CC BY
198DOI 10.47576/2712-7516_2021_5_1_48 УДК 316.35
СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПАО НК «РОСНЕФТЬ»
Филатов Владимир Владимирович,
доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры коммерции и сервиса, Российский государственный университет им. А.Н. Косыгина (Технологии. Дизайн. Искусство), г. Москва, Россия, e-mail: filatov_vl@mail. ru
Шемякина Марина Сергеевна,
старший преподаватель кафедры экономики и управления, Московский международный университет, г. Москва, Россия, e-mail: m.shemyakina@ mmu.ru
Горина Татьяна Владимировна,
старший преподаватель кафедры управления инновациями, МИРЭА - Российский технологический университет, г. Москва, Россия, e-mail: ltv26@mail.ru
Зеер Елизавета Витальевна,
Московский городской университет управления Правительства Москвы им. Ю. М. Лужкова, г. Москва, Россия, e-mail: lizazeer77@mail.ru
В статье рассмотрены современные проблемы корпоративного управления ПАО НК «Роснефть». Установлено, что для воплощения стратегии «Роснефть-2022» в 2019 г. произошло увеличение доходности бизнеса (лидерство по удельным затратам на добычу, снижение стоимости скважин, снижение операционных затрат), всех ключевые проекты (добыча жидких углеводородов на ключевых проектах и из трудноизвлекаемых запасов), а также осуществлена организационная и технологическая трансформация (буровые станки подключены к системам автоматизированного сбора данных, 52 тыс. скважин подключены к системам автоматизированного сбора данных). Делается вывод о позитивном финансовом состоянии компании. Показано, что вместо введения протекционистских мер или призывов к полному отказу от углеводородов целесообразно было бы внедрить прозрачную систему оценки и сертификации. Система корпоративного управления оценивается как удовлетворительная.
Ключевые слова: управленческий анализ; принципы корпоративного управления; транснациональные корпорации (ТНК); рынок добычи и переработки нефти.
UDC 316.35
MODERN PROBLEMS OF CORPORATE GOVERNANCE OF PJSC NK "ROSNEFT"
Filatov Vladimir Vladimirovich,
Doctor of Economics, Associate Professor, Professor of the Department of Commerce and Service, Russian State University Named after A.N. Kosygin (Technology. Design. Art), Moscow, Russia, e-mail: filatov_vl@mail.ru
Shemyakina Marina Sergeevna,
Senior Lecturer, Department of Economics and Management, Moscow International University, Moscow, Russia, e-mail: m.shemyakina@mmu.ru
Gorina Tatiana Vladimirovna,
Senior Lecturer, Department of Innovation Management, MIREA - Russian
Technological University, Moscow, Russia, e-mail: ltv26@mail.ru
Zeer Elizaveta Vitalievna,
Moscow City University of Management of the Moscow Government named after
Y. M. Luzhkova, Moscow, Russia, e-mail: lizazeer77@mail.ru
The article deals with the modern problems of corporate governance of PJSC NK "Rosneft". It was found that in order to implement the Rosneft-2022 strategy in 2019, there was an increase in business profitability (leadership in unit production costs, a decrease in well costs, a decrease in operating costs), all key projects (production of liquid hydrocarbons at key projects and from hard-to-recover reserves ), as well as an organizational and technological transformation (drilling rigs are connected to automated data collection systems, 52 thousand wells are connected to automated data collection systems). The conclusion is made about the positive financial condition of the company. It is shown that instead of introducing protectionist measures or calls for a complete rejection of hydrocarbons, it would be advisable to introduce a transparent assessment and certification system. The corporate governance system is assessed as satisfactory.
Keywords: management analysis; principles of corporate governance; transnational corporations (TNCs); oil production and refining market.
Корпоративное управление - это система менеджмента, которая поддерживает взаимодействие между акционерами и руководством компании. Главная цель данной системы заключается в том, чтобы акционеры или инвесторы могли получить в свое распоряжение механизм контроля менеджеров компании. Более того, корпоративное управление имеет схожесть со стратегическим управлением. Основой корпоративного управления является разрешение конфликтов между собственниками и менеджерами. Например, многие руководители чаще всего переживают о своих интересах, забывая об интересах владельцев бизнеса [7].
В России очень часты случаи, когда функция владения совмещается с функцией управления, то есть собственник бизнеса напрямую контролирует все управленческие решения и осуществляет менеджмент компании. Главный минус такого управления заключается в том, что возникают высокие затраты для удержания собственности. Таким образом, эффективность работы организации зависит от качества корпоративного управления [10].
В широком смысле корпоративное управление возникло в результате разделения функций собственности и управления. В узком смысле корпоративное управление рассматривается как социально-экономические отношения между компанией" и акционерами. Такой подход является традиционным [9].
На формирование, функционирование и развитие современного корпоративного управления в России повлияло множество факторов. Для рассмотрения проблем кор-
поративного управления было выбрано ПАО НК «Роснефть».
История компании началась в XIX в. и неразрывно связана с отечественной нефтяной промышленностью. Данная компания занимается добычей нефти и газа, нефтепереработкой, АЗС и реализацией нефтепродуктов через розничную сеть. Места деятельности находятся в 18 регионах. Сбытовая сеть компании охватывает 59 регионов. Основные активы, которые входят в компанию, были созданы в советский период, а в 1990-е гг. большая часть нефтяной промышленности уже была приватизирована. В сентябре 1995 г. предприятие «Роснефть» было преобразовано в открытое акционерное общество НК «Роснефть». Достаточно за короткий период времени компании удалось улучшить эффективность корпоративного управления. В основу корпоративной деятельности компании входит забота об окружающей среде и социальная ответственность[16].
Для развития корпоративной социальной ответственности НК «Роснефть» занимается инфраструктурой Западной Сибири, где находятся наиболее мощные предприятия. «Роснефть» меняет инфраструктуру городов и решает жизненно важные проблемы регионов. Приоритет компании - усиление перерабатывающих активов на развитых и развивающихся рынках. Одной из главных стратегий компании является привлечение успешных партнеров нефтяной индустрии в российские проекты. Сегодня «Роснефть» является лидером российской нефтяной отрасли и крупнейшей нефтегазовой корпорацией в мире [1]. ШСКИЙ ЖУРНАЛ
Еще одним из важных элементов корпоративного управления компании является прозрачная финансовая отчетность. Ближайшая задача, которую ставит акционерное общество с целью дальнейшего усовершенствования процедуры финансовой отчетности в соответствии с ОПБУ США, - продолжать сокращать временной разрыв между окончанием периода финансовой отчетности и датой опубликования показателей финансовой деятельности за этот период [12].
Состав совета директоров и его комитеты показывают на практике сильное корпоративное управление компанией. Члены совета директоров - опытные руководители, пользующиеся авторитетом в деловом сообществе. Для более эффективного рассмотрения вопросов на заседаниях совета директоров по многим наиболее важным темам свои рекомендации предоставляют постоянно действующие комитеты совета директоров - комитет по кадрам и вознаграждениям, комитет по стратегии и устойчивому развитию, а также комитет по аудиту [13].
Члены совета директоров ПАО НК «Роснефть» избираются общим собранием акционеров на срок до следующего общего годового собрания акционеров. Совет директоров избирается в составе 11 человек, включает исполнительных, неисполнительных и независимых членов [8].
Корпоративный секретарь является должностным лицом компании, обеспечивающим соблюдение компанией действующего законодательства, устава и внутренних документов, гарантирующих реализацию прав и соблюдение интересов акционеров компании, эффективное взаимодействие с акционерами, поддержку эффективной работы совета директоров, развитие практики корпоративного управления в соответствии с интересами его акционеров и иных заинтересованных лиц [4].
Корпоративный секретарь подотчетен совету директоров компании, назначается на должность и освобождается от должности главным исполнительным директором на основании решения совета директоров [22].
В соответствии с решением Совета директоров от 10.02.2021 (протокол № 17 от 11.02.2021) функции корпоративного секретаря осуществляет вице-президент - руководитель аппарата компании «Роснефть» Кури -лин Юрий Игоревич.
Руководство текущей деятельностью осуществляется единоличным исполнительным органом (главным исполнительным директором) и коллегиальным исполнительным органом (правлением). Исполнительные органы подотчетны совету директоров и общему собранию акционеров [21].
Таблица 1 - Информация о владении членами совета директоров и правления акциями
ПАО НК «Роснефть»
Члены совета директоров и правления НК «Роснефть» Количество обыкновенных акций Доля в уставном капитале, %
Маттиас Варниг 92 633 0,0009
Дидье Касимиро 457 598 0,0043
Дина Маликова 4 360 0,00004
Андрей Поляков 18 757 0,0002
Желько Рунье 377 318 0,0036
Игорь Сечин 13 489 350 0,1273
При анализе годового отчета, отчета о финансовых результатах за 2019 г. были выявлены негативные и позитивные факторы,
которые непосредственно оказывают влияние на систему корпоративного управления компании [19].
Таблица 2 - Финансовые результаты ПАО НК «Роснефть»
Наименование 2018 г. Прирост 2019 г. Прирост
Выручка 6 968 248 044 000 42.41 6 827 526 407 000 -2.02
Чистая прибыль 6.61 % 132.75 5.81 - 12.1
Валовая рентабельность 30.55 % 5.31 % 29.86 % - 2.26
Расходы 21.57 - 0.37 18.75 - 13.07
Рентабельность продаж 8.98 % 22.01 % 11.11 % 23.27 %
Таблица 3 - Отчет о финансовых результатах ПАО НК «Роснефть»
Доходы и расходы по обычным видам деятельности 2019 г.
Выручка 6 827 526 407
Себестоимость продаж 4 782 222 071
Валовая прибыль (убыток) 2 038 744 517
Коммерческие расходы 1 196 815 438
Управленческие расходы 83 302 902
Прибыль (убыток) от продажи 758 626 178
Прибыль (убыток) до налогообложения 347 541 644
Чистая прибыль (убыток) 3 543 076 666
Текущий налог на прибыль 9 648 441
Таблица 4 - Управление долгом ПАО НК «Роснефть»
Наименование 2018 г. 2019 г.
Совокупный долг 10 282 247 402 000 10 061 726 665 000
Собственный оборотный капитал 1 070 124 430 000 1 078 914 462 000
Таблица 5 - Управление активами ПАО НК «Роснефть»
Наименование 2018 г. 2019 г.
Период погашения кредиторской задолженности (дни) 156 192
Период оборота запасов (дни) 8 8
Период погашения дебиторской задолженности (дни) 136 166
Таблица 6 - Оборотные активы и долгосрочные обязательства ПАО «НК «Роснефть»
Наименование 2018 г. 2019 г.
Оборотные активы, руб. 4 582 374 9 4 4 0 00 4 820 977 364 000
Долгосрочные обязательства, руб. 7 075 285 758 000 6 379 898 657 000
Коэффициент текущей ликвидности, % 142.89 130.94
Коэффициент абсолютной ликвидности, % 52.99 29.42
Таблица 7 - Оценка финансового состояния, Rub, х 1000, 2019 г. ПАО НК «Роснефть»
Наименование По России Москва
Активы 24 691 980 975 12 815 842 663
Валовая прибыль 4 421 858 835 2 102 312 357
Внеоборотные активы 15 740 316 119 7 831 75 618
Выручка от продажи 14 629 929 637 7 085 245 103
Дебиторская задолженность 5 685 149 737 3 655 498 407
Денежные средства 387 736 682 100 327 705
Займы и кредиты (долгосрочные) 6 328 447 820 5 527 071 429
Займы и кредиты (краткосрочные) 1 142 600 891 973 030 020
Капитал и резервы 11 224 420 160 2 381 781 755
Кредиторская задолженность 3 925 642 582 2 875 538 538
Оборотные активы 8 950 287 247 4 984 315 796
Прибыль до налогообложения 1 838 327 267 373 265 665
Прибыль от продаж 2 574 253 857 801 94 5 745
Себестоимость проданных товаров и услуг 9 075 893 661 4 976 807 146
Чистая прибыль 1 610 073 073 412 258 545
Представленная финансовая информация является результатом обработки бухгалтерской отчетности компании и может не отражать всей полноты картины. Дополнительную информацию можно получить из раздела «Бухгалтерская отчетность» [27].
Негативные факторы: прослеживается сокращение чистой нормы прибыли на 44,5 %, наблюдается повышение погашения дебиторской задолженности на 71,69 %. Позитивные факторы: отмечается повышение периода погашения кредиторской задолженности,
прослеживается увеличение собственного оборотного капитала на 93,4 % [25].
Ключевыми финансовыми достижениями компании за 2019 г. стали: рекордные дивидендные выплаты (283 млрд руб.), пониженная сумма финансового долга (907 млрд руб.) и устойчиво высокий свободный денежный поток (884 млрд руб.) [28].
Для воплощения стратегии «Рос-нефть-2022» в 2019 г. произошло увеличение доходности бизнеса (лидерство по удельным затратам на добычу, снижение стоимости скважин, снижение операционных затрат), реализованы ключевые проекты (добыча жидких углеводородов на ключевых проектах, добыча жидких углеводородов из трудноизвлекаемых запасов), а также осуществлена организационная и технологическая трансформация (буровые станки подключены к системам автоматизированного сбора данных, 52 тыс. скважин подключены к системам автоматизированного сбора данных).
В целом, несмотря на некоторые негативные сигналы, можно сделать вывод о позитивном финансовом состоянии компании, однако возможно его ухудшение (данные 2019 г).
Согласно официальным данным, в настоящее время ПАО НК «Роснефть» - лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая компания мира. Основными видами деятельности являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами. Компания включена в перечень стратегических предприятий страны. Ее основным акционером (50,00000001 % акций) является ОАО «Роснефтегаз», на 100 % принадлежащее государству [11].
Использование сильных сторон каждой из двух компаний, взаимодополняющих друг друга как с точки зрения активов, так и компетенцией сотрудников, в перспективе предполагало повысить производственные и экономические показатели. Приобретение ТНК-ВР было направлено на увеличение масштаба и повышение эффективности бизнеса организации в России и за рубежом, а
также за счет географической близости добывающих активов компаний [2].
Приобретение ПАО НК «Роснефть» компании ТНК-ВР наглядно показало, что увеличение объема продаж и доли рынка за счет слияний или поглощений вовсе не приводит к росту прибыли и рентабельности компании. Проанализирована сделка слияния и поглощения на примере ПАО НК «Роснефть» и ОАО «ТНК-BP Холдинг». Как показала практика, никаких особых преимуществ «Роснефть» в результате поглощения конкурента не получила, и столь ожидаемого прорыва так и не случилось [5].
Ранее «Роснефти» принадлежала половина «Томскнефти», и в сентябре 2021 г. компания прекратила участие в капитале «Томскнефти». Из раскрытия информации по данной сделке следует, что «доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал организации, которым имел право распоряжаться эмитент... 50 %. Доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал организации, которым имеет право распоряжаться эмитент после наступления соответствующего основания... 0 %» [26].
В соответствии с решением совета директоров ПАО НК «Роснефть» «реализует программу повышения эффективности и качества портфеля активов и на конкурсной основе реализует предприятия с высоким уровнем углеродного следа и капитальных затрат и низкой маржинальностью» [24].
Мировая экономика уверенно восстанавливается после коронакризиса, оживает деловая активность, однако во второй половине 2021 г. можно ожидать дефицита нефти и газа. В конце мая 2021 г. решение суда в Нидерландах обязало менеджмент Shell принять повышенные обязательства по сокращению выбросов парниковых газов (должна снизить объем вредных выбросов на 45 % к 2030 г. по сравнению с 2019 г.) и сократить вложения в традиционный бизнес, то есть суд фактически принял корпоративное решение за менеджмент, и это новая форма риска для мажоритариев [23].
Исполнительный директор «Роснефти» И. Сечин считает, что деятельность «зеленых» лоббистов будет увеличивать нагрузку на бюджеты отдельных стран, поскольку уско-
ренная декарбонизация потребует субсидий и налоговых льгот. Последствия сокращения инвестиций в нефтяную отрасль являются опасным прецедентом для отрасли [26].
Риск дефицита нефти в мире связан как со стремлением крупнейших мировых гигантов увеличивать акционерную стоимость и доходы акционеров за счет роста дивидендов и выкупа акций, так и с требованиями полного отказа от инвестиций в нефтегазовый сектор со стороны различных «стейкхолдеров», из-за чего нефтедобывающие компании отказываются от поиска и разведки новых запасов. Мировой промышленный комплекс рискует столкнуться с острым дефицитом нефти и газа [17].
В мировую нефтегазовую отрасль требуется инвестировать порядка 17 трлн долл. для поддержания текущего уровня добычи нефти и газа до 2040 г., что составит около трети всех мировых инвестиций в энергетику [18].
Вклад нефтегазовых компаний в мировой ВВП в 2021 г. впервые после коронакризиса превысил их долю в общей капитализации мирового рынка, то есть нефтегазовая отрасль создает для мира больше ценности, чем получает инвестиций. Мировой промышленный комплекс потребляет нефть, но не готов в нее инвестировать [15].
Суммарный убыток 20 крупнейших публич -ных нефтегазовых компаний мира по итогам 2020 г. составил 33 млрд долл. по сравнению с прибылью в размере 242 млрд долл. в 2019 г. Потери ведущих американских сланцевых компаний в 2020 г. превысили 60 млрд долл. Несмотря на начавшееся восстановление цен на нефть, отрасль не смогла выбраться из убытков[14].
К новой волне слияний может привести сокращение добычи нефти и газа мажори-тариями при одновременной невозможности поставить на рынок достаточные объемы экологически чистой энергии (ветровой и солнечной). Укрупнение мажоритариев позволило бы усилить их конкурентные позиции и повысить инвестиционную привлекательность и нарастить инвестиции в энергетическую трансформацию[3].
И. Сечин считает, что вместо введения протекционистских мер или призывов к полному отказу от углеводородов целесообразно было бы внедрить прозрачную систему
оценки и сертификации, принятую всем мировым сообществом, которая позволила бы:
1) избежать риска переноса уже существующих и строительства новых экологически вредных производств в развивающихся странах;
2) помогла бы донести до потребителей информацию об условиях добычи редких полезных ископаемых, необходимых для производства аккумуляторов;
3) помогла бы донести до потребителей информацию о нерешенных в большинстве стран мира проблемах с утилизацией даже простого бытового мусора.
Речь должна идти об отказе не от нефти как таковой, а от нефти с экологически грязных про -ектов. Американская нефть «грязная», то есть с высоким содержанием серы и других примесей из-за активного применения гидравлического разрыва пласта и сжигания газа в первые полгода работы скважины, в России гидроразрыв пласта используется реже и 95 % попутного нефтяного газа утилизируется[6].
Одним из проектов, который будет способствовать экологической эффективности работы ПАО НК «Роснефть», станет проект «Восток Ойл», нефть которого отличается «уникально низким» содержанием серы в 0,01-0,04 %, что сопоставимо с требованием стандарта Евро-3 к дизельному топливу. Такая нефть может существенно снизить или вообще исключить потребность в отдельных установках на НПЗ, значительно уменьшив тем самым парниковые выбросы [20].
В декабре 2020 г. международный трейдер Trafigura купил у «Роснефти» 10 % доли участия в новом мегапроекте «Восток Ойл» за 7 млрд евро [3].
Сингапурский консорциум Mercantile & Maritime Energy и голландский консорциум Vitol S.A. 10 июня 2021 г. подписали партнерское соглашение с ПАО НК «Роснефть» об основных условиях покупки 5 % доли участия в новом мегапроекте «Восток Ойл», который включает два российских месторождения на Таймыре (Пайяхское и Иркинское) и уже действующий Ванкорский кластер месторождений, Западно-Иркинский участок и ряд других месторождений в Красноярском крае. Общие ресурсы проекта «Восток Ойл» оцениваются в более чем 6 млрд т. [23].
Все проектные решения «Восток Ойл» предусматривают полную утилизацию попутного нефтяного газа, что обеспечит «угле-
родный след» на 75 % ниже, чем у других новых крупных нефтяных проектов в мире, и есть все основания говорить о производстве на данном проекте так называемых «зеленых баррелей» нефти.
Таким образом, систему корпоративного
управления ПАО НК «Роснефть» можно оценить как удовлетворительную и отметить, что в компании понимают, что репутация организации напрямую зависит от стандартов корпоративного управления и принципов прозрачного и ответственного управления.
Список литературы_
1. Безпалов, В. В. Развитие методологии управления внешнеторговой деятельностью в региональных промышленных комплексах в условиях либерализации внешнеэкономических отношений / В. В. Безпалов,
A. Д. Петросян. - Москва, 2010.
2. Безпалов, В. В. Развитие системы управления предприятий регионального промышленного комплекса в условиях импортозамещения / В. В. Безпалов, Н. Ю. Сорокина, С. А. Лочан, Д. В. Федюнин. - Москва, 2016.
3. Ведров, Е. С. Концептуальные особенности современного маркетингового менеджмента / Е. С. Ведров,
B. В. Филатов // Образование-экономика-право: процессы трансформации и критерии эффективности : материалы VII Международной научной конференции. - 2011. - С. 259-261.
4. Гаранина, Я. А. Международные стратегические альянсы: характеристика и проблемы участия российских компаний / Я. А. Гаранина, В. О. Кожина // Рациональное общество в современном мире : материалы международной научно-практической конференции : в 2 томах / под общей редакцией Ф. Л. Шарова. - 2018. - С. 100-104.
5. Гарбузова, Т. Г Анализ проблем современной электроэнергетической отрасли России и пути их решения / Т. Г Гарбузова, К. К. Каланджи // Управление и экономика народного хозяйства России : сборник статей V Международной научно-практической конференции. - Пенза, 2021. - С. 59-63.
6. Евдокимова, М. А. Экономика и управление производством : учебное пособие / М. А. Евдокимова,
A. Е. Михайлова ; Санкт-Петербургский гос. лесотехнический ун-т им. С. М. Кирова. - Санкт-Петербург, 2012.
7. Князев, В. В. Сущность и методологические основы менеджмента глобальных корпораций / В. В. Князев,
B. В. Филатов // Образование-экономика-право: процессы трансформации и критерии эффективности : материалы VII Международной научной конференции. - 2011. - С. 290-292.
8. Кожина, В. О. Особенности влияния транснациональных корпораций на процессы глобализации в российской экономике / В. О. Кожина // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 2-2 (67). - С. 31-35.
9. Косевич, А. В. Особенности современного этапа транснационализации мировой экономики / А. В. Косевич, В. О. Кожина // Вестник Международного института экономики и права. - 2016. - № 1 (22). - С. 7-13.
10. Косевич, А. В. Воздействие транснациональных корпораций на принимающие страны и их роль в мировой экономике / А. В. Косевич, В. О. Кожина // Вестник Международного института экономики и права. - 2015. -№ 4 (21). - С. 81-84.
11. Матюнина, О. Е. Совершенствование финансового обеспечения акционерных обществ / О. Е. Матюнина,
B. О. Кожина, А. Г Жакевич, Ю. С. Афанасьева, О. Е. Лебедева // Экономика и предпринимательство. - 2017. -№ 4-1 (81). - С. 837-840.
12. Мещеряков, С. А. Роль аудита в обеспечении достоверности стратегической отчетности в корпоративном секторе / С. А. Мещеряков, Е. С. Косоногова // Современные аспекты экономики. - 2020. - № 6 (274). - С. 52-57.
13. Мещеряков, С. А. Аудит и контроль в системе стратегического управления корпоративным субъектом /
C. А. Мещеряков // Современные аспекты экономики. - 2020. - № 6 (274). - С. 58-62.
14. Мещеряков, С. А. Учет и анализ финансовых результатов корпоративных структур: проблемы и решения / С. А. Мещеряков, А. В. Борис // Современные аспекты экономики. - 2015. - № 12 (220). - С. 69-77.
15. Мухидов, Р. Х. Первоначальное публичное размещение ценных бумаг как финансовый инструмент российских корпораций для привлечения инвестиций / Р. Х. Мухидов, В. А. Симонова, В. В. Филатов // Актуальные вопросы экономики, коммерции и сервиса : сборник научных трудов кафедры коммерции и сервиса. - Москва, 2021. - С. 124-128.
16. Мухидов, Р. Х. Социальное значение брендов и корпоративной ответственности / Р. Х. Мухидов, В. В. Филатов, О. Н. Любина // Коммерция и сервис: проблемы и перспективы развития : сборник материалов по итогам всероссийского конкурса на лучшую научно-исследовательскую работу студентов. - 2021. - С. 35-41.
17. Парамонова, Т. Н. Концепция социально-гуманистического маркетинга как необходимое условие функционирования компаний в эпоху глобальных рынков / Т. Н. Парамонова, И. А Рамазанов. // Практический марке -тинг. - 2017. - № 6 (244). - С. 3-11.
18. Полянская, О. А. Аналитический обзор применения энергосервисных контрактов в России и Евросоюзе / О. А. Полянская, В. Н. Татаренко, В. В. Беспалова, В. А. Соколова, И. П. Шейнова // Проблемы социально-экономического развития Сибири. - 2020. - № 4 (42). - С. 44-50.
19. Полянская, О. А. Система мониторинга оборотных средств / О. А. Полянская, В. В. Беспалова // Современные аспекты экономики. - 2016. - № 6 (226). - С. 41-44.
20. Филатов, В. В. Анализ национальной инновационной системы РФ на основе стратегической концепции социально-экономического развития регионов в условиях современной информационной среды / В. В. Филатов, Т. В. Елисеева // Образование, экономика, право в современном информационном обществе : материалы
VIII Международной научной конференции / Ответственные редакторы А. В. Семенов, Ю. С. Руденко. - 2012. -С. 231-237.
21. Филатов, В. В. Методология управления экономической интеграцией и концентрацией на примере организации вертикально-интегрированного холдинга / В. В. Филатов, А. Е. Алексеев, Ж. Н. Диброва и др. - Курск : Университетская книга, 2016.
22. Bezpalov,V. V. Modernization of management of the regional economy as an instrument for solving tasks related to import substitution / V. V. Bezpalov, N. Y. Sorokina, S. A. Lochan // Journal of Internet Banking and Commerce. - 2016. -Т. 21. - № S6.
23. Ramazanov, I. A. Prospects for the development of online trade in the Russian Federation in the context of globalization and the information society establishment / I. A. Ramazanov, S. V. Panasenko, E. A. Mayorova, A. F. Nikishin, S. A. Ramazanov // International Journal of Recent Technology and Engineering. - 2019. - Т. 8, № 2. - С. 4413-4424.
24. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Rosneft_FS_12m2019_RUS.pdf (дата обращения: 10.10.2021).
25. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Q42019_Results_RUS.pdf (дата обращения: 10.10.2021).
26. URL: https://www.rosneft.ru/about/history/ (дата обращения: 10.10.2021).
27. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Rosneft_FS_12m2019_RUS.pdf (дата обращения: 10.10.2021).
28. - URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Q42019_Results_RUS.pdf (дата обращения: 10.10.2021).
References-
1. Bezpalov V.V., Petrosyan A.D. Development of methodology of management of foreign trade activity in regional industrial complexes in the conditions of liberalization of foreign economic relations. Moscow, 2010.
2. Bezpalov V.V., Sorokina N.Yu., Lochan S.A., Fedyunin D.V. Development of the management system of enterprises of the regional industrial complex in the conditions of import substitution. Moscow, 2016.
3. Vedrov E.S., Filatov V.V. Conceptual features of modern marketing management. In the collection: Education-Economics-Law: Transformation processes and efficiency criteria. Materials of the VII International Scientific Conference. 2011. P. 259-261.
4. Garanina Ya.A., Kozhina V.O. International strategic alliances: characteristics and problems of participation of Russian companies. In the collection: Rational Society in the modern world. Materials of the international scientific and practical conference. In 2 volumes. Under the general editorship of F.L. Sharov. 2018. P. 100-104.
5. Garbuzova T.G., Kalandzhi K.K. Analysis of the problems of the modern electric power industry in Russia and ways to solve them. In the collection: Management and Economics of the national economy of Russia. Collection of articles of the VInternational Scientific and Practical Conference. Penza, 2021. P. 59-63.
6. Evdokimova M.A., Mikhailova A.E. Economics and Production management. Study guide. St. Petersburg State Forestry University named after S. M. Kirov, St. Petersburg, 2012.
7. Knyazev V.V., Filatov V.V. The essence and methodological foundations of management of global corporations. In the collection: Education-Economics-Law: Transformation processes and efficiency criteria. Materials of the VII International Scientific Conference. 2011. P. 290-292.
8. Kozhina V.O. Features of the influence of transnational corporations on the processes of globalization in the Russian economy. Economics and entrepreneurship. 2016. No. 2-2 (67). P. 31-35.
9. Kosevich A.V., Kozhina V.O. Features of the modern stage of the transnationalization of the world economy. Bulletin of the International Institute of Economics and Law. 2016. No. 1 (22). P. 7-13.
10. Kosevich A.V., Kozhina V.O. The impact of transnational corporations on host countries and their role in the world economy. Bulletin of the International Institute of Economics and Law. 2015. No. 4 (21). P. 81-84.
11. Matyunina O.E., Kozhina V.O., Zhakevich A.G., Afanasyeva Yu.S., Lebedeva O.E. Improvement of financial support of joint-stock companies. Economics and entrepreneurship. 2017. No. 4-1 (81). P. 837-840.
12. Meshcheryakov S.A., Kosonogova E.S. The role of audit in ensuring the reliability of strategic reporting in the corporate sector. Modern aspects of the economy. 2020. No. 6 (274). P. 52-57.
13. Meshcheryakov S.A. Audit and control in the system of strategic management of a corporate entity. Modern aspects of the economy. 2020. No. 6 (274). P. 58-62.
14. Meshcheryakov S.A., Boris A.V. Accounting and analysis of financial results of corporate structures: problems and solutions. Modern aspects of the economy. 2015. No. 12 (220). P. 69-77.
15. Mukhidov R.H., Simonova V.A., Filatov V.V. Initial public offering of securities as a financial instrument of Russian corporations to attract investment. In the collection: Topical issues of economics, commerce and service. Collection of scientific papers of the Department of Commerce and Service. Moscow, 2021. P. 124-128.
16. Mukhidov R.H., Filatov V.V., Lyubina O.N. Social significance of brands and corporate responsibility. In the collection: Commerce and service: problems and prospects of development. Collection of materials based on the results of the All-Russian competition for the best research work of students. 2021. P. 35-41.
17. Paramonova T.N., Ramazanov I.A. The concept of socio-humanistic marketing as a necessary condition for the functioning of companies in the era of global markets. Practical Marketing. 2017. No. 6 (244). P. 3-11.
18. Polyanskaya O.A., Tatarenko V.N., Bespalova V.V., Sokolova V.A., Sheinova I.P. Analytical review of the application of energy service contracts in Russia and the European Union. Problems of socio-economic development of Siberia. 2020. No. 4 (42). pp. 44-50.
19. Polyanskaya O.A., Bespalova V.V. Monitoring system of working capital. Modern aspects of the economy. 2016. No. 6 (226). P. 41-44.
20. Filatov V.V., Eliseeva T.V. Analysis of the national innovation system of the Russian Federation based on the strategic concept of socio-economic development of regions in the modern information environment. In the collection: Education, economics, law in the modern information society. Materials of the VIII International Scientific Conference. Responsible editors A.V. Semenov, Yu.S. Rudenko. 2012. P. 231-237.
21. Filatov V.V., Alekseev A.E., Dibrova Zh.N., et al. Methodology of management of economic integration and concentration on the example of the organization of a vertically integrated holding. Publishing house: Closed Joint Stock Company "University Book" (Kursk), 2016.
22. Bezpalov V.V., Sorokina N.Y., Lochan S.A. Modernization of management of the regional economy as an instrument for solving tasks related to import substitution. Journal of Internet Banking and Commerce. 2016. Vol. 21. No. S6.
23. Ramazanov I.A., Panasenko S.V., Mayorova E.A., Nikishin A.F., Ramazanov S.A. Prospects for the development of online trade in the Russian Federation in the context of globalization and the information society establishment. International Journal of Recent Technology and Engineering. 2019. Vol. 8. No. 2. P. 4413-4424.
24. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Rosneft_FS_12m2019_RUS.pdf (date of application: 10.10.2021).
25. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Q42019_Results_RUS.pdf (date of application: 10.10.2021).
26. URL: https://www.rosneft.ru/about/history / (date of request: 10.10.2021).
27. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Rosneft_FS_12m2019_RUS.pdf (date of application: 10.10.2021).
28. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Q42019_Results_RUS.pdf (date of application: 10.10.2021).
