CC BY
75
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ: ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ И ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ
DOI: 10.24143/2073-5537-2019-1-145-152 УДК 336.77.067.22
СТАНДАРТИЗАЦИЯ КАК ФАКТОР СНИЖЕНИЯ РИСКОВ КРЕДИТОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
А. Е. Ушанов
Финансовый университет при Правительстве РФ, Москва, Российская Федерация
Инвестиционное банковское кредитование предприятий реального сектора экономики является важнейшим источником долгосрочных финансовых ресурсов, необходимым условием поступательного, инновационного развития экономики. Увеличение задолженности по кредитам на 14,3 % на срок от одного года до трёх лет и на 21,2 % на срок более трёх лет за последние годы свидетельствует о наметившемся позитивном курсе в динамике объёмов финансирования банками инвестиционных проектов компаний. Приведены данные по средневзвешенным процентным ставкам банков по кредитным и депозитным операциям в январе и мае 2018 г. Несмотря на положительную динамику объёмов долгосрочного кредитования реального сектора экономики российскими коммерческими банками, по-прежнему имеют место факторы, сдерживающие этот процесс: специфические риски, присущие данному продуктовому направлению, а также ошибки менеджмента при оценке инвестиционных проектов. К рискам относятся факторы, которые связаны с перспективами развития бизнеса заемщика, завтрашним состоянием отрасли. Ошибки менеджмента включают недостаточный учёт влияния макроэкономических факторов (инфляция и др.), неверные расчёты участия инициаторов в реализации проекта и т. д. Установлено, что минимизировать риски и ошибки можно с помощью процессного подхода к управлению, при котором каждая структурная единица кредитной организации обеспечивает выполнение конкретных бизнес-процессов, в которых она участвует. Сделан вывод о том, что одним из действенных путей совершенствования бизнес-процесса кредитования инвестиционных проектов в целях снижения рисков сделок является его стандартизация. Перечислены некоторые одобренные Ассоциацией российских банков стандарты качества отдельных банковских процессов. Предлагается внедрить в практику работы банков Стандарт процесса кредитования инвестиционных проектов. Разработана Матрица требований по составляющим указанного процесса, по содержанию отражающая действующую практику ведущих кредитных организаций, работающих в сфере инвестиционного кредитования.
Ключевые слова: кредитование инвестиционных проектов, кредитные риски, процессный подход, бизнес-процесс банка, стандарты банковской деятельности.
Для цитирования: Ушанов А. Е. Стандартизация как фактор снижения рисков кредитования инвестиционных проектов // Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. 2019. № 1. С. 145-152. DOI: 10.24143/2073-5537-2019-1-145-152.
Введение
Одним из условий роста национальной экономики в долгосрочной перспективе является участие банковского сектора в удовлетворении инвестиционного спроса субъектов хозяйствования. Реализация эффективных инвестиционных проектов в целях создания новых производственных фондов и модернизации экономики также является залогом преодоления кризисных явлений.
В странах с развитой рыночной экономикой наиболее крупными источниками «длинных» денег являются средства накопительных пенсий, фонды страховых компаний, паевые фонды. Поскольку в России сегодня существует значительный разрыв между финансовым и реальным
сектором, практически единственным источником «длинных» денег в негосударственном секторе экономики, получаемых предприятиями на инвестиционные цели на заемной основе, становятся долгосрочные банковские кредиты [1].
Риски и ошибки при кредитовании
Являясь одним из важнейших источников развития экономики, рынок кредитования инвестиционных проектов в последние годы демонстрирует незначительное оживление. Об этом свидетельствуют данные Банка России о динамике рублевых ссуд, предоставленных коммерческими банками организациям нефинансового сектора на срок свыше 1 года (табл. 1).
Таблица 1
Задолженность организаций по долгосрочным кредитам в рублях, предоставленных коммерческими банками*
Задолженность по кредитам, млрд руб., выданным на срок: 01.01.2016 01.07.2016 01.01.2017 01.07.2017 01.10.2017 01.01.2018 01.04.2018 01.07.2018 01.09.2018
1-3 года 4 901 4 898 4 934 4 877 5 122 5 244 5 123 5 448 5 600
свыше 3-х лет 9 811 10 346 10 167 10 343 10 662 10 726 11 193 11 601 11 888
*Составлено по [2].
Рост задолженности по кредитам на 14,3 % на срок 1-3 года и на 21,2 % - на срок более 3-х лет за последние 2,5 года свидетельствует о наметившейся позитивной тенденции в динамике объёмов финансирования банками инвестиционных проектов компаний. Сдерживающим данный процесс фактором по-прежнему является то, что если кредитование текущих потребностей заемщиков несёт весомые риски для банка, поскольку не даёт возможности планировать на перспективу, то при долгосрочном кредитовании повышаются риски, связанные с «завтрашним» состоянием и развитием клиента.
Частичной «компенсацией» последствий реализации указанного риска мог бы стать более высокий, по сравнению с кредитами на пополнение оборотных средств, процентный спред. Как подтверждают данные за 2018 г., процентный спред по кредитам юридическим лицам остановился на уровне 3 %. Он характерен как для кредитов сроком свыше 1 года, так и по краткосрочным (табл. 2).
Таблица 2
Средневзвешенные процентные ставки банков по кредитным и депозитным операциям*
Операции Январь 2018 г. Май 2018 г.
Кредиты нефинансовым организациям на срок свыше 1 года, % 9,45 9,33
Депозиты нефинансовых организаций на срок свыше 1 года, % 6,66 6,29
Кредиты нефинансовым организациям на срок до 1 года, % 9,30 8,91
Депозиты нефинансовых организаций на срок до 1 года, % 6,21 5,89
Процентный спред по долгосрочным ссудам, % 2,79 3,04
Процентный спред по краткосрочным ссудам, % 3,09 3,02
*Составлено по [3].
Очевидно, что при сопоставимых ставках кредитования по краткосрочным кредитам банки не горят желанием выдавать долгосрочные ссуды на инвестиционные цели.
Помимо рисков, связанных с перспективами бизнеса заёмщика и ухудшением его финансового состояния, существуют риски ошибок при оценке инвестиционных проектов. К ним можно отнести следующие:
— базирование финансовых планов развития инвестиционных проектов на излишне оптимистичных прогнозах. При этом возможно как завышение, так и занижение реальных потребностей в кредитных ресурсах;
— недостаточный учёт при расчёте денежных потоков влияния экономических факторов и конкретных условий реализации проекта (инфляция, издержки и др.);
— ошибки (в том числе умышленные) в расчётах денежного участия инициаторов проекта в его реализации;
— отсутствие полного пакета проектно-сметной и разрешительной документации;
— игнорирование так называемых «мобилизационных» затрат на инфраструктурную часть проекта (на подъездные пути, склады и др.);
— занижение реальных сроков строительства, необоснованность графика освоения капитальных вложений, недоучёт риска непредвиденного увеличения капитальных затрат;
— завышение объёма реализации продукции в натуральном выражении и уровня продажных цен [4];
— несоответствие графика привлечения заемных ресурсов графику инвестиций, что приводит к дефициту этих ресурсов.
Процессный подход
Известно, что качество продуктов и услуг банков определяется качеством процессов, результатом которых они являются. Объективные кредитные риски, возникающие при реализации такого сложноструктурированного продукта, как финансирование инвестиционных проектов, а также типичные ошибки при их оценке могут быть минимизированы путём построения тщательно выверенной процедуры рассмотрения и выдачи кредита. Она реализуется с помощью процессного подхода, который проник и в банковскую отрасль, в частности, в результате наличия такого фактора, как усложнение банковского продукта.
При процессном подходе к управлению каждый бизнес-процесс - это последовательность действий для достижения результата, где каждая структурная единица обеспечивает выполнение конкретных бизнес-процессов, в которых она участвует. Преимущество процессного подхода - непрерывность совершенствования (суть философии кайдзен), позволяющая кредитным организациям оперативно адаптироваться к различным переменам, непрерывно улучшая при этом качество своей деятельности, повышать конкурентоспособность. С наибольшей эффективностью реализуется принцип клиентоориентированного бизнеса, что делает процессный подход действенным средством достижения стратегических целей конкретного банка [5].
Процессный подход обеспечивает высокий уровень организации бизнес-процедур, позволяя контролировать различные риски и управлять ими.
По характеру деятельности и создаваемому продукту бизнес-процессы кредитной организации подразделяются на основные, вспомогательные и управленческие (рис.).
Бизнес-процессы банка
Одним из путей совершенствования бизнес-процесса кредитования инвестиционных проектов, относящегося к основным бизнес-процессам, в целях снижения рисков сделок является его стандартизация.
Стандартизация процесса инвестиционного кредитования
Стандарты - это требования к организации процессов производства банковских продуктов, которые отражены в соответствующем документе и созданы для добровольного применения на постоянной основе коммерческими банками. Поэтому разработка и использование стандартов ведения бизнес-процессов для повышения качества деятельности банков имеет сугубо практический смысл. В основе документа о стандарте - передовой зарубежный и российский опыт управления, лучшая банковская практика, международные стандарты.
В России разработкой стандартов банковской деятельности уже более 10 лет занимается Ассоциация российских банков (АРБ), в рамках которой был создан Координационный комитет АРБ по стандартам качества банковской деятельности. К настоящему времени Советом АРБ одобрено 17 стандартов, большую часть которых составляют стандарты качества отдельных банковских процессов, а также методологические документы. Среди одобренных стандартов -такие, как:
1) стандарт кредитования клиентов сегмента малого и среднего предпринимательства;
2) стандарт деятельности банков при реструктуризации задолженности физических лиц;
3) стандарт качества вкладов физических лиц;
4) стандарт качества банковской деятельности по депозитным операциям;
5) стандарт качества организации работы по управлению бизнес-процессами в кредитных организациях, и др.
В составе методологических разработок АРБ, касающихся организации бизнес-процесса создания конкретного банковского продукта, следует выделить Стандарт процесса инновационного кредитования. Его разработка направлена на создание условий, способствующих расширению кредитования инновационных проектов путём вовлечения в этот процесс широкого круга коммерческих банков. Содержание Стандарта включает его цели и задачи, требования к банкам, перечень сторон, заинтересованных в его внедрении. Составлена Матрица требований по составляющим процесса инновационного кредитования.
На наш взгляд, назрела необходимость создания Стандарта процесса кредитования инвестиционных проектов, во-первых, как инструмента управления кредитным и операционным рисками, во-вторых, как документа, реализующего процессный подход к организации данного продуктового направления.
Целью данного Стандарта является содействие развитию инвестиционного банковского кредитования путём решения таких задач, как:
— выработка единых требований и подходов к организации процесса кредитования инвестиционных проектов в кредитной организации;
— снижение рисков банковской деятельности в данном продуктовом сегменте;
— вовлечение в сферу инвестиционного кредитования инвесторов, банков, представителей бизнес-сообщества и др.
Стандарт устанавливает требования к организации таких процедур, как рассмотрение кредитных заявок и выдача кредитов, сопровождение ссудной задолженности, мониторинг хода проекта. Заинтересованными сторонами в использовании стандарта, с точки зрения ожидаемого результата, являются:
- коммерческие банки (повышение их конкурентоспособности, эффективности управления кредитным и операционным рисками в ходе кредитования, повышение качества функционирования системы внутреннего контроля, снижение издержек, повышение конечной рентабельности кредитных операций);
- заемщики (стандартизированные требования к проектам, к оценке кредитоспособности, мониторингу хода проекта, а также регламентация механизма предоставления, сопровождения и погашения кредитов);
- собственники ресурсов (минимизация инвестиционных рисков путём внедрения ясных процедур финансирования проектов, направленных на конкретный значимый результат).
Цели, задачи Стандарта, а также требования, устанавливаемые им к организации процедуры рассмотрения заявок на кредитование инвестиционных проектов, отражаются в составленной нами Матрице требований по составляющим процесса инвестиционного кредитования (табл. 3).
Таблица 3
Матрица требований по составляющим процесса кредитования инвестиционных проектов
№ п/п Составляющие требований Стандарта Содержание требований Стандарта
1 Цель кредитования 1) Финансирование инвестиционных проектов на цели развития и организации бизнеса, в том числе: - затраты, связанные с капитальным строительством, в том числе строительно-монтажные работы, проектные, конструкторские и другие работы; - приобретение объектов недвижимости, земельных участков; - приобретение торгового и технологического оборудования; - приобретение транспортных средств, спецтехники, сельхозтехники и самоходных машин; - приобретение иного имущества, относящегося к внеоборотным активам, и иные затраты, направленные на расширенное воспроизводство ресурсов; 2) кредитование операций лизинга оборудования, недвижимости, транспортных средств и специализированной техники
2 Источники ресурсов, направляемых на инвестиционное кредитование 1) Собственные средства; 2) привлечённые средства, в том числе целевые ресурсы, предоставляемые в рамках государственной поддержки и развития отдельных направлений предпринимательской деятельности (малый и средний бизнес, программы жилищного строительства и др.); 3) привлечённые ресурсы иностранных банков
3 Срок кредитования Не менее 1 года: зависит от сроков реализации и окупаемости проекта в целом, а также степени участия банка на всех стадиях проекта
4 Обеспечение по кредиту 1) Залог имущества (с приложением положительного заключения о залоговой стоимости от специализированного подразделения); 2) поручительства третьих лиц (с приложением положительного заключения оценки финансового состояния от кредитующего подразделения)
5 Процентная ставка по кредиту Распределяется на: 1) процентный доход (процентную ставку); 2) вознаграждение за сопровождение и обслуживание кредита. Уплата процентов, как правило, ежемесячно
6 Условия погашения кредита Сроки погашения кредита устанавливаются на основании графика в соответствии с формируемыми в процессе реализации проекта источниками
7 Требования к информации о заемщике История образования, основные учредители, количество сотрудников, основные виды деятельности, профильная продукция, опыт работы в данной отрасли, данные о контрагентах и конкурентах, важность для региона, кредитная история
8 Требования к заемщику 1) Клиенты, имеющие перспективный бизнес, успешный опыт работы в области, в которой планируется осуществление инвестиционных затрат, положительную кредитную историю в банке, формирующие ресурсную базу, обеспечивающие высокую доходность от комплексного обслуживания; 2) цель - обновление основных средств действующих рентабельных и востребованных производств (кредитование затрат на расширение действующих и создание новых производств ограничивается уровнем рентабельности проектов, имеющих реальную значимость); 3) предоставление полного пакета документов, включая бизнес-план с расчётом плана денежных потоков; 4) участие заемщика в проекте собственными средствами в размере не менее 20 %; 5) план доходов и расходов на период кредитования и наличие чистой прибыли по окончании сроков кредитования; 6) наличие ликвидного залогового обеспечения (недвижимость, внеоборотные активы)
Окончание табл. 3
№ п/п Составляющие требований Стандарта Содержание требований Стандарта
9 Требования к содержанию бизнес-плана - описание деятельности предприятия, на котором будет осуществляться реализация проекта; - описание отрасли, положения заемщика в отрасли; - сводный сметный расчёт; - описание источников финансирования проекта; - организационный план-график, календарный план; - описание продукции (услуги); - план маркетинга и сбыта продукции; - описание рынка; - информация о конкурентах; - производственный план; - финансовый план; - окупаемость проекта; - экологическая информация
10 Требования к составу договорной и иной документации - исходно-разрешительная документация; - договоры подряда, поставки оборудования; - договоры на сбыт, протоколы о намерениях и т. п.; - прогнозный денежный поток; - документы, подтверждающие возможность господдержки и участия в проекте и др.
11 Организация оценки эффективности проекта Анализ кредитующим подразделением: - инвестиционных возможностей заемщика, эффективности проекта, реальности источников погашения, рисков проекта; - показателей бизнес-плана
12 Распределение функциональных обязанностей 1) Наличие выделенных кредитных специалистов или специального инвестиционного подразделения; 2) наличие во внутренних нормативных документах банка разграничения функций экспертизы проекта, принятия решения, мониторинга, контроля уровня риска, оценки залоговой стоимости обеспечения, работы с проблемной задолженностью
13 Организация юридического сопровождения Правовая экспертиза документов юридической службой
14 Обеспечение экономической безопасности Анализ заемщиков службой безопасности
15 Организация оценки рисков Проведение оценки рисков на основе системы риск-менеджмента банка
16 Требования к содержанию заключения о возможности инвестиционного кредитования При наличии положительных заключений юридической службы, службы экономической безопасности, залогового подразделения: сумма кредита, цель, срок, режим предоставления, процентная ставка, отсрочка платежей по основному долгу, периодичность выплаты процентов, обеспечение, источники кредитных ресурсов
17 Требования к организации и осуществлению контроля хода реализации проекта Осуществление кредитного мониторинга: 1) на стадии выдачи кредита - контроль за целевым использованием средств; 2) в ходе осуществления проекта: - на инвестиционной фазе - контроль соответствия производимых затрат и сроков их осуществления; - на эксплуатационной фазе - контроль исполнения плановых экономических показателей (мониторинг окупаемости проекта); - посещение места реализации проекта с целью визуализации хода проекта. Использование данных о ходе реализации проекта для оценки категории качества ссуды и подготовки профессиональных суждений
Поскольку каждый кредитуемый банком инвестиционный проект по-своему уникален, описанную Матрицу требований нельзя наложить подобно трафарету на все звенья бизнес-процесса кредитования в каждом конкретном случае. Стандарт лишь устанавливает базовые типовые требования к данному процессу, рекомендуемые банкам к соблюдению в целях его упорядочения, охвата всех необходимых элементов, снижения кредитных и прочих рисков сделки.
Заключение
Исходя из вышеизложенного, можно сделать выводы: в целях снижения рисков долгосрочного кредитования банками инвестиционных проектов необходимо соблюдать комплекс условий, касающихся требований к обеспечению по кредиту, формам его погашения, заемщику, содержанию бизнес-плана, составу договорной документации, организации оценки эффективности проекта, распределению функциональных обязанностей, юридическому сопровождению и др.
Стандартизация инвестиционного кредитования банками компаний реального сектора экономики - не только возможность для кредитных организаций перейти на современный процессный подход к управлению деятельностью, но и повысить качество своих продуктов за счёт улучшения управления.
Таким образом, внедрение в банковскую практику Стандарта долгосрочного кредитования инвестиционных проектов позволит усовершенствовать бизнес-процесс рассмотрения и выдачи кредита в целях минимизации рисков инвестиционного кредитования.
СПИСОК ЛИТЕРА ТУРЫ
1. Тютин А. С. Проблемы оценки эффективности инвестиционных проектов коммерческими банками // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. 2010. № 3 (65). С. 117-122.
2. Статистика. Банковский сектор. Банк России. URL: http://www.cbr.ru/statistics/ UDStat.aspx?TblID=302-01 (дата обращения: 01.08.2018).
3. Тренды развития банковской сферы по итогам первого полугодия 2018 года. URL: https://sntat.ru/ ekonomika/trendy-razvitiya-bankovskoy-sfery-po-itogam-pervogo-polugodiya-2018^о/ (дата обращения: 01.08.2018).
4. Смирнов А. Л. Типичные ошибки бизнес-плана инвестиционного проекта // Банковское кредитование. 2012. № 1. С. 5-10.
5. Швец А. Ю., Литун В. В., Кораблев А. В. Процессное управление в банковской отрасли // Экономика и управление. 2017. № 2 (136). С. 96-100.
Статья поступила в редакцию 24.01.2019
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АВТОРЕ
Ушанов Александр Евгеньевич - Россия, 129164, Москва, Финансовый университет при Правительстве РФ; канд. экон. наук; доцент департамента финансовых рынков и банков; [email protected].
STANDARDIZATION AS A FACTOR OF REDUCING CREDIT RISKS OF INVESTMENT PROJECTS
A. E. Ushanov
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation
Abstract. Investment bank lending to enterprises of the real sector of the economy is an important source of long-term financial resources, a necessary condition for the progressive, innovative development of the economy. The increase of credit debt by14.3% for a period of 1-3 years and by 21.2% for a period of more than 3 years in the last time is the evidence of emerging positive course in the volume of financing of investment projects of companies. There have been given data on weighted average interest rates of banks on lending and deposit operations in January and May in 2018. Despite the positive dynamics of the volume of long-term lending to the real sector of the economy by Russian commercial banks, there are still factors constraining this process: specific risks inherent in this product line, as well as management errors in the evaluation of investment projects. The risks include the factors related to the prospects of development of the borrower's business, the future state of the industry. Management errors include insufficient consideration of the impact of macroeconomic factors (inflation, etc.), incorrect calculations of the initiators' participation in the project, etc. It has been stated that risks and errors can be minimized by using a process approach to management, in which each structural unit of the credit institution ensures
implementation of specific business processes, in which it participates. It has been inferred that one of the effective ways to improve the business process of lending to investment projects in order to reduce transaction risks is its standardization. There have been listed several quality standards of banking processes approved by the Association of Russian Banks. It has been proposed to introduce the Standard of the process of lending investment projects into the practice of banks. There has been worked out the matrix of requirements for the components of the process reflecting the content of the current practice of leading credit institutions working in the field of investment lending.
Key words: lending of investment projects, credit risks, process approach, business process of the Bank, banking standards.
For citation: Ushanov A. E. Standardization as a factor of reducing credit risks of investment projects. Vestnik of Astrakhan State Technical University. Series: Economics. 2019;1:145-152. (In Russ.) DOI: 10.24143/2073-5537-2019-1-145-152.
REFERENSES
1. Tiutin A. S. Problemy otsenki effektivnosti investitsionnykh proektov kommercheskimi bankami [Problems of assessment of investment project efficiency by commercial banks]. Vestnik Samarskogo gosudarstven-nogo ekonomicheskogo universiteta, 2010, no. 3 (65), pp. 117-122.
2. Statistika. Bankovskii sektor. Bank Rossii [Statistics. Banking sector. The Central Bank of Russia]. Available at: http://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-01 (accessed: 01.08.2018).
3. Trendy razvitiia bankovskoi sfery po itogam pervogo polugodiia 2018 goda [Tendencies of banking development, according to the results of the first six months of the year]. Available at: https://sntat.ru/ekonomika/trendy-razvitiya-bankovskoy-sfery-po-itogam-pervogo-polugodiya-2018-go/ (accessed: 01.08.2018).
4. Smirnov A. L. Tipichnye oshibki biznes-plana investitsionnogo proekta [Typical errors of a businessplan of the investment project]. Bankovskoe kreditovanie, 2012, no. 1, pp. 5-10.
5. Shvets A. Iu., Litun V. V., Korablev A. V. Protsessnoe upravlenie v bankovskoi otrasli [Process management in banking sector]. Ekonomika i upravlenie, 2017, no. 2 (136), pp. 96-100.
The article submitted to the editors 24.01.2019
INFORMATION ABOUT THE AUTHOR
Ushanov Aleksandr Evgenievich - Russia, 129164, Moscow; Financial University under the Government of the Russian Federation; Candidate of Economics; Assistant Professor of the Department of Financial Markets and Banks; ü[email protected]
