Современные подходы к управлению портфелем ипотечных кредитов коммерческих банков в рамках минимизации рисков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

- снижение доли заемщиков, основным источником доходов которых являются дивиденды от функционирования предприятий, производящих продукцию на экспорт в общем объеме портфеля ипотечных кредитов в связи с существенной зависимостью эффективности работы данных предприятий от колебаний на мировых финансовых рынках;

- привлечение в качестве дополнительного обеспечения поручительства физических и юридических лиц, а в случае выдачи кредита на покупку квартиры в незавершенном строительством объекте недвижимости оформление в залог дополнительного имущества, находящегося в собственности заемщика;

- увеличение доли ипотечных кредитов с переменными процентными ставками, привязанным к основным экономическим индикаторам (ставке рефинансирования, ставке ЬШог, ставке МосПрайм), которые выгодны для банков в плане оптимизации процентных рисков.

Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод о том, что совершенствование системы управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка и портфеля ипотечных кредитов в частности является на сегодняшний день одной из приоритетных задач для российских коммерческих банков. В конкурентной борьбе за потенциального заемщика банку необходимо иметь четко выработанную стратегию по управлению качеством кредитного портфеля, направленную не только на повышение его доходности, но, в первую очередь, на снижение его рискованности т.к. кризисные явления последних лет показали, что непродуманная кредитная политика может иметь для коммерческого банка самые негативные последствия.

Список литературы:

1. Хе О.В. Реструктуризация ипотечных жилищных кредитов // Деньги и кредит. - 2009. - № 5.

2. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. - М.: Юрид. Центр-Пресс, 2003.

СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ПОРТФЕЛЕМ ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В РАМКАХ МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ

© Коробчанская Е.А.*

Ростовский государственный экономический университет «РИНХ», г. Ростов-на-Дону

Статья посвящена проблемам управления портфелем ипотечных кредитов коммерческих банков России. Автором выявлены основные

* Аспирант кафедры «Финансы и Кредит», главный специалист ГКА ОИК ЦИК ООО «Ростовский» Филиала № 2351 ВТБ24 (ЗАО).

этапы управления портфелями ипотечных кредитов, а также даны рекомендации по оптимизации данного процесса.

Ипотечный кредит, обладая значительными инвестиционными возможностями, оказывает существенное влияние на рост воспроизводственных процессов и формирование финансовых ресурсов государства и экономических субъектов. Именно поэтому существует необходимость использования новых экономических условий и возможностей управления портфелем ипотечных кредитов не только с целью развития банковской системы, но и для того, чтобы создать необходимые организационные, правовые и финансовые предпосылки подъема массового строительства с использованием рыночных и государственных механизмов регулирования процессов в этом социально важном секторе экономики. Стимулирование ипотечного кредитования поддержит спрос на недвижимость, что при отсутствии ограничений на рост предложения недвижимости способно дать мультипликативный макроэкономический эффект, а также решить важные социальные задачи жилье, например жилье для военнослужащих, многодетных семей и т.д.

В современной банковской практике широко распространено несколько методов управления портфелем ипотечных кредитов банка в рамках минимизации рисков: диверсификация; лимитирование; создание резервов для возмещения потерь по кредитным операциями коммерческих банков; секъюритизация [2, с. 28]. Диверсификация портфеля ипотечных кредитов является наиболее простым и дешёвым методом хеджирования риска неплатежа по ссуде. Основными методами, применяемыми для обеспечения достаточной диверсификацией ссудного портфеля, являются следующие:

1. рационирование кредита;

2. диверсификация заёмщиков может осуществляться также через прямое установление лимитов для всех заёмщиков данной группы в абсолютной сумме или по совокупному удельному весу в ссудном портфеле банка;

3. диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;

4. применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде;

5. диверсификация портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний [1, с. 31].

Таким образом, в случае ориентации банка на потребительские ссуды долгосрочного характера, имеющие черты инвестиционного кредита, разумным является включение в портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать структуру портфеля. Кроме того, недостаточная сбалансированность портфеля ипотечных кредитов может быть отчасти компенсирована за счёт соответствующего структурирования портфелей прочих активов, но с таким расчётом, чтобы обеспечить оптимальный баланс сроков по всему портфелю активов в целом.

Управление портфелем ипотечных кредитов может осуществляться в несколько последовательных этапов, представленных на рис. 1. Каждый этап управления портфелем ипотечных кредитов предполагает наличие определенных стратегических целей, достижению которых он способствует. Достижение или отсутствие результатов поставленных перед предприятием стратегических целей и представляет собой основной способ оценки эффективности каждого из этапов управления.

Необходимо отметить, что у большинства банков отсутствуют собственные методики оценки стоимости портфеля ипотечных кредитов. Такой подход может привести к значительному ухудшению качества портфеля. Для оценки рыночной стоимости портфеля необходимо прогнозирование денежных потоков в будущем и их дисконтирование, например, с применением методологии кредитного спреда над суверенной кривой доходности. Учитывая низкую ликвидность ипотечных активов и то, что они часто рефинансируются по номиналу, оценить величину кредитного спреда может быть затруднительным.

Ключевые этапы процесса управления портфелем ипотечных кредитов в рамках минимизации рисков представлены на рис. 2. Процесс управления портфелем ипотечных кредитов делится на четыре составляющие: управление кредитным портфелем, управление портфелем ипотечных кредитов, авторизация, связанная с особенностью взаимоотношений банк-заемщик и управленческий контроль.

Рис. 1. Процесс управления портфелем ипотечных кредитов

Основываясь на представленной выше схеме процесса управления портфелем ипотечных кредитов можно говорить о необходимости включения в изучаемую систему управления следующих основных составляющих:

- методические указания, направленные на разъяснение основ ценообразования на кредиты для последующего определения уровня процентных ставок, а также комиссионных;

- кредитная политика, которая является основной коммерческой деятельности банка;

- ориентиры формирования кредитного портфеля, позволяющие осуществлять реализацию отраслевых приоритетов.

Данные составляющие позволяют сформировать совокупность методов управления риском ипотечного кредитования. Особое внимание при осуществлении управления портфелем ипотечных кредитов должно уделяться анализу рисков и управлению ими.

Обобщая вышесказанное, можно сказать, что основополагающим для банков является достижение главной цели управления портфелем ипотечных кредитов - запуск, формирование и ведение стабильного и длительного ипотечного процесса.

Рис. 2. Процесс управления портфелем ипотечных кредитов в рамках минимизации рисков

Совершенствование процесса формирования портфеля ипотечных кредитов является одной из основных мер в данном направлении. Так в качест-

ве основных рекомендаций для коммерческих банков при формировании портфеля ипотечных кредитов, могут служить следующие:

- отказ от выдачи ипотечных кредитов без первоначального взноса. Минимально допустимый уровень необходимого первоначального взноса должен быть не ниже 10-15 %;

- применение консервативного подхода к определению рыночной стоимости закладываемой недвижимости. Проведение верификации рыночной стоимости объекта недвижимости путем заказа отчета об оценке в разных оценочных компаниях;

- жесткий контроль на этапе аккредитации оценочных и страховых компаний на предмет соответствия требованиям банка;

- жесткий контроль на этапе аккредитации компаний-застройщиков. Определяющим фактором при принятии решении о выдачи ипотечного кредита на покупку квартиры в незавершенном строительством объекте должно быть наличие в проектной документации застройщика сроков сдачи строящегося объекта, а также предусмотренных штрафных санкций за отклонение от графика;

- проведение ретроспективного прогноза платежеспособности заемщика, оценка вероятности сохранения уровня дохода в случае потери текущего места работы, в том числе в случае наступления кризисных явлений;

- снижение доли заемщиков, основным источником доходов которых являются дивиденды от функционирования предприятий, производящих продукцию на экспорт в общем объеме портфеля ипотечных кредитов в связи с существенной зависимостью эффективности работы данных предприятий от колебаний на мировых финансовых рынках;

- привлечение в качестве дополнительного обеспечения поручительства физических и юридических лиц, а в случае выдачи кредита на покупку квартиры в незавершенном строительством объекте недвижимости оформление в залог дополнительного имущества, находящегося в собственности заемщика;

- увеличение доли ипотечных кредитов с переменными процентными ставками, привязанным к основным экономическим индикаторам (ставке рефинансирования, ставке ЫЪог, ставке МосПрайм), которые выгодны для банков в плане оптимизации процентных рисков.

Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод о том, что совершенствование системы управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка и портфеля ипотечных кредитов в частности является на сегодняшний день одной из приоритетных задач для российских коммерческих банков. В конкурентной борьбе за потенциального заемщика банку необходимо иметь четко выработанную стратегию по управлению качеством кредитного портфеля, направленную не только на повышение его доходности, но, в первую очередь, на снижение его рискованности ввиду того, что кризисные явления

последних лет показали, что непродуманная кредитная политика может иметь для коммерческого банка самые негативные последствия.

Список литературы:

1. Бернстайн У Как построить свой портфель, чтобы максимизировать и минимизировать риск. Разумное распределение активов. - М.: Лори, 2004.

2. Александрова Н.В. Риски секьюритизации банковских активов и снижение с помощью механизмов повышения надежности // Финансы и кредит. - 2007. - № 29 (269).

ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОБЛЕМ В ОБЛАСТИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ КАЧЕСТВА И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫХ НАЛОГОВЫХ ОРГАНОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

© Поверенов Е.В.*

Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева, г. Саранск

Статья посвящена исследованию проблем области определения эффективности и качества деятельности территориальных налоговых органов. Проанализированы основные проблемы в области определения эффективности и качества деятельности территориальных налоговых органов РФ. В статье предложены рекомендации по преодолению проблем в деятельности территориальных налоговых органов с учетом соблюдения прав и обязанностей территориальных налоговых органов и налогоплательщиков.

Территориальные налоговые органы Российской Федерации выполняют все функции в налоговом процессе, так как имеют в составе основные функциональные группы как межрегиональные инспекции, Управления Федеральной налоговой службы, межрайонные инспекции, ИФНС по районам и городам без районного деления.

Деятельность территориальных налоговых органов охватывает все процедуры в налоговой системе Российской Федерации и поэтому так важно исследовать проблемы в области определения и обеспечения качества и эффективности их деятельности. Прежде всего необходимо в исследовании определить и установить область обеспечения качества и эффективности деятельности территориальных налоговых органов, причем как положительные, так и отрицательные сегменты этой области.

Деятельность территориальных налоговых органов определяется налоговой политикой Правительства Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации.

* Аспирант кафедры Налогов и налогообложения.