Сравнительный анализ способов обновления основных фондов предприятий Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1

Показатель качества входного контроля, Р

♦ Рб = 0,1 «Р, = 0,2 дРб = 0,3 хРб = 0,4 жРб = 0,5

бр. ’ бр. ’ бр. ’ бр. ’ бр. ’

Рис. 3. Зависимость срока окупаемости от качества входного контроля

на каждую вновь вводимую машину дополнительно образуется до десяти рабочих мест по зерноуборочным комбайнам и от четырех до шести — по тракторам.

В этой связи следует показать и социальный эффект, который получается за счет введения в работу дополнительного количества изделий (машин):

Ч = N АГ H ,

і пост ч’

где Ч1 — дополнительная численность исполнителей, чел.; Ич — число дополнительных рабочих мест на одно изделие.

Результаты эффективности входного контроля качества машин, полученные в результате выполненных исследований на примере агроснабов и хозяйств Московской, Кировской, Тамбовской и других областей, представлены на рис. 1, 2, 3.

По горизонтальной оси принято, что уровень бракованной продукции достигает 50 %. Моделирование процесса входного контроля качества в диапазоне поступления бракованной продукции от 10

до 15 % показывает высокую эффективность внедрения этого процесса.

Выявление и своевременное устранение брака позволяет обеспечить прирост готовности реализуемых машин до 40 %, получить высокую эффективность затрат на организацию входного контроля качества (до 50 р. на 1 р. затрат), а следовательно, минимальный (до одного года) срок их окупаемости.

УДК 631.15:631.12

В.И. Тарасов, канд. экон. наук, профессор Н.Ф. Дивин, аспирант

ФГОУ ВПО «Российский государственный аграрный заочный университет»

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ СПОСОБОВ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

В кризисном состоянии экономики России необходим поиск нетрадиционных способов обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов предприятий. В связи с этим предприятия признали, что для них более важным является прежде всего право пользования производственным оборудованием, зданиями, транспортными средствами, а не право собственности.

Существуют различные способы пополнения или замещения основных фондов: покупка, аренда, кредит, лизинг и др. Однако потребителю не важен способ приобретения техники или оборудования, для него имеет значение ее конечная стоимость. В настоящее время далеко не каждое предприятие может позволить себе использовать единовременные крупные затраты для приобретения техники, в этом случае потребитель скло-

18

няется к способам пополнения основных фондов без отвлечения средств от производства: аренда, кредит, лизинг.

Аренда представляет собой форму организации производства, основанной на передаче в срочное и возмездное пользование основных фондов и оборотных средств на началах добровольности и равноправия сторон в целях выпуска продукции (работ, услуг) и получения дохода.

Основными достоинствами арендных отношений являются:

• фиксированная арендная плата, позволяющая развиваться арендатору и получать более высокий доход;

• полная самостоятельность арендатора в организации производства, оплате труда, трудовом распорядке;

• возможность улучшения и приращения основных средств с последующим возмещением затрат.

Арендатор, используя арендованное имущество, экономит собственные средства и получает доход от этого и от собственной деятельности, осуществляемой на основе эксплуатации арендованного имущества.

Однако по истечении договора аренды арендатор передает арендованное имущество собственнику — арендодателю. С позиции экономических затрат арендные отношения могут быть выгодны при условии заключения договора на короткий срок, от нескольких часов до нескольких месяцев. В остальном же данного рода отношения являются затратными и невыгодными.

Лизинг обладает следующими преимуществами по сравнению с другими способами инвестирования:

• лизинг позволяет предприятию при минимальных единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в достаточных количествах. При этом нет необходимости при приобретении дорогостоящего имущества аккумулировать собственные средства, которые, как правило, вложены в запасы, готовую продукцию, участвуют в расчетах с дебиторами, т. е. являются источником финансирования текущей деятельности предприятия;

• лизинговые платежи относятся на себестоимость, что позволяет экономить значительные суммы при уплате в бюджет налога на прибыль;

• возможность применения в отношении объекта лизинга механизма ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х позволяет предприятию максимально быстро восстановить через себестоимость инвестиционные затраты. Как правило, по истечении действия договора лизинга имущество отражается на балансе лизингополучателя по минимальной либо нулевой остаточной стоимости. В дальнейшем предприятие может существенно снизить себестоимость производимой продукции по статье «Амортизация основных фондов». Также можно реализовать имущество, которое являлось объектом лизинга, по рыночной цене, которая будет намного выше его остаточной стоимости, получив тем самым дополнительную прибыль;

• лизинговая компания может построить более гибкий график платежей в сравнении с требованиями банков по кредитным договорам.

При этом существует возможность изменения графика платежей на протяжении действия договора лизинга с учетом, например, сезонных колебаний в реализации продукции лизингополучателя (особенно это важно для сельскохозяйственных предприятий), либо влияния иных факторов, связанных с текущей деятельностью;

• при заключении договора лизинга значительно снижаются по сравнению с кредитованием требования к гарантийному обеспечению сделки (предоставлению залогов и т. д.). Это связано с тем, что до окончания действия договора предмет лизинга является собственностью лизинговой компании и частично обеспечивает обязательства предприятия перед лизинговой компанией;

• смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов;

• в рамках лизинговой сделки открываются дополнительные возможности по привлечению средне- и долгосрочного финансирования на приемлемых для предприятий условиях. Источником такого финансирования могут быть также целевые кредиты банков, привлекаемые под гарантии иностранных экспортно-кредитных агентств;

• привлеченный заемный капитал не отражается на балансе предприятия и при этом сохраняется оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;

• более длинный период действия лизингового договора (1-7 лет) по сравнению с коммерческим кредитованием на приобретение оборудования.

Для сравнения эффективности использования кредита и лизинга рассмотрим два условных предприятия с одинаковой выручкой и структурой затрат, первое из которых берет кредит и закупает основные фонды, второе получает имущество в лизинг.

Предположим, что стоимость оборудования составляет 1 000 000 долл., в том числе НДС

Расходы предприятий при проведении сделки, долл.

Вид платежа Способ проведения сделки

кредит лизинг

Лизинговые платежи с НДС Возврат кредита Начисления процентов по кредиту Налог на имущество Налог на прибыль Оплата НДС в бюджет Общая сумма платежей 1 000 000 161 488 40 547 132 880 66 983 1 401 898 1 291 656 22 048 18 374 1 332 078

Налог на имущество 3%

Налог на прибыль 9%

Уплата НДС в бюджет 5%

Проценты по кредиту 12%

Остаток

средств

0%

Налог на прибыль

Остаток

средств

Возврат кредита 71%

а

Структура финансовых потоков:

а — заемщика при кредите; б — лизингополучателя при лизинге

платежи с НДС 90%

б

166 667 долл. Общая сумма платежей двух предприятий практически одинаковая при различных схемах покупки имущества. Срок лизинга и кредита одинаковый и равен 41 месяцу. Ставка по кредиту в обоих случаях равна 12 % годовых в валюте. Сумма кредита равна стоимости предмета лизинга.

При кредитной схеме приобретения имущества первое предприятие несет расходы по выплате кредита, процентов по нему, налога на имущество, налога на прибыль и НДС в бюджет. При использовании лизинга второе предприятие выплачивает лизинговые платежи лизингодателю, налог на прибыль и НДС в бюджет.

Лизинговые платежи включают в себя следующие составляющие: стоимость имущества, проценты по удорожанию, налог на имущество, страховые выплаты, НДС, вознаграждение лизинговой компании. Расходы предприятий при проведении сделки приведены в таблице.

Как видно из таблицы, при кредите общая сумма платежей составляет 1 401 898 долл., в то время как при лизинге 1 332 078 долл., используя лизинг, предприятие экономит денежные средства в размере 69 820 долл. Вышеприведенные расчеты нагляд-

но представлены в виде структуры финансовых потоков (см. рисунок).

Как видно из вышеприведенных расчетов, лизинг является более выгодной формой приобретения имущества, чем банковский кредит, и позволяет сэкономить в данном случае около 7 % от стоимости предмета лизинга.

В последние годы лизинг становится все более популярным в России. По данным журнала «Лизинг ревю», с 2002 по 2007 г. объемы лизинга автотранспортных средств увеличились почти в 20 раз; в 2008 г. прирост инвестиций в лизинг превысил 3,35 млрд долл. Таким образом, тысячи предприятий ответили на этот вопрос, выбрав лизинг.

Из-за мирового финансового кризиса российские банки не могут получать дешевых займов за границей в размере до 3 %, как раньше, в год и вынуждены повышать собственные ставки по кредитам. В условиях кризиса ликвидности банки вынуждены повышать ставки в связи с оттоком капитала из РФ, который, по различным оценкам, составляет от 5 млрд до 7 млрд долл. Но лизинговые компании за счет различных инструментов имеют возможность не повышать значительно ставки, а в ряде случаев даже их снижать.

УДК 330.31:330.14

Л.В. Тришкина, канд. с.-х. наук, доцент

ФГОУ ВПО «Московский государственный агроинженерный университет имени В.П. Горячкина»

к вопросу воспроизводства средств производства в апк

Развитие АПК является важным фактором экономической и социальной стабильности общества. В последние годы наметилась тенденция роста производства продукции сельского хозяйства в целом и важнейших видов сельскохозяйственной продукции. В 2008 г. валовой продукции сельско-

20

го хозяйства произведено на сумму 2602,7 млрд р. Доля продукции растениеводства, произведенная хозяйствами всех категорий, в 2008 г. увеличилась по сравнению с 1990 г. на 19,9 %, а доля продукции животноводства еще не достигла уровня 1990 г. (63,4 %) и составляет 44,5 %. Средний годовой на-