущи объективные факторы, сдерживающие инвестиционно-инновационную деятельность: ярко выраженная сезонность производства; длинный производственный цикл; медленный кругооборот инвестиций; высокая капиталоемкость продукции; природно-климатический и демографический факторы и др.
Среди субъективных факторов - социально-экономические, социально-политические, правовой режим.
Объективные и субъективные факторы оказывают влияние на развитие инвестиционно-инновационной деятельности в сельском хозяйстве, а их оптимальное сочетание позволяет эффективно функционировать сельскохозяйственным организациям и отдельным отраслям. Под влиянием указанных факторов создается инновационно-инвестиционный климат.
По отношению к инвестициям инновационно-инвестиционный климат может быть благоприятным и неблагоприятным. Благоприятный инновационно-инвестиционный климат способствует активной деятельности инвестора и стимулирует приток капитала, неблагоприятный означает для инвестора повышение
инновационно-инвестиционного риска, кото- ла и затуханию инвестиционно-инновационном рый, в свою очередь, приводит к утечке капита- деятельности.
Факторы, влияющие на инвестиционно-инновационную деятельность со стороны общества
объективные
субъективные
> г > Г 1 г > г
природно-климатические энергосырьевые ресурсы географическое и геополитическое положение состояние окружающей среды демографические
Правовой режим Социально-экономические
Отношения собственности и их законодательное управление Бюджетные прогнозы на ближайшие 3-5 лет
Научно-производственный и энергетический потенциал
Правовое обеспечение внешнеэкономической деятельности
Существующий уровень и возможности развития строительной базы
Уровень нормативной базы регулирования хозяйственной деятельности
Наличие бизнес-карты предпринимательского потенциала
Наличие правовых гарантий для инвесторов Наличие бизнес-карты и земельного менеджмента
Состояние законодательного обеспечения инвестиционной деятельности
Социальная и инженерная инфраструктура
Система управления экономикой Занятость и обеспеченность трудовыми ресурсами, уровень квалификации и подготовки работников
Степень развитости рыночных отношений: свобода предпринимательства, состояние конкурентной среды
Степень развития инфраструктуры инвестиционно-фондового рынка
Налоговая и тарифная политика
Развитие фондового рынка
Политика в области недвижимого имущества Развитие информационной инфраструктуры
1
Социально-политические
Стратегия реформаторских действий на среднесрочный и долгосрочный период
Социально-политическая система управления на уровне региона на момент инвестиционного процесса
Имидж региона (территории)
Уровень конкурентоспособности региона (отраслей)
Общая социально-политическая ситуация
Уровень политического
риска (стабильности)
Международные связи
Рис. 1. Факторы, влияющие на инвестиционно-инновационную деятельность
При определении и прогнозировании инновационно-инвестиционного риска следует учитывать особенности инвестиционно-инновационной деятельности:
1. Инвестиции могут направляться на самые различные инвестиционные мероприятия, которые существенно разнятся как по степени доходности, так и по риску, поэтому возникает
необходимость оптимизации портфеля инвестиций по этим критериям.
2. На результаты инвестиционно-инновационной деятельности влияют самые разнообразные факторы, которые отличаются между собой как по степени влияния на уровень риска, так и по неопределенности.
3. Жизненный цикл инвестиционного проекта может быть довольно значительным, исчисляемым несколькими годами, и в этих условиях очень трудно учесть все возможные факторы, их влияние на доходность и величину риска инвестиций и инноваций.
4. Для определения инвестиционного и инновационного рисков в большинстве случаев отсутствует представительная статистическая информация за предшествующий период, на основе которой можно было бы его спрогнозировать при реализации аналогичного инвестиционного проекта.
Таким образом, инвестиционно-инновационная деятельность в сельском хозяйстве является основой развития объекта инвестирования и направлена на достижение определенных целей в прогнозном периоде с использованием инновационных решений, которые являются неотъемлемой частью котроллинга - элемента организационно-экономического механизма инвестирования в сельскохозяйственное производство. Организационно-экономический механизм инвестирования в сельскохозяйственное производство - это система экономических форм и методов организации инвестирования, прогнозирования и планирования, контроллинга, движения капитала [1]. Формы организационно-экономического механизма инвестирования в значительной степени определяются состоянием и уровнем развития инвестиционного рынка [2].
Методология формирования организационно-экономического механизма инвестирования в сельскохозяйственное производство предопределяет наличие в его составе элемента контроллинга. Контроллинг как элемент организационно-экономического механизма инвестирования в сельскохозяйственное производство включает в себя совокупность форм и методов планирования движения инвестиционных потоков, а также обеспечивает контроль их движения [3; 4].
Инструментарий контроллинга способствует определению уровня доходности объектов инвестирования при постоянно изменяющихся внутренних и внешних условиях инвестиционного рынка, выявлению возможностей снижения инновационно-инвестиционных рисков и управления ими, разработке управленческих решений и организационных форм реализации инвестиций при наличии соответствующего инновационно-инвестиционного проекта.
Основу методики оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов в рамках инвестиционно-инновационной деятельности в сельском хозяйстве составляет алгоритм, включающий десять этапов (см. рис. 2), в том числе элементы контроллинга, методы оценки интегрированных маркетинговых коммуникаций с точки зрения их воздействия на потребителей в целях продвижения продукции на рынке. В целях комплексной оценки эффективности проектов данная методика обосновывает показатель рейтинга проекта, предусматривающий включение таких составляющих, как рейтинг разработки проекта инноваций, рейтинг внедрения проекта инноваций, рейтинг эффективности инвестиционно-инновационного проекта.
При проведении комплексной оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов необходимо учитывать, что осуществление любого из них неизбежно связано с преодолением рисков. Важное значение в методологическом плане имеет систематизация рисков на финансовые; маркетинговые; технологические (технические); риски партнеров проекта; политические; юридические; экологические; ветеринарно-санитарные; строительные; форс-мажорные обстоятельства.
Экономическая неустойчивость, инфляция и другие аналогичные причины, обусловливающие удорожание кредитных ресурсов, рост цен на получаемые для реализации инновационно-инвестиционных проектов материальные ресурсы и услуги зарождают и наращивают финансовые риски.
Слабый анализ поведения партнеров, неточные расчеты емкости рынка аналогичной продукции и иные похожие обстоятельства приводят к появлению маркетинговых рисков.
] Примеч.: дополнены автором
Рис. 2. Этапы оценки инновационно-инвестиционных проектов сельскохозяйственными организациями
Ошибки при формировании инновационно-инвестиционных проектов, недочеты в управлении, недостаток кормов и других материальных ресурсов, отсутствие высококвалифицированных специалистов порождают
ошибки, приводящие к возникновению технологических (технических) рисков.
Умышленное или бессознательное невыполнение партнерами договорных обязательств проявляется в формировании рисков
партнеров инновационно-инвестиционного проекта.
Трансформация таможенной политики государства, налогового регулирования экономики и прочие подобные обстоятельства усиливают политические риски.
Нечеткость в оформлении документов, несовершенство законодательства приводят к возникновению юридических рисков.
Экологические риски имеют разноаспект-ный характер и в немалой мере складываются при нестабильности законодательства в части требований к окружающей среде.
Ветеринарно-санитарные и другие подобные риски связаны с распространением массовых заболеваний скота и птицы, болезней и вредителей культурных растений.
До окончания строительства соответствующих инновационно-инвестиционных объектов и после их ввода в эксплуатацию могут возникать разнообразные строительные риски.
Риски форс-мажорных обстоятельств нередко сопряжены с природными катаклизмами: землетрясениями, наводнениями, засухами и т.д. В отдельных случаях такие риски возникают по тем или иным социальным причинам (забастовки, мятежи, революции и др.) или в силу чрезвычайных техногенных событий (аварии, пожары и т.д.) [5]. Умение оценивать разнонаправленное влияние инновационно-инвестиционных рисков на уровень инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства создаст предпосылки для инвестирования в данную отрасль, увеличения объемов капитальных вложений, снижения потерь инвестиций и возрастания доходов по ним.
В заключение следует отметить, что системный, научный, комплексный подход к исследованию управления инвестиционно-инновационной деятельностью в сельском хозяйстве будет способствовать ее развитию, стимулированию инвестиционной активности, получению конкурентных преимуществ и/или иных выгод.
Библиографический список
1. Сёмина, Л.А. Развитие инвестиционно-инновационной деятельности в сельском хозяйстве (теория, методология, практика) : дис. ... д-ра экон. наук / Л.А. Сёмина. - М., 2012. - URL : http://elibrary.ru/ author_items.asp?authorid=565045.
2. Сёмина, Л.А. Совершенствование организационно-экономического механизма инвестирования производства на региональном уровне / Л.А. Сёмина, В.И. Псарёв // Известия Алтайского государственного университета. - 2015. - Т. 1. - №2 (86). - С. 173-176.
3. Дедов, О.А. Методология контроллинга и практика управления крупным промышленным предприятием : учебное пособие / О.А. Дедов. - М. : Альпина Бизнес Букс, 2008. - 248 с.
4. Ендовицкий, Д.А. Анализ инвестиционной привлекательности организации / Д.А. Ендовицкий. - М. : Изд-во КноРус, 2010. - 374 с.
5. Бухгалтерская оценка эффективности инвестиционного проекта (на примере ЗАО «Новоясен-ское»). - URL : http://knowledge.allbest.ru/audit/3c0a65635b3ad68b4c43a89421316d27_0.html.
