CC BY
286
УДК 336
Е. О. Литвинов
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ПО РОЗНИЧНЫМ КРЕДИТАМ В РОССИИ
Аннотация. Актуальность и цели. Процентные ставки по кредитам играют основную роль в формировании кредитной нагрузки населения России. Как показывает накопленный банковской системой опыт, именно чрезмерное кредитное бремя заемщиков - физических лиц может спровоцировать системный финансовый кризис не только в отдельном государстве, но и в мире в целом. Цель работы - отследить динамику кредитных ставок по розничным кредитам, выявить факторы, способные обеспечить привлекательность кредитов в глазах населения при одновременном снижении его кредитной нагрузки и повышении эффективности кредитной деятельности банков. Материалы и методы. Реализация исследовательских задач была достигнута на основе анализа динамики средневзвешенных процентных ставок по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам, за период с 01.01.1998 по 01.01.2013, выполненного по данным «Бюллетеня банковской статистики ЦБ РФ» (раздел «Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным физическим лицам и нефинансовым организациям в рублях и иностранной валюте»). В статье использованы также информационно-аналитические материалы портала «Банки.ру» и информация, размещенная на официальных сайтах российских коммерческих банков. Исследование выполнено с применением сравнительного, структурного, факторного, экономико-статистического анализа. Результаты. Предложены меры, способные обеспечить повышение привлекательности и доступности потребительских кредитов для заемщиков - физических лиц с позиций снижения возникающей финансовой нагрузки, облегчения процедуры получения и возврата кредита, а также повысить эффективность деятельности российских коммерческих банков на высококонкурентном рынке розничного кредитования. Выводы. Изучение тенденций развития процентных ставок по розничным кредитам в России позволяют сделать вывод о необходимости нахождения оптимальной с позиций интересов кредитных организаций и заемщиков величины процентных ставок по кредитам, придания им стимулирующего характера, усиления процесса их дифференциации.
Ключевые слова: кредитование физических лиц, процентные ставки, стимулирующий характер процентных ставок.
E. O. Litvinov
TRENDS IN CONSUMER LOAN INTEREST RATES IN RUSSIA
Abstract. Background. Loan interest rates greatly influence the RF population’s creditability. As experience has shown, it is an excessive credit burden that may bring about a financial crisis in a separate country, as well as in the whole world. The purpose of the paper is to trace the dynamics of consumer loan interest rates, to reveal the factors influencing the population’ decision to apply for loans, and at the same time increasing the efficiency of banks’ loan performance. Materials and methods. To accomplish goals we analyzed the dynamics of average consumer loan credit interest rates during the period from 01.01.1998 to 01.01.2013. We referred to the «Bulletin of banking statistics of the Russian Federation Central Bank» (section
«Average Weighted Interest Rates on Ruble-Denominated Loans and Foreign Currency-Denominated Loans Extended to Nonfinancial Organizations and Individu-als»). We obtained information and analytical materials on the data portal «Ban-ki.ru» and the official websites of Russian commercial banks. To extract and process the information we used comparative, structural, factor, economic and statistic analyses. Results. We proposed measures to improve the attractiveness and availability of consumer loans for borrowers (reducing financial burden, simplifying the procedure of receiving and paying off loans), and to increase Russian commercial banks’ efficiency on the highly competitive market of consumer loans. Conclusions. Having analyzed consumer loan interest rates in Russia we made a conclusion that it is necessary to look for an optimal value of consumer loan interest rates, make them more stimulating.
Key words: consumer loans, interest rates, stimulating effect of interest rates.
Основную роль в формировании кредитной нагрузки населения России играют процентные ставки по кредитам. Несмотря на усиление неценовой конкуренции, связанной с повышением качества предоставляемых услуг по кредитованию физических лиц, процентные ставки были и остаются основным инструментом конкурентной борьбы на современном рынке розничного кредитования.
В докризисный период основной тенденцией ценовой конкуренции на рынке кредитования физических лиц было снижение ставок по кредитам. Особенно четко это прослеживается в отношении кредитов, предоставленных физическим лицам в рублях. Только за 2000 г. ставки по рублевым кредитам снизились в два раза - с 40,2 до 21,9 % (табл. 1). В дальнейшем снижение ставок замедлилось, но по-прежнему отчетливо наблюдалась тенденция их уменьшения. На 01.01.2007 средневзвешенная ставка по рублевым кредитам достигла своего исторического минимума, а именно 17,2 %. В целом за период с 2006 по 2008 г. розничные кредиты подешевели на 3-5 %. Схожую с поведением процентных ставок по кредитам в рублях демонстрировали ставки по кредитам в иностранной валюте.
До появления кризисных тенденций в развитии кредитно-банковской системы страны наиболее острая конкурентная борьба наблюдалась в сфере беспроцентного потребительского экспресс-кредитования, осуществлявшегося банками в торговых организациях. Так, с 2005 по 2008 г. экспресс-кредиты подешевели на 15-20 %. Поскольку более половины потребительских кредитов оформлялось в торговой сети, некоторые крупные магазины, стремясь привлечь покупателей, самостоятельно выплачивали банкам проценты по кредитам. Потерю части прибыли торговая сеть компенсировала увеличением объемов продаж, что повышало, в свою очередь, объемы кредитов, выдаваемых банками. Сотрудничество с торговыми сетями способствовало эффективному продвижению кредитных банковских продуктов, а участие сетей в субсидировании процентной ставки делало кредитные продукты более доступными.
Значительное влияние на рынок розничного кредитования оказало вступление в силу требования ЦБ о предоставлении заемщикам информации об эффективной ставке. Это привело к пересмотру большинством банков своих программ, многие при этом отказались от различных видов комиссий.
Таблица 1
Динамика средневзвешенных процентных ставок по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам, за период с 01.01.1998 по 01.01.2013
Дата Средневзвешенная ставка по кредитам в рублях, % Средневзвешенная ставка по кредитам в иностранной валюте (долларах США), %
На 01.01.1998 24,3 21,3
На 01.01.1999 38,7 13,4
На 01.01.2000 40,2 13,3
На 01.01.2001 21,9 12,2
На 01.01.2002 22,3 10,9
На 01.01.2003 21,3 10,0
На 01.01.2004 22,0 10,8
На 01.01.2005 20,5 10,6
На 01.01.200б 20,4 11,2
На 01.01.2007 17,2 13,17
На 01.01.2008 18,3 13,5
На 01.01.2009 23,5 16,3
На 01.01.2010 24,7 14,4
На 01.01.2011 21,3 11,6
На 01.01.2012 20,8 13,0
На 01.01.2013 21,5 12,1
Примечание. Рассчитано и составлено автором по данным «Бюллетеня банковской статистики ЦБ РФ»1 (раздел «Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным физическим лицам и нефинансовым организациям в рублях и иностранной валюте») за 1998-2013 гг.
Однако под влиянием неблагоприятной ситуации в мировой и национальной экономике начиная с конца 2007 г. большинство российских банков были вынуждены повысить ставки по кредитам и тем самым сознательно ослабить свои конкурентные позиции. Так, с 1 октября 2008 г. лидер кредитования населения ОАО «Сбербанк» повысил ставки по всем видам кредитов для физических лиц на 0,75-1,5 % годовых, несмотря на то что еще в августе 2006 г. Сбербанк снизил ставки по всем видам рублевых кредитов, одновременно повысив их по валютным ссудам, что стало революционным решением: в истории России впервые стоимость валютных кредитов превысила стоимость рублевых займов для частных лиц. Данный процесс преследовал цель изменить соотношение между кредитованием крупных корпоративных клиентов и населением в пользу последнего (в 2006 г. кредитный портфель банка был сформирован на 75 % из кредитов корпоративному сектору). Повышением ставок банк отреагировал на увеличение стоимости денежных ресурсов в условиях финансового кризиса.
2008 и 2009 гг. прошли под знаком роста процентных ставок по кредитам населению. С 01.01.2008 по 01.01.2010 увеличение ставок по рублевым кредитам составило 6,4 п.п.; по валютным кредитам пик роста ставок при-
1 Бюллетень банковской статистики за 2000-2013 гг. // Сайт Банка России. -иЯЬ: http://www.cbr.ru (дата обращения: 20.04.2011).
шелся на 2008 г. и составил 2,8 п.п. Повышение ставок по кредитам - типичная ситуация для кризисной экономики, являющаяся результатом удорожания источников ресурсов, приобретаемых коммерческими банками для целей кредитования, сжатия их ликвидности. Тем самым коммерческие банки пытаются компенсировать риски кредитования в нестабильной экономике.
По мере выхода банковской системы страны из кризиса начиная с 2010 г. наметилась тенденция снижения процентных ставок по розничным кредитам. За период с 01.01.2010 по 01.01.2012 по кредитам в рублях снижение ставок составило 3,9 п.п. По кредитам в иностранной валюте резкое снижение ставок произошло в течение 2010 г., а именно на 2,8 п.п. При этом характерно, что, повысившись в 2011 г. до уровня 13,0 %, ставки по валютным кредитам в дальнейшем продолжали снижаться, а ставки по рублевым кредитам повысились до уровня 21,5 % к 01.01.2013.
Таким образом, выполненный автором анализ тенденций развития процентных ставок по кредитам, предоставленным физическим лицам коммерческими банками России за период с 1998 по 2013 г., показывает их зависимость от экономической ситуации в стране: в период роста экономики наблюдается снижение ставок как на рублевые кредиты, так и на кредиты в иностранной валюте, в период спада - преимущественный рост ставок на кредиты, что в целом характерно для финансово-экономической системы рыночного типа, неизбежно претерпевающей этапы подъема и финансовых потрясений.
Однако проблемы установления процентных ставок по розничным кредитам в коммерческих банках России связаны не столько с их величиной, сколько с их содержанием.
В настоящее время абсолютное большинство российских банков различают процентные ставки по валюте кредита, сроку кредита, сумме кредита. Некоторые банки учитывают также статус заемщиков (добросовестные заемщики, участники зарплатных проектов, сотрудники финансово-устойчивых и бюджетных организаций и пр.).
Особого внимания в контексте дифференциации кредитных ставок в рамках осуществляемой банками кредитной политики заслуживает вопрос
о способах взимания процентной платы по кредиту, определяющих порядок погашения кредита и существенно влияющих на размер кредитной нагрузки заемщика. В банковской практике в основном применяются два способа расчета процентной платы по кредиту - аннуитетная и дифференцированная, причем в последние годы в России основной тенденцией взимании платежей по кредитам населению стал массовый переход банков на аннуитетные платежи.
Так, анализ розничных кредитных программ отечественных коммерческих банков, входящих в top 10 кредитного рейтинга по кредитованию населения, составленного информационно-аналитической службой портала «Бан-ки.ру» на і февраля 2013 г. (табл. 2)1, показал, что в составе потребительских кредитов в ОАО «Сбербанк России» действует одна, в ОАО «Газпромбанк» -три кредитные программы с уплатой процентов дифференцированными платежами. В ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» предусмотрена целая линейка кредитных продуктов с погашением кредитов дифференцированными платежами, причем ряд кредитов допускает выбор заемщиком схе-
1 Кредитный рейтинг по кредитованию населения. - URL: http://www.banki.ru/ banks/ratings/?PROPERTY_ID=200&IS_SHOW_GROUP=1 (дата обращения: 15.0б.2013).
мы погашения кредита - дифференцированными или аннуитетными платежами. В других банках все предлагаемые населению кредитные программы предусматривают уплату процентов аннуитетными платежами (табл. 3).
Таблица 2
Кредитный рейтинг коммерческих банков по кредитованию населения
Банк Объем выданных кредитов, тыс. руб. Доля банка в общем объеме выданных кредитов, %
1. Сбербанк России 2 605 998 613 18,68
2. ВТБ 24 854 898 695 53,25
3. Хоум Кредит Банк 259 573 236 74,94
4. Росбанк 220 601 878 30,16
5. Русский Стандарт 215 681 409 61,73
6. Россельхозбанк 201 989 486 61,73
7. Газпромбанк 189 656 011 5,87
8. Восточный Экспресс Банк 185 096 430 76,76
9. Альфа-Банк 166 450 783 12,41
10. Райффайзенбанк 132 502 328 20,46
Таблица 3
Кредитные программы российских коммерческих банков с уплатой процентов дифференцированными платежами
Банк Кредитные программы с уплатой процентов дифференцированными платежами
1. Сбербанк России Кредит физическим лицам, ведущим личное подсобное хозяйство
2. ВТБ 24 -
3. Хоум Кредит Банк -
4. Росбанк -
5. Русский Стандарт -
6. Россельхозбанк Потребительский кредит. Кредит на развитие личного подсобного хозяйства. Ипотечный кредит. Специальные кредиты «Садовод», «Инженерные коммуникации», «Стартовый капитал» и др.
7. Газпромбанк Кредит на потребительские цели под залог акций ОАО «Газпром». Программа потребительского кредитования «Образовательный кредит». Программа «Потребительский кредит для военнослужащих, включенных в список накопительной ипотечной системы (НИС) жилищного обеспечения военнослужащих»
8. Восточный Экспресс Банк -
9. Альфа-Банк -
10. Райффайзенбанк -
Массовый переход российских банков на аннуитетную схему погашения кредитов означает для населения страны лишь одно - увеличение их кредитного бремени. Несмотря на то что в многочисленных аналитических ма-
териалах, рекламных публикациях коммерческих банков, интервью специа-листов-практиков доказываются несомненные преимущества аннуитетной схемы погашения банковских кредитов для заемщиков (в частности, простота схемы и возможность планировать кредитные платежи, поскольку кредит в течение всего срока его погашения выплачивается равными частями; для долгосрочных кредитов - снижение кредитной нагрузки заемщиков под влиянием инфляции, а также, как следствие, постепенного увеличения доходов заемщиков в будущем)1, ведущей причиной применения банками данной схемы кредитования является рост их доходов: при аннуитетной схеме начисления и уплаты процентов цена кредита выше, чем при использовании дифференцированных платежей. Тем самым банки компенсировали свои потери от широко разрекламированной отмены различного рода комиссий и других дополнительных платежей, взимавшихся с населения при выдаче ему кредитов.
Однако именно снижение процентных ставок в первую очередь оказывает позитивное влияние на привлекательность кредитов в глазах населения. При этом следует исходить из того, что банковская процентная ставка за кредит имеет свою экономически обоснованную нижнюю границу, которая объективно определяется нормой рентабельности работы кредитной организации. Ставка кредитования, установленная ниже этого уровня, становится практически запретительной, убыточной для организации [1, с. 73]. Кроме того, процесс кредитования подвергается прямому (установление нормативов резервов на возможные потери по ссудам, нормативов достаточности капитала, размера учетной ставки и т.д.) государственному регулированию, оказывающему непосредственное влияние на финансовые результаты банков и, соответственно, на процесс ценообразования реализуемых ими кредитных продуктов. Процентные ставки по кредитам формируются также под влиянием множества других факторов - стоимости привлеченных кредитной организацией ресурсов, направляемых на цели кредитования; уровня и темпа инфляции; состояния национального кредитного рынка и пр. Определяющими элементами стоимости кредита служат затраты кредитной организации на привлечение средств и ее операционные расходы. С другой стороны, чем выше процентные доходы кредитных организаций по предоставленным населению кредитам, тем выше эффективность их деятельности. Однако в данном случае необходимо исходить из того, что существует предел покупательной способности, при превышении которого спрос на розничные кредиты начинает снижаться, соответственно, зависимость между эффективностью банковской деятельности и ставками по кредиту может носить обратный характер. Отсюда вытекает, что совершенствование процентных ставок по розничным кредитам не может рассматриваться только с позиций заемщика, т.е. их снижения, или только с позиций кредитной организации, т.е. их повышения. Поэтому банки в своей кредитной деятельности должны находить оптимальную величину процентных ставок, учитывающую интересы всех участников кредитных отношений, т. е. способную обеспечить снижение кредитного бремени заемщиков при одновременном достижении эффективности операций банка по их кредитованию. Для этих целей могут быть использованы разно-
1 Аннуитетные или дифференцированные платежи? - иКЬ: http://bankrt.ru/info/ 428.html (дата обращения: 15.06.2013).
образные эконометрические модели, в частности разработанная автором методика расчета оптимального кредитного бремени [2, с. 97-116], основанная на применении методов корреляционно-регрессивного анализа и позволяющая определить оптимальные значения кредитного бремени и соответствующие им параметры кредитования населения, в том числе размер средневзвешенной процентной ставки по розничным кредитам.
На фоне тенденции снижения, стремления к установлению оптимальной с позиций интересов и кредитных организаций, и заемщиков величины процентных ставок по кредитам необходимо придание им стимулирующего характера, в первую очередь на основе усиления процесса их дифференциации. По мнению Е. Г. Черной [3, с. 17; 4, с. 229], именно усиление дифференциации кредитных инструментов выступает ведущим направлением увеличения объемов розничного кредитования в банке, обеспечивает повышение привлекательности и доступности потребительских кредитов для населения, дает заемщикам возможность маневрировать в выборе наиболее удобных для них кредитов с позиций снижения возникающей финансовой нагрузки, облегчения процедуры получения и возврата кредита. В частности, дифференциацию кредитных ставок целесообразно проводить по следующим направлениям: постепенное снижение процентных ставок при добросовестной уплате кредита в течение определенного срока; установление отдельных ставок по целевым кредитам, определяющим развитие человеческого капитала заемщиков (кредитов на обучение, лечение, улучшение жилищных условий и пр.), с направленностью на их минимизацию; установление величины ставок с учетом их приверженности банку (заемщики, берущие кредит впервые, и заемщики, берущие кредит повторно). Кроме того, усиление стимулирующего характера процентных ставок может быть достигнуто предоставлением заемщикам выбора схемы погашения кредита - дифференцированными или аннуитетными платежами. Это позволит обеспечить повышение привлекательности и доступности потребительских кредитов для заемщиков - физических лиц, даст им возможность маневрировать в выборе наиболее удобных для них кредитов с позиций снижения возникающей финансовой нагрузки, облегчения процедуры получения и возврата кредита.
Список литературы
1. Тихомирова, Е. В. Организация краткосрочного кредитования и ее влияние на кредитный риск банка : дис. ... канд. экон. наук / Тихомирова Е. В. - СПб., 2000. - 186 с.
2. Литвинов, Е. О. Кредитное бремя населения России: вопросы теории и методологии / Е. О. Литвинов. - Волгоград : Волгоградское науч. изд-во, 2012. - 148 с.
3. Черная, Е. Г. Влияние розничного кредитования на производство и реализацию общественного продукта в России : автореф. дис. . канд. экон. наук / Черная Е. Г. - Волгоград, 2011. - 26 с.
4. Литвинова, А. В. Пути усиления позитивного влияния розничного кредитования на производство и реализацию общественного продукта в России / А. В. Литвинова, Е. Г. Черная // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. -2013. - № 1 (34) - С. 228-233.
References
1. Tikhomirova E. V. Organizatsiya kratkosrochnogo kreditovaniya i ee vliyanie na kre-ditnyy risk banka: dis. kand. ekon. nauk [Organization of short-term crediting and its
impact on bank’s credit risk: dissertation to apply for the degree of the candidate of economical sciences]. Saint Petersburg, 2000, 186 p.
2. Litvinov E. O. Kreditnoe bremya naseleniya Rossii: voprosy teorii i metodologii [Credit burden of Russian people: problems of theory and methodology]. Volgograd: Volgo-gradskoe nauch. izd-vo, 2012, 148 p.
3. Chernaya E. G. Vliyanie roznichnogo kreditovaniya na proizvodstvo i realizatsiyu ob-shchestvennogo produkta v Rossii: avtoref. dis. kand. ekon. nauk [Impact of retail crediting on production and realization of public products in Russia: author’s abstract of dissertation to apply for the degree of the candidate of economical sciences]. Volgograd, 2011, 26 p.
4. Litvinova A. V., Chernaya E. G. Vestnik Severo-Kavkazskogo federal’nogo universiteta [Bulletin of North Caucasus Federal University]. 2013, no. 1 (34), pp. 228-233.
Литвинов Евгений Олегович кандидат экономических наук, доцент, кафедра экономической теории и управления, Волжский гуманитарный институт (филиал) Волгоградского государственного университета (Россия, Волгоградская область, г. Волжский, ул. 40 лет Победы, 11)
Litvinov Evgeniy Olegovich Candidate of economical sciences, associate professor, sub-department of economics and management, Volzhsky Institute of Humanities (branch) of Volgograd State University
(11 40 let Pobedy street, Volzhsky, Volgograd region, Russia)
E-mail: [email protected], [email protected]
УДК 336 Литвинов, Е. О.
Тенденции развития процентных ставок по розничным кредитам в России / Е. О. Литвинов // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки. - 2013. - № 3 (27). - С. 163-170.
