CC BY
42
Финансы, кредит, денежное обращение
К.В. ЛАПИНА
Стратегические параметры развития банковского сектора Приморского края
Проводится прогнозная оценка развития банковского сектора Приморского края до 2010 года. Рассматриваются проблемы, сдерживающие развитие кредитных организаций региона. Показана потенциальная возможность привлечения средств населения для укрепления ресурсной базы банковского сектора экономики Приморского края.
Для реализации потенциала роста в рамках рыночной экономики стране и ее регионам необходима система эффективно работающих банков, которые действительно выполняли бы роль посредников между сбережениями и инвестициями. В современных условиях экономическая нагрузка на банковскую систему значительно возрастает, темпы роста производства и инвестиций все в большей степени зависят от банковских кредитов. В этой связи важно определиться с теми стратегическими направлениями развития банковского сектора, которые могут позволить повысить роль банков в экономическом развитии (в случае их успешной реализации).
Повышение инвестиционной привлекательности региона в первую очередь является функцией государственной власти субъекта Федерации, задачей региональной стратегии. Работа региональных органов власти над стратегическими планами и программами направлена на систематизацию информации о регионе, способствует лучшему пониманию ситуации, что увеличивает обоснованность управленческих решений. В этой связи в 2003 г. в Приморском крае была разработана и утверждена Стратегия социально-экономического развития Приморского края на 20042010 гг. В соответствии с данным документом, а также Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года нами выполнен расчет необходимых параметров развития банковской системы, результаты которого представлены в табл. 1. Таким образом, основными источниками информации выступали заложенные в стратегиях темпы роста различных показателей и данные отчетности кредитных организаций Приморского края.
Наши расчеты показали, что с учетом запланированных параметров стратегического развития экономики региона сумма долгосрочных банковских кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, долж-
на составить в 2005 г. 6,7 млрд руб., в 2006-2007 гг. - 11,4 млрд руб., в 2008-2010 гг. - 22,5 млрд руб. Для достижения прогнозируемого соотношения капитала банковского сектора с ВРП собственные средства банков необходимо увеличить до 3,9 млрд руб. в 2005 г., до 10,7 в 2006-2007 гг. и до 28,8 млрд руб. в 2008-2010 гг.
Таблица 1
Прогнозный расчет параметров развития банковского сектора Приморского края на 2005-2010 гг.
Показатель Фактически на 1.01.2005 г. 2005 г. 2006-2007 гг. 2008-2010 гг.
% млрд руб. % млрд руб. % млрд руб. % млрд руб.
Доля совокупных активов банковского сектора в ВРП 21,3 29,8 27,8 46,7 40,8 93,2 60,0 216,2
Доля капитала банковского сектора в ВРП 1,1 1,5 2,3 3,9 4,7 10,7 8,0 28,8
Доля кредитов реальному сектору экономики в ВРП 11,1 15,5 13,9 23,3 19,5 44,6 28,0 100,9
Динамика ВРП 7,2 141,4 7 167,9 8-9 228,5 10-11 360,4
Инвестиции (доля от ВРП) 12,4 17,6 16 26,9 20 45,7 25 90,1
Долгосрочные кредиты банков реальному сектору экономики (доля от объема инвестиций) 25,0 4,4 25,0 6,7 25,0 11,4 25,0 22,5
Проблема взаимодействия банков и реального производства связана с формированием их ресурсной базы; при этом одним из важнейших показателей является капитал (собственные средства) кредитных организаций. Капитал банка является резервом на покрытие непредвиденных убытков, поддерживает доверие кредиторов и контрагентов к кредитной организации, служит регулятором расширения деятельности банка, уравновешивает рост и жизнеспособность кредитной организации в долгосрочной перспективе. Важным аспектом устойчивости кредитных организаций служит реальная стоимость капитала банка, адекватность которой позволяет быть более уверенным в его способности противостоять неблагоприятным воздействиям внешней среды и стимулировать расширенное воспроизводство.
Известно, что недостаточная капитализация ведет к избыточной рискованности операций и ограниченному кредитному потенциалу. В начале апреля 2006 г. Государственная дума РФ приняла в третьем чтении законодательные поправки, согласно которым с 1 января 2007 г. при регистрации нового банка нужен собственный капитал не менее 5 млн евро в рублевом эквиваленте.
По состоянию на начало 2006 г. свыше 50% российских банков имели капитал меньше 5 млн евро. Банки Приморского края имели следующие характеристики собственных средств: у трех из семи зарегистрированных банков капитал составлял более 5 млн евро, еще у двух банков - от 2 до 3 млн евро. Наличие банков с капиталом до 1 млн евро в незначительной степени влияет на системные характеристики банковского сектора Приморского края, поскольку на них приходится не более 2% в общей валюте баланса самостоятельных банков региона. Важно отметить, что совокупный капитал банков Приморского края по состоянию на 1.01.2006 г. составил 2,2 млрд руб., в то время как необходимый размер капитала в 2005 г. (согласно прогнозным расчетам, приведенным выше) -3,9 млрд руб. Таким образом, в 2005 г. региональные банки не достигли прогнозных значений по показателю собственных средств (капитала).
Несмотря на это, банковская система региона постоянно наращивает темпы капитализации: в 2005 г. капитал увеличился на 42,2%, тогда как темпы прироста капитала кредитных организаций в крае в 2001 г. составляли 26%, в 2002 г. - 33,3, в 2003 г. - 25,5, в 2004 г. - 23,8%. Если принять средний темп роста за 30%, то к 2010 г. банки Приморского края будут иметь капитал в сумме порядка 7,5 млрд руб. Чтобы достичь прогнозного уровня (10,7 млрд руб. в 2006-2007 гг. и 28,8 млрд руб. в 20082010 гг.) банкам необходимо наращивать капитал с темпом роста 130% в год в период 2006-2007 гг. и около 40% в год в период 2008-2010 гг. (табл. 2, вариант 1). Если не брать в расчет промежуточную дату 20062007 гг., а рассчитать средний темп роста показателя для достижения значения 28,8 млрд руб. в 2010 г., то банки должны увеличивать капитал примерно на 70% в год (табл. 2, вариант 2).
Таблица 2
Прогнозный расчет показателей капитала банков Приморского края на период 2006-2010 гг.
Год Вариант 1 Вариант 2
Значения прироста капитала Сумма капитала, тыс. руб. Значения прироста капитала Сумма капитала, тыс. руб.
% тыс. руб. % тыс. руб.
2006 130 2 634 628,1 4 661 265,1 70 1 418 645,9 3 445 282,9
2007 130 6 059 644,6 10 720 909,7 (10 700 000) 70 2 411 698,0 5 856 980,9
2008 40 4 288 363,9 15 009 273,6 70 4 099 886,6 9 956 867,5
2009 40 6 003 709,4 21 012 983,0 70 6 969 807,3 16 926 674,8
2010 40 8 405 193,2 29 418 176,2 (28 800 000) 70 11 848 672,3 28 775 347,1 (28 800 000)
Примечание. Жирным выделены значения, которых необходимо достичь.
Точка отсчета - капитал на 1.10.2005 г. - 2026637 тыс. руб.
Прибыль является основным внутренним источником увеличения банковского капитала: если уставный капитал и эмиссионный доход - это первоначальные источники капитала, то прибыль - это результат деятельности банка, а ее размер характеризует эффективность работы банковского менеджмента. В Приморском крае наблюдается нестабиль-
ность получения прибыли региональными банками: лишь один крупный региональный банк имеет постоянную положительную динамику роста данного показателя на протяжении анализируемого периода.
Кроме того, даже полная капитализация полученной за 2004 г. прибыли не позволит двум малым региональным банкам повысить капитал хотя бы до 1 млн евро. Стопроцентная капитализация прибыли двух других банков края позволила бы выйти на показатель собственных средств в размере около 3 млн евро, что незначительно бы изменило существующую ситуацию. Таким образом, с учетом того, что в редких случаях вся прибыль направляется на увеличение капитала, можно заключить, что в настоящее время и в ближайшей перспективе прибыль не может служить достаточным источником увеличения собственных средств региональных банков в необходимых размерах, следовательно, требуется поиск иных источников.
Одним из них может быть выпуск эмиссионных ценных бумаг, размещение которых приводит к росту фактически оплаченного уставного капитала. Нами проанализированы изменения, произошедшие между показателями зарегистрированного уставного капитала и фактически оплаченного уставного капитала за период 2001-2005 гг. Оказалось, что три банка из семи за данный период ни разу не использовали этот способ увеличения капитала. Один из крупных региональных банков в 2005 г. увеличил размер фактически оплаченного капитала на 223,9 млн руб. (для сравнения: прибыль этого банка за 2004 г. - 138,1 млн руб.). Еще два банка региона повышали данный показатель четыре раза за анализируемый период: на 96 млн руб. и 75 млн руб. (в целом). Таким образом, выпуск эмиссионных ценных бумаг является способом увеличения капитала, который существенным образом повышает собственные средства банков. Однако данное решение часто находится в плоскости политических вопросов раздела власти (собственности), поэтому недостаточно активно используется кредитными организациями. С другой стороны, выпуск акций не всегда ведет к переделу собственности, поскольку их размещение может быть закрытым, либо можно увеличить номинал акций при сохранении числа акционеров банка. Следовательно, потенциал данного способа увеличения собственных средств кредитных организаций достаточно высок.
Вместе с тем, довольно активно банки используют такой способ, как привлечение субординированных кредитов, однако они учитываются в составе дополнительного капитала и могут не полностью входить в расчет собственных средств (капитала) банка.
В целом можно заключить, что при условии сохранения положительной динамики развития региональной экономики можно прогнозировать сохранение тенденции к наращиванию капитала банков Приморского края.
В то же время известно, что рентабельность деятельности банка находится в прямой зависимости от прибыльности активов и обратной -от коэффициента достаточности капитала (Кдк):
Р _ Прибыль (р ) Капитал (д ) Прибыль Активы Активы Активы Активы Капитал
Иначе говоря, банку выгодно работать с минимальным обеспечением активов капиталом. Поэтому мы считаем, что на региональном уровне достижение соотношения капитала банков и ВРП в размере 8% вряд ли будет достигнуто. Однако крайне важно (и в первую очередь непосредственно самим банкам), чтобы реальный размер собственных средств соответствовал предъявляемым требованиям (5 млн евро), что позволит снизить риски банковской системы.
Перспектива инвестиционной деятельности кредитных организаций, несомненно, связана с привлечением сбережений населения. В свою очередь в процессе своего формирования они жестко подчинены уровню доходов населения и структурным изменениям потребления и расходов, а также зависят от развитости институциональной базы финансового рынка, и в частности от рынка сбережений. Кроме того, развитие рынка сбережений зависит от степени защищенности сбережений и проводимой налоговой и денежно-кредитной политики государства.
На международной конференции «Стратегии увеличения прибыли в российском финансовом секторе» (Лондон, 2003 г.) было отмечено, что парадокс современной экономики России состоит в том, что значительная часть дополнительных доходов от высоких цен на экспортируемое сырье и энергоносители идет не на инвестиции, а на потребление. При этом доходы населения и потребительский спрос крайне неравномерны: в восьми крупнейших финансово-промышленных группах, обеспечивающих 30% экспорта, работают всего 1,6% трудоспособного населения. Понятно, что потребительский спрос данной категории населения с высокими доходами ориентирован в основном на дорогие импортные товары. Поэтому источником роста российской экономики может стать только стимулирование потребительского спроса не узкого слоя высокодоходного класса населения, а именно среднего класса, в том числе и посредством потребительского банковского кредитования.
Анализ динамики реальных доходов населения Приморского края и структуры их использования показал, что на фоне замедления темпов роста реальных доходов населения в крае сохраняется значительный удельный вес населения (почти 30%) с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума. Кроме того, наблюдается неуклонное сокращение численности постоянного населения при сохранении тенденции колебания уровня общей безработицы в пределах 8%. В структуре использования денежных доходов начиная с 2003 г. постоянно снижается доля сбережений.
Если учесть, что в показатель «сбережения» государственная статистика включает помимо прироста (уменьшения) вкладов еще и приобретение ценных бумаг, недвижимости, изменения средств на счетах индивидуальных предпринимателей, задолженности по кредитам, то становится очевидным, что при сохранении существующих тенденций роль реальных сбережений населения в ресурсной базе кредитных организаций будет снижаться. Подтверждением этого является динамика удельного веса депозитов и других привлеченных средств в общей сумме ресурсов банковской системы Приморского края (см. рисунок).
%
80
Л
70 - .
/
60
50
40
30
20
10
О4 .О4 Ф ф су- «у1 Ф Л ф ф ^ ф> ф>
о^' # о^' # с?*' #*' о^'
Динамика доли депозитов и других привлеченных средств в общем объеме ресурсов банковской системы Приморского края
Однако в случае выполнения региональной программы развития Приморского края до 2010 г. ситуация может значительно улучшиться. Мы сделали расчет потенциальных возможностей привлечения средств населения в депозиты на основании прогнозных данных, зафиксированных в Стратегии социально-экономического развития Приморского края на 2004-2010 гг. (табл. 3).
Таблица 3
Потенциальные возможности привлечения средств физических лиц в депозиты банковской системой Приморского края
0
Показатель 2005 г. 2006-2007 г. 2008-2010 г.
Рост реальных доходов населения, доля к предыдущему году, % 7-7,5 (в 2004 г. фактически 15,7) 8-8,7 9-10
Пересчет реальных доходов в абсолютный показатель, млн руб. 132512 (реальные доходы в 2004 г.) х 1,075 (закладываемый рост показателя) х х (1+0,11) (учет инфляции) _ = 158120 (2005 г.) 158120 х 1,08 х х 1,085 = 185285 (2006 г.) 185285 х х 1,087 х 1,065 = = 214496 (2007 г.) 214496 х 1,09 х 1,055 = = 246660 (2008 г.) 246660 х 1,10 х 1,055 = = 286249 (2009 г.) 286249 х 1,10 х 1,055 = = 332192 (2010 г.)
Окончание табл. 3
Показатель 2005 г. 2006-2007 г. 2008-2010 г.
Доля сбережений в виде депозитов в доходах (на 20062010 гг. доля задана нами пропорционально росту реальных доходов населения), % 19731 (сумма вкладов населения на 1.01.2005 г., млн руб.) / 132512 (реальные доходы в 2004 г., млн руб.) х х 100% _ 14,9 16 17
Пересчет сбережений в виде депозитов и ценных бумаг в абсолютный показатель, млн руб. 158120 х 0,149 _ = 23560 (2005 г.) 185285 х 0,16 _ = 29646 (2006 г.) 214496 х 0,16 _ = 34319 (2007 г.) 246660 х 0,17 _ = 41932 (2008 г.) 286249 х 0,17 _ = 48662 (2009 г.) 332192 х 0,17 _ = 56473 (2010 г.)
Доля долгосрочных (свыше 1 года) депозитов в общей сумме депозитов (на 2006-2010 гг. доля задана нами), % 60,4 (фактически по состоянию на 1.01.2005 г.) 60 60
Пересчет долгосрочных депозитов в абсолютный показатель, млн руб. 23560 х 0,604 _ = 14230 (2005 г.) 29646 х 0,60 _ = 17788 (2006 г.) 34319 х 0,60 _ = 20591 (2007 г.) 41932 х 0,60 _ = 25159 (2008 г.) 48662 х 0,60 _ = 29197 (2009 г.) 56473 х 0,60 _ = 33884 (2010 г.)
Сумма долгосрочных кредитов, необходимая для инвестирования в реальный сектор экономики (табл. 1), млрд руб. 6,7 11,4 22,5
Общая сумма заданных инвестиций (табл. 1), млрд руб. 26,9 45,7 90,1
Проведенное исследование показало, что при условии выполнения намеченных администрацией Приморского края темпов социально-экономического развития региона роль банковского сектора в долгосрочном кредитовании инвестиционных программ реального сектора экономики может быть значительно увеличена - с 25 до 53%. Потенциально привлеченная сумма долгосрочных депозитов населения в полной мере позволит банкам выполнить возложенную на них задачу.
Современная ситуация в области кредитования реального сектора экономики складывается следующим образом. По известным причинам долгосрочные кредиты пока незначительно определяют общую динамику
капитальных вложений и практически утратили свою прежнюю роль в инвестиционном процессе как в целом по стране, так и на уровне отдельных регионов. Если в дореформенный период каждый третий кредитный рубль предоставлялся на долговременной основе, то с началом рыночных преобразований активность на рынке капиталов резко снизилась.
Наблюдающийся в настоящее время рост удельного веса долгосрочных кредитов в совокупном объеме кредитования неправомерно полностью относить к последствиям оздоровления инвестиционного климата и повышения привлекательности долговременной кредитной деятельности для банков, поскольку качественное состояние экономики в целом пока не соответствует тем критериям, при которых мотивации к долгосрочному кредитованию становятся устойчивыми.
В то же время сравнительный анализ динамики привлечения депозитов (общих, а не только населения) и кредитования свидетельствует о существенном увеличении объемов кредитования предприятий и населения. Официальной статистикой приводятся не годовые размеры авансированных долгосрочных кредитов, а только остатки на конец каждого года. Поэтому вполне логично предположить, что увеличение их доли в общем объеме кредитования может быть и не связано собственно с расширением кредитной деятельности, а обусловлено невозвратом долгосрочных ссуд в установленные сроки или в предусмотренных размерах. В этой связи мы провели анализ не остатков, а оборотов по предоставленным кредитам.
Проанализированные нами данные свидетельствуют, что доля кредитов сроком свыше трех лет (что является долгосрочным кредитованием в классическом понимании) в общей сумме выданных банковской системой Приморского края предприятиям и населению кредитов увеличилась с 0,9% в 2001 г. до 11,1% в 2005 г. (данные за 9 месяцев). Кроме того, если в начале анализируемого периода банки вкладывали в кредиты 30% от суммы привлеченных депозитов, то в 2005 г. - уже 51,3%. Это свидетельствует о том, что региональная банковская система стала более ориентирована на выполнение классической банковской функции -трансформации депозитов в кредиты экономике. Если до 2002 г. темпы роста привлечения депозитов превышали темпы роста кредитов, то начиная с 2003 г. ситуация кардинально изменилась. В 2003 г. объем депозитов увеличился на 36%, объем кредитов - на 47,7%; в 2004 г. темп роста привлечения средств снизился на 12,2%, тогда как кредиты продолжали расти (темп прироста составил 33,3%).
Однако, несмотря на то что прослеживается достаточно устойчивая тенденция плавного роста номинальных объемов кредитных операций, это обусловливается не только усилением собственно кредитных мотиваций банков, но и инфляционными процессами в экономике. О сохранении тенденций, блокирующих реальный рост долгосрочной кредитной деятельности банков в регионе, свидетельствует снижение темпов роста кредитов предприятиям и населению сроком свыше 1 года. Если в 2002 г. объем таких кредитов вырос на 179%, в 2003 г. - на 130,7%, то в 2004 г. лишь на 66,5%. Кредитная активность банков по-прежнему растет преимущественно вследствие увеличения объемов кредитования сроком
до одного года. Немногим более 30% предоставленных кредитов предприятиям и населению приходится на ссуды сроком свыше года, следовательно, инвестиционный спрос регионального нефинансового сектора, определяемый потребностью в «длинных» деньгах, остается удовлетворенным не полностью. Таким образом, широко распространенное мнение о существенном расширении в настоящее время инвестиционного поля для долгосрочного кредитования является преувеличенным. Как следствие - долгосрочные мотивации банков, формирующиеся под воздействием складывающихся тенденций на рынке сбережений, оцениваются нами положительно, но сдержанно.
Тем не менее, несмотря на обозначенные выше тенденции, очевидно, что банки Приморского края уже сегодня выполняют задачу, возложенную на них Стратегией социально-экономического развития Приморского края на 2004-2010 гг. По прогнозным расчетам банки в 2005 г. должны были предоставить экономике долгосрочных кредитов на сумму 6,7 млрд руб. (см. табл. 1), однако уже за 9 месяцев 2005 г. банки выдали кредитов сроком свыше года на 14 млрд руб., т.е. в два раза больше. В связи с этим мы приходим к выводу, что в Стратегии социальноэкономического развития Приморского края на 2004-2010 гг. потенциал региональной банковской системы учтен недостаточно, роль банков недооценена.
В заключение отметим, что фундаментальные движущие силы экономического развития лежат вне банковской системы, поскольку главная функция банков как организаций сферы обращения - обслуживать (опосредовать) процесс производства и обмена товаров, за количество, качество и эффективность производства, реализации и потребления которых кредитные организации не могут отвечать. В этой связи становится очевидной актуальность повышения эффективности экономической политики государства в целом и формирования денежно-кредитного механизма взаимодействия банковского и реального секторов экономики в частности.
© Лапина К.В., 2006 г.
