CC BY
52
УДК 366.741.236.22
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОТЕРЬ И РИСКОВ
Аннотация. Авторами статьи рассмотрены теоретические аспекты определения экономических потерь и рисков. На основании «деятельностного» подхода выработано определение риска, как определенного вида деятельности, нацеленного на преодоление неопределенности в условиях обязательного ограниченного выбора альтернатив снижения экономических потерь. Определены субъекты и объекты рисков. Предложена общая модель их формализации и оценки.
Ключевые слова: экономические потери, риски, объекты риска, субъекты риска, рисковая ситуация.
THE THEORETICAL ASPECTS OF THE ECONOMIC LOSSES AND RISKS
Annotation. The authors have considered the theoretical aspects of the economic losses and risks. On the basis of activity approach in the determination of risk, a particular activity is aimed at overcoming uncertainty in binding limited choice. Defined subjects and objects risks. Proposed a General model for their formalization and evaluation. Keywords: economic loss, risk, risk objects, the subjects of risk, risk events.
Экономические потери (ЭП), как отрицательный результат финансово-хозяйственной деятельности системы общественного производства (СОП), имеют тесные взаимосвязи с различными видами рисков и угроз (организационно-хозяйственными, финансовыми, криминальными, юридическими и др.), которым она подвержена. Риск имманентно присущ любой СОП, существующим в ней предпринимательству, банковской деятельности и др. направлениям работы. Учет существующих рисков и умение управлять ими способствуют росту эффективности СОП, сокращению экономических потерь.
Взаимосвязь рисков с экономическими потерями вполне очевидна, но влияние их на экономические потери неоднозначно. С одной стороны, высокая доходность субъектов рынка сопровождается и высоким уровнем их рисков. Например, инвестиционная деятельность в сфере инноваций. С другой же стороны высокий уровень рисков может привести к банкротству субъектов рынка и развалу национальной экономики. Приведет ли снижение уровня рисков к сокращению экономических потерь? Каков должен быть оптимальный уровень рисков, способствующий экономическому росту и динамичному развитию определенной СОП? Каковы критерии оценки рисков и методы управления ими? Возможно ли использование риск-ориентированного подхода к проблеме сокращения ЭП? Вот те вопросы, дать ответы, на которые в настоящее время стало чрезвычайно актуальной и перспективной задачей.
Однако, управление рисками с целью сокращения ЭП требует однозначного определения объекта управления, чего в настоящее время ни в научной литературе, ни в нормативно-правовых документах нет. Существует, конечно, множество подходов к определению риска. Приведем некоторые из них, встречающиеся в учебниках, учебных пособиях, статьях:
- это «возможная опасность, действие на удачу, в надежде на счастливый исход» (трактовка из толковых словарей русского языка);
- это вероятность наступления неблагоприятного события. «Поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты» [5];
- «это негативное отклонение от поставленной цели» [2] в определении банковского риска;
И.М. Баранов В.В. Слезко
Ivan Baranov Vyacheslav Slezko
© Баранов И.М., Слезко В.В., 2015
— это уровень неопределенности наступления события;
— это сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий, что позволяет определить вероятность благоприятных событий по формуле;
— это характеристика ситуации, которая имеет неопределенность исхода, причем обязательным условием является наличие неблагоприятных последствий;
— это действие, совершаемое в надежде на счастливый исход по принципу «повезет - не повезет»;
— это вероятность или возможность наступления того или иного события (применительно к информационной безопасности или управлению проектами под событиями понимают всевозможные негативные последствия);
— это эффект, оказываемый неопределенностью на цели организации в определении риска юридического лица. Цели могут содержать различные аспекты (финансовые, безопасность, влияние на окружающую среду и другие) и различные уровни (стратегические, организационные, проектные, процессные и другие). Риск описывается комбинацией последствий наступления события и связанной с ним возможности (вероятности) наступления;
— это «действие, направленное на преодоление неопределенности, в условиях обязательного выбора, который может повлиять на достижение целей» [1].
В нормативно-правовых документах определение риска встречается в связи с конкретным видом риска. Так, например, риск противодействия отмывания доходов полученных преступным путем и финансирования терроризма (ПОД/ФТ), находит отражение в инструкциях Банка России, методологических документах ФАТФ и др. документах. В Положении Банка России 375-П регулятором разъясняется сущность риска ПОД/ФТ следующим образом: «при реализации программы управления риском легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма кредитная организация обязана принимать меры по классификации клиентов с учетом критериев риска, по которым осуществляется оценка степени (уровня) риска совершения клиентом операций в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма (далее — риск клиента), а также по определению риска вовлеченности кредитной организации и ее сотрудников в использование услуг кредитной организации в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма (далее — риск использования услуг кредитной организации в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма)» [4].
В обновленных в 2012 г. Рекомендациях ФАТФ указанный риск трактуется как производная от трех факторов: «угроза», «уязвимости» и «последствия». При этом под «угрозой» понимается совокупность внешних факторов, которые потенциально могут нанести вред безопасности государства или отдельно взятого финансового учреждения: преступные группировки, поддерживающие их лица и т.д. Термин «уязвимости» подразумевает под собой недостатки системы контроля за легализацией преступных доходов, которые делают ту или иную юрисдикцию или ее хозяйствующий субъект привлекательным для совершения преступлений. Сочетание «угроз» и «уязвимостей», в свою очередь определяет вероятность реализации рассматриваемого риска, а его последствия - вред или ущерб, который может быть нанесен на макро-/микроуровне.
По мнению ФАТФ, страны-члены должны вначале определить, оценить и понять риски отмывания денег и финансирования терроризма, с которыми они сталкиваются, и затем принять соответствующие меры по устранению этих рисков. Риск-ориентированный подход, являющийся краеугольным камнем новых Рекомендаций, позволяет странам гибко применять меры в рамках требований ФАТФ для того, чтобы более эффективно сконцентрировать свои ресурсы и принять превентивные меры, соответствующие характеру рисков, с целью концентрации своих усилий самым эффективным образом.
Описание типичных банковских рисков находит свое отражение в письме Банка России № 70-Т от 23июня 2004 г. Вот некоторые из них:
1. «Кредитный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.
2. Страновой риск (включая операционный риск перевода средств) — риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).
3. Рыночный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов» [3].
Из вышесказанного следует, что ряд авторов рассматривает риск как негативный/отрицательный результат определенных действий (результативный подход). Слабость такого подхода заключается в том, что он игнорирует то обстоятельство, что не все риски заканчиваются отрицательным результатом. В предпринимательстве, например, риски используются для увеличения доходности проектов.
Существует «деятельностный» подход, который дает возможность определить риск как определенное действие субъекта рынка с последствиями в виде отрицательного или положительного результата, присущего как самому субъекту рынка, так и субъектам экономических потерь. Рассмотрев предложенные выше определения риска можно прийти к выводу, что большей логикой и здравым смыслом обладает определение риска, данное И. М. Барановым [1]. Это все-таки действие. Когда мы говорим, что рискуем, то мы определенным образом действуем в условиях существующих угроз и уязвимостей.
Так как экономические потери — это отрицательный результат финансово-хозяйственной деятельности, то их можно рассматривать и как негативный результат реализации рисков (мы отталкиваемся от определения, что риск — это действие.). Значит должен быть субъект риска (субъект рынка, совершающий рискованное действие), который осуществляет конкретное действие (объект риска), направленное на преодоление неопределенности. Следовательно, любой риск требует наличия субъекта и объекта риска. Причем количество субъектов и объектов для риска может быть разное в зависимости от уровня его агрегирования.
Например, риск, возникающий при противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем — это высоко агрегированный риск (это ряд действий: по получению преступного дохода, открытию фирмы однодневки, незаконному обналичиванию и т.д.), в котором участвуют несколько субъектов риска (физические и юридические лица, причастные этому процессу). Одному субъекту рынка такой крупный объект риска не «потянуть». Для оценки и управления рисками очень важно понимать, какое количество субъектов риска взаимосвязано с конкретным объектом риска и наоборот, какое количество объектов риска связано с определенным субъектом риска (рынка).
Следует различать субъекты риска и субъекты экономических потерь. Если между объектом риска и объектом экономических потерь можно поставить знак равенства, то между субъектами этих понятий тождества не получается. Субъект экономических потерь это более широкое понятие, чем субъект риска, так как включает в себя и ряд субъектов, получивших ущерб в результате действия одного субъекта риска.
Понятие риска сопряжено с понятием «ситуация риска». При ситуации риска (рисковой ситуации) существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта наступления событий и ей сопутствуют четыре условия:
- наличие неопределенности;
- наличие признаков проявления риска;
- необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);
- возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, так как
в ней наступление событий вероятно и может быть определено. Используя данные выше определения, предлагаем следующий подход к формализации рисков с целью их последующей оценки и учета для принятия управленческих решений.
Субъект риска имеет возможность совершить определенное множество рисковых действий (альтернатив) (РД1,РД1 .... РДр). Каждое рисковое действие проявляется через ряд признаков (П1, Щ... Пк), присущих субъектам риска. Для каждого субъекта риска существует свой набор признаков. Отдельная работа по учету и оценке признаков позволит дать объективную характеристику действиям субъекта рынка (насколько он подвержен рисковой или криминогенной деятельности). Это направление исследования остается за рамками данной статьи.
Мы предлагаем сформировать обобщенную количественную оценку рисков с учетом всех субъектов риска, для каждого из которых вначале оцениваются риски отдельных исходов и альтернатив. Альтернатива - это возможный вариант рискового действия, направленный на снижение экономических потерь. Исходы - это возможные события, возникающие в случае, когда альтернатива реализуется в определенном состоянии макро - или микроэкономической среды. Идея формирования комплексного показателя оценки риска включает учет всей совокупности исходных данных о рисковой ситуации: состав субъектов риска, а также набор признаков и вероятностей возможных для каждого из них событий, связанных с возможными экономическими потерями; масштаб ущерба для субъекта при их наступлении.
Методы выявления объективной вероятности связаны с вычислением частоты (на основе фактических данных), с которой происходит рисковое действие. Например, частота возникновения некоторого уровня экономических потерь субъектом i в процессе реализации инновационного проекта может быть рассчитана по формуле:
fi = m/n, (1)
где fi -частота возникновения некоторого уровня потерь; m - число случаев наступления этого уровня потерь; n - общее число случаев как позитивных, так и негативных исходов в статистической выборке.
Обозначим через F комплексную оценку «пакета рисков». Тогда варианты выбора комплексной оценки F следующие:
F = max(f1, ... , fs). (2)
Эта функция соответствует оценке риска по максимально участвующему субъекту экономических потерь.
F = min(f1, ... , fs). (3)
Эта функция соответствует оценке риска по минимально участвующему субъекту экономических потерь.
F = (f1+ ... +fs)/s. (4)
Эта функция выражает средний риск всех субъектов экономических потерь. Экономические решения в таких ситуациях принимаются в рамках аналитического подхода к выбору наилучшего рискового действия (альтернативы) или их последовательности. В зависимости
от степени определенности возможных исходов или последствий различных рисковых действий, с которыми сталкивается менеджер, в теории принятия решений рассматриваются три типа моделей:
— выбор решений в условиях определенности, если относительно каждого действия известно, что оно неизменно приводит к некоторому конкретному исходу;
— выбор решений при риске, если каждое действие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждому исходу поставлена в соответствие некоторая вероятность появления, рассчитанная статистическим или экспертным способами;
— выбор решений при неопределенности, когда то или иное действие ( или несколько действий) имеют своим следствием множество частных исходов, но их вероятности совершенно не известны.
Проблемы учета взаимосвязи риска и экономических потерь - одна из ключевых в управлении бизнесом. Под риском управления стоимостью бизнеса можно понимать, в основном, угрозу потери действующей организацией части своего экономического потенциала в результате осуществления определенной производственной и финансовой политики.
Для бизнеса в России характерны специфические неопределенности, связанные с особенностями конкурентной борьбы, резкими изменениями макроэкономических факторов, увеличением влияния состояния мировых рынков на российскую экономику. При этом основные закономерности функционирования сложных бизнес-систем в условиях неопределенности можно сформулировать следующим образом:
— как только начинает осуществляться постепенное движение в сторону лучшего состояния, то происходит рост экономических потерь;
— скорость роста при равномерном движении к лучшему состоянию увеличивается;
— по мере движения от худшего к лучшему состоянию сопротивление бизнес - системы изменению ее состояния растет;
— максимум сопротивления достигается раньше, чем самое плохое состояние (максимальные потери), через которое нужно пройти для достижения лучшего состояния;
— после прохождения максимума сопротивления состояние продолжает ухудшаться;
— величина ухудшения, необходимого для перехода в лучшее состояние, увеличивается по мере совершенствования бизнес - системы.
Таким образом, управление собственностью можно охарактеризовать как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, оптимизирующее величину экономических потерь.
Библиографический список
1. Баранов, И. М. Учет рисков при оценке стоимости предприятий : учеб. пособ. / И. М. Баранов. - М. : ГУУ, 2014. - 83 с.
2. Коробова, Г. Г. Банковское дело : учебник / Г. Г. Коробова [и др.] ; под ред. Г. Г. Коробовой. - 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Магистр : Инфра-М, 2014. — 592 с.
3. Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» [Электронный ресурс]. -Режим доступа : Справочная правовая система «КонсультантПлюс» (дата обращения : 18.05.2015).
4. Положение Банка России от 2 марта 2012 г. № 375-П «О требованиях к правилам внутреннего контроля кредитной организации в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (с изменениями и дополнениями) [Электронный ресурс]. - Режим доступа : Система «Гарант» (дата обращения : 18.05.2015).
5. Яшина, Н. М. Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах : учебное пособие / Н. М. Яшина, К. А. Анущенкова - Саратов : Саратовский источник, 2012. - 234 с.
