CC BY
18Сравнительная характеристика АО «Газпромбанк» и Банка развития Сингапура
Беликова Алина Дмитриевна,
студент группы СБД18-2м,
Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации
Заяц Ирина Юрьевна,
студент группы СБД18-2м,
Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации
Соколинская Наталия Эвальдовна,
канд. экон. наук, проф.,
Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации
Аннотация: В связи с переходом российских банков на отчетность по МСФО важной является сравнительная характеристика отчетности российских и зарубежных банков с целью выявления разночтения. Также представляется интересным сравнение банковской деятельности и ее результатов по основным ключевым показателям.
Ключевые слова: активы, ресурсы, капитал, риски, рейтинги, ключевые показатели.
АО «ГАЗПРОМБАНК» занимает третье место среди системно-значимых кредитных организаций по объему активов (7,4%), объему выданных кредитов юридическим лицам (9,2%) и по объему средств юридических лиц (11,9%).
Структура акционеров выглядит следующим образом:
46,02% - Группа Газпром 41,58% - НПФ «Газфонд» 8,53% - ВЭБ
3,86% - Казначейские акции 0,01% - Физические лица Клиентская база включает в себя 45 000 компаний и 4 000 000 физических лиц.
Головной офис располагается в Москве. Что касается кредитных рейтингов, то они следующие:
Рейтинговое агентство Рейтинг Прогноз
S&P Global Ratings BB+ Стабильный
Fitch Ratings BBB- Стабильный
Moody's Ba1 Стабильный
ЭКСПЕРТ РА ruAA+ Стабильный
АКРА AA(RU) Позитивный
Ключевые показатели деятельности банка Самым важным анализом является анализ отчетности банков по МСФО по основным ключевым показателям: капиталу, активам, результатам деятельности банка.
В нашем анализе мы рассмотрим отчетность АО ГАЗПРОМБАНКА по МСФО и РСБУ и выделим, по каким параметрам наблюдается различие.
Начнем с анализа капитала банка, поскольку этот показатель является одним из наиболее важных с точки зрения покрытия рисков банковской деятельности.
МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО
2016 2016 2017 2017 2018 2018
Капитал 494 520 634202 139 682 576 809 697 038 120 229 616 748 696 234 79 486
А за период 16,64% 9,91% 6,92% -0,12%
Расчет по РСБУ показывает больший размер капитала, чем по МСФО. Данное отличие можно наблю- Н дать по причине различия методик расчета тех или иных показателей. Общая динамика показывает, что И размер капитала возрастает на протяжении 3 лет. Особенный рост произошел в 2017 году. Б
А Н
№т 2018 [ФриБ]
Структура капитала Выглядит следующим образом
РСБУ 2017 2018 А за период Структура капитала МСФО 2017 2018 А за период Структура капитала
2017 2018 2017 2018
Базовый капитал 483 706 508 076 5% 69,39 72,97 Уставный капитал 206 834 206 834 0% 35,86 33,54
Уставный капитал и эмиссион-
ный доход, в том числе, сформированный 364 280 364 280 0% 52,26 52,32 Добавочный капитал 166 037 166 037 0% 28,79 26,92
Собственные ак-
обыкновенными акциями 198 578 198 578 0% 28,49 28,52 ции, выкупленные у акционеров -9 756 -9 756 0% 1,69 1,58
привилегированными акциями 165 702 165 702 0% 23,77 23,80 Выпущенные бессрочные обязательства 67 057 124 469 86% 11,63 20,18
Фонд пересчета
нераспределенная прибыль 115 626 142 482 23% 16,59 20,46 иностранной валюты 8 570 11 885 39% 1,49 1,93
резервный фонд 6 898 8 493 23% 0,99 1,22 Фонд переоценки 572 -100% 0,10 0,00
Добавочный капитал 19 165 58 092 203% 2,75 8,34 Нераспределенная прибыль 144 230 127 143 -12% 25,00 20,62
Капитал, причита-
Добавочный капитал и эмиссионный доход, в том числе: 9 458 45 000 376% 1,36 6,46 ющийся акционерам Банка 583 544 626 612 7% 101,17 101,60
Доля неконтроли-
классифицируемые как капитал 0,00 0,00 рующих акционеров -6 735 -6 735 0% 1,17 1,09
классифицируемые как обязательства 9 458 45 000 376% 1,36 6,46 Капитал, всего 576 809 616 748 7%
Инструменты добавочного капи-
тала, подлежащее поэтапному
исключению из расчета капитала 16 364 13 092 -20% 2,35 1,88
Основной капитал 502 871 566 168 13% 72,14 81,32
Дополнительный капитал 194 168 130 066 -33% 27,86 18,68
Инструменты дополнительного
капитала и эмиссионного дохо-
да 190 087 129 241 -32% 27,27 18,56
Инструменты дополнительного
капитала, подлежащее поэтап-
ному исключению из расчета капитала 8 182 3 474 -58% 1,17 0,50
Собственные средства (капитал), итого 697 038 696 234 0%
В августе 2018 года Банк разместил субординированные бессрочные облигации на сумму 20 млрд рублей. За счет этого, наблюдался рост добавочного капитала в 2018 году на 203%. Эмиссия субординированных облигаций была произведена для пополнения капитала 2-ого уровня. АО ГАЗПРОМБАНК решил не увеличивать капитал 1-ого уровня за счет выпуска дополнительных акций. Динамика показывает, что капитал 1-ого уровня значительно не возрос.
Сам рост объясняется увеличением нераспределенной прибыли (по РСБУ) на 23%. Сам по себе факт выпуска субординированных облигаций не смертелен, но говорит о том, что у банка возникли проблемы с достаточностью капитала. В российском банковском секторе есть проблема недостаточности капитала, именно поэтому ГПБ решил данную проблему выпуском субординированных
облигаций. Если рассматривать показатели данных по МСФО, то на протяжении 2 лет ГПБ производит обратный выкуп собственных акций у акционеров. Рост выпущенных бессрочных обязательств связан с выпуском субординированных облигаций. По МСФО рост составил 86%.
И по РСБУ, и по МСФО основную долю в структуре капитала занимает уставный капитал, на втором месте нераспределенная прибыль.
Базовый капитал составляет 70% всего капитала, что характеризует его финансовую устойчивость банка. Капитал первого уровня (базовый + добавочный) составляет свыше 80%. Стоит отметить, что за 2018 увеличилась доля добавочного капитала до 8,34%. Это может быть связано с дополнительным выпуском эмиссии привилегированных акций.
РСБУ МСФО РСБУ МСФО
РСБУ- РСБУ-
РСБУ 2017 2017 МСФО 2018 2018 МСФО МСФО
Уставный капитал и эмиссионный доход, в
том числе, сформированный 364 280 206 834 157 446 364 280 206 834 157 446 Уставный капитал
Доля, % 52,26% 35,86% 52,32% 33,54% Доля, %
Добавочный капитал 19 165 166 037 -146 872 58 092 166 037 -107 945 Добавочный капитал
Доля, % 2,75% 28,79% 8,34% 26,92% Доля, %
нераспределенная прибыль 115 626 144 230 -28 604 142 482 127143 15 339 Нераспределенная прибыль
Доля, % 16,59% 25,00% 20,46% 20,62% Доля, %
Собственные средства (капитал), итого 697 038 576 809 120 229 696 234 616 748 79 486 Капитал,всего
В связи с внедрением нового стандарта МСФО9 произошли изменения в показателях капитала ГПБ, а именно упал размер совокупного капитала практически на 80 млн. рублей. Состав статьи уставный капитал отличается в РСБУ и МСФО. В МСФО учитывается только уставный капитал, а в РСБУ уставный капитал и эмиссионный доход, по-
этому есть различия в размере уставного капитала.
Анализ активов банка показал, что общий размер активов на протяжении рассматриваемого периода возрастает. Значительными темпами свыше 10% ежегодно. По МСФО размер активов выше, чем РСБУ.
МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО
2016 2016 2017 2017 2018 2018
Активы 4 879 245 4 748 227 -131 018 5 534 052 5 268 264 -265 788 6 532 091 6 151 589 -380 502
А за период 13,42% 10,95% 18,03% 16,77%
Анализ кредитного портфеля показал, что также наблюдается постепенное его наращивание. Кредитный портфель в МСФО отражен за вычетом резерва на возможные потери по обесцененным кредитам. Именно поэтому размер кредитного
портфеля по РСБУ выше, чем по МСФО. Сопоставимая разница между РСБУ и МСФО свидетельствует, что качество кредитного портфеля не меняется/ не ухудшилось.
МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО
2016 2016 2017 2017 2018 2018
Ссуды (кредиты клиентам) 3 247 624 3 691 479 443 855 3 580 495 3 974 946 394 451 4 035 079 4 435 557 400 478
А за период 10,25% 7,68% 12,70% 11,59%
Что касается депозитного портфеля, то в РСБУ отражена его номинальная величина, в МСФО — реальная стоимость депозитного портфеля с учетом выплаты процентов и дисконтирования денежных потоков. Евробонды в РСБУ отражены как депозиты, привлеченные от юридических лиц.
Именно поэтому наблюдается положительная разница между РСБУ и МСФО. ГПБ регулярно выпускают еврооблигации и субординированные еврооблигации. Рост депозитов по РСБУ составил практически19% в 2018 году.
МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО
2016 2016 2017 2017 2018 2018
Депозиты 3 330 819 3 753 699 422 880 3 915 436 4 216 453 301 017 4 813 464 5 007 808 194 344
А за период 17,55% 12,33% 22,94% 18,77%
Размер чистой прибыли по РСБУ значительно что согласно отчетности по обоим стандартам, уменьшился, в свою очередь, чистая прибыль по банк показывает прибыль в рассматриваемые пе-МСФО постепенно увеличивается. Стоит отметить, риоды и серьезных расхождений не наблюдается.
МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО МСФО РСБУ РСБУ-МСФО
2016 2016 2017 2017 2018 2018
Чистая прибыль 29 007 46 661 17 654 33 822 31 906 -1 916 39 539 20 200 -19 339
А за период 16,60% 31,62% 16,90% -36,69%
Анализ нормативов достаточности капитала показывает, что различий в значениях между показателями по РСБУ и МСФО не наблюдается, и значения показателей лежат в рамках допустимых значений. Что касается изменений, то за год более, чем на 1% упал только норматив достаточности собственного капитала.
Нормативы достаточности капитала
По РСБУ и МСФО не отличаются, но произошли изменения в значениях нормативов. Норматив достаточности базового капитала снизился на 0,6%, как и общий норматив достаточности капитала, который снизился на 1,3%. Норматив достаточности основного капитала незначительно на 0,1% увеличился за счет эмиссии субординированных облигаций.
РСБУ МСФО Допустимые значения
Нормативы Банка России 2017 2018 20182017 2017 2018 2018-2017
Достаточность капитала Н1.1 8,70% 8,10% -0,60% Показатель достаточности базового капитала (Н1.1) 8,70% 8,10% -0,60% Мин 4,45%
Достаточность капитала Н1.2 9,00% 9,10% 0,10% Показатель достаточности основного капитала (Н1.2) 9,00% 9,10% 0,10% Мин 6,0 %
Достаточность капитала Н1.0 12,50% 11,20% -1,30% Общий показатель достаточности капитала (Н1.0) 12,50% 11,20% -1,30% Мин 8,0%
Нормативы ликвидности
Как видно из отчетности по РСБУ, нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются. И если сравнивать показатели 2017 и 2018 гг., то видно, что произошло увеличение значений нормативов мгновенной и текущей ликвидности. Значение норматива долгосрочной ликвидности, наоборот, снизился на 5%.
Значения нормативов мгновенной и текущей ликвидности демонстрируют слишком высокие значения (как в 2017, так и в 2018 гг.). Нормативы мгновенной ликвидности и текущей ликвидности превышают допустимое значение в несколько раз, что свидетельствует об излишках высоколиквидных активов. Можно сделать следующие выводы: превышение нормативов ликвидности свидетельствует о неэффективной деятельности банка; потери части потенциального дохода, так как высоколиквидные активы, в большинстве случаев, имеют более низкий уровень доходности. Банк имеет необоснованно много кассовой наличности.
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости
Стоит обратить внимание на финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости. Их анализ показал, что наблюдаются различия в значениях, полученных по МСФО и по РСБУ.
МСФО МСФО-РСБУ МСФО МСФО-РСБУ РСБУ
2017 2017 2018 2018 2017 2018
Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Всего Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Всего
Финансовые активы, определенные в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток 18 537 - - 18 537 -153 207 68 462 31 870 2 475 102 807 -16 975 171 744 119 782 Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
млн\/и и илнш ¿ичяшнуниф
Структура активов
Структура активов выглядит следующим образом:
РСБУ МСФО
2017 2018 Изменения за период 2017 2018 Изменения за период
Активы 5 268 264 6 151 589 17% Активы 5 534 052 6 532 091 18%
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 32 291 43 321 34% Основные средства 129 215 125 622 -3%
Доля в активах, % 2,33% 1,92%
Доля, % 49,77% 50,42%
Нематериальные активы 61 748 64 664 5%
Доля в активах, % 1,12% 0,99%
Доля, % 23,79% 25,96%
Материальные запасы 68 636 58 852 -14%
Доля в активах, % 0,61% 0,70% Доля в активах, % 1,24% 0,90%
Доля, % 26,44% 23,62%
Итого (ОС, НМА, МЗ) 259 599 249 138
Прочие активы 32 282 46 494 44% Прочие активы 45 178 46 645 3%
Доля, % 0,61% 0,76% Доля, % 0,82% 0,71%
Депозиты 4 469 909 5 307 918 19% Депозиты 4 239 129 5 240 640 24%
Доля, % 84,85% 86,29% Доля, % 76,60% 80,23%
Средства финансовых организаций 253 457 300 110 18% Средства финансовых организаций 303 228 401 076 32%
Доля, % 4,81% 4,88% Доля, % 5,48% 6,14%
Доля, % 80,03% 81,41% Доля, % 71,12% 74,09%
Прочие средства 32 282 46 494 44% Прочие средства 143 474 146 547 2%
Доля, % 0,61% 0,76% Доля, % 2,59% 2,24%
В данной таблице приведены статьи активов, совпадающие и в отчетности по РСБУ, и в отчетности по МСФО. Можно заметить, что как по РСБУ, так и по МСФО, основную долю в активах занимают депозиты и средства финансовых организаций, что является типичной ситуацией для коммерческого банка. Стоит отметить, что в МСФО отсутствует строка, отвечающая за средства кредитных организаций в ЦБ РФ, а также финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости. При этом, в МСФО отдельно выделяется гудвил.
Активы банка за 2018 год выросли в результате активизации корпоративного и розничного кредитования. По МСФО размер активов выше, чем
РСБУ. Это может объяснять методикой оценки активов. В МСФО существует разделение показателей на несколько категорий (основные средства, нематериальные активы, материальные запасы) соответственно. В РСБУ же, данная строка представлена единым показателем. Общее значение в МСФО выше, хотя темпы роста основных средств и материальных запасов были отрицательными. Наивысший рост наблюдается у нематериальных активов (5%), при этом снижается значение материальных запасов достаточно сильно (14%). В общей же структуре данного показателя наивысшее значение достигается у основных средств (примерно 50% от общего значения).
Курсовые разницы
2017 2018 2017 2018
МСФО МСФО Изменения за период МСФО-РСБУ РСБУ РСБУ Изменения за период МСФО-РСБУ
Курсовые разницы по зарубежным операциям 1 286 3 315 157,78% - 1 639 2 925 6 590 125,3% -3 275
Курсовые разницы по выпущенным бессрочным обязательствам 3 057 11 870 288,29% -634 3 691 16 295 341,48% -4 425
Прирост значений курсовых разниц в 2017 и 2018 гг., как при рассмотрении отчетности по МСФО, так и отчетности по РСБУ обусловлен из-
менениями курса валют. Российский рубль показывал волатильность, в связи с чем и курсовые разницы значительно изменились.
Данные по вознаграждениям работников
2017 2018 2017 2018
МСФО МСФО Изменения за период МСФО-РСБУ РСБУ РСБУ Изменения за период МСФО-РСБУ
Вознаграждения работников 33 308 41 497 24,59% 4 870 28 438 35 580 25,11% 5 917-
Что касается вознаграждений работников, то разницы в значениях обусловлены тем, что при суммировании итоговой суммы используются разные статьи. Так, например, в отчетности по МСФО
в данную величину включаются заработная плата и прочие вознаграждения, а в отчетности по РСБУ только заработная плата.
Доходы и расходы
МСФО РСБУ
2017 2018 Изменения за период МСФО- РСБУ 2017 2017 2018 Изменения за период МСФО-РСБУ 2018
Процентные
доходы, рас-
считанные по методу эффективной 26 022 23 058 -11,39% -36 504 62 526 48 198 -22,92% -25 140 Процентные доходы
процентной
ставки
Доля, % 7,43% 6,62% 56,64% 41,83% Доля, %
Прочие процентные до- 15 013 25 124 67,35% 15 013 25 124
ходы
Доля, % 4,29% 7,21% Доля, %
Процентные расходы -233 818 -234 801 0,42% -155 330 -78 488 -70 277 -10,46% -164 524 Процентные расходы
Доля, % 66,74% 67,40% 71,09% 61,00% Доля, %
Чистый процентный до- 131 517 138 681 5,45% 147 478 -15 961 -22 079 38,33% 160 760 Чистые процентные доходы (отрицательная
ход процентная маржа)
Доля, % 37,54% 39,81% 14,46% 19,16% Доля, %
Комиссионные доходы 27 144 31 774 17,06% 2 893 24 251 28 633 18,07% 3 141 Комиссионные доходы
Доля, % 7,75% 9,12% 21,97% 24,85% Доля, %
Комиссионные расходы -11 484 -13 366 16,39% -29 -11 455 -13 520 18,03% 154 Комиссионные расходы
Доля, % 3,28% 3,84% 10,38% 11,73% Доля, %
Чистый комиссионный доход 15 660 18 408 17,55% 14 350 1 310 893 -31,83% 17 515 Чистые комиссионные доходы
Доля, % 4,47% 5,28% 1,19% 0,78% Доля, %
Чистый (расход) доход по кредитам и прочим финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости 1 884 -3 846 -304,14% 2 239 -355 667 -287,89% -4 513 Чистые доходы (расходы) от операций с финансовыми обязательствами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или
убыток
Доля, % 0,54% -1,10% 0,32% 0,58% Доля, %
Доход от ин-
вестиций в
зависимые Доходы от уча-
предприятия, учитываемые 9 599 7 712 -19,66% 6 365 3 234 2 799 -13,45% 4 913 стия в капитале других юридиче-
по методу ских лиц
долевого уча-
стия
Доля, % 2,74% 2,21% 2,93% 2,43% Доля, %
MCФО РСБУ
2Q17 2Q18 Изменения за период MCФО-РСБУ 2Q17 2Q17 2Q18 Изменения за период MCФО-РСБУ 2Q18
Чистый доход (расход) от операций с иностранной валютой, операций с производными финансовыми инструментами с иностранной валютой от переоценки статей в иностранной валюте -11 912 2 Q88 -117,53% -9 Q67 -2 845 -1 Q72 -62,32% 3 16Q Чистые доходы от операций с иностранной валютой
Доля, % 3,40% 0,60% 2,58% 0,93% Доля, %
Чистые прочие операционные доходы 5 2Q2 8 992 72,86% -657 5 859 9 912 69,18% -92Q Чистые прочие операционные доходы
Доля, % 1,48% 2,58% 5,31% 8,60% Доля, %
Прочие непроцентные (расходы) доходы 6 769 -1 378 -120,36% 6 769 -1 378
Чистый доход (расход) за период 35Q 322 348 358 -0,56% 239 923 11Q 399 115 217 4,36% 233 141 Чистый доход (расход) за период
Различия между значениями по МСФО и РСБУ могут быть объяснены различными методиками расчета (например, величина процентных доходов).
Стоит также обратить внимание на структуру доходов и расходов и по МСФО, и по РСБУ. Так, наибольшую долю в обоих случаях занимают процентные расходы.
Несмотря на то, что доли, которые чистый процентный доход занимает в структуре доходов/расходов, разные, прирост в значениях за период сопровождается ростом долей и по МСФО, и по РСБУ.
Рост чистого комиссионного дохода объясняется тем, что доля комиссионных доходов увеличилась значительнее, чем выросли комиссионные расходы.
Доли таких статей, как чистый (расход) доход по кредитам и прочим финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости и доход от инвестиций в зависимые предприятия, достаточно малы (0,5-1%) и по МСФО, и по РСБУ.
Что касается чистого дохода (расхода) от операций иностранной валютой, то доли по МСФО (3%) и РСБУ (2,5%) в 2018 году снизились и стали меньше 1%, что может быть обусловлено изменениями валютных курсов.
DBS Bank
По размеру активов на 2017 год он является крупнейшим в Сингапуре и 75-м в мире.
Был основан 16 июля 1968 года под названием The Development Bank of Singapore (Банк развития Сингапура).
Основным акционером DBS Group Holdings является Temasek Holdings (Private) Limited, напрямую контролирующий 11,08 % акций и ещё 17,9 % через дочернюю компанию Maju Holdings Pte. Ltd.
Основные подразделения:
Потребительский банкинг (Consumer Banking/Wealth Management) — банковские и другие финансовые услуги частным лицам, включая обслуживание текущих и сберегательных счетов, приём депозитов, выдача кредитов, кредитные карты, а также управление активами и страхование; выручка в 2017 году составила 4,67 млрд, активы — 110,7 млрд.
Институциональный банкинг (Institutional Banking) — финансовые услуги институциональным клиентам, включая другие банки и финансовые институты, государственным компаниям, корпорациям, малому и среднему бизнесу; выручка в 2017 году составила 5,28 млрд, активы — 246,9 млрд.
Казначейские услуги (Treasury Markets) — казначейские услуги разным категориям клиентов; выручка в 2017 году составила 856 млн, активы — 103,2 млрд.
Прочее — деятельность брокерской конторы DBS Vickers Securities и дочерней компании The Islamic Bank of Asia, а также другая деятельность; выручка в 2017 году составила 1,47 млрд, активы — 51,8 млрд.
Основными регионами деятельности DBS Group Holdings являются Сингапур и Гонконг, на них приходится 66 % и 18 % выручки соответственно (активы распределяются примерно также, 66 % и 15 %).
С
6
ос с
о
DBS Bank имеет ряд дочерних компаний, с 100% участие в их капитале. Перечень компаний ниже:
Дочерние компании Страна регистрации Доля, %
DBS Bank (Hong Kong) Limited* ГонКонг 100
DBS Bank (China) Limited Китай 100
DBS Bank (Taiwan) Limited* Тайвань 100
PT Bank DBS Indonesia* Индонезия 99
DBS Vickers Securities Holdings Pte Ltd Сингапур 100
Анализ активовц DBS
$ millions 31.12.2018 31.12.2017 Изменение, %
Активы 550 751 517 711 6,38
Наличные денежные средства и средства на счете в Центральном Банке 22 185 26 463 -16,17
Доля, % 4 5
Государственные ценные бумаги и казначейские бумаги 47 278 39 753 18,93
Доля, % 9 8
Деривативы 17 029 17 585 -3,16
Доля, % 3 3
Ссуды, выданные клиентам 345 003 323 099 6,78
Доля, % 63 62
иные активы 13 418 12 066 11,21
Доля, % 2 2
Гудвил и НМА 5 175 5 165 0,19
Доля, % 0,93 0,99
ГПБ
Тыс.руб 31.12.2018 31.12.2017 Изменение, %
активы 6 532 091 5 534 052 18,03
денежные и приравненные к ним средства 1 049 343 649 428 61,58
Доля, % 16 12
фонд обязательного резервирования в ЦБ РФ 47 972 38 449 24,77
Доля, % 1 1
Финансовые активы, предназначенные для торговли + Инвестиционные финансовые активы 696 752 645 631 7,92
Доля, % 11 12
Ссуды, выданные клиентам 4 035 079 3 580 495 12,70
Доля, % 62 65
иные активы 46 645 45 178 3,25
Доля, % 1 1
гудвил и НМА 90 537 91 588 -1,15
Доля, % 1,386034 1,65499
В обоих банках намечается тенденция в росте объеме активов. Так в DBS рост составил 6%, а в ГПБ целых 18%.
В активах сингапурского банка значительную часть занимают инструменты фондового рынка, такие ценные бумаги государства, деривативы. В ГПБ это объединено в одну строку инвестиционные финансовые активы. Сделки "РЕПО" в DBS в активах не отображается, в отличие от ГПБ. Это связано с тем, что рынок РЕПО в Российском банковском секторе развит, так как сделки РЕПО являются источником краткосрочной ликвидности, которая для банков важна в рамках политики управления ликвидности и выполнения всех нормативов в соответствии с законодательством РФ. В ГПБу нет отображения доли ценных бумаг, эмитентом которых является государство. Хотя, рост активов в DBS связан именно с ростом по сравнению с предшествующим годом портфеля государ-
ственных ценных бумаг, наращивание составило 19%.
В обоих банках, как и во все банках, значительную долю занимают выданные кредиты. В обоих банках данная доля свыше 60%.
Денежные средства и средства банка в ЦБ объединены в DBS, в ГПБ отдельно отображается фонд резервирования в ЦБ РФ.
Статьи нематериальные активы и гудвил объединены в DBS, в отличие от ГПБ, где эти два актива разделены. В рамках сравнения суммируем показатели в ГПБ. В DBS показатель практически не изменился, в отличие от российского банка, где прослеживается незначительное снижение. Запасы в DBS не отображаются.
W°i omS ГсЬпиК!
Анализ обязательств
DBS Bank
$ millions 31.12.2018 31.12.2017 Изменение, %
обязательства 500 876 467 909 7,05
депозиты 393 785 373 634 5,39
клиентов
доля,% 79% 80%
иные 18 440 16 615 10,98
обязательства
доля,% 4% 4%
иные долговые 45 712 40 716 12,27
ценные бумаги
доля,% 9% 9%
субординированные долговые 3 599 1 138 216,26
обязательства
доля,% 1% 0%
ГПБ
Тыс.руб 31.12.2018 31.12.2017 Изменение, %
обязательства 5 915 343 4 957 243 19,33
депозиты клиентов 4 813 464 3 915 436 22,94
доля, % 81% 79%
средства финансовых 405 919 307 223 32,13
организации
доля, % 7% 6%
финансовые обязательства 92490 72010,00 28,44
доля, % 2% 1%
иные обязательства 134 453 149 569 -10,11
доля, % 2% 3%
субординированные долговые обязательства 136 519 164 536 -17,03
доля, % 2% 3%
Депозиты клиентов составляют большую часть всех обязательств обоих банков, доля составляет 80%. В ГПБ есть дополнительная статья средства финансовых организаций, которая отсутствует в DBS. Иные долговые ценные бумаги в сингапур-Анализ капитала DBS Bank
ском банке составляет 9%, а ГПБ есть статьи финансовые обязательства (для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убыток).
$ тШюпэ 31.12.2018 31.12.2017 Темп роста, %
капитал 49 875 49 802 0,15
акционерные капитал 10 898 11 082 -1,66
Доля, % 22% 22%
нераспределенная прибыль 31 634 30 308 4,38
Доля, % 63% 61%
ГПБ
тыс. руб 31.12.2018 31.12.2017 Темп роста, %
капитал 616 748 576 809 6,92
уставный капитал 206 834 206 834 0,00
доля, % 34% 36%
добавочный капитал 166 037 166 037 0,00
доля, % 27% 29%
выпущенные бессрочные обязательства 124 469 67 057 85,62
доля, % 20% 12%
акционерные капитал 10 898 11 082 -1,66
Доля, % 2% 2%
нераспределенная прибыль 127 143 144 230 -11,85
Доля, % 21% 25%
Структура капитала российского банка состоит из большего количества составных элементов. В сингапурском банке акционерный капитал составляет 22%, а нераспределенная прибыль свыше 60%. В ГПБ нераспределённая прибыль составляет менее четверти 21% на конец 2018 года. Сумма уставного и добавочного капитала в ГПБ не изменилась, но доля в совокупном капитале уменьшилась, в связи с увеличением выпущенных бессрочных обязательств, рост которых составил 85%.
Если говорить о валютном риске, то сравнить банки нерационально, так как Банки ведут свою деятельность, в связи с чем валютные риски возникают по разным валютам. Для ГПБ преимущественно курс национальной валюты по отношению к доллару и евро. Для сингапурского банка гонконгский доллар и китайский юань являются основными факторами валютного рынка. За последний год риск по гонконгскому доллару значительно возрос. Это может быть связано с волатильностью данной валюты.
$ millions 31.12.2018 31.12.2017 Темп роста, %
Размер риска по валютным операциям 19 854 5 819 241,19
Гонконгский доллар 11 873 1 020 1064,02
доля, % 60% 18%
Китайский юань 2 206 1 990 10,85
доля, % 11% 34%
другие валюты 5 775 2 819 104,86
доля, % 29% 48%
Инвестиционный портфель ценных бумаг преимущественно состоит из деривативов/ производных финансовых инструментов. Преимущественно
это деривативы, удержанные для последующей продажи и процентные ПФИ.
$ millions 31.12.2018 31.12.2017 Темп роста, %
Деривативы, удержанные для последующей продажи 2 030 464 1 949 544 4,15
Деривативы (базисный актив процентная ставка) 1 136 388 1 114 479 1,97
Деривативы по валютным операциям (FX) 852 439 797 966 6,83
Деривативы по акциям 11 661 8 089 44,16
Кредитные деривативы 27 302 27 070 0,86
Товарные деривативы (commodity) 2 674 1 940 37,84
В ГПБ такого деления нет. Так как инвестиционный портфель достаточно однороден и преимущественно это ценные бумаги облигации. ПФИ отсутствуют.
Анализ резервов
$ millions 31.12.2018 31.12.2017 Темп роста, %
Резервы 3 701 4 256 -13,0
Переоцененные резервы (облигации) -176 31 -667,7
Переоцененные резервы (акции) -161 7 -2400,00
Резервы по движению наличных денежных средств -46 33 -239,39
Общий резерв 95 95 0,00
Капитальный резерв -448 354 -226,55
Другие резервы 4 271 4 256 0,35
Состав резервов в обоих банков сильно отличается. В DBS резервы классифицируются по ценным бумагам, а точнее их переоценка. В 2017 году Банк перечислил в прочие резервы в размере 78 млн долл. США в резервы выручки. Резервы капитала включают корректировки по курсовым разницам, возникающие в результате курсовых разниц по чистым инвестициям в иностранные дочерние компании, ассоциированные компании и филиалы, а также соответствующие финансовые инструмен-
ты в иностранной валюте, обозначенные как хеджирование. В ГПБ основными элементами резерва являются резервы под кредитные убытки, восстановление резервов по активам и резервы под кредитные убытки по процентным активам. Общей таблицы в отчете в ГПБ нет. Под каждый актив, по каждому банковскому продукту создается резерв, который отображается сразу в этом приложении.
Показатели рентабельности активов и капитала
АО ГАЗПРОМБАНК
DBS Bank
2017 2018
ROE 6,2% 6,8%
ROA 0,6% 0,6%
2017 2018
ROE 8,9% 9,2%
ROA 0,8% 0,8%
По обоим показателям рентабельности DBS говорит о более эффективной деятельности банка
Bank демонстрирует более высокие значения, что и работе менеджмента банка.
Анализ прибыли и доходов
$ millions 31.12.2018 31.12.2017 Темп роста, %
чистый процентный доход 8 955 7 791 14,94
непроцентные доходы 4 228 4 483 -5,69
чистая прибыль 5 653 4 504 25,51
с
е
Деление доходов и расходов классифицируется только как процентные и непроцентные. Российские банки более подробно раскрывают данную информацию. Доходы и расходы подразделяются на процентные, комиссионные и прочие. Данное деление для банков РФ важно, так как банк активно увеличивают комиссионные тарифы, меняется тарифная политика в банках. Также, для акционеров и менеджмента банка важно понимать структуру доходной части банка.
DBS Bank агрегирует показатели по более укрупнённым статьям, в связи с чем не всегда пользователям информации получается более глубоко и детально оценить финансовую устойчивость банка. В ГАЗПРОМБАНКЕ данной проблемы нет. В отчётности по МСФО российский банк содержит все необходимую информацию для детального анализа финансовой устойчивости.
Выводы
По отчетам МСФО видно, что оба банка являются финансово устойчивыми. Отчет ГПБ дает больше возможностей проанализировать и оценить его перспективы и возможности, в отличие от DBS, где показатели являются менее детальными. ГПБ является системообразующим банком РФ,
имеет наивысшие кредитные рейтинги и является лидером по объемам активов в РФ. Банк соответствует всем нормативам (достаточность капитала, нормативы ликвидности). Структура капитала, активов, пассивов, обязательств стабильна. Основные показатели показывают стабильный и уверенный рост. Единственным риском, который свойственен на данный момент все российской экономике это введение новых санкций со стороны США, Европы и других стран.
Также у обоих банков за последний год не было смены собственников (акционеров), что также может свидетельствовать о положительных прогнозах их деятельности.
Каждый из рассматриваемых банков демонстрирует приемлемые значения по основным показателям, характеризующим банковскую деятельность в странах, которым они принадлежат. Также не наблюдается отклонений от установленных законодательством нормативов. Оба банка являются финансово устойчивыми. Уровень финансовой устойчивости у сингапурского банка выше, чем у российского банка. Во многом это может объясняться эффективной работой менеджмента, управления рисками и возможностью. Лучшей эко-
номической обстановкой Сингапура, в отличие от состояний российской экономики в целом. АО ГПБ подвержен рискам введения новых санкций, к примеру. Также, показатели рентабельности у DBS Bank значительно выше, что показывает эффективную деятельность по управлению активами и капиталом.
Литература
1. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. О.И. Лавруши-на. - 12-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2016. -800 с.
2. Соколинская Н.Э. Анализ отчетности коммерческих банков по МСФО, Кнорус, 2018г.
3. Аналитическая система Рейтер Томсон
4. Аналитическая система Блумберг
5. Сайт Газпромбанка
6. Сайт DBS Bankа
COMPARATIVE CHARACTERISTICS OF JSC GAZPROMBANK AND SINGAPORE DEVELOPMENT BANK
Sokolinskaya N.E.,
Financial University under the Government of the Russian Federation
Belikova A.D.,
Financial University under the Government of the Russian Federation
Zajaz I.Yu.,
Financial University under the Government of the Russian Federation
In connection with the transition of Russian banks to IFRS reporting, it is important to compare the reporting of Russian and foreign banks in order to identify discrepancies. It is also interesting to compare banking activity and its results on the main key indicators.
Keywords: assets, resources, capital, risks, ratings, key indicators.
References
1.
Banking: a textbook / O. I. Lavrushin, N. And. Valencia [et al.]; under the editorship of O. I. Lavrushina. - 12th ed., erased. -Moscow: KNORUS, 2016. - 800 p.
Sokolinskaya N. E. analysis of reporting of commercial banks
under IFRS, KnoRus, 2018.
Analytical system for Thomson Reuters
Bloomberg analytical system
The Website Of Gazprombank
The website DBS banka
£ >
Н
э я Ы
5
71 >
Н
