CC BY
137
Проблемы экономики и менеджмента
УДК 338.24:330.332:621
О.Я. Колещук
канд. экон. наук, ст. преподаватель, кафедра экономики предприятия и инвестиций, Национальный университет «Львовская политехника», Украина
В.А. Гришко
канд. экон. наук, доцент, кафедра экономики предприятия и инвестиций, Национальный университет «Львовская политехника», Украина
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОСНОВАНИЯ МЕРОПРИЯТИИ ПО НОРМАЛИЗАЦИИ УРОВНЯ ИЗНОСА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Аннотация. В статье рассмотрены теоретические основы обоснования необходимости осуществления мероприятий, направленных на нормализацию уровня износа основных средств промышленных предприятий. Проведена группировка видов износа основных средств в зависимости от внутренних и внешних факторов. Предложена общая последовательность управления обновлением основных средств. Осуществлена классификация уровней износа основных средств. Представлены аналитические выражения для определения угрожающего для экономической безопасности предприятия уровня износа основных средств. Предложен алгоритм действий предприятия по его нормализации.
Ключевые слова: предприятие, основные средства, износ, факторы износа, нормализация, обновление.
O.J. Koleshchuk, Lviv Polytechnic National University, Ukraina
V.A. Grishko, Lviv Polytechnic National University, Ukraina
THEORETICAL BASES STUDY OF MEASURES ON NORMALIZATION OF FIXED ASSETS DEPRECIATION INDUSTRIAL ENTERPRISES
Abstract. The article discusses the theoretical basis of the justification for measures aimed at normalizing the level of fixed assets depreciation of industrial enterprises. Conducted grouping species fixed assets depreciation depending on internal and external factors. A general sequence of update management of fixed assets. Categorization levels of fixed assets depreciation. Categorization levels of fixed assets depreciation. The analytical expressions for the threatening economic security for enterprise-level fixed assets depreciation. Propose an algorithm actions the enterprise to its normalization.
Keywords: company, fixed assets, depreciation, wear factors, normalization, update.
Одной из основных причин, обуславливающих низкий уровень эффективности хозяйственной деятельности многих промышленных предприятий, является значительный износ их основных фондов. В частности, данная проблема характерна для многих предприятий промышленности Украины, уровень износа основных средств которых по данным бухгалтерского учета составляет 60 и более процентов.
Решение проблемы нормализации уровня износа основных фондов предприятий должно базироваться на нескольких предпосылках. Во-первых, необходимо установить реальный уровень износа этих основных фондов, что, в свою очередь, предусматривает определение рыночной величины их остаточной стоимости. Во-вторых, необходимо
№ 3 (31) - 2014
51
Проблемы экономики и менеджмента
исследовать вопрос нахождения допустимого уровня износа основных средств, т.е. такого его уровня, при котором предприятию не грозит потеря имеющегося производственного потенциала. При этом возникает потребность установления четкого алгоритма действий предприятия с целью нормализации уровня износа его основных фондов в зависимости от имеющегося уровня такого износа. Решение этой задачи позволит предприятию достичь сбалансированных параметров программы своего технического развития на основе разработки научно обоснованной стратегии обновления основных производственных фондов.
Вопросы раскрытия сущности механизма износа основных средств, оценки уровня такого износа и управления им находятся в поле зрения многих исследователей. Так, в работе [1, с. 39-58] ее авторы выделяют три вида износа оборудования: физический, функциональный и экономический. При этом авторы проводят подробный анализ факторов, обусловливающих эти три вида износа, и представляют ряд частных методов их денежной оценки.
Методы оценки стоимости основных средств с учетом фактора износа подаются и в работах, посвященных методологическому обеспечению экспертной оценки имущества, в частности в [2, с. 279-296] и [3, с. 98-99]. Тем не менее, эти методы в основном базируются на затратном подходе и недостаточно учитывают связь между изменением остаточной стоимости основных фондов и изменением эффективности их эксплуатации в течение периода их функционирования.
Подробное рассмотрение видов износа основных средств предприятия и факторов, которые их предопределяют, осуществляют авторы монографии [4, с. 121-156]. В частности, в данной работе приводятся алгоритмы, по которым должны действовать менеджеры предприятия при обосновании сроков и способов обновления его основных средств.
Систему моделей определения оптимального срока замены основных средств приводят в своих работах также и другие ученые, в частности авторы работ [5, 6 и др.], в которых подробно исследовано изменение технико-экономических показателей эксплуатации основных средств предприятия в процессе их износа.
Ряд научных работ, в частности [7, 8 и др.], посвящены проблеме управления техническим развитием предприятий и организации обновления их техникотехнологической базы. Так, в [7, с. 217-257] приводится перечень основных функций, которые выполняются в процессе планирования обновления основных средств предприятия в рамках инновационного менеджмента, дается характеристика организационных структур технико-технологического и инновационного развития предприятия, описываются основные этапы стратегического планирования обновления технико-технологической базы и продукции предприятия.
Тем не менее, несмотря на значительное количество публикаций, посвященных проблеме формирования механизма обновления основных средств предприятий, существует неотложная необходимость продолжения исследования этой проблемы, прежде всего, в контексте рассмотрения роли показателя реального (действительного) износа основных средств в процессе разработки рациональной стратегии
52
№ 3 (31) - 2014
Проблемы экономики и менеджмента
своевременного и комплексного обновления технико-технологической базы предприятий.
При этом следует отметить, что понятие износа основных средств предприятия можно трактовать тремя основными способами, а именно:
1) износ основных средств как процесс ухудшения их технико-экономических характеристик по сравнению с предыдущим моментом времени (такое определение охватывает в основном только физический износ);
2) износ основных средств как процесс ухудшения их технико-экономических характеристик по сравнению с предыдущим моментом времени и (или) снижение этих характеристик по сравнению с наиболее прогрессивными видами аналогичных основных средств (такое определение охватывает как физический, так и моральный износ основных средств);
3) износ основных средств как процесс уменьшения рыночной (справедливой) их цены по сравнению с предыдущим моментом времени (такое определение является наиболее общим).
Таблица 1 - Группировка видов износа основных средств (ОС) предприятия в зависимости от внутренних и внешних факторов
Износ, обусловленный внутренними (внешними) факторами относительно предприятия Виды износа по причинам его возникновения Износ, обусловленный внутренними (внешними) факторами относительно основных средств
Износ, обусловленный внутренними факторами относительно предприятия Физический износ ОС вследствие воздействия внешней среды Износ, обусловленный внутренними факторами относительно основных средств
Физический износ ОС вследствие воздействия средств труда на предметы труда
Износ, обусловленный внешними факторами относительно предприятия Моральный износ вследствие удешевления ОС
Моральный износ вследствие появления ОС с лучшими эксплуатационными характеристиками
Моральный износ ОС вследствие изменения политики государственного регулирования экономики Износ, обусловленный внешними факторами относительно основных средств
Моральный износ ОС вследствие уменьшения спроса на продукцию предприятия
Моральный износ ОС вследствие действия других причин, в частности выхода их из моды
Наличие различных видов износа основных средств и большого количества факторов, которые определяют его уровень, вызывает необходимость группировки видов износа основных средств в зависимости от того, внутренними или внешними факторами он вызван. При этом данные факторы целесообразно рассматривать как относительно предприятия в целом, так и относительно конкретного вида основных
№ 3 (31) - 2014
53
Проблемы экономики и менеджмента
средств. Так, например, моральный износ основных средств вследствие их удешевления обусловлен действием внешнего фактора относительно предприятия (появлением у конкурентов таких же, но более дешевых основных средств), но относительно самих основных средств данный фактор является внутренним, так как обусловлен изменением их эндогенного параметра (в данном случае - первоначальной стоимости). В то же время, моральный износ основных средств вследствие уменьшения спроса на продукцию предприятия обусловлен причиной, которая является внешней как по отношению к этому предприятию, так и по отношению к данным основным средствам (табл. 1).
Следует отметить, что процесс управления обновлением основных средств предприятий должен базироваться на результатах решения четырех основных групп задач, к которым относятся: оценка технического состояния основных средств; анализ влияния технического состояния основных средств предприятия на результаты его деятельности; диагностика технического состояния основных средств; разработка и реализация комплекса мероприятий по управлению обновлением основных средств (рис. 1).
Наличие на предприятии одновременно различных элементов основных средств, характеризующихся соответственно различным уровнем их износа, требует осуществления определенной усредненной оценки уровня этого износа по всем основным фондам предприятия в целом. Такая оценка позволяет выявить общую картину уровня износа всей совокупности основных средств данного предприятия и проанализировать влияние этого уровня на эффективность деятельности данного предприятия. Однако сама по себе усредненная оценка уровня износа всей совокупности основных средств предприятия даже при условии, что уровень износа при этом оценивался по их рыночной стоимости, не может дать ответ на вопрос о том, насколько опасным для эффективного функционирования предприятия является тот или иной уровень износа всей совокупности его основных фондов. Это связано с тем, что среди их элементов могут быть такие, которые требуют неотложной замены (хотя средний уровень износа всех основных средств предприятия может быть при этом и невысоким).
Очевидно, что существует определенный уровень износа основных средств, который можно считать угрожающим для будущего функционирования предприятия. При этом точная формулировка понятия «угрожающий уровень износа основных средств» требует выдвижения трех основных условий, касающихся обеспечения:
1. Возможностей предприятия получать в будущем результаты от своей операционной деятельности (в частности, выручку от реализации продукции и прибыль) на уровне, по крайней мере, не ниже существующих.
2. Возможностей предприятия функционировать неограниченный промежуток времени.
3. Возможностей предприятия осуществлять воспроизводство своих основных
54
№ 3 (31) - 2014
Проблемы экономики и менеджмента
фондов с целью достижения первых двух требований исключительно за счет собственных источников средств, т.е. без использования дополнительные средств, полученных в виде займов или взносов в увеличение уставного капитала предприятия.
Рисунок 1- Общая последовательность и основные задачи управления
обновлением основных средств (ОС) предприятия (разработано авторами)
Если существующий уровень износа основных средств не является настолько высоким, чтобы при имеющихся внутренних возможностях предприятия не обеспечить выполнение трех вышеперечисленных требований, то такой уровень износа априори не будет угрожающим, хотя при определенной его величине он может вызвать беспокойство у владельцев и менеджеров предприятия. Если же хотя бы одно из трех вышеперечисленных условий для предприятия не выполняется, то уровень износа его основных средств нельзя считать удовлетворительным.
В этой связи целесообразно выделить два основных вида износа основных
№ 3 (31) - 2014
55
Проблемы экономики и менеджмента
средств по его уровню, а именно:
- нормальный (допустимый), при котором предприятие может обеспечивать простое воспроизводство основных средств, используя только будущий поток амортизационных отчислений на их реновацию;
- угрожающий, при котором предприятие не сможет осуществить даже простое воспроизводство своих основных средств, используя будущие потоки своей прибыли и амортизационных отчислений.
Соответственно, можно выделить следующие производные уровни износа основных средств предприятия:
- низкий, который не превышает нормальный (допустимый) уровень износа;
- средний, который превышает нормальный (допустимый) уровень, но является меньшим угрожающего уровня износа основных средств;
- высокий, который равен или превышает угрожающий уровень износа основных средств.
В зависимости от того, каков уровень износа основных средств предприятия на данный момент времени (низкий, средний или высокий), действия предприятия по нормализации уровня износа его основных фондов должны быть различными.
Если уровень износа низкий, то предприятие для обеспечения простого воспроизводства его основных средств может использовать только свои амортизационные отчисления.
Если же уровень износа является средним, то в этом случае предприятие для того, чтобы обеспечить по крайней мере простое воспроизводство своих производственных возможностей, должно кроме амортизационных отчислений использовать часть будущей прибыли с целью реализации мероприятий по обновлению своих основных фондов, и задача состоит в том, чтобы определить величину этой части прибыли и ее изменение во времени.
Если же уровень износа основных средств высокий, то у предприятия есть два варианта действий:
1) интенсифицировать процесс вложения собственных источников средств в обновление основных фондов (в этом случае уровень износа со временем нормализуется за счет вывода из эксплуатации устаревших основных фондов, но простого их воспроизводства достичь не удастся);
2) привлечь кроме собственных источников средств также и внешние (в частности банковский кредит и дополнительные взносы в уставный капитал предприятия) с целью финансирования широкомасштабной программы обновления основных средств.
Для определения параметров угрожающего износа основных средств необходимо, прежде всего, установить, каким образом уровень этого износа измеряется в данном конкретном случае. При этом возможны два варианты:
1) определение уровня износа основных средств по их рыночной стоимости (как отношение рыночной величины износа к рыночной первоначальной стоимости
56
№ 3 (31) - 2014
Проблемы экономики и менеджмента
основных средств предприятия);
2) определение уровня износа основных средств по фактической продолжительности времени их эксплуатации (как отношение фактически обработанного времени с момента ввода основных средств в эксплуатацию к продолжительности периода их эффективного функционирования).
В дальнейшем мы будем рассматривать первый вариант измерения уровня износа основных средств, исследуя случай отдельного элемента основных фондов предприятия с последующей экстраполяцией полученных результатов на всю совокупность его основных средств.
Следует отметить, что в случае использования доходного подхода к оценке остаточной стоимости основных средств ее размер равен дисконтированному чистому денежному потоку (представляющего собой сумму прибыли и амортизационных отчислений), который осталось получить от эксплуатации этих основных средств в течение времени их эффективного функционирования. При этом момент окончания эффективного функционирования основных средств соответствует моменту времени, когда чистый денежный поток от их эксплуатации станет равным нулю. С учетом этого, рыночная величина остаточной стоимости основных фондов, накопленная (с использованием той же ставки дисконта по правилу сложных процентов) на конец периода эффективной работы, будет равна накопленной (по тому же правилу) на этот момент времени величине чистого денежного потока, который осталось получить от использования данных основных средств. Соответственно, уровень износа этих средств не будет угрожающим, если размер их остаточной стоимости, исчисленный по доходному подходу и накопленный на конец периода их эффективного функционирования, будет больше или равен их первоначальной стоимости.
Таким образом, предприятие успеет накопить необходимую сумму средств с целью своевременной замены данного элемента основных средств за счет чистого денежного потока от его эксплуатации в течение времени, оставшегося до прекращения его функционирования, если будет выполняться следующее условие:
В31 х (1 + Е)т- > Вп, (1)
где B3i - остаточная стоимость данного элемента основных средств предприятия, проработавшего i лет; Е - годовая ставка дисконта; Т - эффективный срок эксплуатации данного элемента основных средств предприятия; Вп - первоначальная стоимость данного элемента основных средств предприятия.
С учетом используемого в данной работе подхода к оценке остаточной стоимости основных средств уровень их износа будет определяться так:
Р = 1 - В31 / Вп = 1 -1/(1 + Е У -i, (2)
где PKi - нижняя граница величины угрожающего уровня износа отдельного элемента основных средств в долях единицы.
Анализ зависимости (2) позволяет сделать вывод о том, что в общем случае не
№ 3 (31) - 2014
57
Проблемы экономики и менеджмента
существует какого-то константного размера нижней границы угрожающего уровня износа основных средств предприятия. Иными словами, даже при очень высоком уровне их износа, например 90%, при определенных условиях этот уровень не является угрожающим (для этого Т и Е должны быть достаточно большими).
Распространим теперь полученные результаты по исчислению угрожающего уровня износа отдельного элемента основных средств на случай всей совокупности основных фондов предприятия.
Тогда износ основных средств предприятия не будет угрожающим, если будет выполняться следующее условие:
в„ (В.(J)/(1 + ЕУ ), (3)
где Взс - совокупная остаточная стоимость всех основных средств предприятия; Bn (J)
- первоначальная стоимость основных средств предприятия, которым осталось отработать J лет до завершения их функционирования.
При этом в формуле (3), как и в приведенных ниже формулах (4) и (5), суммирование осуществляется по всех элементах основных производственных фондов предприятия.
Если обозначить rj долю основных средств, которым осталось отработатьJ лет в
общей величине первоначальной стоимости основных средств предприятия, то неравенство (3) можно представить в таком виде:
В„ >B.c х!(г, /(1 + Е)J), (4)
где Bnc - суммарная первоначальная стоимость основных средств предприятия.
Тогда уровень угрожающего износа по всей совокупности основных средств предприятия будет соответствовать такому неравенству:
Р,с > 1 -!(rj/(1 + Е)J), (5)
где Ркс - уровень угрожающего износа по всей совокупности основных средств предприятия.
Таким образом, процесс нормализации уровня износа основных средств промышленных предприятий должен включать следующие основные этапы: осуществление прогноза чистого денежного потока от эксплуатации данных основных средств в течение эффективного срока их функционирования; дисконтирование прогнозного чистого денежного потока и вычисление рыночной остаточной стоимости основных средств; определение текущего уровня износа этих средств и оценка нижней границы угрожающего его уровня; сравнение нижней границы угрожающего уровня износа основных фондов с фактическим уровнем их износа; определение перечня мероприятий по его нормализации и потребности в инвестициях для их осуществления, в частности разработка календарного графика замены устаревших средств труда за счет внутренних и (при необходимости) внешних источников финансирования программы обновления основных фондов предприятия.
58
№ 3 (31) - 2014
Проблемы экономики и менеджмента
Список литературы:
1. Гохберг И.И. Оценка установок, машин и оборудования / И.И. Гохберг,
С.И. Щербань. - Львов: ЗУКЦ, 2007. - 184 с.
2. Оценка рыночной стоимости недвижимости / [В.М. Рутгайзер и др.]. -М.: Дело, 1998. - 384 с.
3. Круш П.В. Оценка бизнеса / П.В. Круш, С.В. Полищук. - Киев: ЦУЛ, 2004. -
264 с.
4. Экономический выбор оптимальных технологий: микро- и
макроэкономические аспекты: [монография] / Ю. Стадницкий [и др.]. - Львов: ЗУКЦ,
2006. - 320 с.
5. Скворцов И.Б. Эффективность инвестиционного процесса: методология, методы и практика: [монография] / И.Б. Скворцов. - Львов: Изд-во Нац. ун-та «Львовская политехника», 2003. - 312 с.
6. Натаров М.В. Оптимизация процесса обновления основных фондов в условиях интенсификации / М.В. Натаров. - Л.: Изд-во ЛГУ, 1988. - 156 с.
7. Экономика и организация инновационной деятельности / [О.И. Волков и др.].
- Киев: Профессионал, 2004. - 960 с.
8. Емельянов А.Ю. Исследование факторов технологического развития предприятий /А.Ю. Емельянов, Т.А. Петрушка // Проблемы экономики и менеджмента.
- 2013. - № 11 (27). - С. 13-21.
№ 3 (31) - 2014
59
