CC BY
17УДК 336.71:368.81
Землячева Ольга Андреевна,
кандидат экономических наук,
доцент кафедры гуманитарных и социально-экономических дисциплин, Крымский филиал
ФГБОУ ВО «Российский государственный университет правосудия», Симферополь, Российская Федерация.
Zemlyacheva Olga Andreevna,
Ph.D. in Economics,
Associate Professor of the Department of Humanitarian and Socio-Economic Disciplines, Crimean branch
Russian State University of Justice, Simferopol, Russian Federation.
СТРАХОВАНИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ ПРИ ИНТЕГРАЦИИ БАНКОВ И
СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ
INSIRANCE OF BANK RISKS IN THE INTEGRATION OF BANKS AND
INSURANCE COMPANIES
Одним из ключевых аспектов деятельности банков является оптимизация риска, поскольку банки берут на себя риски первичных инвесторов, имеют значительные риски при осуществлении кредитной, инвестиционной и других видов собственной деятельности. Также для банков важны риски операционной деятельности, то есть ошибки работников, несущие в себе значительные расходы и потери денежных средств.
Банковские структуры наработали инструментарий управления рисками, в него в качестве одного из главных инструментов входит страхование. Необходимо отметить, что, учитывая значительную стоимость такого инструмента управления рисками, банки относились к его использованию достаточно взвешенно. Однако, процессы банковско-страхового взаимодействия и, особенно, интеграции, активизировались в начале XXI века, повысили привлекательность такого инструмента управления рисками для банков и стали значительным источником доходов для страховых компаний. Ряд банков пошли по пути создания кэптивных компаний с целью повышения эффективности страхования рисков своей деятельности. Таким образом, можем утверждать, что страхование банковских рисков в современных условиях развития экономических и финансовых систем, является одним из главных видов банковско-страхового взаимодействия и интеграции.
Опыт развития зарубежных и отечественных рынков финансовых услуг и их отдельных сегментов свидетельствуют, что банки и страховщики являются ключевыми участниками финансового рынка, стимулирующими развитие экономической и финансовой системы в целом.
В стадии активного развития находится процесс страхования банковских рисков при взаимодействии банков и страховых компаний. Дополнительно исследованы тенденции развития страховых продуктов, которые предлагаются в рамках банковско-страховой интеграции.
Ключевые слова: банк, страховая компания, финансовый рынок, финансовый посредник, финансовая система.
One of the key aspects of banks' activities is risk optimization, since banks take on the risks of primary investors, have significant risks when carrying out credit, investment and other types of their own activities. Operational risks are also important for banks, that is, employee mistakes that carry significant costs and loss of funds.
Banking structures have developed risk management tools, which include insurance as one of the main tools. It should be noted that, given the significant cost of such a risk management tool, banks treated its use quite carefully. However, the processes of banking and insurance interaction and, especially, integration intensified at the beginning of the XXI century, increased the attractiveness of such a risk management tool for banks and became a significant source of income for insurance companies. A number of banks have taken the path of creating captive companies in order to increase the effectiveness of risk insurance of their activities. Thus, we can state that insurance of bank risks in modern conditions of development of economic and financial systems is one of the main types of banking and insurance interaction and integration.
The experience of developing foreign and domestic financial services markets and their individual segments shows that banks and insurers are key participants in the financial market, stimulating the development of the economic and financial system as a whole.
The process of insuring bank risks in the interaction of banks and insurance companies is under active development. Additionally, the trends in the development of insurance products that are offered within the framework of banking and insurance integration are investigated.
Keywords: bank, insurance company, financial market, financial intermediary, financial system.
72
ВВЕДЕНИЕ
Развитие национальной экономики, рост конкуренции на отечественных рынках банковских и страховых услуг, мировые тенденции развития соответствующих рынков требуют ускорения процессов банковско-страховой интеграции в стране.
Учитывая рост потенциала отечественного страхового рынка и исследовав зарубежную практику страхования банковских рисков, можем засвидетельствовать значительный нереализованный потенциал такого страхования в Российской Федерации и, особенно, в рамках банковско-стра-ховой интеграции. На пути его реализации в современных условиях развития национальных экономической и финансовой систем, финансового рынка, финансовых рынков, банковских и страховых услуг проявляется совокупность препятствующих обстоятельств, а именно: недостаточный уровень интеграции банков и страховых компаний; проблемы банковского и страхового секторов финансового рынка РФ после экономического кризиса; связанного с пандемией, высокая цена банковских кредитов, что не позволяет осуществлять их страхование из-за еще большего роста их цены и проигрыша в таком случае ценовой конкуренции банкам-конкурентам; высокая стоимость и ограниченный доступ к свободным денежным ресурсам экономических субъектов, особенно домашних хозяйств; инфляционные процессы в стране. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ
Целью настоящего исследования является проведение анализа процессов страхования банковских рисков при интеграции банков и страховых компаний. РЕЗУЛЬТАТЫ
Необходимо отметить, что риски присущи всем без исключения субъектам хозяйствования, поскольку предпринимательская деятельность априори предусматривает рисковую деятельность. Можем утверждать, что вознаграждением за риск, который берут на себя любые бизнес-единицы, является прибыль, а это, в свою очередь, является ключевой целью их деятельности в экономической системе.
Существует значительная дискуссия относительно определения термина «риск». Критическая оценка научных исследований по поводу определения сущности этого термина позволила выделить ряд ключевых подходов:
• это вероятность получения убытков или недополучения прибыли (выгоды) [5, 22];
• это принятие управленческих решений в условиях неопределенности и/или недостаточного объема информации [6, 14];
• это неоднозначность, отсутствие знания о результатах и условиях решения [24, 27].
Критически исследовав научные подходы к определению сущности термина «риск», под риском в исследовании будем понимать вероятность наступления внезапных изменений в рамках принятия управленческих решений в условиях неопределенности и/или недостаточного объема информации, которые могут привести к получению убытков (потерь), либо недополучению прибыли (выгоды) или получению неожиданной прибыли (выгоды) [8, с. 264].
Существует значительное количество разнообразных видов рисков, к ним относим и риски банковской деятельности. При этом, ключевым здесь является определить характер влияния рисков на финансовые результаты деятельности банков: в случае, если проявляется ожидаемая величина риска, экономический субъект (банк) получает меньший прирост дохода от операции или даже убыток; если за счет влияния мер по предупреждению и нейтрализации риска финансовая операция дает ожидаемый результат, то он, как правило, больше чем результаты аналогичных операций, реализация которых не предусматривала риска, на величину премии за риск; риск по своей природе оказывает негативное влияние и только эффективное сопротивление такому риску (или его начальная неверная оценка) может вызвать рост ожидаемого дохода; высокий риск требует соответственно большей «премии за риск» — вознаграждения за деятельность субъекта в условиях риска [7, с. 52].
Значимость банков для экономической и финансовой систем (мировой, международный, национальный уровни) делает исследование проблематики банковских рисков одним из важнейших для экономической науки и практики. Оценка наработок по поводу определения сущности и характеристики банковских рисков позволяет выделить наличие большого количества подходов к трактовке термина «банковский риск». Можем отметить следующие:
73
• вероятность понесения потерь банком из-за реализации опасности [4, 17];
• вероятность получения убытка или недополучение прибыли банком из-за принятия управленческих решений в условиях неопределенности и/или недостаточного объема информации [3, 18];
• вероятность негативного влияния ожидаемых или неожиданных событий на доходы, денежные фонды, расходы, капитал и рыночную стоимость банка [15, 21].
Подытоживая приведенные трактовки термина «банковский риск», считаем уместным сформулировать следующее определение: «Банковский риск — это вероятность ухудшения (улучшения) ключевых параметров финансовой деятельности банка, в том числе прибыли (убытка), вследствие влияния ожидаемых или неожиданных событий через принятие управленческих решений в условиях неопределенности и/или недостаточного объема информации».
Исследуя банковские риски в контексте их страхования страховыми компаниями, необходимо привести их классификацию (рис. 1).
Банки в процессе своей деятельности пытаются оптимизировать уровень рисков, что приводит к применению соответствующих управленческих воздействий (управлению рисками). В этом контексте можем выделить ряд методов управления рисками в банке: методы избежания банков-
Внешние риски
- страновые риски
- политические риски
- риски стихийных бедствий
Внутренние риски
§
.; и
« а
«
s рк « 3
ю о о о
; в
I * & в
к
п н
w ^ У w м
¡3 я g 3 [3
S М Й S о
Л К й Л о
• • • • К
Риски управления
• риски мошенничества;
• риски неэффективной организации;
• риск неспособности руководства принимать рациональные решения;
• риски неэффективности системы стимулирования работников
Деятельность коммерческого банка
Риск организации банковских операций
• технологический риск; • стратегический риск;
• риск операционных или накладных расходов (риск неэффективности);
• риск внедрения новых продуктов и технологий
- нормативно-правовые риски
- экономические риски
Внешние р иски
- риски конкуренции
Рис. 1. Виды рисков банковской деятельности (Составлено на основе [9, 10])
74
ских рисков; методы принятия банковских рисков (снижение, самострахование, трансферт) [23, с. 437]. Для банков важно понимать положительные и отрицательные стороны каждого из методов управления рисками (табл. 1).
Таблица 1. Сравнительная характеристика методов управления банковскими рисками *
№ п/п Характеристики Методы управления банковскими рисками
Избежание Снижение С амострахов ание Трансферт (передача)
1 Положи- Снижение Снижение риска; Снижение рис- Возможность
телдьные риска; умень- благоприятное со- ка; низкая зави- управлять раз-
шение затрат отношение «затра- симость от мерами сни-
на управление ты на управление контрагентов и жения риска;
рисками; рисками— доходы их требований низкая на-
меньше на- (прибыль)»; низкая и деятельности. грузка на ме-
грузка на ме- зависимость от неджмент и
неджмент и контрагентов и их персонал.
работников. требований и деятельности.
2 Негативные Сложность Увеличение на- Неэффективное Высокие за-
полного избе- грузки на персонал использование траты на ис-
жания опреде- и менеджмент; за- денежных пользование;
ленных рисков траты ресурсов на средств; высокая зави-
(например, управление риска- невоз можность симость от
риска мошен- ми; значительная покрыть все контрагентов
ничества или вероятность оши- ключевые виды и их требова-
кредитный бок при внедрении банковских ний и дея-
риск и др.); соответствующих рисков создан- тельности;
существенное методов избежания ными фондами; проблемы в
недополуче- рисков; ограниче- ограничения на отборе аль-
ние доходов и ния на применение. применение. тернативных
прибылей. вариантов.
* Составлено на основе [19, 23].
Отметим, что мировая банковская практика и практика отечественных банков [1, 2, 16, 20, 26] указывает на то, что они используют больше методы избежания и трансферта. При этом, одним из ключевых методов трансферта (передачи) рисков является страхование. Таким образом, все, что было указано по этой группе методов в отношении положительных и отрицательных сторон их использования банками (табл. 1), возможно в полной мере применить к страхованию банковских рисков.
Ключевой проблемой страхования как метода управления банковскими рисками является его стоимость, что в условиях высокой конкуренции, в том числе ценовой, между банками, является его главной негативной стороной для них. В целом, банки и страховщики могут выступать конкурентами, контрагентами и партнерами в интеграции. В рамках страхования банковских рисков банки и страховые компании могут выступать контрагентами и партнерами по интеграции. В этом контексте важно рассмотреть процесс страхования банковских рисков с указанием целей и проблем для банков и страховщиков при обеих главных формах взаимодействия, которые приведены выше, и оценить, насколько стоимость страхования становится препятствием на пути его использования банками при обеих главных формах взаимодействия страховых и банковских организаций.
Организация страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как контрагентов строится в определенной последовательности (рис. 2). Необходимо отметить, что при такой организации банк будет иметь ряд проблем, связанных с возможностью ошибок в оценке уровня рисков и вероятных потерь от их наступления. Отдельно отмечаем возмож-
75
Рис. 2. Организация страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как контрагентов (Составлено на основе [11, 28])
ность заключения неравноправного соглашения при использовании страховой компанией асимметрии в информации при ведении переговоров. Также важным недостатком в организации страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как контрагентов являются значительные затраты времени на ведение переговоров и большая вероятность их прерывания на любой стадии, что несет в себе дополнительные затраты ресурсов как банков, так и страховых компаний.
Страховая компания также имеет значительное количество проблем, связанных с: ошибками при оценке рисков и уровня потерь банка от их наступления; потерями от использования банком асимметрии в информации при ведении переговоров; значительными затратами времени на веде-
76
ние переговоров и высокой вероятностью их прерывания на любой стадии, что также несет в себе дополнительные затраты и потери.
И банк, и страховщик в процессе организации страхования банковских рисков ставят перед собой максимально схожие цели, связанные с получением максимальной выгоды в процессе предоставления и потребления соответствующей услуги. Такая ситуация делает их антагонистами в переговорах и значительно усложняет их, повышая вероятность их прерывания.
Даже после заключения сделки банки и страховщики тратят значительные ресурсы на жесткий контроль за выполнением условий такой сделки, что довольно часто приводит к конфликтам, необходимости привлечения арбитража или судебных разбирательств.
Таким образом, организация страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как контрагентов несет в себе значительное количество проблем для банков и страховых компаний, приводит к значительным затратам ресурсов, требует значительных усилий менеджмента и персонала на подготовку к заключению сделки, именно ее заключения, сопровождения и закрытия. Приведенное делает страхование достаточно проблемным методом управления рисками для банков и уменьшает потенциал взаимодействия банков и страховщиков [13, с. 102].
Организация страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как участников интеграции имеет ряд отличий от такой организации, при которой банки и страховые компании выступают контрагентами (рис. 3). Страховщик уже в начале процесса организации страхования банковских рисков активно помогает банку с оценкой рисков.
В начале процесса организации страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как участников интеграции страховая компания предоставляет банку консультационные и информационные услуги. Также, учитывая то, что банк подпишет страховое соглашение именно с ним, активно тратятся ресурсы на процесс оценки банковских рисков. Приведенное несет в себе ряд преимуществ: уменьшается вероятность ошибок в оценке рисков и расходов на их устранение со стороны банка; ускоряется процесс оценки банковских рисков; уменьшаются следующие затраты ресурсов на подготовку к заключению договора страхования.
Необходимо отметить, что дополнительно в процессе организации страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как участников интеграции: устраняется выбор банком страховой компании и уменьшаются риски потерь от ошибки в таком выборе; уменьшаются затраты ресурсов на подготовку и подписание страхового договора; максимально убирается влияние асимметрии информации при заключении такой сделки; жесткий контроль с возможностью конфликтов на этапе выполнения соглашения заменяется мягким контролем и взаимными консультациями и обменом информацией; устраняются расходы и потери при закрытии сделки из-за неуместности арбитража и обращения в суды [12, с. 168].
В процессе организации страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как участников интеграции они выступают не противниками, а партнерами, но не всегда равноправными (это зависит от формы интеграции), что приводит к максимальному учету интересов друг друга при достижении выгоды от страхового соглашения.
При интеграции банков и страховщиков страхование банковских рисков становится более эффективным и результативным для обоих участников интеграции. Также четко видно упрощение процесса организации такого страхования в условиях банковско-страховой интеграции по сравнению с взаимодействием банков и страховщиков как контрагентов.
Понятно, что выгода страховых компаний и банков, а также упрощение процессов организации страхования банковских рисков, будет зависеть от модели, формы, направления и вида интеграции банков и страховщиков. Однако, не вызывает сомнений, что банковско-страховая интеграция предоставляет дополнительные преимущества для банков и страховых компаний при страховании банковских рисков.
Приведенная ситуация была вызвана, в том числе, появлением на рынке страховых услуг по страхованию банковских рисков инновационных продуктов, в первую очередь, с акцентом на комплексное страхование банковских рисков, таких как Bankers Blanket Bond (ВВВ). Пакет страховых услуг ВОВ включает в себя комплекс страховых услуг по страховой защите банков от операционных рисков и преступного влияния на его деятельность. При этом, ВОВ активно внедряют именно страховщики в рамках банковско-страховой интеграции, опираясь на преимущества такой интеграции в страховании банковских рисков [25].
77
Рис. 3. Организация страхования банковских рисков при условии взаимодействия банков и страховщиков как участников интеграции (Разработано автором)
Проанализируем подробнее основные условия страхования ВОВ и процесс их организации. Комплексное страхование криминальных рисков финансовых институтов является основой страхования банка от преступных действий. Этот вид страхования защищает от краж со взломом, подделки документов и ряда подобных преступлений, совершаемых третьими лицами. Вместе с тем, комплексное страхование рисков банка предоставляет страховое покрытие от преступлений, совершаемых штатными сотрудниками. Указанные риски являются очень распространенными, ведь согласно статистике, если банк становится жертвой преступления, то в 70 — 80 % случаев противоправные действия реализуются с участием собственного персонала.
Страхование криминальных рисков финансовых институтов рекомендовано покупать вместе с сопутствующим полисом страхования от компьютерных преступлений, защищающим от убытков, возникших из-за проникновения третьих лиц в электронные сети банка. При этом важно отметить, что страхование криминальных рисков финансовых институтов не должно рассматриваться как стандартный страховой продукт — полис может и должен отражать реальную необходимость
78
защиты от определенного риска каждого конкретного клиента. Объектами страхования являются: нелояльность персонала; ценное имущество в помещениях страхователя; транспортировка ценного имущества; поддельные чеки, ценные бумаги, фальшивая валюта; помещение банка и находящееся в них оборудование; юридические и судебные издержки.
В рамках указанной программы страхования банка может быть застраховано как отдельное юридическое лицо, включая филиалы и представительства, так и холдинг, группа компаний, связанных между собой организационными, информационными и технологическими связями. Главные преимущества в этом случае: обеспечение целостного страхового покрытия без разрывов по всему бизнесу; значительная экономия в стоимости страхования, поскольку в данном случае полис будет стоить дешевле, чем если бы он покупался на каждую отдельную компанию.
Кроме страхового покрытия по желанию клиента и взаимному согласованию, порой даже без увеличения премии, в полис могут быть включены дополнительные риски, например, страхование имущества, хранящегося в персональном хранилище клиента; страхование от убытков в результате неисполнения поручений клиента на приостановление / отмена платежа; страхование от убытков от поддельных инструкций на проведение электронных переводов; страхование банкоматов; страхование от подделки в целом любых письменных, факсимильных или телексных инструкций, применяемых банком в своем документообороте [13, с. 98].
Эта программа комплексного страхования является очень гибкой и позволяет составить полис в соответствии со всеми индивидуальными требованиями клиента. В последние годы внедрение новых компьютерных технологий привело к росту «киберпреступности». Полис страхования от компьютерных преступлений разработан для обеспечения защиты от постоянно растущего риска несанкционированного доступа к автоматизированным системам компаний, которые применяются для обслуживания клиентов. Он служит исключительно дополнением к полису комплексного страхования криминальных рисков финансовых институтов и не выдается без него. Объектами страхования являются компьютерные системы банка; деятельность сервисной компании; компьютерные команды; электронные данные и носители; компьютерные вирусы; электронная связь; электронные переводы; ценные бумаги на электронных носителях; подделка факсимильных сообщений; перевод средств по телефонным инструкциям. Следует обратить внимание на тот факт, что в последнее время потери банков от грабителей намного меньше, чем ущерб от киберпрес-тупности». Мошенничество в компьютерной сети банка и Интернет являются самыми распространенными видами преступлений в банковской сфере.
Поэтому, с целью сокращения потерь банков от указанных преступлений страховыми компаниями разработаны следующие комплексные страховые продукты, как страхование от компьютерных преступлений (Computer Crime Insurance — CCI) и страхования от хакерских атак (Haker Insurance — HI). Основным назначением данных продуктов является покрытие убытков банка и его клиентов в результате несанкционированных проникновений в компьютерные и телекоммуникационные системы кредитной организации, введение сфальсифицированных данных или команд, уничтожение информации вирусами или путем физического повреждения носителей данных.
Необходимо отметить, что в мировой практике риски компьютерных преступлений и хакерс-ких атак в большинстве случаев принимаются на страхование только в дополнение к основному полису ВВВ. Особенностью страхования от компьютерных преступлений и страхования от хакер-ских атак является то, что при наступлении страхового случая страховой компанией возмещаются не только убытки, причиненные банку, но и вред, причиненный третьим лицам, в частности клиентам банка [12, с. 170].
Полис страхования профессиональной ответственности обеспечивает возмещение всех убытков банка вследствие подачи исков со стороны третьих лиц, которые понесли финансовые потери в результате халатных действий, ошибок и упущений сотрудников банка, в том числе руководящего состава, в процессе выполнения ими своих профессиональных обязанностей. Покрываются как присужденные судом суммы иска и расходов истца, так и подтвержденные расходы банка по своей юридической защите. При этом страховщик должен подтвердить необходимость таких расходов в письменном виде. Полис покрывает так называемые "иски третьих лиц, предварительно выдвинутые против банка" в течение периода действия полиса. Иск третьего лица считается поданным, когда финансовый институт: получает письменное требование компенсировать убытки, которые покрываются по полису, включительно с расходами на обслуживание иска и участие
79
в судебном процессе; узнает о намерении определенного лица подать против него подобный иск; узнает о любом факте, обстоятельстве или событии, которое может обоснованно послужить основанием для подачи подобной претензии в любое время в будущем.
При покрытии в пределах полиса исключается ответственность по договорам, заключаемым финансовым институтом; ответственность за причинение вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц; ответственность, связанная с умышленным нарушением любого закона, постановления или инструкции, относящихся к деятельности страхователя; ответственность, которая покрывается другими полисами в рамках предложенной программы страхования.
Заявление на страхование является исчерпывающим документом, который дает возможность страховщику произвести оценку риска при комплексном страховании банка. Это заявление имеет целью определение всех аспектов необходимого страхового покрытия и факторов риска, а также упрощение процесса перестрахования рисков. Перестрахование в самых мощных мировых перестраховочных обществах является обязательным условием обеспечения качественной страховой защиты подобных "значительных" рисков, благодаря их размещению в глобализированных страховых портфелях [28].
К заявлению обязательно должна быть добавлена последняя (а также годовая) финансовая отчетность банка, а также заключение аудиторской компании по результатам последней проверки. Важнейшим элементом в процессе заключения договора ВОВ является предварительная страховая экспертиза — сюрвей. Решение о необходимости проведения сюрвея принимается исходя из информации, содержащейся в заявлении. Основываясь на полноте предоставленной информации, делается вывод о необходимом объеме сюрвея и выбирается сюрвейерская компания. ВЫВОДЫ
Таким образом, можем отметить рост мировых рынков страхования банковских рисков и страхования банковских рисков, предоставленных страховыми компаниями, которые входят в состав финансовых холдингов, а также появление и развитие на этих рынках инновационных страховых продуктов. Особо необходимо отметить развитие рынка страхования банковских рисков, предоставленных страховыми компаниями, которые входят в состав финансовых холдингов. Приведенная ситуация наблюдается, в том числе, путем учета участниками банковско-страховой интеграции преимуществ организации такого страхования для них.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Багмет К.В. Банювсько-страхова штегращя в забезпечент розвитку фшансового сектору економши [Текст]: дис. канд. екон. наук: 08.00.08 / К.В. Багмет; Державний вищий навчальний заклад «Укра!нська академ1я банк-1всько1 справи Нащонального банку Украши»; наук. кер. С.М. Козьменко. — Суми.: [б. в.], 2012. — 194 с.
2. Блажевич О.Г. Особенности развития финансового рынка в условиях цифровизации / О.Г. Блажевич,
H.С. Сафонова // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2021. — N° 1 (54). — С. 106-124.
3. Бондаренко I. Банк як елемент ринково! системи [Текст] / I. Бондаренко // Свггова економ1ка i м1жнародш вадносини. — 1997. — № 4. — С. 131-133.
4. Гамза В.А. Безопасность коммерческого банка: организационно-правовые и криминалистические проблемы [Текст]: монография / В.А. Гамза, И.Б. Ткачук. — М.: Изд-ль Шумилова И.И., 2002. — 251 с.
5. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования [Текст]: пер. с англ. / Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонк. — М.: Дело, 1997. — 1008 с.
6. Економiчний ризик: iгровi моделi [Текст]: навч. поабник / В.В. Вгшнський, П.1. Верченко, А.В. Огал, Я.С. Наконечний; за ред. д-ра екон. наук, проф. В.В. Вплшського. — К.: КНЕУ, 2002. — 446 с.
7. Землячова О.А. Класифжащя фшансових ризишв та методи !х зниження [Текст] / О.А. Землячова, Л.С. Савочка // Науковий вюник: фшанси, банки, швестици. — 2012. — № 3 (16). — С. 50-57.
8. Землячова О.А. Классификация и управление финансовыми рисками [Текст] / О.А. Землячова, Л. С. Савочка // Участь Укра!ни у глобалiзацiйних процесах: матерiали II Всеукра!нського семшару молодих учених та студенпв, 05 квпня 2012 р. — Омферополь: ПП «Щдприемство «Феткс», 2012. —С. 263-265.
9. Землячова О.А. Оргашзащя страхування баншвських ризишв [Текст] / О.А. Землячова // Швестици: практика та досввд. — 2015. — № 22. — С. 139-143.
10. Землячова О.А. Поняття та класифшащя ризишв у баншвсьшй дiяльностi [Текст] / О.А. Землячова,
I.I. Грибик, Н.В. Смолшська // Вюник Хмельницького нацюнального ушверситету. — 2016. — № 3. Т. 2 — С. 104-109.
11. Землячова О.А. Страхование кредитных рисков [Текст] / О.А. Землячова // Финансы, денежное обращение и кредит в повышении благосостояния населения Украины: материалы Всеукраинской научно-практической конференции (26 октября 2007 г.). — Симферополь: НАПКС, 2007. — С. 76-78.
80
12. Землячова О.А. Страхування фшансових ризиюв [Текст] / О.А. Землячова // Экономика Крыма. — 2013. — № 4 (45). — С. 166-170.
13. Землячова О.А. Управлшня кредитним ризиком [Текст] // О.А. Землячова // Фшансово-кредитна даяльшсть: проблеми теори та практики: Зб1рник наукових праць. — 2010. — Вип. 1 (8). — Частина 1. — С. 98-104.
14. 1вашук I. Юльшсна оцшка баншвських ризишв [Текст] / I. 1ващук, О. Оконська // Баншвська справа. — 2000. — № 5. — С. 7-8.
15. Мишальченко Ю.В. Риски в международной банковской деятельности [Текст] / Ю.В. Мишальченко, И.О. Кролли // Бухгалтерия и банки. — 1996. — № 3. — С. 17-23.
16. Мышкин Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков [Текст]: учебник. — 7-е изд. / Фредерик С. Мышкин: пер. с англ. — М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2006. — 880 с.
17. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка [Текст] / Г.С. Панова. — М.: ДИС, 1997. — 464 с.
18. Подчесова В.Ю. Управлшня кредитними ризиками та шляхи Гх мш1м1зацп [Текст] / В.Ю. Подчесова // Економ1ка: проблеми теори та практики: зб1рник наукових праць. — Дшпропетровськ: ДНУ — 2005. — Вип. 205. Т. 4. — С. 967-972.
19. Примостка Л.О. Управлшня баншвськими ризиками: навч. поаб. / Л.О. Примостка, М.П. Чуб, Г.Т. Карчева; за ред. д-ра екон.наук, проф. Л.О. Примостки. — К .: КНЕУ 2007. — 600 с.
20. Реверчук С.К. Управлшня i регулювання баншвською 1нвестицшною д1яльн1стю: наукова монограф1я / За ред. д.е.н., проф. С.К. Реверчука. — Львiв: «Трiада плюс», 2007. — 352 с.
21. Уваров К.В. Упрамння валютним ризиком у банках Украгни [Текст]: автореф. дис. ... канд. екон. наук: спец. 08.00.08 — грош, фшанси i кредит / К.В. Уваров; КНЕУ. — К., 2007. — 19 с.
22. Шарп УФ. Инвестиции [Текст]: пер. с англ. / Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли; пер. с англ. А.Н. Буренина, А.А. Васина. — М.: ИНФРА-М, 1999. — 1028 с.
23. Швець Н.Р. Удосконалення систем управлшня баншвськими ризиками у свггт посилення глобалiзацiй-них i кризових явищ у свiтi // Збiрник наукових праць Нацiонального ушверситету державно! податковог служ-би УкраГни. — 2012. — № 1. — С. 43 3-445.
24. Ястремський О.1. Основи теорiГ економiчного ризику [Текст]: навч. посiб. / О.1. Ястремський. — К.: «АртЕк», 1997. — 248 с.
25. Banker's Blanket Bond. FINEX Global [Electronic Resource]. — Access Mode: www.willisfinexglobal.com/ fi_bankers_blanket.html (date ofthe application: 19.02.2021).
26. Kaufman G. Is Banking a Declining Industry? A Historical Perspective / G. Kaufman, L. Mote // Economic Perspective, Federal Reserve Bank of Chicago. — 1994. — May / June.
27. Markowitz Harry M. Portfolio Selection / M. Harry Markowitz // Journal of Finance. — 1952. — Vol. 7. № 1 (March). — P. 77-91.
28. Prikazyuk N. The impact of cooperation between insurers and banks on the development of the insurance system / N. Prikazyuk, G. Oliynik // Baltic Journal ofEconomic Studies. — 2017. — № 3. — Р. 121-128.
SPBOKLTTERATURY
1. Bahmet K.V Bankivs'ko-strakhova intehratsiya v zabezpechenni rozvytku finansovoho sektoru ekonomiky [Tekst]: dys. kand. ekon. nauk: 08.00.08 / K.V Bahmet; Derzhavnyy vyshchyy navchal'nyy zaklad «Ukrayins'ka akademiya bankivs'koyi spravy Natsional'noho banku Ukrayiny»; nauk. ker. S.M. Koz'menko. — Sumy.: [b. v.], 2012. — 194 s.
2. Blazhevych O.G. Osobennosty razvytyya fynansovoho rynka v uslovyyakh tsyfrovyzatsyy / O.G. Blazhevych, N.S. Safonova // Nauchnyy vestnyk: fynansy, banky, ynvestytsyy. — 2021. — № 1 (54). — S. 106-124.
3. Bondarenko I. Bank yak element rynkovoyi systemy [Tekst] / I. Bondarenko // Svitova ekonomika i mizhnarodni vidnosyny. — 1997. — № 4. — S. 131-133.
4. Hamza V.A. Bezopasnost' kommercheskoho banka: orhanyzatsyonno-pravovye y krymynalystycheskye problemy [Tekst]: monohrafyya / VA. Hamza, Y.B. Tkachuk. — M.: Yzd-l' Shumylova Y.Y., 2002. — 251 c.
5. Gytman L.Dzh. Osnovy ynvestyrovanyya [Tekst]: per. s anhl. / L.Dzh. Gytman, M.D. Dzhonk. — M.: Delo, 1997. — 1008 s.
6. Ekonomichnyy ryzyk: ihrovi modeli [Tekst]: navch. posibnyk / VV Vitlins№kyy, P.I. Verchenko, A.V Sihal, Ya.S. Nakonechnyy; za red. d-ra ekon. nauk, prof. VV Vitlins'koho. — K.: KNEU, 2002. — 446 s.
7. Zemlyachova O.A. Klasyfikatsiya finansovykh ryzykiv ta metody yikh znyzhennya [Tekst] / O.A. Zemlyachova, L.S. Savochka // Naukovyy visnyk: finansy, banky, investytsiyi. — 2012. — № 3 (16). — S. 50-57.
8. Zemlyachova O.A. Klassyfykatsyya y upravlenye fynansovymy ryskamy [Tekst] / O.A. Zemlyachova, L.S. Savochka // Uchast' Ukrayiny u hlobalizatsiynykh protsesakh: materialy II Vseukrayins'koho seminaru molodykh uchenykh ta studentiv, 05 kvitnya 2012 r. — Simferopol': PP «Pidpryyemstvo «Fyeniks», 2012. —S. 263-265.
9. Zemlyachova O.A. Orhanizatsiya strakhuvannya bankivs'kykh ryzykiv [Tekst] / O.A. Zemlyachova // Investytsiyi: praktyka ta dosvid. — 2015. — № 22. — S. 139-143.
81
10. Zemlyachova O.A. Ponyattya ta klasyfikatsiya ryzykiv u bankivs'kiy diyal'nosti [Tekst] / O.A. Zemlyachova, I.I. Hrybyk, N.V. Smolins'ka // Visnyk Khmel'nyts'koho natsional'noho universytetu. — 2016. — № 3. T. 2 — S. 104-109.
11. Zemlyachova O.A. Strakhovanye kredytnykh ryskov [Tekst] / O.A. Zemlyachova // Fynansy, denezhnoe obrashchenye y kredyt v povyshenyy blahosostoyanyya naselenyya Ukrayny: materyaly Vseukraynskoy nauchno-praktycheskoy konferentsyy (26 oktyabrya 2007 h.). — Symferopol': NAPKS, 2007. — S. 76-78.
12. Zemlyachova O.A. Strakhuvannya finansovykh ryzykiv [Tekst] / O.A. Zemlyachova // Ekonomyka Kryma. — 2013. — № 4 (45). — S. 166-170.
13. Zemlyachova O.A. Upravlinnya kredytnym ryzykom [Tekst] // O.A. Zemlyachova // Finansovo-kredytna diyal'nist': problemy teoriyi ta praktyky: Zbirnyk naukovykh prats'. — 2010. — Vyp. 1 (8). — Chastyna 1. — S. 98-104.
14. Ivashchuk I. Kil'kisna otsinka bankivs'kykh ryzykiv [Tekst] / I. Ivashchuk, O. Okons'ka // Bankivska sprava. — 2000. — № 5. — S. 7-8.
15. Myshal'chenko Yu.V Rysky v mezhdunarodnoy bankovskoy deyatel'nosty [Tekst] / Yu.V Myshal'chenko, Y.O. Krolly // Bukhhalteryya y banky. — 1996. — № 3. — S. 17-23.
16. Myshkyn Frederyk S. Ekonomycheskaya teoryya deneh, bankovskoho dela y fynansovykh rynkov [Tekst]: uchebnyk. — 7-e yzd. / Frederyk S. Myshkyn: per. s anhl. — M.: OOO «Y.D. Vyl'yams», 2006. — 880 s.
17. Panova H.S. Kredytnaya polytyka kommercheskoho banka [Tekst] / H.S. Panova. — M.: DYS, 1997. — 464 s.
18. Podchesova VYu. Upravlinnya kredytnymy ryzykamy ta shlyakhy yikh minimizatsiyi [Tekst] / VYu. Podchesova // Ekonomika: problemy teoriyi ta praktyky: zbirnyk naukovykh prats'. — Dnipropetrovs'k: DNU. — 2005. — Vyp. 205. T. 4. — S. 967-972.
19. Prymostka L.O. Upravlinnya bankivs'kymy ryzykamy: navch. posib. / L.O. Prymostka, M.P. Chub, H.T. Karcheva; za red. d-ra ekon.nauk, prof. L.O. Prymostky. — K .: KNEU, 2007. — 600 s.
20. Reverchuk S.K. Upravlinnya i rehulyuvannya bankivs'koyu investytsiynoyu diyal'nistyu: naukova monohrafiya / Za red. d.e.n., prof. S.K. Reverchuka. — L'viv: «Triada plyus», 2007. — 352 s.
21. Uvarov K.V. Upravlinnya valyutnym ryzykom u bankakh Ukrayiny [Tekst]: avtoref. dys. ... kand. ekon. nauk: spets. 08.00.08 — hroshi, finansy i kredyt / K.V. Uvarov; KNEU. — K., 2007. — 19 s.
22. Sharp U.F. Ynvestytsyy [Tekst]: per. s anhl. / Uyl'yam F. Sharp, Hordon Dzh. Aleksander, Dzheffry V Beyly; per. s anhl. A.N. Burenyna, A.A. Vasyna. — M.: YNFRA-M, 1999. — 1028 s.
23. Shvets№ N.R. Udoskonalennya system upravlinnya bankivs'kymy ryzykamy u svitli posylennya hlobalizatsiynykh i kryzovykh yavyshch u sviti // Zbirnyk naukovykh prats' Natsional'noho universytetu derzhavnoyi podatkovoyi sluzhby Ukrayiny. — 2012. — № 1. — S. 433-445.
24. Yastrems'kyy O.I. Osnovy teoriyi ekonomichnoho ryzyku [Tekst]: navch. posib. / O.I. Yastrems'kyy. — K.: «ArtEk», 1997. — 248 s.
25. Banker's Blanket Bond. FINEX Global [Electronic Resource]. — Access Mode: www.willisfinexglobal.com/ fi_bankers_blanket.html (date of the application: 19.02.2021).
26. Kaufman G. Is Banking a Declining Industry? A Historical Perspective / G. Kaufman, L. Mote // Economic Perspective, Federal Reserve Bank of Chicago. — 1994. — May / June.
27. Markowitz Harry M. Portfolio Selection / M. Harry Markowitz // Journal of Finance. — 1952. — Vol. 7. № 1 (March). — P. 77-91.
28. Prikazyuk N. The impact of cooperation between insurers and banks on the development of the insurance system / N. Prikazyuk, G. Oliynik // Baltic Journal of Economic Studies. — 2017. — № 3. — Р. 121-128.
Статья поступила в редакцию 8 апреля 2021 года Статья одобрена к печати 18 мая 2021 года
82
