CC BY
121Теоретические аспекты формирования и оценки эффективности использования оборотных средств современных предприятий
Морозов Кирилл Вячеславович
бакалавр, Московский государственный университет пищевых производств, 5726vmoroz@mail.ru
Гончар Никита Александрович
Бакалавр, Московский государственный университет пищевых производств, nikita.gonchar.00@gmail.com
Колесникова Анна Александровна
Бакалавр, Российский экономический университет им. Плеханова, llaitr@mail.ru
Г.В.
Лобов Ярослав Игоревич
Бакалавр, Московский государственный университет пищевых
производств,
mr.vertium@mail.ru
Обеспечение оперативности финансового и производственного циклов деятельности организации является важной составной частью системы управления. Выработка совершенного механизма управления операционным циклом реализуется посредством эффективного управления оборотными активами организации, что в настоящее время является актуальной проблемой, так оптимальный состав, совершенная структура и эффективное использование оборотных активов обеспечивает финансовую устойчивость, платежеспособность и успешное функционирование любого предприятия, что ведет к максимизации его прибыли.
Исследования публикаций по этому вопросу показали, что проработка этого вопроса недостаточна, поскольку они рассматривают проблему управления текущими активами по частям. Специальных работ по всестороннему анализу переводных активов мы не обнаружили. Кроме того, проект в основном рассматривает управление рабочими активами промышленных предприятий и не в полной мере учитывает современную среду ведения бизнеса, в которой сложно применять методы принятия управленческих решений. В связи с этим необходимы дальнейшие исследования для проведения комплексного анализа оборотных средств предприятий.
Ключевые слова: оборотные средства, бизнес, управление активами, управленческие решения, управленческие решения.
В современных рыночных условиях каждое предприятие стремится достичь максимально эффективного функционирования и высокой финансовой устойчивости. Так как оборотные активы имеют существенную долю в составе всех активов, то успешное управление ими поспособствует повышению рентабельности производства, а, следовательно, обеспечит нормальную работу предприятия. На сегодняшний день представление об оборотных активах предприятий сформировано достаточно полно. Однако в разных источниках присутствуют противоречия в отношении данного вопроса. Некоторые авторы отождествляют оборотные средства с оборотными фондами, другие указывают, что оборотные средства используют для осуществления постоянной деятельности организации, что является не совсем верным, ведь для реализации постоянной деятельности используются и основные средства.
Так А.Ф. Ионова [19, с. 252] под оборотными средствами (текущими активами) подразумевает средства, которые организация инвестирует в текущую деятельность в течение каждого производственного цикла.
В.И. Бариленко пишет, что оборотные активы являются важнейшим и неотъемлемым элементом деятельности каждого хозяйствующего субъекта, обеспечивая функции непрерывности производственно-хозяйственной деятельности, поддержания ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости [25, е.185].
Д.В.Лысенко под оборотными активами организации понимает совокупность материальных и денежных средств, авансированных в средства производства, которые однократно участвуют в производственном процессе и полностью переносят свою стоимость на готовый продукт [29].
А.П. Гарнов [8, с.136] под оборотным капиталом понимает возобновляемые активы имеют определенную закономерность для обеспечения текущей деятельности, при которой инвестиции оборачиваются не реже одного раза.
Политика управления оборотными активами состоит в том, чтобы обеспечить эффективность и бесперебойной текущей работы предприятий, эти требования к деятельности предприятия очень важны, при этом подразумевается необходимость инвестирования денежных средств в предприятие или организацию.
Таким образом, отметим, что ученые-экономисты, изучающие вопросы управления активами предприятия, при определении понятия «оборотные активы» применяют различные подходы, которые можно объединить в три группы. Так, в имущественном или бухгалтерском подходе акцент в определении сделан на составляющие части и ликвидность оборотных активов. Экономический подход определяет оборотные активы как часть
X X
о
го А с.
X
го т
о
2 О
м м
см см
0 см
сч
01
о ш т
X
<
т о х
X
капитала предприятия, вложенного в текущую деятельность, в денежном же подходе акцент сделан на основной функции оборотных активов платежно - расчетное обслуживание деятельности предприятия.
Стоит согласиться с определением ликвидных активов, предложенным М.В. Ворониной [7, а34]: Ликвидные активы это элемент ресурсов организации, целью которого является непрерывное обеспечение хозяйственной деятельности с однократным использованием с целью получения экономических выгод в будущем.
По мнению В.В.Ковалева [22, а34], характерной чертой оборотных активов является их постоянный кругооборот. Автор отмечает, в процессе оборота оборотные активы изменяют свою натуральную форму, их стоимость сразу переносятся на готовую продукцию. Оборотные активы служат лишь один операционный цикл, поэтому требуется их постоянное возобновление.
Наглядно обобщенная структура оборотных активов представлена на рисунке 1.
Таким образом, в оборотные активы включаются: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.
Для более полного понимания сущности оборотных активов хозяйствующего субъекта, необходимо выявить цели и задачи при проведении анализа данных активов.
доли запасов в общем объеме текущих активов может свидетельствовать как о стремлении за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции, так и о неэффективно выбранной стратегии по управлению запасами, вследствие которой значительная часть капитала инвестируется в товарно-материальные запасы, что может привести к возникновению неликвидов, увеличению затрат на хранение запасов и снижению прибыльности [13].
Таблица 1
Цели и задачи элементов анализа оборотных активов
ОооротжьЕ активы Цель анализа Задачи анализа
Я 1 СП ПоВЫШ2НИ2 эффективности производства за счет рационального использования ресурсов Оптимизировать оопшнразмер и структуру ТМЗ; ■свестик минимуму затраты на техническое обслуживание; -ооеспечить э ффективный контроль за движениемТМЗ.
5 ; ¡1 с и I - £ р о = х с Комплексная оценка и ЕЫЯВЛеНИе ПУТЭН чгтпттппт^тпт Оценка политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью; -анализ объема, структурыи динамики дебиторской и кредиторской задолженности; -расчети оценка коэффициентов оборачиваемости деонторскони кредиторской задолженности; -выявление кггппгттл^зтгггд■г'ттлг.пппг.мтгтггр.гтг-ятпгтг дебиторской и кр едагорской задолженности
ж Л N и И в Комплексная 0Ц2ШЛ СОСТОЯНИЯн использования данных актиЕОЕ И ВЫЯВИ 2НИ2- питай ПОЕЫШеННЯ эффективности управления Оценка наличия, объема, структуры и динамики финансовых вложении: - анализ э ффеижЕносш использования финанс о вых вложении: - оценка рисков операции с финансовыми вложениями: —выявление и обоснование ¡г-ченповышения: з ффектнЕностн управл ения финансовыми вложениями
л Б и Н и р. о ■с г о Подучить необходимое количество параметров, дать объективные. точные временные характеристики направлений получения н расходования Оценка оптимальности объемов денежных средств организации: - оценка динамики объема денежных средств; -выявление иизмерение влияния различных факторов на формнр о ванне денежных средств; -выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств; - разрао отка пр едд о женки пор еалнзацин р езервов повышения эффективности использования денежных средств
Рисунок 1 - Структура оборотных активов предприятия
Общей целью анализа оборотных средств является повышение эффективности управления оборотным капиталом хозяйствующих субъектов, то есть определение их количества и структуры, источников покрытия и соотношения между ними для осуществления эффективного управления финансами (табл. 1).
Анализ текущих активов следует рассматривать вместе с объемом продаж. Если и запасы, и продажи увеличились пропорционально, это нормально. В случае, когда происходит уменьшение запасов при росте объема продаж, то это может свидетельствовать о недостатке капитала для поддержания нормального уровня запасов.
Рост производственных запасов опережающими темпами по сравнению с объемом продаж и увеличение
Такой же анализ проводится по динамике дебиторской задолженности. Если рост продаж превышает рост дебиторской задолженности. При отсутствии увеличения продаж рост дебиторской задолженности является признаком ухудшения качества дебиторской задолженности, то есть увеличения просроченных платежей.
Уровень развития предприятия во многом зависит от внешних условий рынка. [15, а76].
Выделим следующие основные признаки понятия «оборотные активы»:
1) высокая скорость оборота, позволяющая им полностью перенести свою стоимость на конечный продукт в течение одного операционного цикла или одного года, в отличии от внеоборотных активов;
2) непрерывное изменение формы на всех фазах кругооборота;
3) высокая степень ликвидности: оборотные активы быстро трансформируются в деньги за счет высокой скорости оборота;
Таким образом, эффективность оборотных активов выражается в увеличении оборачиваемости, то есть на
финансовую составляющую влияет мотивация персонала, компетентность руководителя, качество управления и пр. То есть необходимо проводить комплексный анализ, который показывает взаимосвязь финансовых, материальных и трудовых ресурсов.
Большинство материалов и производственных запасов используются в производственном процессе как предметы труда. Они полностью расходуются в каждом производственном цикле, а стоимость полностью переносится на себестоимость продукции. По роли различных материалов и производственных запасов в производственном процессе они делятся на следующие категории: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, заготовка полуфабрикатов, отходы (переработка), топливо, упаковка и упаковочные материалы, запчасти, инвентарь. Эта классификация материальных и производственных запасов используется для создания записей синтеза и анализа для получения информации о сырье и остатках материалов, поступлениях и потреблении в производственной и хозяйственной деятельности. Для эффективного управления в современной хозяйственной практике используются АВСи XYZ -анализ (рис. 2).
Таблица 2
XYZ -классификация материально-производственных запа-
Рисунок 2 -ABC -анализ, разделяющий материально-производственные запасы по критерию их важности
АВС-анализ (рис. 2) его целью является классификация стоимости используемых (проданных) товаров и материалов по ряду параметров для повышения точности планирования, организационного контроля, управления и снижения затрат. С точки зрения предложения материалов анализируется количественная и стоимостная структура сырья и потребности в материалах. Результатом анализа ABC является объединение объектов в группы, чтобы проиллюстрировать степень влияния каждого объекта в целом. По стоимости (объему и цене) материалы и производственные запасы делятся на три категории - A, B и C, что меняет способ управления ими и принцип складирования.
Класс А - самое ценное, как группа высокоуровневых запасов в этом методе, будет тщательно контролироваться.
Класс В - промежуточные материально-производственные запасы, обычный контроль.
Класс С - наименее ценные, минимизированный, облегченный контроль.
XYZ-анализ (табл. 2) - это тоже классификация материальных запасов компании, но она зависит от характера их потребления. Цель не в том, чтобы оптимизировать хранение, а в том, чтобы спрогнозировать изменения в ее спросе в течение определенного периода времени.
Результатом XYZ -анализа является классификация материально-производственных запасов по трем группам (Таблица 3).
Категория Характеристика товара К. вариации
X Размер стабильной величины потребления. Также незначительные колебания в его расходе. Высокая точность прогноза 0< X <10%
Y Известны тенденции. Точность прогнозирования средняя 10% < Y < 25%
Z Потребляются нерегулярно. Точность прогнозирования невысокая 25% < Z < «
Таблица 3
Матрица ABC и XYZ в классификации материально-производственных запасов по инструментам управления ими
Наиме- X У Z Общие функ-
нование ции управления
позиции по строке клас-
классифи- сификации
кации
А Всегда должны Продажи высо- Снабжение Тщательное
быть. кие, но про- по запросам. планирование.
Расчет опти- гнозированию Расчет вели- Нормирование
мального раз- помаются чины страхо- расхода.
мера закупок. плохо. вого запаса, Ежедневный
Использование Нужно уделять как правило, учет и кон-
технологии just им больше вни- избыточного. троль.
in time. мания Требуется еже- Постоянный
Надежный дневный кон- анализ откло-
поставщик* троль запасов нений
Не нужен боль-
шой страховой
запас
В Всегда должны Продажи высо- Товар под Переходное
быть. кие, но про- заказ. состояние
Расчет опти- гнозированию Не загружать функций управ-
мального раз- поддаются склад. ления от Л к С
мера закупок. плохо. Умеренный
Использование Нужно уделять страховой запас
технологии just им больше вни-
in time. мания.
Надежный Умеренный
поставщик. страховой запас
Умеренный
страховой запас
С Товар должен «Удобный Нулевой стра- Укрупненные
быть всегда товара кото- ховой запас. методы плани-
в наличии (из- рый просто Можно выво- рования.
за него купят периодически дить этот товар Функции кон-
АХнВХ). покупают. из ассортимента троля делеги-
Низкий страхо- Скорее всего — руются более
вой запас приятное дополнение в ассортименте. Низкий страховой запас низким ступеням управления
Таким образом, один и тот же поставщик продукции предварительно классифицируется отдельно по АвС и XYZ -анализу, а затем получает двойной индекс матрицы ABC-XYz с уточнением специфики управления по каждой конкретной ассортиментной позиции.
Чрезмерные запасы формируют слишком большой капитал, налагают несоответствующие затраты на хранение и увеличивают риск потери, повреждения и устаревания. В то же время недостаточные запасы приводят к риску остановки производства и прерывания графика транспортировки готовой продукции, что приводит к потере продаж и денежных доходов (рис. 3).
Поэтому важно оценить затраты и выгоды от хранения запасов, чтобы оптимизировать оборотный капитал
X
го m
о
ю
2 О
м м
см см
0 см
см
01
о ш т
X
А
т о х
X
этой части компании. Управление запасами - важная часть системы управления оборотным капиталом. На практике организации и предприятия часто сталкиваются с ситуациями, когда наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности, что является прямым признаком неграмотного управления оборотным капиталом, низкие показатели рентабельности и другими проблемами.
Рисунок 3 -Пример влияния неэффективного управления запасами на прибыль организации [19]
Причинами всех вышеперечисленных проблем является нерациональное управление финансами, низкая рентабельность собственного капитала, вследствие которых происходит нерациональное управление оборотными средствами, нерациональное управление источников финансирования.
Предприятия могут повысить эффективность использования оборотных средств посредствомследую-щих мероприятий:
-сократить срок изготовления продукции за счет механизации работ, усовершенствования технологических процессов, более широкого использования конструкций, агрегатов и полуфабрикатов;
-сократить производственные запасыс помощью улучшения организации материально-технического снабжения, сокращения дальности их транспортировки;
-экономить материальные ресурсы, улучшить их хранение и учет, строго соблюдать нормы затрат материалов на единицу продукции;
-усовершенствовать с заказчиками и использовать другие мероприятия касательно улучшения платежеспособной и финансовой дисциплин;
-упорядочить ценообразование, использовать действующую систему экономического стимулирования.
Большой объем резервов повышения эффективности использования оборотных средств вкладывается непосредственно в само предприятие. В производственной сфере это в основном касается производственных запасов. Основным способом сокращения производственных запасов является управление; устранение избыточных материальных запасов; улучшение стандартизации; улучшение управления поставками, включая установление четких условий контракта на поставку и обеспечение его выполнения, оптимизацию выбора поставщиков и улучшение транспортных операций. Важная роль заключается в улучшении организации хранения [27].
Управление оборотными активами регулируется Конституцией РФ [1], Гражданским кодексом, Налоговым кодексом [2], положениями по бухгалтерскому учету и другими нормативно-правовыми актами. На практике организации и предприятия часто сталкиваются с ситуациями, когда наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности, что является прямым признаком неграмотного управления оборотным капиталом, низкие показатели рентабельности и другими проблемами.
Причинами всех вышеперечисленных проблем является нерациональное управление финансами, низкая рентабельность собственного капитала, вследствие которых происходит нерациональное управление оборотными средствами, нерациональное управление источников финансирования. Предприятия могут повысить эффективность использования оборотных средств посредством следующих мероприятий:
- сократить срок изготовления продукции за счет механизации работ, усовершенствования технологических процессов, более широкого использования конструкций, агрегатов и полуфабрикатов;
- сократить производственные запасы с помощью улучшения организации материально-технического снабжения, сокращения дальности их транспортировки;
- экономить материальные ресурсы, улучшить их хранение и учет, строго соблюдать нормы затрат материалов на единицу продукции;
- усовершенствовать с заказчиками и использовать другие мероприятия касательно улучшения платежеспособной и финансовой дисциплин;
- упорядочить ценообразование, использовать действующую систему экономического стимулирования.
Таким образом, эффективность оборотных активов выражается в увеличении оборачиваемости, то есть на финансовую составляющую влияет мотивация персонала, компетентность руководителя, качество управления и пр. То есть необходимо проводить комплексный анализ, который показывает взаимосвязь финансовых, материальных и трудовых ресурсов.
Выводы.
Основной целью управления оборотными активами (капиталом) является обеспечение того, чтобы компания всегда поддерживала достаточный денежный поток для покрытия своих краткосрочных операционных расходов и краткосрочных долговых обязательств. Для этого применяется такой элемент системы управления как анализ, который проводится для определения объема и структуры, источников покрытия и соотношения между ними, в целях эффективной финансовой деятельности.
Эффективность оборотных активов выражается в увеличении оборачиваемости, то есть на финансовую составляющую влияет мотивация персонала, компетентность руководителя, качество управления и пр. То есть необходимо проводить комплексный анализ, который показывает взаимосвязь финансовых, материальных и трудовых ресурсов.
Литература
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) // Официальный интернет-портал правовой информации http://www.pravo.gov.ru, 15.12.2020.
2. Налоговый кодекс РФ // Официальный интернет-портал правовой информации http://www.pravo.gov.ru, 29.11.2020.
3. Барышникова Н.А. Экономика организации: учебное пособие для среднего профессионального образования/ Н.А.Барышникова, Т.А.Матеуш, М.Г.Миронов. -М.: Издательство Юрайт, 2020. - 184 с.
4. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник/ О.В.Баскакова, Л.Ф.Сейко. -М.: Изда-тельско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2019. - 372 с.
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.Е. Басовский и др. - М.: Риор, 2019. -350 с.
6. Васильева Л.С. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. -М.: КноРус, 2019. - 320 с.
7. Воронина М. В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина М.В. -М.:Дашков и К, 2019. - 400 с.
8. Гарнов А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / под ред. А.П. Гарнова. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 366 с.
9. Герасимова Е.Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями: Учебное пособие / Е.Б. Герасимова, Д.В. Редин. - М.: Форум, 2018. - 432 с.
10. Греховодова М. Экономика торгового предприятия. - М.: Феникс, 2019. - 192с.
11. Грузинов В. П. Экономика предприятия: учеб. Пособие/В. П. Грузинов, В. Д. Грибов. -М.: Финансы и статистика, 2018. - 307 с.
12. Губина О. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / О. В. Губина, В. Е. Губин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2021. -335 с.
13. Дудник Д. В. Основы финансового анализа : учебное пособие / Д. В. Дудник, М. Л. Шер. - М.: РГУП, 2020. - 232 с.
14. Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ: Учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - М.: КноРус, 2018. - 160 с.
15. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - Мн.: Интер-прес-сервис, 2018. - 437с.
16. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / Е.П. Жарковская. -М.: Омега-Л, 2018. - 128 с.
17. Жилкина А. Н. Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / А. Н. Жилкина. - М. : Издательство Юрайт, 2021. - 285 с.
18. Игонина Л.Л. Финансовый анализ: учебник для бакалавриата и магистратуры / Л.Л. Игонина, У.Ю. Ро-щектаева, В.В. Вихарев. - М.: Русайнс, 2019. - 160 с.
19. Ионова Ю.Г. Экономический анализ: учебник/Ю. Г. Ионова, И. В. Косорукова, А. А. Кешокова, Е. В. Панина, А. Ю. Усанов; под. Общ. Ред. И. В. Косоруковой. -М.: Московская финансово-промышленная академия,
2018. -432 с.
20. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: Инфра-М,
2019. - 368 с.
21. Клопова А.А. Состав, содержание форм и их роль в бухгалтерской отчетности в финансовом анализе предприятия / А.А. Клопова // Мировая наука. - 2019. -№ 1 (22). - С. 149-151.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 354с.
23. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2019. — 333 с.
24. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - 447 с.
25. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник и практикум для вузов / В. И. Бариленко [и др.] ; под редакцией В. И. Бариленко. - М. : Издательство Юрайт, 2021. - 455 с.
26. Коротков Э. М. Антикризисное управление + доп-материалы в ЭБС : учебник для вузов / Э. М. Коротков. - Москва : Издательство Юрайт, 2021.- 406 с.
27. Коршунов В.В. Экономика организации: учебник и практикум для среднего профессионального образования/ В.В. Коршунов. -М.: Издательство Юрайт, 2020. -347 с.
28. Куприянова Л.М. Экономический анализ: практикум: учеб. Пособие / Л.М. Куприянова, Е.В. Никифорова,
0.В. Шнайдер. - М. : ИНФРА-М, 2019. - 172 с.
29. Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. - М.: Инфра-М, 2018. - 111 с.
Theoretical aspects of the formation and evaluation of the effectiveness
of the use of working capital of modern enterprises Morozov K.V., Gonchar N.A., Kolesnikova A.A., Lobov Ya.I.
Moscow State University of Food Production, Plekhanov Russian University of Economics
JEL classification: D20, E22, E44, L10, L13, L16, L19, M20, O11, O12, Q10, Q16, R10, R38, R40, Z21, Z32_
Ensuring the efficiency of the financial and production cycles of the organization's activities is an important part of the management system. The development of a perfect mechanism for managing the operating cycle is implemented through the effective management of the organization's current assets and its application in practice, which is currently an urgent problem, since the optimal composition, perfect structure and efficient use of current assets ensures financial stability, solvency and successful functioning of the enterprise, which consequently leads to profit maximization.
Studies of publications on this issue have shown that the study of this issue is insufficient, since they consider the problem of managing current assets in parts. We have not found any special works on a comprehensive analysis of transferable assets. In addition, the project mainly considers the management of working assets of industrial enterprises and does not fully take into account the modern business environment, in which it is difficult to apply management decision-making methods. In this regard, further research is needed to conduct a comprehensive analysis of the working capital of enterprises. Keywords: working capital, business, asset management, management decisions, management decisions. References
1. The Constitution of the Russian Federation (adopted by popular vote on
December 12, 1993 with amendments approved during the all-Russian vote on July 1, 2020) // Official Internet portal of legal information http://www.pravo.gov.ru, 15.12. 2020.
2. Tax Code of the Russian Federation // Official Internet portal of legal
information http://www.pravo.gov.ru, 11/29/2020.
3. Baryshnikova N.A. Economics of the organization: a textbook for secondary vocational education / N.A. Baryshnikova, T.A. Mateush, M.G. Mironov. - M .: Yurait Publishing House, 2020. - 184 p.
4. Baskakova O.V. Economics of an enterprise (organization): Textbook /
O.V. Baskakova, L.F. Seiko. -M.: Publishing and Trade Corporation "Dashkov and Co", 2019. - 372 p.
5. Basovsky L.E. Financial management: Textbook / L.E. Basovsky and
others. - M.: Rior, 2019. - 350 p.
6. Vasilyeva L.S. Analysis of financial statements (for bachelors) / L.S.
Vasilyeva, M.V. Petrovskaya. - M.: KnoRus, 2019. - 320 p.
7. Voronina M.V. Financial management: Textbook for bachelors / Voronina
M.V. - M.: Dashkov i K, 2019. - 400 p.
8. Garnov A.P. Analysis and diagnostics of the financial and economic activity
of the enterprise: textbook / ed. A.P. Garnov. - M. : INFRA-M, 2018. - 366 p.
X X
о
го А с.
X
го m
о
2 О
м м
9. Gerasimova E.B. The financial analysis. Management of financial
transactions: Textbook / E.B. Gerasimova, D.V. Redin. - M.: Forum,
2018. - 432 p.
10. Grekhovodova M. Economics of a commercial enterprise. - M.: Phoenix,
2019. - 192p.
11. Georgians V. P. Economics of the enterprise: textbook. Allowance / V. P. Gruzinov, V. D. Gribov. -M.: Finance and statistics, 2018. - 307 p.
12. Gubina O. V. Analysis of financial and economic activity: textbook / O. V. Gubina, V. E. Gubin. - 2nd ed., revised. and additional - M.: FORUM: INFRA-M, 2021. - 335 p.
13. Dudnik D. V. Fundamentals of financial analysis: a tutorial / D. V. Dudnik, M. L. Sher. - M.: RGUP, 2020. - 232 p.
14. Endovitsky D.A. Financial analysis: Textbook / D.A. Endovitsky, N.P. Lyubushin, N.E. Babichev. - M.: KnoRus, 2018. - 160 p.
15. Ermolovich L.L. Analysis of the economic activity of the enterprise: Proc. Benefit. - Minsk: Inter-pressservice, 2018. - 437s.
16. Zharkovskaya E.P. Financial analysis of the activities of a commercial bank: Textbook / E.P. Zharkovskaya. - M.: Omega-L, 2018. - 128 p.
17. Zhilkina A. N. Financial analysis: textbook and workshop for universities / A. N. Zhilkina. - M. : Yurayt Publishing House, 2021. - 285 p.
18. Igonina L.L. Financial analysis: a textbook for undergraduate and graduate students / L.L. Igonina, U.Yu. Roschektaeva, V.V. Vikharev. -M.: Rusajns, 2019. - 160 p.
19. lonova Yu.G. Economic analysis: textbook / Yu. G. lonova, I. V. Kosorukova, A. A. Keshokova, E. V. Panina, A. Yu. Usanov; under. Tot. Ed. I. V. Kosorukova. -M.: Moscow Financial and Industrial Academy, 2018. -432 p.
20. Kireeva N.V. Economic and financial analysis: Study guide / N.V. Kireeva. - M.: Infra-M, 2019. - 368 p.
21. Klopova A.A. Composition, content of forms and their role in accounting reporting in the financial analysis of the enterprise / A.A. Klopova // World science. - 2019. - No. 1 (22). - S. 149-151.
22. Kovalev V.V. Financial analysis: methods and procedures. - M .: Finance and statistics, 2018. - 354 p.
23. Kovalev V.V. Management of cash flows, profit and profitability: textbook / V.V. Kovalev. - M.: Prospekt, 2019. - 333 p.
24. Kolchina N.V. Enterprise Finance: Textbook for High Schools / Ed. N.V. Kolchina. -M.: UNITY-DANA, 2019. - 447 p.
25. Comprehensive analysis of economic activity: a textbook and a workshop for universities / V. I. Barilenko [and others]; edited by V. I. Barylenko. -M. : Yurayt Publishing House, 2021. - 455 p.
26. Korotkov E. M. Anti-crisis management + additional materials in EBS: a textbook for universities / E. M. Korotkov. - Moscow: Yurayt Publishing House, 2021. - 406 p.
27. Korshunov V.V. Economics of the organization: textbook and workshop for secondary vocational education / V.V. Korshunov. -M.: Yurait Publishing House, 2020. - 347 p.
28. Kupriyanova L.M. Economic analysis: workshop: textbook. Allowance / L.M. Kupriyanova, E.V. Nikiforova, O.V. Schneider. - M. : INFRA-M, 2019. - 172 p.
29. Lysenko D.V. Financial management: Textbook / D.V. Lysenko. - M.: Infra-M, 2018. - 111 p.
CN CN O
es
CN
O m m x
<
m o x
X
INNOVACII №22022 1/1H HO BAU l/l l/l
/ INVESTICIIissn2307-130x
INNOVATION MANAGEMENT
On the question of the development of methodological approaches to assessing the level of innovative development of regions.
Ksenofontova T.Yu., Grushinsky S.V., Krikun V.P..................4
Conceptual scheme of the mechanism of state support for
territorial innovation ecosystems. Mokrousov A.S..................8
Open innovation as a tool for developing a firm's growth strategy:
conditions for success. Kuzmin S.S......................................13
Influence of NTsMU on the structure of regional innovative
development. Manakhov M.A...............................................20
INVESTMENT MANAGEMENT
Cryptocurrency as an investment asset. Balandina D.E.,
Rogova T.M., Murzin A.D......................................................24
Green investments as a way to ensure the stability of the
investor's portfolio. Polyakov S.V., Sherstobitova S.V..........28
WORLD ECONOMY
Trilateral cooperation "China-Mongolia-Russia": development of a transport corridor. Peratinskaya D.A., Kharlanov A.S.,
Boboshko A.A.......................................................................34
Economic relations between Russia and Austria: state and
prospects. Lebedev I.Yu.......................................................38
Prospects for the development of China's gas industry and assessment of Russia's position as a key gas supplier in the context of China's carbon neutrality policy.
Khotimsky K.V.......................................................................43
Analysis of incentives for energy development based on solar and wind generation by the largest countries in Latin America.
Kramskoy M.V.......................................................................48
Applied aspects of the strategic development of traditional multinational companies in the retail segment. Karelina E.A..........................................................................56
CONTROL THEORY. MANAGEMENT
Self-development of the program for identifying leaders of labor
collectives. Jepa D.S., Kozlov G.V., Eroshin S.E..................62
Formation of managerial competencies during the crisis period caused by the Covid-19 pandemic. Zakharova T.I.,
Ivanov A.A., Lebedev A.A., Styurina D.E..............................66
The managerial potential of artificial intelligence in the strategic process of an industrial enterprise. Aliev A.T., Surtaeva O.S.,
Grantseva T.G......................................................................70
Client-oriented processes in the predictive assessment of the quality of the modernization development of transport services
in the northwestern region. Mardas D.A...............................75
Synthesis of lean production and environmental management as a tool for business development in modern conditions. Tsyplakova E.G., Sinko G.I., Purina N.M., Cheryapina A.V.,
Kirillova O.N..........................................................................79
Organizational and managerial aspect of the transition of petrochemical enterprises to a new level of business.
Harutyunyan L.L....................................................................84
Optimization of oil and gas production management based on the
transformation of its activities. Roslyakova Ya.D..................89
Characteristics and content essence of the complex of tasks for the TEP of the enterprise. Danelyan T.Ya.,
Spiryanov O.A.......................................................................93
Contractor service management system in a large company.
Isakov A.S.............................................................................98
Conversion and diversification of organizations of the military-industrial complex in the context of modern labor market
requirements. Eroshin S.E., Shcheglov D.K., Timofeev V.I., Chirikov S.A.........................................................................103
FINANCE. TAXATION. INSURANCE
Intangible assets of a modern organization are real growth drivers.
Mokrova L.P........................................................................111
Media development trends in the period of financial convergence. Nikonov S.B., Lukin S.S., Puyu A.S., Oleinikov S.V.,
Labush N.S..........................................................................116
Ranking of subjects of the Far Eastern Federal District by methods of multi-criteria optimization according to the average cost of consumer spending of the population. Mestnikov S.V.,
Zhirkova M.T.......................................................................121
Application of modern machine learning techniques in ensuring the efficiency of sectoral cost calculations on the example of civil shipbuilding. Kalmykov V.A., Dosikov V.S.,
Trofimova E.A......................................................................128
Heterogeneous influence of monetary policy in the regions of
Russia. Nelyubina A.S.........................................................135
MODERN TECHNOLOGIES
State, problems and prospects for the development of digital technologies in oil trading on the example of blockchain
technology. Pshenichny V.M...............................................139
Spectral properties of temperature time series.
Aleksandrovich S.V.............................................................143
Prospects for the development of multimedia technologies in
library networks. Zhao Juncheng ........................................148
The use of regression equations for the inlet and outlet flow of the drying agent for an experimental condensation-type drying
chamber. Artemov I.N., Artemov I.I.....................................152
Scope of vibrostands in model tests of structures. Borisov M.K., Tsimbelman N.Ya., Avetyan L.V., Kuzovatkin I.V.,
Greshnov S.D......................................................................155
Connection of metal-ceramic materials. Lezhnin R.A., Starodubtseva O.N., Alibekov S.Ya., Khanina Yu.A.,
Pateryukhin I.S....................................................................158
Non-predicative definitions and methods of reduction to oneself in computing the limits of numerical sequences. Gomonov S.A.,
Svetlakov A.V., Dyudkin A.A...............................................162
Researches of operational factors of work of vehicles on harvesting of grain crops. Zimin V.K., Irazikhanova S.A., Tetdoev V.V., Kulakov K.V., Sivtsov V.N............................172
CONSTRUCTION. ARCHITECTURE
Trends of recent years in the architecture of facades.
Averkiev V.A........................................................................175
Territory of integrated development: the situation today.
Kirienko Yu.P.......................................................................180
Methodological aspects of the study of the stress-strain state of bent reinforced concrete elements with corrosion damage.
Klovsky A.V., Mareeva O.V., Verkhoglyadova A.S.............184
Optimization of the pavement design of sidewalks and bicycle paths by reinforcing the con structural layers.
Polyntsev E.S......................................................................189
Economic, environmental and biomedical prospects for the
formation of a volatile barrier (belt) in the context of the spread of the COVID-19 pandemic in Moscow. Afanasiev S.V.,
Kuznetsova E.A., Shcherbakova O.V.................................193
The system of requirements for modern finishing materials in interior solutions for medical premises that are sources of radiation. Balakina A.E., Petrunin V.V., Lemple Yu.1..........197
X X O 00 A c.
X
00 m
o
O ho lo
Influence of joining summer premises to the area of residential apartments, on the total heat loss of enclosing structures.
Bezborodov E.L..................................................................201
Development and change of the spatial planning system based on urban planning since the founding of the PRC.
Wang Linyu .........................................................................204
Study of the effect of shield tunneling on the operation of a single
pile. Znamenskaya E.A., Khegazi O.M., Sayed D.A...........208
Analysis of possible ways of gasification of small settlements (on the example of the city of Uyar, Krasnoyarsk Territory).
Kondaurov P.P., Vlasov A.E............................................... 214
Theoretical and experimental study of the processes of drop impact erosion of structural materials. Sha Mingong,
Sun Ying, Wang Xuan.........................................................217
Influence of the arrangement of a cylindrical cavity in the soil on the settlements of the foundations of the surrounding
buildings. Morozov E.B.......................................................222
Modeling the determination of the loss of strength and durability of structural elements of engineering systems. Soitu N.Yu.,
Aleinikova M.A....................................................................225
Revitalization of historical structures of gas tanks.
Sokolova I.V........................................................................229
Analysis of the Stress-Strain State of Reinforced Flexural Reinforced Concrete Elements with Corrosion Damage. Mareeva O.V., Klovsky A.V., Marina N.N...........................234
ECONOMY OF INDUSTRIES AND REGIONS
Development of an automated system with the complication of economic security requirements in the aircraft industry. Vysikantsev A.P., Kalachanov V.V., Lapushkina E.A.,
Ratnikova E.A......................................................................239
The impact of the COVID-19 pandemic on the development of creative industries and changing consumer behavior.
Kharlanov A.S.....................................................................245
Interaction between the state and private entrepreneurship in the Russian Federation on the example of healthcare.
Lebedeva E.I., Prisekin A.A.................................................249
The role of cultural industries and mass media in cultural
socialization and value self-determination of individuals: from standardization to social functionality. Georgieva E.S.,
Nikonov S.B., Labush N.S., Puyu A.S., Oleinikov S.V........255
Actual problems of implementing public-private partnership projects in the modernization of housing and communal
services in Russia. Andreev A.A.........................................262
Features of the impact of the macro environment on the activities of the organization on the example of Tinkoff Bank JSC.
Sulimova E.A., Nikolaev A.V...............................................265
Moral hazards in health insurance (for example, the United
States, China and Russia). Li Wenzheng............................272
Russian National University of Oil and Gas «Gubkin University»
Mushba B.V..........................................................................276
Theoretical aspects of the formation and evaluation of the effectiveness of the use of working capital of modern enterprises. Morozov K.V., Gonchar N.A., Kolesnikova A.A., Lobov Ya.1............................................................................281
CN CN O CN
CN
O HI
m
X
<
m o x
X
