CC BY
53
тенденции рынка розничных депозитов
в. Л. СВЕДЕНЦОВ, аспирант кафедры банковского дела E-mail: [email protected] Государственный университет — Высшая школа экономики
В статье отмечается, что в связи с кризисными явлениями в мировой экономике проблема привлечения средств населения в банки приобрела в последнее время еще большую актуальность. В статье проанализированы различные аспекты банковской деятельности по привлечению вкладов населения, особо выделена проблематика ограничений по максимальной депозитной ставке, определены наиболее актуальные тенденции рынка розничных депозитов. Сделан вывод о том, что в условиях финансового кризиса и ограниченного доступа к зарубежному финансовому фондированию привлечение розничных депозитов является наиболее востребованной формой финансирования и формирования долгосрочной базы банковских пассивов.
Ключевые слова: депозиты, вклады, Банк России, процентные ставки.
Нтоги рынка розничных вкладов
В 2009 г. рынок банковских вкладов физических лиц показал очень хороший результат, особенно на фоне фактической стагнации рынка потребительского кредитования, объем средств населения на счетах увеличился на 26,7 % и составил 7,484 трлн руб.
Причины такого роста заключались в том, что население увеличило норму сбережений и обратилось к сберегательной манере поведения в период кризиса. Кроме того, в конце 2008 г. и до середины 2009 г. (в период кризиса ликвидности) коммерческие банки боролись за деньги розничного вкладчика, предлагая до 22 % годовых в ряде случаев. И данные вклады оказались безальтернативным видом вложений для многих граждан, особенно на фоне падения фондового рынка, рынка облигаций, паевых фондов. Следует также отметить, что значительный рост вкладов на счетах в банках был также связан с изменением предпочтений населения и переходом от более рискованных инструментов к менее рискованным. Вклады не
характеризуются повышенной волатильностью и доход по ним более надежный (в случае получения фиксированного процента). В результате популярность банковских депозитов становилась все более привлекательной.
Таким образом, для банков средства вкладчиков стали спасательным кругом в условиях дефицита ликвидности и запредельного роста стоимости заемных средств. В этот период некоторые участники рынка смогли не только сохранить старую клиентскую базу, но и увеличить ее.
Сбербанк россии по-прежнему является абсолютным лидером рынка, сохраняя свои доминирующие позиции, при этом его доля в показателе относительно всего рынка продолжает снижаться. По итогам 2009 г. его доля впервые опустилась ниже 50 % (на 01.01.2010 объем депозитного портфеля составил 3,687 трлн руб., что составляет 49,5 % сегмента всех банковских вкладов). Несмотря на падение доли Сбербанка россии на рынке, продолжается концентрация вкладов в крупных банках за счет, прежде всего, уменьшения доли более мелких и малоизвестных участников. На долю первой тридцатки кредитных учреждений приходится более 75 % объема привлеченных средств физических лиц [6]. Пятерка лидеров рынка выглядит следующим образом Сбербанк россии, ВТБ 24, Банк Москвы, Газпромбанк и райффайзенбанк (по состоянию на 01.04.2010). Кроме того, значительно увеличили свою долю западные банки, например Сведбанк (прирост по вкладам составил 238,7 % за 2009 г.) и Барклайс Банк (прирост по вкладам составил 33,3 % за 2009 г. и 24,17 % за три месяца 2010 г.). В основном это связано с эффектом низкой базы.
Кроме того, в тридцатку быстрорастущих банков по темпам прироста вкладов за 2009 г. вошли 13 банков, среди них: МДМ-банк, НБ «Траст», Московский кредитный банк, банк «Восточный». Для вкладчиков, в отличие от рынка потреби-
тельского кредитования, где важна, прежде всего, стоимость кредита и его доступность, выбор банка для размещения своего депозита связан с оценкой банковского риска, с оценкой уровня процентного и иного дополнительного дохода или с получением дополнительных возможностей (например возможность получить кредит под более низкую процентную ставку).
Рост процентных ставок по вкладам физических лиц, который начался в конце 2008 г., закончился в середине 2009 г. и снижение ставок началось уже в конце 2009 г. Снижение ставок по вкладам связано прежде всего со стабилизацией банковской системы, снижением уровня инфляции и инфляционных ожиданий, снижением ставки рефинансирования со стороны Банка России. В марте 2010 г. средневзвешенная процентная ставка по вкладам в рублях (свыше 1 года) составила около 7 % (в кризисный период она составляла 9—11 %). Вместе с тем приходится говорить даже о некотором пересмотре тренда в середине 2010 г., когда некоторые банки подняли депозитные ставки (например так поступили Альфа-банк, Номос-банк и Промсвязьбанк). Таким образом, если государство не будет искусственно ограничивать конкуренцию (контролируя размер процентной ставки), то рынок самостоятельно может принять сбалансированное состояние, когда каждый банк будет определять свой приемлемый уровень риска по пассивным операциям.
Вместе с тем снижение ставок по привлекаемым от граждан средствам не уменьшило желания граждан вкладывать свои средства в банковские депозиты. В I квартале 2010 г. рынок продолжил расти: за январь—март рост составил 4,1 % (за аналогичный период 2009 г. рост составил 4,9 %). В ближайший год удержать свои позиции и даже улучшить их смогут лишь те банки, которые будут оперативно реагировать на предпочтения и ожидания клиентов — физических лиц.
Ограничения по процентной ставке депозитов физических лиц
В настоящее время Банк России на постоянной основе анализирует ситуацию с процентными ставками по депозитам физических лиц, привлекаемых коммерческими банками. Данная работа проводится территориальными управлениями в соответствии с письмом Банка России от 08.04.2005 № 59-Т «О направлении информации о банках, устанавливающих повышенные процентные ставки по вкладам физических лиц».
На этапе острого развития кризиса Банк России ввел определенные ограничения по максимальному размеру процентной ставки по депозитам физических лиц. Письмом Центрального банка РФ от 29.07.2009 № 93-Т «О работе с банками, устанавливающими процентные ставки по депозитам физических лиц на уровне выше рыночных» (далее — Письмо) было установлено следующее: «банкам, предлагающим по вкладам физических лиц уровень ставок, существенно превышающий рыночный, территориальным учреждениям Банка России следует направлять письменныере-комендации по снижению нерыночной ставки, указывая при этом на возникновение реальной угрозы устойчивости банка и интересам его кредиторов (вкладчиков)».
При этом данным Письмом допустимый уровень отклонения был определен как превышение на 2 п. п. средней по 10 крупнейшим банкам величины максимальных ставок в рублях, которые банки выплачивают вкладчикам — физическим лицам. Как следует из текста Письма, для расчета данного показателя Банк России, очевидно, пользуется публичной информацией, доступной из открытых источников (сеть Интернет, рекламная продукция и т. д.). Далее данным Письмом было определено, что «в случае если банком не предпринимаются действия по снижению уровня процентных ставок до уровня рыночных, целесообразно введение ограничений максимальной величины процентной ставки по банковским вкладам, и рекомендуется безотлагательно применять ограничение, предусмотренное ч. 4ст. 4 Федерального закона от 13.10.2008№ 174- ФЗ». Федеральный закон от 13.10.2008 № 174-ФЗ «О внесении изменения в ст. 11 Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации» в ч. 4 ст. 4 устанавливает, что в срок до 31.12.2010 включительно в случае неисполнения в установленный Банком России срок предписаний Банк России вправе ввести ограничения на величину процентной ставки по договорам банковского вклада на срок до 1 года. При этом «в расчет процентной ставки наряду с процентами включаются любые непроцентные платежи, которые кредитная организация выплачивает вкладчикам — физическим лицам». Механизм оценки таких непроцентных платежей законом не определен и по состоянию на июль 2010 г. Банк России не вводил каких-либо ограничений по величине процентной ставки в каком-либо коммерческом банке (хотя ряд коммерческих банков, по сообщениям СМИ1, такие предписания от Банка России получили).
1 Вклады ставят на место — ЦБ снижает банкам ставки по депозитам // Коммерсантъ № 145 (4200) от 11.08.2009.
В дальнейшем механизм расчета рыночного уровня процентных ставок был ужесточен в письме Центрального банка рФ от 28.10.2009 № 133-Т «О работе с банками, привлекающими вклады физических лиц по ставкам, превышающим рыночные» (далее - Письмо № 133-Т). С 01.11.2009 допустимый уровень отклонения Письмом № 133-Т был определен как превышение на 1,5 п. п. средней по 10 крупнейшим банкам величины максимальных ставок в рублях, которые банки выплачивают вкладчикам - физическим лицам.
На 10.11.2009 такая ставка составляла 13,95 % [6]. Следовательно, ставка в 15,45 % годовых являлась максимально допустимой ставкой для депозитов физических лиц в ноябре 2009 г.. По состоянию на 09.07.2010 такая ставка уже была на уровне 9,28 %, т. е. максимально допустимая ставка для депозитов физических лиц составляла 10,78 % годовых. Таким образом, за неполный год ставка снизилась на 30 % для рублевых вкладов.
Очевидно, что ряд коммерческих банков (особенно региональных) испытали некоторые трудности из-за вводимых со стороны Банка россии ограничений по уровню максимальных депозитных ставок. В своем открытом письме Ассоциация российских банков2 (АрБ) поставила перед Банком россии вопрос о возможности отмены такого рода ограничений по уровню максимальной процентной ставки депозитов физических лиц, а также поставила вопрос о пересмотре порядка определения средней процентной ставки с учетом региональных особенностей. Ассоциация российских банков выразила опасения, что территориальные управления получили возможность вольного трактования понятия «при возможном возникновении угрозы устойчивости банка и интересам его кредиторов (вкладчиков)», что создает предпосылки для необоснованного применения мер воздействия и вмешательства в банковскую деятельность. Кроме того, АРБ приводит следующие аргументы в подтверждение своего тезиса, что Письмо № 133-Т не учитывают региональной специфики:
— региональные банки вынуждены привлекать ресурсы по более высокой цене, чем 10 крупнейших банков, которые, во-первых, находятся в основном в Московском регионе, а во-вторых, они могут привлекать дешевые кредиты от Внешэкономбанка и Банка России;
— Банком России не учитывается различная конкурентная среда в Москве и регионах (соответственно, складывается разная равновесная «рыночная цена» вкладов в Москве и регионах);
2 Вестник Ассоциации российских банков. 2010. № 4.
— на уровне регионального банка реализация рекомендаций Банка России ведет к значительному росту издержек (доработка программного обеспечения и возрастающие расходы на проведение рекламной программы, направленной на привлечение вкладов);
— более низкий уровень процентной ставки по депозитам приведет к тому, что вклады перестанут быть привлекательными для населения в виде объекта накопления.
В своем ответном письме от 05.02.2010 №15-61-1/465 и дополнительном разъясняющем письме от 17.05.2010 №15-2-2-5/2241 Банк России отмечает следующее:
— высокие процентные ставки по вкладам являются фактором формирования повышенного процентного риска, что в общем «негативно влияет на устойчивость кредитной организации»;
— в 10 крупнейших банках, по которым проводится расчет среднего уровня максимальных процентных ставок по вкладам населения, сосредоточено 70 % всех вкладов населения страны и поэтому данная расчетная ставка «наиболее адекватно отражает величину рыночной процентной ставки», а величина превышения в 1,5 п. п. «обеспечивает приемлемый уровень конкуренции... и умеренный уровень процентного риска»;
— письма № 93-Т и № 133-Т Банка России не предусматривают введения ограничений максимальной величины процентной ставки за сам факт привлечения вкладов под повышенные процентные ставки. Такие ограничения вводятся еще и в случаях «возникновения угрозы интересам кредиторов (вкладчиков) банков». Здесь следует отметить, что Банк России не предоставил разъяснения по определению понятия «угроза интересам кредиторов (вкладчиков)»;
— опасения, отмеченные в письме АРБ, «лишены серьезных оснований», так как снижение ставок связано с «завершением кризиса, снижением уровня инфляции и инфляционных ожиданий, а также... со снижением ставки рефинансирования», кроме того, эти меры «направлены на ограничение возможностей недобросовестной конкуренции»;
— Банк России в дальнейшем отмечает, что указанные письма, прежде всего, носят «рекомендательный характер» и результатом выявленного превышения «является не введение каких-либо санкций, а проведение надзорной работы с банком».
Следует отметить, что указанные письма не затронули валютных депозитов. Вместе с тем Банк России решил продолжить политику ужесточе-
ния контроля за уровнем банковских ставок по депозитам. Если раньше регулятора беспокоили завышенные ставки по рублевым вкладам граждан, то теперь Банк России готовится ввести контроль за уровнем ставок по валютным депозитам. По сообщениям некоторых СМИ [3], уже готовятся рекомендации территориальным управлениям Банка России — постоянно отслеживать уровень ставок по валютным вкладам. Если ставки в каком-либо банке покажутся территориальному управлению завышенными относительно среднего уровня ставок в регионе, то Центральный банк РФ рекомендует проводить с банком работу по снижению сопряженных с этим рисков.
Ряд коммерческих банков, предлагавших ставки по депозитам в иностранной валюте значительно выше рыночных, получили от Банка России письма с рекомендациями о снижении «нерыночных ставок» по вкладам в иностранной валюте, однако максимально допустимого уровня Банк России не указал [2]. На данное время Банк России готов, кажется, пойти на встречу АРБ в том, что для валютных вкладов не будет единого индикатора, а нужно будет учитывать региональную специфику (например в расчет будет браться уровень средних ставок по валютным вкладам для каждого конкретного региона). Максимальные ставки по валютным вкладам, которые предлагают на данное время банки, составляют 10,5—10 % годовых [5]. Вместе с тем максимальная доходность валютных депозитов 10 крупнейших банков по объему вкладов не превышает 6 % годовых.
Данная проблема (проблема неадекватно высоких ставок по валютным вкладам физических лиц) стоит менее остро, так как валютные депозиты составляют незначительную долю в общем объеме привлеченных банками депозитов физических лиц (около 22 % от общего объема вкладов на сумму в 8,1 трлн руб.) и процентный риск по ним ниже.
Перспективы и новые веяния
Чем можно объяснить успех многих банков на рынке вкладов? На взгляд автора, успеху, прежде всего, способствовало предложение со стороны банков так называемых клиентоориентированных продуктов, т. е. стандартных депозитных продуктов, но при этом максимально диверсифицированных, модифицированных и ориентированных на клиентские запросы. Этому способствовали следующие составляющие депозитного предложения:
— процентная ставка;
— возможность пополнения счета и снятия части средств;
— капитализация процентов;
— особые условия при досрочном закрытии вклада;
— доступность средств;
— дополнительные возможности платежа (примером может являться платежно-накопи-тельная карта «Банк в кармане» Банка Русский Стандарт).
В настоящее время получают развитие так называемые комплексные депозитные продукты, к примеру пользуется спросом мультивалютный вклад, который позволяет в условиях высокой валютной волатильности сохранять средства в трех (или двух) валютах и при желании проводить конвертацию. Будут востребованы скорее всего и новые комплексные продукты, так называемые индексные депозиты, депозиты с одновременным инвестированием в ПИФы или страховые продукты, накопительные депозиты (например с возможностью накопления средств на первоначальный взнос по ипотечному кредитованию). Еще один популярный инструмент для привлечения внимания клиентов — различные маркетинговые компании (получение бонусов, вручение подарков при открытии вклада, розыгрыши призов и т. д.).
Финансовый кризис сделал вкладчиков более требовательными по отношению к параметрам вкладов, поэтому появились новые вклады и новые условия в депозитной линейке. Некоторые банки стали предлагать депозитные продукты, индивидуально «скроенные» под запросы клиента, которые предоставляют возможность для вкладчика самостоятельно выбирать одну или несколько дополнительных опций (например частичное снятие денег с вклада, снятие процентов посредством ежемесячного перечисления их на отдельный счет или карту, возможность осуществления регулярных платежей с суммы процентов).
Вместе с тем вряд ли можно говорить о возможности достижения докризисного темпа роста. Это связано с тем, что государство сфокусировало свою деятельность на росте кредитования и фактическое ограничение по максимальной ставке по депозитам со стороны Банка России не приведет к существенному росту депозитного портфеля. Кроме того, в существенном притоке средств населения не заинтересованы и сами банки. Для многих из них привлечение средств физических лиц становится тяжелым бременем, особенно для тех, кто значительно нарастил портфель депозитов в кризисный период
по завышенным процентным ставкам. В период борьбы за качественного заемщика эти банки вынуждены размещать свои дорогие пассивы (средства населения) в менее доходные инструменты, что отражается на их процентной марже. Как следствие, некоторые банки в 2010 г. могут сознательно ограничивать прием вкладов. К примеру, три региональных банка: Запсибкомбанк (Тюмень), Национальный торговый банк (Тольятти) и Вятка-банк (Киров) — приняли «заградительные» меры для вкладчиков, желающих пополнить депозиты, открытые в период кризиса по высоким ставкам. Запсибкомбанк и Национальный торговый банк ввели комиссии за пополнение вкладов. Запсибкомбанк установил комиссию за пополнение в размере 6 % от суммы пополнения для рублевых вкладов (со ставкой выше 10 % годовых) и 3 % для валютных вкладов (со ставкой выше 4 % годовых). Национальный торговый банк установил комиссию в размере 10 % за пополнение рублевых вкладов «Срочный» и «Срочный мультивалютный». Вяткабанк комиссий за пополнение вкладов вводить не стал, банк просто перестал принимать средства для пополнения ранее открытых вкладов, сославшись на технические сложности [1]. При этом проблемой является определение законности вводимых комиссий. Со стороны Банка России разъяснений по этому вопросу нет. Роспот-ребнадзор, куда с жалобами обращаются вкладчики, находится в состоянии ожидания зафиксированного факта реального недополучения дохода (т. е., когда вкладчики при закрытии вклада фактически недополучат причитающихся согласно условиям договора процентов из-за введения комиссий за пополнение счета). Ранее, весной 2010 г., Инвесторгбанк перестал принимать средства для пополнения счета по вкладу «Перспектива», Алтайэнергобанк, который в июне 2010 г. отказался от введенной ранее комиссии, и СКБ-банк ввели комиссии за пополнение вкладов в размере 10 и 7 % соответственно. Юниаструм банк ввел комиссию размером 7 % за снятие довнесенных средств. Такого рода ситуация может негативно ска-
заться на развитии депозитного портфеля и может «развернуть» вкладчиков от банковских депозитов в сторону альтернативных инструментов инвестирования.
Однако депозиты физических лиц остаются одним из источников долгосрочных и, как показал последний кризис, надежных пассивов банка. Такое утверждение применимо к банкам с низким уровнем концентрации привлеченных средств на крупные вклады и обладающих хорошей географической диверсификацией бизнеса, а также специализирующихся на сегментах с высокой доходностью. Вместе с ростом потребительской активности населения будет снижаться и сберегательная функция. По некоторым оценкам [4], объем привлеченных средств населения должен вырасти в 2010 г. на 22—25 % и к концу года достигнуть 9,5—9,7 трлн руб. Дальнейшее развитие рынка вкладов будет определяться, в том числе, эффективностью государственных мер по поддержке данного сегмента. Государство, одновременно с политикой активизации рынка розничного кредитования, должно осуществлять и частичную поддержку рынка банковских вкладов, укрепляя и развивая институт страхования вкладов, стимулируя рынок за счет вмененных сбережений, а также возможного внедрения безотзывных депозитов.
Список литературы
1. Банки не вынесли вкладов. Комиссии за пополнение депозитов становятся обычным делом // Газ. «Коммерсантъ». 14.07.2010.
2. Нерыночные ставки // Газ. «Коммерсантъ». 22.04.2010.
3. Переход на валютное контролирование. Банк России проследит за ставками по вкладам // Газ. «Коммерсант» . 09.07.2010.
4. Сменить ориентацию // Эксперт. 2010.№ 28.
5. URL: http://www.banki.ru.
6. URL: http://www.cbr.ru.
\
УВАЖАЕМЫЕ ЧИТАТЕЛИ !
Журналы Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» стали доступны в электронном виде в Научной Электронной Библиотеке (eLIBRARY.RU).
На сайте eLIBRARY.RU можно оформить годовую подписку на текущие и архивные выпуски журналов, приобрести отдельные номера изданий или статьи.
_)
