CC BY
23_ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (55), 2021 179
Б01: 10.47581/2021/Р892/1Б.5.55.28 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИТИЧЕСКИХ ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
ПРЕДПРИЯТИЙ Шмулевич Татьяна Викторовна, к.э.н., доцент Санкт-Петербургский государственный университет промышленных
технологий и дизайна
В статье сформулированы методические аспекты проведения кредитной политики предприятия, направленные на достижение оптимального значения дебиторской задолженности. Практическую значимость представляет формирование системы ключевых показателей эффективности управления дебиторской задолженностью, формирующую основу финансовой устойчивости и платежеспособности хозяйствующих субъектов.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, финансовое положение, система КР1, спонтанное финансирование, аналитическая работа
В финансовом положении предприятий в современной экономике наблюдается положительная динамика, характеризуемая индексами деловой активности. Как показали исследования, сводный индекс деловой среды Российского союза промышленников и предпринимателей, отражающий конъюнктуру крупных компаний, в августе увеличился на
0,2 п. Ряд важнейших индикаторов, характеризующих состояние деловой среды в стране, — «спрос на продукцию или услуги компаний», «количество новых заказов» — показали высокие темпы прироста (свыше 10%). Индекс предпринимательской уверенности (ИПУ) Федеральной службы государственной статистики с исключением сезонного фактора в добыче полезных ископаемых не изменился, а в обрабатывающих производствах демонстрировал минимальное снижение [5].
В январе - июле 2021г. индекс промышленного производства по сравнению с аналогичным периодом 2020г. составил 104,4% [3].(рис.1)
В I полугодии 2021 г. сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, кредитных организаций, государственных (муниципальных) учреждений, некредитных финансовых организаций) по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. увеличился в 2,6 раза. Удельный вес организаций, получивших прибыль в I полугодии 2021 г. составил 71,2% и превысил значение I полугодия 2020 г. (64,7%) [4]. При этом значительное увеличение доли прибыльных организаций отмечено в нефтегазовом и угледобывающем секторах экономики. Кроме того, положительная динамика анализируемого показателя была достигнута также в сфере деятельности гостиниц и предприятий общественного питания.
ш 1Л 120 113 115 11111 110 юе
135 ]М 13] 130
?4
52
50
ва
35
Рисунок 1 - Динамика индекса промышленного производства Российской Федерации за период 2019-2021гг.[3]
Индекс промышленного производства
е % к ср еднемгсячномузначению 2013 года
=
£
+
I п ш IV V VI \"п\"ше-: х XI ::п I п ш п: т VI та та п х XI хп I п ш п: т VI V 2019г. 2020г. 2021г.
гто общему объему с кскгаоч=кк=м с=;оннсго к шлендар него ± гхтсрсх тр =кд
Как показали статистические исследования, на конец мая 2021 г. суммарная задолженность по обязательствам организаций в целом по России составила 148096,8 млрд рублей, из нее просроченная - 4892,6 млрд рублей, или 3,3% от общей суммы задолженности (на конец мая 2020 г. -4,0%,на конец апреля 2021 г. - 3,1%) [1].Графический анализ состояния расчетов отечественных предприятий, представленный на рис.2,подтверждает актуальность формирования каждым предприятием грамотной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Для формирования эффективной кредитной политики предприятиям предлагается:
1) определять продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям в зависимости от репутации клиентов, масштабов его коммерческой деятельности и объема заказов. Определяя слишком длительные сроки отсрочки платежа клиентам (свыше одного месяца), предприятие подвергает опасности собственное финансовое положение;
3) для снижения риска неплатежей целесообразно диверсифицировать клиентуру;
4) во избежание финансовых трудностей важно своевременно выписывать счета клиентам;
5) для минимизации риска неплатежей желательно следить за финансовым положением клиента;
6) обеспечивать выпуск качественной продукции.
ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (55), 2021 181
11росроченная задолженность организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации
{на конец отчетного перисда: мгрд р'уб )
Просроченная крад>тторскэя заложенность ^^—ПркрочЕнная ЛЕЙигарссая задогиЕнносгь • С Е Е = _-ЕНИЕ ПРОСРОЦЕННЭЙ КрЩ*ТТОрСКРЙ ¿ЭДОПЖНННМЛ И над ПркрОЧЕННОИ ДЕ&ШОРОКРИ ЗдаПКеННОСТЬО
Рисунок 2 - Динамика просроченной задолженности организаций по Российской Федерации за период 2005-2020гг.[2]
Для оптимального управления дебиторской задолженностью предприятиям предлагается применяться следующие основные подходы:
• учет заказов на продукцию, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;
• проведение АВС-анализа дебиторов;
• анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации;
• оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности и ее уменьшение на сумму безнадежных долгов;
• постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
• определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;
• применение факторинга.
Предприятию могут быть рекомендованы следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
• исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
• периодический пересмотр предельной суммы кредита;
• использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
• формирование принципов расчетов компании с контрагентами на предстоящий период;
• выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
• определение возможной суммы оборотных активов, иммобилизованных в форме дебиторской задолженности по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
• формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
• формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
• использование современных форм рефинансирования задолженности;
• диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
В процессе выбора типа кредитной политики хозяйствующие субъекты должны учитывать следующие основные факторы:
• общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей и заказчиков, уровень их платежеспособности;
• сложившаяся конъюнктура рынка, состояние спроса на продукцию, работы, услуги компании;
• потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции, работ, услуг при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;
• правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;
• финансовые возможности предприятия в части иммобилизации средств в текущую дебиторскую задолженность;
• финансовый менталитет собственников и менеджеров компании, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Для контроля дебиторской задолженности и предотвращения появления безнадежных долгов хозяйствующим субъектам рекомендуется проводить их ранжирование по срокам возникновения, а также анализировать показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом для управления средствами в расчетах должен осуществляться мониторинг платежеспособности основных контрагентов.
Аналитическую работу по управлению дебиторской задолженностью необходимо начать с составления реестра старения счетов дебиторов. Исходной информацией для его формирования являются данные бухгалтерского учета по задолженности каждого контрагента, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения данных о качестве задолженности также проводится анализ договоров с контрагентами.
Все покупатели продукции предприятия ранжируются по убыванию величины задолженности. Как правило, дебиторская задолженность первых крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. Данные по указанным дебиторам следует занести в представленный
_ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (55), 2021 183
ниже макет (таблица 1). Иллюстрация структурного анализа реестра представлена на рис.3.
Таблица 1 - Реестр старения счетов дебиторов
0-30 дней 30-60 дней 60-90 дней 90- 120- 150- 180-
Покупатель 120 150 180 360 Итого
дней дней дней дней
Дебитор 1
Дебитор 2
ю
А
н
6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0
а
ш
□ 0-30 дней □ 30-60
□ 60-90 □ 90-120
□ 120-150 □ 150-180
ш
-
Дебитор 1 Дебитор 2 Дебитор 3 Дебитор 4 Дебитор 5 Прочие
Покупатель
Рисунок 3 - Структурный анализ реестра старения счетов дебиторов
Одним из действенных методов совершенствования управления дебиторской задолженностью является применение различных моделей договоров с партнерами с гибкими условиями форм оплаты и ценообразования (предоплата, частичная оплата, спонтанное финансирование, факторинг или банковская гарантия).
Рассмотрим возможность применения предприятием системы спонтанного финансирования для сокращения сроков погашения дебиторской задолженности. Так, результаты финансового анализа выявили, что период оборачиваемости дебиторской задолженности составляет на предприятии в базисном году 88,9дня, в отчетном году 97 дней. Расчет косвенных доходов (потерь) и определение допустимого уровня скидки, предлагаемого клиентам, базируются на учете динамики падения покупательской способности денежной единицы. Основными показателями, применяемыми для исследования, являются индекс цен и коэффициент падения покупательной способности денежной единицы. Определение размера скидки с договорной цены на продукции при сокращении срока погашения дебиторской задолженности на 30 дней размещено в таблице 2.
184 ИННОВАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, №5 (55), 2021
Из табл. 1. видно, что в сложившихся условиях предприятие может предоставить скидку своим клиентам в размере, не превышающем 2,0 % для того, чтобы добиться сокращения периода погашения дебиторской задолженности на 30 дней.
Таблица 2 - Определение максимально допустимого уровня скидки для по_купателей продукции предприятия_
Период погашения Отклонение
дебиторской задолженно-
сти
Показатели Условные обозначения
Предлагаемый 97 дней Существу ющий 67 дней
1. Среднедневной индекс 1,0003 1,0003 0
цен
2.Индекс цен за период в и •1ц 102,95 101,97 -1,02
дней
З.Коэффициент покупательской способности де- Кпс=Шц 0,971 0,981 0,010
нег
4.Потери от инфляции с Ри=(1-Кпс) * 1000 29 19 -10
каждой 1000руб. договор-
ной цены, руб.
5.Уровень средней банков- Ст 10,7 10,7 -
ской ставки по кредитам, %
6. Оплата процентов по Рк=Ст/100*^360*1000 28,8 19,9 -8,9
кредитам на каждую 1000 рублей договорной цены, руб.
7. Совокупные косвенные Р=Ри+Рк 57,8 38,9 -18,9
потери на каждую 1000 рублей договорной цены, руб.
Важным аспектом аналитической работы по контролю и управлению дебиторской задолженностью должно стать формирование на предприятиях ключевых показателей эффективности (Key Performance Indicators -KPI),представляющих собой набор критериев, отражающих эффективность деятельности компании, ее подразделений, а также отдельных сотрудников в работе с дебиторской задолженностью. Для оценки качества управления средствами в расчетах необходимо проводить мониторинг ряда критериев (коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, периода ее погашения, доли сомнительных платежей, показателя инкассации дебиторской задолженности), определяющих состояние, тенденции развития и направления совершенствования системы управления средствами расчетов, сложившейся на предприятии.
Для оценки эффективности работы с должниками на стадии профилактики следует также сопоставить задолженность в пределах существующих сроков расчетов и суммы просроченных платежей. Очень важно исследовать своевременность погашения контрагентами своих платежей, что наиболее объективно характеризует качество организации финансово-
аналитической работы на предприятии по профилактике возникновения проблемных долгов.
В заключение следует подчеркнуть, что сформулированные методические аспекты проведения аналитической работы по управлению дебиторской задолженностью позволят сократить риск невозврата средств и образования просроченных платежей, а также своевременно определить потребность в дополнительных ресурсах для финансирования отвлеченных ресурсов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.
Список литературы
1. Социально-экономическое положение России (январь-май 2021г.) URL https://rosstat.gov.ru/compendium/document/50801
2. Дебиторская задолженность организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации. URL: /https://rosstat.gov.ru/folder/11192
3. О промышленном производстве в январе-июле 2021г. URL: https://www.gks.ru
4. О финансовых результатах деятельности организаций в I полугодии 2021г. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/152_25-08-2021.html
5. Титов Д.Индикаторы деловой активности в августе слегка колеблются в разные стороны. URL:https://www.eg-online.ru/article/440798/
Shmulevich Tatiana Viktorovna, Candidate of Economics, Associate Professor Saint Petersburg State University of Industrial Technologies and Design IMPROVEMENT OF ANALYTICAL TOOLS FOR MANAGING ACCOUNTS RECEIVABLE OF ENTERPRISES
The article formulates methodological aspects of the credit policy of the enterprise aimed at achieving the optimal value of accounts receivable. Ofpractical importance is the formation of a system of key indicators of the effectiveness of accounts receivable management, which forms the basis offinancial stability and solvency of economic entities. Keywords: accounts receivable, financial position, KPI system, spontaneous financing, analytical work
