CC BY
32
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-66-69
Е.А. Болотнова - к.э.н., кафедры экономического анализа, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, shangrila20051 @rambler.ru,
EA. Bolotnova - Candidate of Economics, Department of Economic Analysis, FSBEI HE Kuban SAU;
В.И. Короткова - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
V.I. Korotkova - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU;
Ю.И. Ладан - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
Yu.I. Ladan - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ КАК ФАКТОРА ПОВЫШЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ЗАО ОПХ «ЦЕНТРАЛЬНОЕ» IMPROVEMENT OF THE SYSTEM OF MANAGEMENT OF ACCOUNTS PAYABLE AS A FACTOR OF INCREASING THE ECONOMIC EFFICIENCY OF THE ENTERPRISE ON THE EXAMPLE OF CJSC OPH "TSENTRALNOYE"
Аннотация. В условиях функционирования сегодняшней экономики для успешного роста и развития организаций, как малой, так и крупной, необходим своевременный мониторинг финансово-экономических показателей. В данной статье проведен анализ кредиторской задолженности ЗАО ОПХ «Центральное» г. Краснодара, как одного из более существенных показателей экономического анализа.
Исходя из этого, оценка и анализ состояния кредиторской задолженности является одним из важных элементов финансового анализа. Все выше изложенное позволяет сделать выводы об актуальности темы данной статьи. Чтобы улучшить финансовое положение, организация должна найти оптимальные пути уменьшения кредиторской задолженности, продумав тщательно все исходящие события. Частым решением является наращения текущих активов, а так же и одновременным увеличением пассивной части «Прибыль» за счет хозяйственной деятельности, но прибегают и к более серьезным мерам, о которых сказано в данной статье.
Abstract. In the conditions of the functioning of today's economy, for the successful growth and development of organizations, both small and large, timely monitoring of financial and economic indicators is necessary. This article analyzes the accounts payable of CJSC OPH "Tsentralnoye" of Krasnodar, as one of the more significant indicators of economic analysis.
Based on this, the assessment and analysis of the state of accounts payable is one of the important elements of financial analysis. All of the above allows us to draw conclusions about the relevance of the topic of this article. In order to improve the financial situation, the organization must find optimal ways to reduce accounts payable by carefully considering all outgoing events. A common solution is to increase current assets, as well as simultaneously increase the passive part of the "Profit" due to economic activity, but they also resort to more serious measures, which are described in this article.
Ключевые слова: кредиторская задолженность, финансовое состояние, экономическая эффективность, платежеспособность, оборачиваемость.
Keywords: accounts payable, financial condition, economic efficiency, solvency, turnover.
Важным аспектом оценки финансового состояния организации является анализ кредиторской задолженности. Определение устойчивости финансового положения организации происходит за счет поэтапного анализа кредиторской задолженности, которая должна быть погашена в определенный сроки, установленные кредиторами, в том числе должен соблюдаться оптимальный размер кредиторской задолженности по отношению к дебиторской задолженности.
По составу задолженность может быть внешней (долги по налогам, поставкам, а также авансы, выплаченные за приобретение товаров в будущем) или внутренней (зарплата персонала, подотчетные выплаты и т.п.). Она может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от различных обстоятельств. Рост кредиторской задолженности необходимо контролировать и анализировать во избежании по-
Естественно-гуманитарные исследования № 38 (6), 2021_67
тери необходимого контроля над обязательствами организации, а в худшем случае банкротства.
Исходя из выше сказанного, можно отметить, что осуществление экономического анализа кредиторской задолженности является важным процессом для определения устойчивого финансового положения организации, процветания ее деятельности, оценки кредитоспособности.
Методика анализа кредиторской задолженности организации:
1. Оценивается структура кредиторской задолженности организации.
2. Производится анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, характеризующий быстроту отдачи долговых обязательств кредиторам.
3. Оценка влияния факторов на величину кредиторской задолженности.
4. Анализ эффективности использования кредитных ресурсов.
5. Производится оценка ликвидности организации.
Рассмотрим эту методику на примере организации Краснодарского края, ЗАО ОПХ «Центральное». Первым этапом является оценка структуры кредиторской задолженности. Так как у организации не имеется долгосрочная кредиторская задолженность анализу, подлежит только краткосрочная, представленная в таблице 1.
Таблица 1 - Структура кредиторской задолженности ЗАО ОПХ «Центральное»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Изменение (+,-)
Тыс.руб. В % к итогу Тыс.руб. в % к итогу Тыс.руб. в % к итогу В 2020 г. по сравнению с 2019 г.
Кредиторская задолженность - всего 14870 100 13190 100 5584 100 -7606
- перед поставщиками и подрядчиками 5749 38,7 5050 38,3 2037 36,5 -3013
- перед персоналом организации 1947 13,1 1237 9,4 1114 19,9 -123
-по социальному страхованию и обеспечению 801 5,4 826 6,3 496 8,9 -330
- по налогам и сборам 344 2,3 3566 27,0 1395 24,9 -2171
- прочие дебиторы и редиторы 3048 20,5 27 0,2 90 1,6 63
По данным расчета таблицы 1 видно, что в целом кредиторская задолженность организации в отчетном году значительно уменьшилась, в большей части это обусловлено снижением задолженности по налогам и сборам, а также произошло снижение объемов выпускаемой продукции, и, соответственно, уменьшение задолженности ЗАО ОПХ «Центральное» перед поставщиками и подрядчиками. Снижение выпускаемой продукции обусловлено эпидемиологической ситуации в стране, не исключением является и ЗАО ОПХ «Центральное».
Следующим этапом производится анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Данный анализ необходим для четкого понимания быстроты погашения ЗАО ОПХ «Центральное» своих долгов перед кредиторами, а также выявления числа оборотов капитала за отчетный период. Другими словами это отношение выручки к общей величине кредиторской задолженности на начало и на конец периода.
Длительный период возврата кредиторской задолженности говорит о том, что текущее финансирование производственной деятельности ЗАО ОПХ «Центральное» происходит за счет средств кредиторов.
Таблица 2 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженностей ЗАО ОПХ «Центральное»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение (+,-) в 2020 г. по сравнению с
2018 г. 2019 г.
Выручка от продаж, тыс. руб. 163624 156551 192715 29091 36164
Среднегодовая величина кредиторской задолженности 17379 14030 9387 -7992 -4643
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 9,41 11,16 20,53 11,12 9,37
Средняя продолжительность погашения кредиторской задолженности, дней 39 33 18 -21 -15
Из анализа оборачиваемости кредиторской задолженности видно, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос, тогда как для организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
Рассмотрим необходимые условия для сокращения величины кредиторской задолженности.
Для этого рассчитаем дневной объем покупок и средний период погашения кредиторской задолженности в 2019 г. и 2020 г. в приведенной ниже таблице 3.
Таблица 3 - Влияние факторов на величину кредиторской задолженности
Показатель 2019 г. базисный 2020 г. отчётный Изменение (+,-) в 2020 г. посравнениюс 2019 г.
Дневной объём покупок, тыс. руб. 428,91 527,98 99,07
Средний период погашения кредиторской задолженности, дней 33 18 -15
Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб. 14154,03 9503,64 -4650,39
Изменение кредиторской задолженности засчёт: - дневного объёма покупок ((527,98 - 428,91)*33) = 3269,31 тыс. руб.
- среднего срока погашения кредиторской задолженности ((18-33) * 527,98) = -7919,7 тыс. руб.
Как свидетельствует данная таблица, изменение кредиторской задолженности зависит от влияния двух факторов, в большей степени от уменьшения среднего периода погашения кредиторской задолженности на 7919,7 тыс. руб., а в меньшей степени повлияло увеличение дневного объема продаж на 3269,31 тыс. руб. Таким образом, среднегодовая величина кредиторской задолженности в отчетном году составила 9503,64 тыс. руб., что на 4650,39 тыс. руб. уменьшилось по сравнению с базисным годом.
16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 О
2019 г. 2020 г. Резерв 2020г.
Рисунок 1 - Величина кредиторской задолженности за счет изменений
По диаграмме наглядно видно, что изменение периода погашения кредиторской задолженности существенно повлияло на величину кредиторской задолженности, причем изменения периода погашения произошло фактически в 2 раза, что благотворно повлияло на организацию.
Возможность анализируемой организации увеличить свой экономический потенциал для получения максимальной прибыли, а также способность привлекать дополнительные кредитные средства с целью расширения своей основной деятельности определяет эффективность финансовой деятельности исследуемого хозяйствующего субъекта. Для оценки эффективности использования кредитов следует обратиться к таблице 4.
Таблица 4 - Эффективность использования кредитных ресурсов
Показатель 2019 г. 2020 г. Изменение +,-
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 2103 4753 2650
Среднегодовая величина кредитных средств, тыс.руб. 9387 14030 4643
Получено выручки на 1 руб. кредитных ресурсов, руб. 16,68 13,73 -2,95
Время обращения кредита, дней 22 27 5
Рентабельность кредитных средств, % 2,9 8,4 5,5
Эффект финансового рычага, % 0,70 0,31 -0,39
Финансовый рычаг определяется как соотношение заемного капитала компании и собственного капитала. В теории понятие финансового рычага сравнивают с весами, где одна «чаша» весов ассоциируется с собственным капиталом, а другая - с заемным.
Положения весов отражает финансовое положение организации, таким образом определяется степень зависимости организации от заемных средств. Если собственный капитал превышает заемный, то организация находится в стабильном состоянии, но возможно она мало использует финансовые инструменты и не полностью развивает свой потенциал.
Более устойчивым положением считается, когда эффект финансового рычага приближен к единице, тогда собственный и заемный капиталы будут фактически равны друг другу, но данный
I I
Естественно-гуманитарные исследования № 38 (6), 2021_69
случай образуется очень редко. По данным ЗАО ОПХ «Центральное» мы видим, что эффект финансового рычага снизился, что говорит о превышении собственного капитала над заемным, а значит, что в 2020 г. организация упустила возможность повысить эффективность за счет привлечения заемных средств.
В целом можно сказать, что ЗАО ОПХ «Центральное» не является кредитоспособной организацией, несмотря на улучшения состояния кредиторской задолженности в отчетном году. Она все же зависит от величины кредитных средств, которая значительно превышает величину собственного капитала, в связи с этим ЗАО ОПХ «Центральное» не достаточно финансово устойчиво.
Факторами восстановления кредитоспособности могут быть либо сокращение кредиторской задолженности, либо опережающий рост оборотных средств. Само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно - оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением текущих активов. Поэтому единственным приемлемым средством улучшения финансового состояния является наращивание текущих активов за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи «Прибыль».
Конечно, существуют и чрезвычайные меры, которые могут поспособствовать улучшению финансового состояния ЗАО ОПХ «Центральное», а в частности и кредитоспособности, такими являются:
- получение долгосрочного займа или же ссуды, но перед этим тщательно продумать пути использования этих ресурсов для улучшения финансового состояния организации;
- получение государственной финансовой поддержки для сельскохозяйственных товаропроизводителей, которая с 2021 года осуществляется в измененном виде, регламентированном Постановлением Правительства РФ от 14.07.2012 г. № 717 «О государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия».
Источники:
1. Адаменко А.А. Виды задолженности организации и ее влияние на финансовую устойчивость / А.А. Ада-менко, Т.Е. Хорольская, Д.В. Петров // Деловой вестник предпринимателя. - 2020. - № 2 (2). - С. 6-9.
2. Адаменко А.А. Проведение анализа дебиторской и кредиторской задолженности на основе данных отчетности организаций / А.А. Адаменко, Т.В. Небавская, В.Н. Квочкин // Вестник академии знаний. -2020. - № 3 (38). - С. 27-31.
3. Болотнова Е.А. Совершенствование финансового состояния сельскохозяйственных предприятий краснодарского края / Е.А. Болотнова, А.А. Храмченко, О.Г. Денисова, В.В. Кирячек // Естественно -гуманитарные исследования. - 2021.- № 36 (4). - С. 34-38.
4. Лакаткина Е.М. Анализ и пути повышения эффективности производства и реализации озимой пшеницы / Е.М. Лакаткина, А.Н. Олейник // Аллея науки. - 2017. - Т. 1.- № 16.- С. 93-101.
5. Олейник А.Н. Анализ финансовых результатов деятельности коммерческих организаций / А.Н. Олейник, В.В. Сериков, Е.П. Тетюхина // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2018. - Т. 5.-№ 11. - С. 138-144.
6. Храмченко А.А. Приоритетные подходы к анализу повышения эффективности сельскохозяйственных организаций / А.А. Храмченко, Е. А. Болотнова // Монография / Краснодар, 2020.
7. Шоль В.В. Современные методики анализа финансовой устойчивости организации / В.В. Шоль, А.Н. Олейник, Ю.Н. Шоль - Курск, - 2018.
References:
1. Adamenko A.A. Types of the organization's debt and its impact on financial stability / А.А. Adamenko, T.E. Khorolskaya, D.V. Petrov // Business bulletin of the entrepreneur. - 2020. - No. 2 (2). - S. 6-9.
2. Adamenko A.A. Analysis of accounts receivable and payable on the basis of reporting data from organizations / А.А. Adamenko, T.V. Nebavskaya, V.N. Kvochkin // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2020. - No. 3 (38). - S. 27-31.
3. Bolotnova E.A. Improving the financial condition of agricultural enterprises of the Krasnodar Territory / E.A. Bolotnova, A.A. Khramchenko, O.G. Denisova, V.V. Kiryachek // Natural-humanitarian studies. - 2021.-№ 36 (4). - Pp. 34-38.
4. Lakatkina E.M. Analysis and ways to improve the efficiency of production and sale of winter wheat / E.M. Lakatkina, A.N. Oleinik // Alley of Science. - 2017. - Vol. 1.- No. 16.- pp. 93-101.
5. Oleinik A.N. Analysis of financial results of commercial organizations / A.N. Oleinik, V.V. Serikov, E.P. Tetyukhina // Economics and management: problems, solutions. - 2018. - T. 5.- No. 11. - P. 138-144.
6. Khromtchenko A. A. Priority approaches to the analysis of increase of efficiency of agricultural organizations / A. A. Khramchenko, E. A. bolotnova // Monograph / Krasnodar, 2020.
7. Scholl V. V. Modern methods of analysis of financial stability of the organization / V. V. Scholl, A. N. Ole-inik, Yu. N. Scholl - Kursk - 2018.
